كتاب مارك دوجلاس بالعربية

[hatemfxg]

المقدمة

السوق الصاعدة العظيمة في الأسهمِ أدّتْ إلى سوق صاعدةِ عظيمةِ على حد سواء في عددِ الكُتُبِ تم نشرها وطباعتها على موضوعِ كَيفَ تَجْمعُ المالَ من المُتاجرة في الأسواقَ. العديد مِنْ الأفكارِ تملأ المكان، البَعْض منها جيد، البعض لَيس كذلك، البَعْض أفكار أصلية ومُتَفَرِّدة، والبعض هو فقط إعادة تقديم الأعمالِ السابقةِ بشكل جديد. من حينٍ لآخر، بالرغم من ذلك , يأتي كاتبَ بشيء يَجْعَله حقاً مُتَفرّداً عن باقي الجُموع، يجعله مُتَمَيّز . واحد من هؤلاء الكُتّاب هو مارك دوغلاس. مارك دوغلاس، في التجارة في المنطقةِ، كَتبَ كتاب هو تراكمُ سَنَوات من الفِكر والبحث — عمل للعُمْر وللبعض منا الّذين يتّخِذون المُتاجرة كمهنة، فهو قد قدم لنا جوهرة.

التجارة في المنطقةِ هو نظرة مُتعمّقةُ للتحديات التي نُواجهُها عندما نُقرر خوض تحديات المُتاجرة. بالنسبة للمبتدئِ، يَبْدو له أن التحدي الوحيدَ هو إيجاد طريقة لجَمْع المالِ. بمجرد أن يَعلمُ المبتدئُ أن التوصيات، ونصائح السماسرةِ، والطُرُق الأخرى التي تُرشِده للشراء أَو البيع لا يَعْملانِ بإستمرارية ثابتة، يَكتشفُ بأنّه أمّا يَحتاجُ لتَطوير إستراتيجية متاجرة يُعْتَمَد عليها أَو أن يَشتري واحدة. من المُفتَرَض بعد ذلك، أن المتاجرة يَجِبُ أَنْ تَكُونَ سهلةَ، صحيح؟ كُلّ ما يجب عليك أن تفعله هو إتِباع القواعدَ، والمال سَيَسْقطُ في أحضانِكَ. عند هذه المرحلةِ، إنْ لمْ يكن قبل ذلك، يَكتشفُ المبتدئين بأنّ المتاجرة يُمْكِنُ أَنْ تَتحوّلَ إلى إحدى أكثر التجارب المُحْبِطة التي سَيُواجهونَها أبداً.

هذه التجربةِ تقود إلى بَدأتْ الإحصائيةَ التي غالباً ما تأتي بالنتيجة أن 95 بالمائة مِنْ تُجّارِ الأسهم المستقبليةِ يفْقِدُون كُلّ أموالِهم في خلال السَنَةِ الأولى مِنْ المتاجرة. ويُواجهُ المُتاجرين في الأسهُمِ نفس النَتائِجَ عموماً، لهذا السبب يُشيرُ المُتخصصون في وسائل الإعلام دائماً إلى حقيقة أنّ أكثر مُتاجرِي الأسهُمِ يُخفقونَ في التَفَوُّق في الأداء على سيناريو إستثمار بسيط للشراء والتَمَسُّك بالمركز.

لذا، لماذا أغلبية الناس الناجحون جداً في الوظائفِ الأخرى، يَفْشلُون بشكل ذريع كمُتاجرين؟ هل المُضاربين الناجحين يوُلَدون كذلك ولا يتم صناعتهم؟ يَقُولُ مارك دوغلاس لا. ويقول أن الضروريُ هنا أنّ يَكتسبُ الفرد التركيبة الفكرية وفِكرَ المُتاجرَ. هذا يَبْدو سهلاً، لكن الحقيقةَ هي، أن هذا
الفكر يُعْتَبَر غريب جداً علينا عند مُقَارنَته بالطريقة التي تُعَلِّمُنا تجاربنا الحياتِيةعن كيفية التَفكير بشأن العالمَ.

تُصْبحُ نسبة ال95 بالمائة فشل منطقية عندما تَأخُذ في الإعتبار الكيفية التي يُواجه ويتفاعل مُعظمنا مع الحياة بإستعمال المهاراتِ التي تَعلّمناها ونحن نَنْمو. عندما يتعلق الأمر بالمتاجرة، على أية حال، يَتضح بأن المهاراتَ التي نَتعلّمُها لإكتِساب العلاماتِ العاليةِ في المدرسةِ، والتي نُنْشِأُ بواسطتها العلاقات مع الآخرين، والتي تُساعدنا على التقدّمُ في مِهَنِنا، تلك المهارات التي علّمونَها إياها على أنها ما نحتاجه للأستمرار والتَقَدُم خلال الحياةِ، يَتَضِحُ بأنها غير ملائمَة للمُتاجرة. نَكتَشِفُ أن المُتاجرين يَجِبُ أَنْ يَتعلّموا التفكير بطريقة الإحتمالاتِ والتخلي فعلياً عن كُلّ المهاراتِ المُكتَسَبة سابقاً والتي ساعدتهم على الإنجاز في ما مضى. في كتاب التجارة في المنطقةِ، مارك دوغلاس يُعلّمُنا كيف نفعل ذلك. لقد كتب لنا كتاب ثمين جداً. مصادره هي تجاربَه الشخصيةَ الخاصةَ كمُتاجر, وكمُدَرّب على المُضاربة في شيكاغو، وكَمُبدع، وكمُحاضر في تخَصُصه في علم نفْس المتاجرة.

توصيتي؟ تَتمتّعُ بكتاب دوغلاس المُتاجرة في المنطقةِ، وخلال ذلك، طَوِّرُ لنفسك فكر مُتاجِرُ.

[hatemfxg]

PREFACE

The goal of any trader is to turn profits on a regular basis, yet so few people ever really make consistent money as traders. What accounts for the small percentage of traders who are consistently successful? To me, the determining factor is psychological—the consistent winners think differently from everyone else.I started trading in 1978. At the time, I was managing a commercial casualty insurance agency in the suburbs of Detroit, Michigan. I had a very successful career and thought I could easily transfer that success into trading. Unfortunately, I found that was not the case.

By 1981, I was thoroughly disgusted with my inability to trade effectively while holding another job, so I moved to Chicago and got a job as a broker with Merrill Lynch at the Chicago Board of Trade. How did I do? Well, within nine months of moving to Chicago, I had lost nearly everything I owned. My losses were the result of both my trading activities and my exorbitant life style, which demanded that I make a lot of money as a trader. From these early experiences as a trader, I learned an enormous amount about myself, and about the role of psychology in trading. As a result, in 1982, I started working on my first book, The Disciplined Trader: Developing Winning Attitudes.

When I began this project I had no concept of how difficult it was to write a book or explain something that I understood for myself in a manner and form that would be useful to other people. I thought it was going to take me between six and nine months to get the job done. It took seven and a half years and was finally published by Prentice Hall in 1990. In 1983, I left Merrill Lynch to start a consulting firm, Trading Behavior Dynamics, where I presently develop and conduct seminars on trading psychology and act in the capacity of what is commonly referred to as a trading coach. I've done countless presentations for trading companies, clearing firms, brokerage houses, banks, and investment conferences all over the world.

I've worked at a personal level, one on one, with virtually every type of trader in the business, including some of the biggest floor traders, hedgers, option specialists, and CTAs, as well as neophytes As of this writing, I have spent the last seventeen years dissecting the psychological dynamics behind trading so that I could develop effective methods for teaching the proper principles of success.

What I've discovered is that, at the most fundamental level, there is a problem with the way we think. There is something inherent in the way our minds work that doesn't fit very well with the characteristics shown by the markets. Those traders who have confidence in their own trades, who trust themselves to do what needs to be done without hesitation, are the ones who become successful. They no longer fear the erratic behavior of the market. They learn to focus on the information that helps them spot opportunities to make a profit, rather than focusing on the information that reinforces their fears. While this may sound complicated, it all boils down to learning to believe that: (1) you don't need to know what's going to happen next to make money; (2) anything can happen; and (3) every moment is unique, meaning every edge and outcome is truly a unique experience. The trade either works or it doesn't. In any case, you wait for the next edge to appear and go through the process again and again. With this approach you will learn in a methodical, non-random fashion what works and what doesn't. And, just as important, you will build a sense of self-trust so that you won't damage yourself in an environment that has the unlimited qualities the markets have.

Most traders don't believe that their trading problems are the result of the way they think about trading or, more specifically, how they are thinking while they are trading. In my first book, The Disciplined Trader, I identified the problems confronting the trader from a mental perspective and then built a philosophical framework for understanding the nature of these problems and why they exist. I had five major objectives in mind in writing Trading in the Zone:

To prove to the trader that more or better market analysis is not the solution to his trading difficulties or lack of consistent results.

To convince the trader that it's his attitude and "state of mind" that determine his results.

To provide the trader with the specific beliefs and attitudes that are necessary to build a winner's mindset, which means learning how to think in probabilities.

To address the many conflicts, contradictions, and paradoxes in thinking that cause the typical trader to assume that he already does think in probabilities, when he really doesn't.

To take the trader through a process that integrates this thinking strategy into his mental system at a functional level.

(Note: Until recently, most traders were men, but I recognize that more and more women are joining the ranks. In an effort to avoid confusion and awkward phrasing, I have consistently used the pronoun "he" throughout this book in describing traders. This certainly does not reflect any bias on my part.)

Trading in the Zone presents a serious psychological approach to becoming a consistent winner in your trading. I do not offer a trading system; I am more interested in showing you how to think in the way necessary to become a profitable trader. I assume that you already have your own system, your own edge. You must learn to trust your edge. The edge means there is a higher probability of one outcome than another. The greater your confidence, the easier it will be to execute your trades. This book is designed to give you the insight and understanding you need about yourself and the nature of trading, so that actually doing it becomes as easy, simple, and stressfree as when you're just watching the market and thinking about doing it.

In order to determine how well you "think like a trader," take the following Attitude Survey. There are no right or wrong answers.

Your answers are an indication of how consistent your current mental framework is with the way you need to think in order to get the most out of your trading.

[hatemfxg]

مقدّمة الكاتب

إنّ هدفَ أيّ مُتاجر هو أَنْ تحقيق أرباح بصورة مُنْتَظِمة، ورغم ذلك قلة قليلة من الناسَ تستطيع أبداً أن تُحَقق أرباح مالية بإستمرارية ثابتَة حقاً كمُتاجرين. ما الذي يُفَسّرُ النسبة المئويةُ الصغيرةُ للمُتاجرين الناجحون بإستمرارية بثبات؟ بالنسبة لي، العامل الأوّل الحاسم هو نفسي — يُفَكِّرُ الفائزين بإستمرارية ثابتَة بشكل مختلف عنْ الآخرين. بَدأتُ بالمُتَاجَرَة في 1978. في ذلك الوقت، كُنْتُ أُديرُ وكالة تأمينِ تجاريةِ ضد الحوادث في ضواحي مدينة ديترويت، في ولاية مشيغان. كُنْتُ ناجح جداً في مهنتي وإعتقدتُ بأنّني يُمْكِنُني بسهولة أن أنْتَقِلُ بهذا النجاحِ إلى المتاجرة. لسوء الحظ، لم يكُنْ هذا ما ينتظِرُني.

بحلول عام 1981، كُنتُ أشْعُرُ بالإشمئزاز كُليَّاً من عدمِ مقدرتي على المُتَاجَرَة بصورة ناجِذة عملياً بسبب إنشغالي بعملي الآخر، لذا إنتقلتُ إلى شيكاغو وحصلتُ على وظيفة كسمسار مَع ميريل لينش في لجنة شيكاغو للمُتاجرة. لعلك تتسائل كيف كان الحال معي؟ حَسناً، خلال تسعة شهورِ من إنتِقالي إلى شيكاغو، فَقدتُ تقريباً كُلّ شيءَ إمتلكتُه. خسائري كَانتْ نتيجةَ كلاً من نشاطاتي في المُتاجرة وأُسلوب حياتي الباهظ التكاليف، والذي تطَلَّب مني أن أَجْمعُ الكثير مِنْ المالِ كمُتاجر. مِنْ هذه التجاربِ المبكّرةِ كمُتاجر، تَعلّمتُ الكثير جداً عن نفسي، وعن دورِ عِلْمِ النفْس في المتاجرة. وكنتيجة لذلك، في عام 1982، بَدأتُ بالعَمَل على كتابِي الأولِ، المُتاجر المنضبط: تنمية المواقف السلوكية الناجِحة.

عندما بَدأتُ هذا المشروعِ لم يَكُن عِنْدي إدراك لمدى صعوبة أَنْ أكْتُبَ كتاب أَو أن أُوَضّحُ شّيء أنا أفهمَه لنفسي بإسلوب وطريقة بحيث يَكُونُ مفيدَاً للناسِ الآخرينِ. إعتقدتُ بأنّه كَانَ سيَستغرقُني ما بين ستّة إلى تسعة أشهُر لإنْجاز هذا العمل. لقد إستغرق الأمر سبعة سنوات ونِصْف حتى تم نشر العمل وتوزيعه أخيراً بواسطة دار نشر برينتِس في عام 1990. وفي 1983، تَركتُ العمل لدى مؤسسة ميريل لينش لبَدْء مؤسستي الإستشارية، المُسماة ديناميكيات سلوكِ المُضاربة، حيث أُطوِّرُ حالياً وأَعْقِدُ الحلقات الدراسيةَ عن عِلْمِ نفْس المتاجرة وأيضاً أقوم بنشاطات من خلال كوني مُدرّب مُضاربة. لقد قُمتُ بعدد غير محدود من العروض والمحاضرات التدريبية والتوضيحية لشركات المُتاجرةِ، ولبيوت المقاصة، ولمؤسسات المقاصة، وللبنوك، وإشتركت في العديد من مؤتمرات الإستثمارِ في جميع أنحاء العالم.

عَملتُ بشكل شخصي، واحد إلى واحد، مَع تقريباً كُلّ أنواع المُتاجرِين الذين يمتهنون هذا العملِ، ومن ضمنهم البعض مِنْ أكبر المُضاربين المتعاملين في قاعات التداول اللحظية في البورصة, ومسؤولي صناديق التَحَوُّط، إختصاصيو عُقود الخيارات، ومُقدمي التوصيات للمضاربة على السِلَعْ، بالإضافة إلى المبتدئين. حتى كتابة هذه السطور قضيت السَنَوات السبع عشْرة الأخيرة أُشَرِّحُ وأُحَلِلُ الديناميكات النفسيةَ التي تقف خلف المضاربة لكي أَتَمكّنُ من أَنْ أُطوّرَ طُرُقَ ووسائل فعّالةَ لتعليم المبادئِ الصحيحةِ للنجاحِ.

الذي إكتشفته هو، أنّه على المستوى الأساسي، أن هناك مشكلة بالطريقِة التي نُفَكر بها. هناك شيء مُتأصّل ومَوْروث في الطريقة التي تعْمَلُ بها عقولنا ولا تَتلائمُ جيداً مع خصائصِ الأسواقِ. أولئك المُتاجرِين الذين عِنْدَهُمْ ثقةُ في مراكز المتاجرة الخاصةِ بهم، الذين يثِقون بأنفُسِهم أنّهم سيَعملونَ ما يتطلّب عمله بدون تردد، هم الأفراد اللذين حققوا النجاح. هم لَمْ يعودوا خائفين من السلوكَ العصبيَ للسوقِ. يَتعلّمونَ التَركيز على المعلوماتِ التي تُساعدُهم على إقتناص الفُرَصْ لتَحقيق الربح، بدلاً مِنْ التَركيز على المعلوماتِ التي تُعزّزُ مخاوفَهم. بينما هذا قَدْ يَبْدو معقّد، يمكن تلخيصه إلى وجوب أن تتعلَّم أَنْ تُؤمِن بما يلي: (1) أنت لَسْتَ بِحاجةٍ إلى أَنْ تَعْرفَ ما الذي سيحدث لاحقاً لكي تستطيع أن تقوم بمراكز متاجرة مُربحة؛ (2) أيّ شئ يُمْكِنُ أَنْ يَحْدثَ؛ و(3) كُلّ لحظة فريدةُ في حد ذاتها، بمعنى أن كُلّ فُرْصة تصل لمنتهاها و كُلّ نتيجة حقاً هما تجربة فريدة. مَرْكز المضاربة إمّا أن يكون جيد ومُثمِر أَو لا. في أيّ حالٍ منَ الأحوالِ، فأنت ستَنتظرُ ظهور فرصة أُخرى لتصل لمنتهاها ولحافَتِها ولِتُكَرر العمليةِ مراراً وتكراراً. بنظرةِ المُقاربة هذه سَتَتعلّمُ بصورة منهجية غير عشوائية ما الذي يَصْلُح والذي لا يصْلُح. ، وعلى نفس الأهمية، سَتَبْني إحساس بالثقةِ في النفس لكي لا تُحَطّم نفسك في بيئةِ تتسم بالمواصفات الغير محدودةُ والتي من الممكن أن تكون في الأسواقُ.

معظم المُضاربين لا يَعتقدونَ بأنّ مشاكل مُتاجرتهم هي نتيجةَ الطريقَة التي يُفكّرونَ بها في المُتَاجَرَة، أَو بشكل مُحدّد أكثر، طريقة تفكيرُهُم وهُم يُضاربونَ. في كتابِي الأولِ، المُتاجر المنضبط، ميّزتُ المشاكلَ التي تُواجهُ المُتاجرَ مِنْ منظور عقلي وبعد ذلك بَنَيْتُ إطار عَمَلْ فلسفي لفَهْم طبيعةِ هذه المشاكلِ ولماذا نَشَإت. كَانَ عِنْدي خمسة أهدافِ رئيسيةِ في عقلِي في خلال كتابة المُتاجرة في المنطقةِ:

أن أُثْبِت للمُتاجرِ بأنّ تحليلَ السوقِ أكثرِ أَو أفضلِ لَيسَ هو الحَلَّ للتَغَلُب على صعوباتِ مضاربته أَو قِلّة النَتائِجِ المَرجُوة بإستمرارية ثابتة.

أن أُقنع المُتاجرِ بأنَّ ميولُه السلوكية و"حالته العقليةُ" هما اللذان يُقرّرانِ نَتائِجَه.

أن أُزَوِّدَ المُتاجرِ بالإعتقاداتِ والميول السلوكية المعيّنةِ الضرورية لبِناء الإطار الفكري للفائزِين، وهذا يعني أنْ يَتَعَلّمُ كَيفَ يُفَكّر في الإحتمالاتِ.

أن أُعالِجَ العديد مِنْ التَضارُبَات والتناقضات والمُحَيِّرات في التَفْكير والتي تجْعلُ المُتاجرْ التقليدي يفتَِرض أنّه بالفعل يقوم بالتفكير في الإحتمالاتِ وهو في الواقع لا يفعل ذلك.

أن أأخُذَ المضارب خلال مجموعة من العمليات والتي سوف تسمح لإستراتيجية التفكير هذه أن تَتَوَحد وتتكاملُ مع نظامه العقليِ في المُستوى الوظيفي.

(مُلاحظة: حتى فترة قريبة، كان أكثر المُتاجرِين هم من الرجالَ، لَكنِّي أُلاحظ بأنّ النِساء يَنضممنَ إلى الركبِ أكثر فأكثر. في محاولة لكي أتفادى التشويش والتَعْبيرت اللُغوية الصعبَة، إستعملتُ الضميرَ "هو" بإستمرار في كافة أنحاء هذا الكتابِ لمُخاطبة المُتاجرِين. هذا بالتأكيد لا يَعْكسُ أيّ تحيّز من ناحيتي. )

كتاب المتاجرة في المنطقةَ يُقَدِم نظرة نفسية جدّية لكي تُصبحَ فائز بإستمرارية ثابتة في مُتاجرتكَ. أنا لا أُقَدِمُ نظام مُتاجرة هنا؛ أَنا أكثر إهتماماً بأن أُريكَ كيف تُفَكِرُ بالطريقة الضرورية لتُصبحَ مُضارب رابح. أَفترضُ بأنّك بالفعل عِنْدَكَ نظامُكَ وأسلوبك الخاصُ، الإشتراطات القُصوى الخاصة بك. أنت يَجِبُ عليك أَنْ تَتعلّمَ أن تثق بالإشتراطات القُصْوى التي وضعتها كحافة لنفسك. تَعْني الحافةُ أن هناك إحتمالِية أعلى لنتيجةِ على الأخرى. كلما كانت ثقتك بنفسك كبيرة، كُلما سَهُلَ عليك تَنفيذ مراكز متاجرتك. هذا الكتابِ صُمِّمَ لإعْطائك لما تحتاجه من البصيرةِ والتَفَهُمُ اللذان تَحتاجَهما حول نفسك وطبيعةِ المُضاربة، حتى تُصْبِحُ المُضاربة فِعْلِياً بسيطة وسهلة، وبلا ضغوط نفسية كما لو أنك تُراقبُ السوقَ فقط وتُفَكّرُ بأخذ مركز مُتاجرة.

لكي تُحدّدَ كيف ستُبلي في "التفكير كمُضارب،" جاوب على إستطلاع الرأي للميول السلوكية التاليَ. لا يوجد هناك تقييم للإجابات بأنها إجابة صحيحة أو خطأ.

أجوبتكَ هي إشارةَ وتَدُلُّ على مدى إتِساق إطاركَ العقلي الحالي مع الطريقة التي يجب أن تُفكر بها لكي تَحْصُلْ على أقصى ما يمكنك من مُتاجَرَتك.

[hatemfxg]

CHAPTER 2
THE LURE
(AND THE DANGERS)
OF TRADING

In January 1994, I was asked to speak at a trading conference in Chicago, sponsored by Futures Magazine. At one of the luncheons I happened to be sitting next to an editor for one of the major publishers of books about trading. We were having a lively conversation about why so few people
become successful at trading, even people who are otherwise very accomplished. At one point, the editor asked me if a possible explanation for this phenomenon might be that people were getting into trading for the wrong reasons.

[hatemfxg]

الفصل 2
الإغراء (ومخاطر) المُتاجرة

في يناير/كانون الثّاني 1994، طُلِبتُ للكَلام في مؤتمر للمُتاجرة في شيكاغو، كان المؤتمر تحت رعاية مجلةِ عقود الأسهم المستقبليةِ. وفي إحدى المرات أثناء الغداء الرسمي تصادف أن كُنْتُ أَجْلسُ بجانب أحد المُحرّرِين لواحدة من دور النَشر الرئيسية للكُتُبِ المُختصة بالمُتاجرة. كُنّا مُنْخرِطين بحيوية في مُحادثة حول لماذا قلة قليلة من الناسِ يُصبِحونَ ناجِحين في المُتاجرة، حتى الناس البارعون جداً عادةً في مجالات أخْرى لا يستطيعون النجاح في المُتاجرة. في مرحلة ما من الحديث، سأَلَني المحرّر هل من المُمكن أن يكون التفسير المُحتَمَل لهذه الظاهرةِ أن الناسِ كَانوا يَدْخلونَ ويأخذون مراكز مُضاربة للأسبابِ الخاطئةِ.

[hatemfxg]

THE ATTRACTION

I had to pause for a moment to think about this. I agree that many of the typical reasons people are motivated to trade—the action, euphoria, desire to be a hero, the attention one can draw to himself by winning, or the self-pity that comes from losing—create problems that will ultimately detract from a traders performance and overall success. But the true underlying attraction to trading is far more fundamental and universal. Trading is an activity that offers the individual unlimited freedom of creative expression, a freedom of expression that has been denied most of us for most of our lives.

Of course, the editor asked me what I meant by this. I explained that in the trading environment, we make almost all of the rules. This means there are very few restrictions or boundaries on how we can choose to express ourselves. Of course there are some formalities such as having to become a member of an exchange to be a floor trader, or meeting the minimum financial requirements to open a brokerage account if you're an off-the floor trader. But otherwise, once you are in a position to start trading, the possibilities that exist for how you go about doing it are virtually limitless.

I went on to give him an example from a seminar I attended several years ago. Someone had calculated that, if you combined bond futures, bond options, and the cash bond markets, there would be over eight billion possible spread combinations. Now add the timing considerations based on how you read the revailing market conditions, and the various ways to trade become virtually limitless.

The editor paused for a moment and asked, "But why would having access to such an unrestricted environment result in fairly consistent failure?" I answered, "Because unlimited possibilities coupled with the unlimited freedom to take advantage of those possibilities present the individual with unique and specialized psychological challenges, challenges that very few people are properly equipped to deal with, or have any awareness of for that matter, and people can't exactly work on overcoming something if they don't even know its a problem."

[hatemfxg]

الجاذبية

كان لابُدَّ أنْ أَتوقّفَ لبُرهة للتَفكير بشأن ذلك. أنا أُوافقُ بأنّ العديد مِنْ الأسبابِ التقليدية التي تدفع وتُحفّز الناس للمُتَاجَرَة تخْلُق مشاكل ستؤدي في النهاية للإنتقاص من أداء المُتاجِر ونجاحه الكُلّي والبعض وليس الكُل من هذه الأسباب — هي الحركة الدؤوب في هذا العمل، النشوة، الرغبة لأن يكونوا أبطال، لفت إنتباه الآخرين عندما يكون فائزاً وناجحاً، أَو رثاء الذات الذي يَجيءُ معَ الخسارة. لكن الجاذبيةَ الخفيةَ الحقيقيةَ للمُتَاجَرَة جوهرية وعالمية وأكثر بكثيرُ مما سبق. المُضاربة هي نشاطُ يُتيحُ للفرد حريةَ غير محدودةَ للتعبير الإبداعي , حُرية تعبير أُنْكِرَت على معظمنا لأغلب حياتِنا.

بالطبع، المحرّر سَألَني عمَّا أعنيه بذلك. وضّحتُ بأنّه في بيئةِ المُتاجرة، نحنُ اللذين نَضِعُ تقريباً كُلّ القواعدِ. وهذا يعْني أن هناك القليل جداً من القيود أَو الحدود على الطريقة التي نختارها للتعبير عن أنفسنا. بالطبع هناك بَعْض الشكلياتِ والرسميات مثل ضرورة أَنْ تُصبحَ عضو في بورصة تبادلَ لِتَكُونَ مُضارب قاعات الأسعار الحية، أَو تستطيع أن تُوَفِرَ الحد الأدنى من المتطلباتَ الماليةَ التي يستلزمها فَتْح حساب في شركة سمسرة إذا كُنْتَ من المُضاربين خارج قاعات الأسعار الحية بالبورصة. لكن ما عدا ذلك، عندما تكون في وضع تستطيعُ منه أَنْ تَبْدأَ بالمُتَاجَرَة، الإمكانيات والإحتمالات التي ستَجِدُها لكَيْفية تنفيذ ذلك هي فعلياً بِلا حدود.

إستمررتُ في الكلام لأعْطِيَهُ مثالِ مِنْ حلقة دراسية كنت قد حَضَرْتُها قبل بضع سَنَوات. شخص ما حَسبَ ما يلي، إذا دَمجتَ السندات المستقبليةَ، وسندات سوق الخيارات، وأسواق سندات النقدَ الفوري، فإنّه سَيَكُونُ هناك أكثر من ثمانية مليار تركيبة مُحْتَمَلة لفروق التسعير. والآن نُضيفُ إعتباراتُ التوقيت مستندين على كيفية قِراءتنا لحالات السوقِ السائدةِ، فستُصبِحُ الطرق المُخْتَلِفة والمُتَعدِدة للمُتَاجَرَة بِلا حدودِ عملياً.

تَوقّفَ المحرّرُ لِلَحظة وسَألَ، "لكن لماذا عندما تستطيع التواجد في مثل هذا البيئةِ الغير مُقيّدةِ يُؤَدّي ذلك إلى الفشلِ المُسْتَمِر؟ "أجبتُ، "لأن الإمكانياتَ الغير محدودةَ المُقتَرِنة بالحريةَ الغير محدودةَ لإِسْتِغْلال تلك الإمكانياتِ تُوَاجِه الفردِ بتحديات نفسيةِ فريدةِ ومُتَخَصّصةِ، تحديات قليل جداً من الناس مؤهلِيِنَ للتعامل بشكل صحيح للتَعَامُل معها، أَو حتى أن يكون عندهم أي وعي بوجودها، والناس لا يَستطيعونَ التَعَامُل جيداً والتَغَلُّب على شيءِ لا يَعْرفونَ حتى أنّهُ مشكلة."

[abaade]

الله عليك يابطل ...تسلم يمينك

[MBR]

اللهم بارك لاستاذنا حاتم فى عمره وماله واهله وولده

اللهم ارزقه من حيث لايحتسب

[houssem1012]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

حياكم الله إخواني الأعزاء /

طلباتكم أوامر وتم بالفعل مراسلة القسم المختص بطلبكم وان شاء الله يتم تلبيته ...

تقبلوا خالص التحية والتقدير

اذا ناويين تحطوا الكتاب حطوه .... اذا مو ناويين .... بلاش اقسام متخصصة و دراسة ملفات ..... مش محتاجة القصة .... كلها عملية ارفاق بسيطة

وشكرا للاخ حاتم

[hatemfxg]

The freedom is great. All of us seem to naturally want it, strive for it, even crave it. But that doesn't mean that we have the appropriate psychological resources to operate effectively in an environment that has few, if any, boundaries and where the potential to do enormous damage to ourselves exists. Almost everyone needs to make some mental adjustments, regardless of their educational background, intelligence or how successful they've been in other endeavors. The kind of adjustments I'm talking about have to do with creating an internal mental structure that provides the trader with the greatest degree of balance between the freedom to do anything and the potential that exists to experience both the financial and psychological damage that can be a direct result of that freedom.

Creating a mental structure can be difficult enough, especially if what you want to instill is in conflict with what you already believe. But for those of us who want to be traders, the difficulty of creating the appropriate structure is invariably compounded by a backlog of mental resistance that starts developing at the very earliest stages of our lives.

All of us are born into some sort of social environment. A social environment (or society), whether it's a family, city, state, or country, implies the existence of structure. Social structures consist of rules, restrictions, boundaries, and a set of beliefs that become a code of behavior that limits the ways in which individuals within that social structure can or cannot express themselves. Furthermore, most of the limitations of social structure were established before we are born. In other words, by the time any of us get here, most of the social structure governing our individual expression is in place and well entrenched. It's easy to see why a society's need for structure and the individual's need for selfexpression can conflict. Every person who wants to master the art of trading faces just such a fundamental conflict. I'd like you to ask yourself what one characteristic (a form of personal expression) is common to every child born on this planet, regardless of the location, culture, or social situation the child is born into. The answer is curiosity. Every child is curious. Every child is eager to learn. They can be described as little learning machines.

Consider the nature of curiosity. At its most fundamental level, it is a force. More specifically, it is an inner-directed force, which means there's no necessity to motivate a child to learn something. Left on their own, children will naturally explore their surroundings. What is more, this inner directed force also seems to have its own agenda; in other words, even though all children are curious, not all children are naturally curious about the same things. There's something inside each of us that directs our awareness.

[hatemfxg]

إنّ الحريةَ شئ عظيم. نَبْدو جميعنا أننا نسعى إليها بصورة طبيعية، نُكافحُ من أجلها، نشتهيها أيضاً. لكن هذا لا يَعْني أنّنا عِنْدَنا الإمكانيات النفسيةُ الملائمةُ للتعامُل بشكل سليم عملياً في بيئة فيها القليل وقد لا يكون فيها على الإطلاق أي حدود أو رادع وحيث تتوفر الإمكانية للتَسَبُب بضررُ هائلُ لأنفسنا. يَحتاجُ تقريباً كُلّ شخصُ لإجْراء بَعْض الموائمات والتعديلاتِ العقليةِ، بغض النظر عن خلفيتِهم التربويةِ والتعليمية وذكائهم أَو مدى نجاحهم في مساعيهم الأُخرى. نوع التعديلاتِ التي أَتحدّثُ عنها يَجِبُ أَنْ تَتَعلّق بخَلْق وإنشاء تركيبَة عقليَة داخليَة والتي تُزَوِّدُ المُتاجرَ بأقصى درجات المُوازنة بين الحريةِ لِعمَلْ أيّ شئُ وحقيقة وجود إمكانية للتَعَرُض للضرر المالي والنفسي كنتيجةً مباشرة لتلك الحريةِ.

خَلْق تركيبة عقلية يُمكنُ أَنْ يَكُونَ صعب بما فيه الكفاية خصوصاً إذا كان ما تُريدُ غَرْسُهُ يتعارَض مَع مُعْتَقَداتُك وقناعاتُك. لكن لهؤلاء منا الّذين يُريدُون أن يَكُونوا مُضاربين يجب أن يعلموا أن صعوبة خَلْق التركيبِ الملائمِ دائماً تتَجمّع مِن تراكم المقاومةِ العقليةِ التي تبدأُ بالتَطَوُر في المراحلِ الأولية مِنْ حياتِنا.

كلّنا وُلدنا في مُحيط إجتماعي من نوعٍ ما. أي محيط إجتماعي (أَو مجتمع)، سواء كان العائلة، المدينة، الولاية، أَو البلد، يَستَلزم وجودِ تركيب هيكلي. الهياكل الإجتماعية تَشْملُ قواعدِ، وقيود، وحدود، ومجموعة من الإعتقاداتِ والتي أصْبَحت مِنهاج للسلوكِ يُحدِّدُ ويُحِد من الطرقَ التي يُمْكِنُ والتي لا يُمْكِنُ للأفرادَ داخل ذلك الهيكل الإجتماعي أَنْ يُعَبِّروا بها عن أنفٌسِهم. علاوة على ذلك، أغلب القيود في الهيكل الإجتماعي أُسّستْ قبل أن نولَد. بكلمات أُخرى، في الوقت الذي وَصَلَ فيه أَيٌ مِنّا هنا، يكون أغلب الهيكل الإجتماعي الذي يَحْكمُ تعبيرَنا عن أنفسنا مُطَبَّق ومُسْتَحْكِم. من السّهلِ رُؤية سبب تضارُب حاجة المجتمعِ للتركيب الهيكلي مع حاجةِ الفردَ للتعبير عن النفسِ. كُلّ شخص يُريدُ إتْقان فَنْ المُتاجرة يُواجِهُ مثل هذا الصراع المبدَأيِ. أُريدُ منك أن تسأل نفسك ما هي الصفة الواحدة (شكل من أشكال التعبيرِ عن النفس) المُشْتَرَكة وتوجد عند كُلّ طفل وُلِدَ على هذا الكوكبِ، بغض النظر عن مكان ولادته، والثقافة السائدة، أَو الحالة الإجتماعية التي تُحيط بالطفل. الجوابَ هو الفضولُ. كُلّ طفل فضوليُ. كُلّ طفل متلهّفُ للتَعَلّم. ويُمْكِنُ وَصَْفِهِم بماكينات التَعلُّمُ الصغيرة.

أُنظُرْ بإمعان لطبيعةَ الفضولِ. في أعمق مستوى بِنائي له، هو قُوَّة. بشكل مُحدّد أكثر، هو قوةُ داخلية مُوَجَّهةُ، يَعْني أنه ليس هناك حاجة لتحفيزَ طفل لِتَعَلُّم شيءِ. بترْكهم لوحدهم، أطفال بصورة طبيعية سيسعون لإستكشاف البيئة التي تُحيطُ بهم. وما هو أكثر من ذلك، فهذه القُوّة المٌوَجَهة من الداخل تَبْدو أيضاً أَنَّ لدَيها جدولُ أعمالها الخاصُ؛ بكلمات أُخرى، بالرغم من أنَّ كُلّ الأطفال فضوليون، لَيسَ كُلّ الأطفال طبيعياً فضوليون تجاه نفس الأشياءِ. هناك شيء داخل كُلّ منّا يُوَجِّه وَعْيَنا.

[hatemfxg]

Even infants seem to know what they want and don't want. When adults encounter this unique display of individuality expressed by an infant, they're usually surprised. They assume that infants have nothing inside of them that makes them uniquely who they are. How else would infants express their individuality than by what in their environment attracts or repels them? I call this inner-directed guidance the force of natural attractions.

Natural attractions are simply those things about which we feel a natural or passionate interest. Ours is a big and diverse world, and it offers each of us a great deal to learn about and experience. But that doesn't mean each of us has a natural or passionate interest in learning about or experiencing all there is. There's some internal mechanism that makes us "naturally selective."

If you think about it, I'm sure you could list many things to do or be that you have absolutely no interest in. I know I could. You could also make another list of the things you are only marginally interested in. Finally, you could list everything you have a passionate interest in. Of course, the lists get smaller as the interest levels rise. Where does passionate interest come from? My personal view is that it comes from the deepest level of our being—at the level of our true identity. It comes from the part of us that exists beyond the characteristics and personality traits we acquire as a result of our social upbringing.

[hatemfxg]

حتى المواليد الرُضّع يَبْدو أنّهم يعرفون ما يُريدونَ وما لا يُريدونَ. وعندما يَرى ويتفاجئ البالغين بهذا التعبير المُتَمّيز عن التَفَرُد مِن قِبل رضيعِ، يُبدون الإندهاش عادة. فهُم يَفترضونَ بأنّ الأطفالِ الرُضَع لا يوجد بداخلهم شيء يَجْعلهم إستثنائياً مَنْ هم عليه. عدا ذلك كيف سيُبْدي الأطفالُ الرُضَع فرديتَهم سُوَى عن طريق ما يَجْذِبهم وما يَصُدُّهم في بيئتِهم المُحيطة؟ أَنا أُسَمّي هذا التوجيه المدفوع والمُقاد داخلياً بِقوة الإنجذابات الطبيعيةِ.

الإنجذابات الطبيعية ببساطة هي تلك الأشياءِ التي نَشْعرُ تجاهها بالإهتمام الطبيعي أَو العاطفة قوية. ذَواتُنا عالَم كبير ومتنوّع ويُوَفِرُ لكُلٍّ مِنّا الكثير لِنعْلَمَه ونَختبره عن هذا العَالَم. لكن هذا لا يَعْني أنّ كُلّ منّا عِنْدَهُ إهتمام طبيعي أَو عاطفي قوي لِمَعْرِفَة ومُعايشة كُل ما هو موجود هناك في هذا العَالَم. هناك بَعْض الآليةِ الداخليةِ التي تَقُودُنا "للإنتقاء الطبيعي."

إذا فَكّرت في الموضوع، أَنا متأكّدُ أنه يُمْكِنُك أَنْ تَضَعُ قائِمة بالعديد مِنْ الأشياءِ لِتَعْمَلَها أو تكونها وليس عِنْدَكَ بالتأكيد أي إهتمامَ بها. أَعْرفُ بأنّني يُمْكِنُني كتابة مثل هذه القائمة. ويُمْكِنُك أيضاً أَنْ تضع قائمة أخرى بالأشياءِ التي تهتمُ بها بشكل هامشي. وأخيراً، يُمْكِنُك أَنْ تُدرجَ كُلّ شيءَ لَدَيْكَ إهتمام عاطفي ورغبة قوية لِتَعْمَلَهُ أو تَكونه. بالطبع، القوائم تُصبحُ أصغرَ كُلَّما زاد وإرتَفع مستوى الإهتمامَ. مِنْ أَيْنَ تأتي الرغبة القوية؟ من وجهة نظري الشخصية بأنّها تَأتي مِنْ أعمق مستوى في وُجودنا — من مستوى هويتِنا الحقيقيةِ وكينونتنا. يَأتي مِنْ الجُزء الذي يَحيا فينا بعيداً عن الخصائص والمَزايا الشخصيةَ التي نَكتسبُها كنتيجة لتنشِأتنا الإجتماعيةِ.

[abaade]

معاك ... والله يعطيك على نيتك ...