كتاب مارك دوجلاس بالعربية

[hatemfxg]

إنه لمن الصّعبِ جداً إدْراك أن مصدر هذه المشاكلِ هو مواقفُنا السلوكية الخاصة الغير ملائمةُ. ذلك ما يَجْعلُ الخوفَ ماكِرْ جداً. العديد مِنْ أنماطِ التفكير التي تُؤثّرُ عكسياً على مُتاجرتُنا تكون عملية من عمليات الطُرُق الطبيعيةِ التي تم ترْبيتُنَا عليها لنفكر في إطارها ونرى العالم بمنظورها. أنماطِ التفكير هذه قد تشرَّبناها جداً جداً بِحيث إنه من النادرأن يَخْطُر بِبَالنا أن مصدرَ الصعوباتِ في متاجرتنا هو داخلي، ناتج مِنْ حالتنا العقليةِ. بالتأكيد، يَبْدو أنه من طبيعيَ أكثر أن ننظُرْ لمصدرِ مشكلتنا على أنه شئ خارجي وليس فينا، شئ في السوق مثلاً، لأن الشُعورُ الذي يتملكنا وقتها أن السوقِ هو المُتَسبب في ألمَنا، إحباطنا، وإستياءُنا وعدم رضانا.

من الواضح أن هذه مفاهيمَ مُجرّدةَ وبالتأكيد لَيستْ بشيء سيهتم به أكثر المُضاربين. رغم ذلك تَفْهُمُ العلاقةُ بين الإعتقاداتِ، والمواقف السلوكية، و كيفية التلقي لما نستوعبه أساسي للمُضاربة مثلما هو تعَلُم ضربة الإرسال أساسي لِلَعب التنس، أَو كتَعَلّم كَيفية إمساك مضرب الجولفَ. بطريقة أخرى، الفَهْم والسيطرة على كيفة فهمِكَ وتلقيك معلوماتِ السوقِ مُهم فقط إلى الحدّ الذي تُريدُ به إنْجاز نَتائِجِ مستمرة بثبات.

أَقُولُ هذا لأن هناك شيء آخر مُتعلق بالمُتاجرة التي حقيقي كحقيقة الجملة التي ذكرتُها تواً: ليس عليك أن تَعْرفُ أيّ شئَ حول نفسك أَو الأسواقِ لكي تُقدم على إِتِخاذ مركز مُضاربة ناجح في حسابك، مثلما أنه ليس من الضروري أن تَعْرفُ الطريقة الصحيحةَ للإمساك بمضرب التنسِ أَو عصاِ الجولف لكي ترمي رمية جيدة من وَقتٍ لآخَرَ. المرة الأولى التي لَعبتُ فيها الجولف، ضَربتُ عِدّة رميات جيدة في خلال زمن اللعبةِ بالرغم من أنَّني مَا تَعلّمتُ أيّ تقنية معيّنة؛ لكن كانت نتيجتَي ما زالَتْ أكثر من 120 خلال 18 حُفرة. بالتأكيد، لتَحسين نتيجتِي العامّةِ إحتجتُ لتَعَلّم تقنيةِ. بالطبع، نفس الشئ يكون في المتاجرة. نَحتاجُ التقنيةَ لتحقيق الإستمرارية بثبات. ولكن أَيّ تقنية؟ هذه حقاً إحدى أكثر السماتِ والمُدخلات التي تُثير الحيرة في تَعَلُّم كَيفَية المتاجرة عملياً بنجاح. إذا لم نكُن مدركون أَو لم نكن فاهمين لكيفية تأثير إعتقاداتنا ومواقفنا السلوكية على فهمنا لمعلوماتِ السوقِ، سَيَبْدو الأمر كما لو أنَّ سلوكُ السوقَ هو الذي يُسبّبُ عدم الإستمرار بثبات وإتساقِ. وكنتيجة لذلك، سيكون من المنطقي بأنَّ أفضل طريقِ لتَفادي الخسائرِ وتُصبحُ مُستمراً بثبات وإتِساق هو أن تتَعَلّم أكثرِ عن الأسواقِ.

هذه الفكرة المنطقِية هي فخّ يسْقطُ فيه تقريباً كُلّ المُضاربين في مرحلة ما إلى وقتٍ ما، وهي تَبْدو منطقية جداً لا تشوبها شائبة. لكن هذا المدخل لتفادي الخسائر وللربح بإستمرارية ثابتة لا يَنْجَح. فالسوقُ ببساطة يُوَفر الكثير جداً — وتكون متعارضة في أغلب الأحيان — من المُتغيّرات التي من المُفترض أخذها في الإعتِبار. علاوة على ذلك، ليس هناك حدود لسلوكِ السوقَ. هو يُمْكِنُ أَنْ يَعمَلُ أيّ شئُ في أيَّةِ لَحظَةٍ. في واقع الامر، ولأن كُلّ شخص يُضارب هو مُتغيّر من متغيرات مُعادلة السوقِ فيُمْكِنُ القولَ بأنّ كُل فرد مُضارب يُمْكِنُ أَنْ يُسبّبَ عملياً أيّ شئَ لأن يحْدُث. هذا يَعْني أنّه مهما تعلّمت حول سلوكِ السوقَ، ومهما أصبحت مُحلّل فَذْ، فلَنْ تَتعلّمَ بما فيه الكفاية لكي تَتوقّعَ كُلّ وسيلة مُحتملة يُمْكِنُ للسوقَ أَنْ يجعَلك على خطأ فيها أَو يَجْعلُك تفْقِد الأموال. إذاً لو أنَّك خائف من أنْ تَكُونَ على خطأ أو أن تخسر المال، فهذا يَعْني بأنّك لَنْ تَتعلّمَ بما فيه الكفاية لأَنْ تستعيض عن التأثيرات السلبية التي تتركها هذه المخاوفِ على قدرتِكِ على أن تكون موضوعياً ومقدرتك على التَصَرُّف بدون تردد. بكلمات أخرى، أنت لَنْ تَكُونَ واثقَ تجاه الحيرةِ الثابتةِ والمستمرة. إنّ الحقيقةَ الباردةَ الصعبةَ للمُتاجرة هي أن كُلّ عملية مُضاربة تكون نتيجَتُها مجهولةُ. مالم تَتعلّمُ القُبُول بالكامل لإحتمالية الوصول لنتيجةِ مجهولةِ، فأنت سَتُحاولُ أمّا شعورياً أَو لا شُعورياً تَفادي أيّ إمكانية للوقوع في أي شئ تُعرّفُه كمؤلم لك. وفي خلال هذه المحاولات، سَتُوقع نفسك في أيّ عدد من الأخطاءِ المُكَلّفة التي وَلَّدتُها بنفسك.

[abolila]

بارك الله فيك

[mohamedfx2005]

بارك الله فيك ورزقك من حيث لا تحتسب

[wadzaman]

مجهود جبار اخي حاتم .. بارك الله فيك وجعله في ميزان حسناتك ..
شكري وتقديري

[MBR]

بارك الله فيك ورزقك من حيث لا تحتسب

[hatemfxg]

Now, I am not suggesting that we don't need some form of market analysis or methodology to define opportunities and allow us to recognize them; we certainly do. However, market analysis is not the path to consistent results. It will not solve the trading problems created by lack of confidence, lack of discipline, or improper focus. When you operate from the assumption that more or better analysis will create consistency, you will be driven to gather as many market variables as possible into your arsenal of trading tools. But what happens then? You are still disappointed and betrayed by the markets, time and again, because of something you didn't see or give enough consideration to. It will feel like you can't trust the markets; but the reality is, you can't trust yourself.

Confidence and fear are contradictory states of mind that both stem from our beliefs and attitudes. To be confident, functioning in an environment where you can easily lose more than you intend to risk, requires absolute trust in yourself. However, you won't be able to achieve that trust until you have trained your mind to override your natural inclination to think in ways that are counterproductive to being a consistently successful trader. Learning how to analyze the market's behavior is simply not the appropriate training. You have two choices: You can try to eliminate risk by learning about as many market variables as possible. (I call this the black hole nf analv<!i<: bpoanif* it is fhp nafh nf ultimate frustration.) Or you can learn how to redefine your trading activities in such a way that you truly accept the risk, and you're no longer afraid.

When you've achieved a state of mind where you truly accept the risk, you won't have the potential to define and interpret market information in painful ways. When you eliminate the potential to define market information in painful ways, you also eliminate the tendency to rationalize, hesitate, jump the gun, hope that the market will give you money, or hope that the market will save you from your inability to cut your losses.

As long as you are susceptible to the lands of errors that are the result of rationalizing, justifying, hesitating, hoping, and jumping the gun, you will not be able to trust yourself. If you can't trust yourself to be objective and to always act in your own best interests, achieving consistent results will be next to impossible. Trying to do something that looks so simple may well be the most exasperating thing you will ever attempt to do. The irony is that, when you have the appropriate attitude, when you have acquired a "traders mind-set" and can remain confident in the face of constant uncertainty, trading will be as easy and simple as you probably thought it was when you first started out.

So, what is the solution? You will need to learn how to adjust your attitudes and beliefs about trading in such a way that you can trade without the slightest bit of fear, but at the same time keep a framework in place that does not allow you to become reckless. That's exactly what this book is designed to teach you.
As you move ahead, I would like you to keep something in mind. The successful trader that you want to become is a future projection of yourself that you have to grow into. Growth implies expansion, learning, and creating a new way of expressing yourself. This is true even if you're already a successful trader and are reading this book to become more successful. Many of the new ways in which you will learn to express yourself will be in direct conflict with ideas and beliefs you presently hold about the nature of trading. You may or may not already be aware of some of these beliefs. In any case, what you currently hold to be true about the nature of trading will argue to keep things just the way they are, in spite of your frustrations and unsatisfying results.
These internal arguments are natural. My challenge in this book is to help you resolve these arguments as efficiently as possible. Your willingness to consider that other possibilities exist—possibilities that you may not be aware of or may not have given enough consideration to—will obviously make thelearning process faster and easier.

[hatemfxg]

والآن، أنا لا أَقترحُ بأنّنا لَسنا بِحاجةٍ إلى نوع من التحليلِ للسوق أَو مِنهاج عِلْمِي لتَعريف الفرصِ المُتاحة ويُمَكِنُنا من تمييزها؛ نحن بالتأكيد بحاجة إلى ذلك. على أية حال، تحليل السوقِ لَيسَ هو الطريقَ إلى تحقيق النَتائِجِ الثابتةِ. فهو لَنْ يَحْلَّ مشاكلَ المُتاجرة التي خُلِقَتْ وتَكَونت إنعدام الثقةِ، وقِلَّة الإنضباطِ، أَو عدم التركيز بشكل صحيح. عندما تكون تَعْمَل بناءاً على الفرضيةِ بأن كلما قمت بالتحليل أكثر أَو أفضلِ سَيَخْلقُ هذا الإستمرارية والإتساقَ، فأنت سَتُقاد إلى تَجْميع قدر ما تستطيع من مُتغيّرات السوقِ إلى ترسانتِكَ مِنْ أدوات المُتاجرة. لكن ماذا يَحْدثُ حين إذِِ؟ أنت ما زِلتَ تشعُر بخيبة والغدر من السوق، مراراً وتكراراً، وهذا بسبب شيءِ أنت لَمْ تَراه أَو تَعطيه الأهمية الكافية. سينتابك الشعور أنك لا تستطيع الثقة في السوق؛ ولكن الحقيقة هي، أنك لا تَستطيعُ أن تثق في نفسك.

الثقة والخوف هما حالتان عقليتان متناقضتان وكلاهما ينشآن مِنْ إعتقاداتِنا ومواقفِنا السلوكية. لِكي تتحلى بالثقة، أثناء إشتِغالك في بيئةِ حيث يُمْكِنُ أَنْ تَفْقدَ بسهولة أكثر مِما كنت تَنْوي أن تُخَاطِرَ به، يَتطلّبُ ذلك أن تثق في نفسك ثقة مُطْلَقة. على أية حال، أنت لَنْ تَكُونَ قادر على إنْ تَصِل لتلك الثقةِ حتى تكون قد دَرّبتَ عقلك على تَجَاوُز ميلِكَ الطبيعيِ للتفكير بطُرُق ذات نتائج عكسية لا تسمح لك لأنْ تَكُونَ مُتاجر ناجح بثبات وإستمرار. تَعَلُّم كَيفية تحليلُ سلوكَ السوقَ هو ببساطة لَيسَ التدريب الملائمَ والأمثل. يوجد لدَيْكَ إختياران: فأنت يُمْكِنُك أَنْ تُحاولَ إزالة المُخاطرة عن طريق معرفة ووضع في الإعتبار أكبر عدد مُحتمل من المُتغيرات التي تؤثر على السوق. (أَنا اُسمي هذا بالحفرة الكونية المُظلمةِ للتحليل لأنها الطريق للإحباط الكامل، فهي تبتلع كل شئ.) أَو أنت يُمْكِنُك أَنْ تَتعلّمَ كَيفَ تُعيدُ تعريف مُمارساتك في المُتاجرة بطريقة تجعلك تتَقْبلُ حقاً المخاطرة، ولتكون بالفعل لَمْ تَعُدْ خائفاً.

عندما تكون حقاً توصلت لحالة ذهنية بحيث تَقْبلُ المخاطرَ بالفعل، فلَنْ يُصبح عِنْدَكَ الإمكانيةُ لتَعريف وتَفسير معلوماتِ السوقِ بطُرق قد تُسبب لك مخاوف وآلام نفسية. عندما تستطيع أن تُزيلُ وتستبعد إمكانيةَ تَعريف معلوماتِ السوقِ بطُرُق مُخيفة ومؤلمةِ نفسياً، فأنت في نفس الوقت تُزيلُ مَيلَك أيضاً للتَبرير، والتردّدُ، وإستباقُ الأحداث، والأمل بأن السوق هو الذي سيُعطيك المالَ، أَو الأمل بأن السوق سَيُنقذُك مِنْ عدمِ قدرتكَ على وقْف خسائرِكَ.

طالما أنت مُنجَذب لأراضي الأخطاءِ التي نشأت نتيجةً للتَبرير، ومَنْطَقة الأمور، والتردّد، والتَمنّي، وإستِباق الأحداث، فلَنْ تَكُونَ قادر على الثقة بنفسك. إذا لم تكن تَستطيعُ الثقة بأنّك تستطيع أن تَكُونَ موضوعيَ وأَنك دائماً ستتصرّفَ وفق أفضل ما يُحقق لك مصالحك، فإن تحقيق نَتائِجَ مُستمرة بثبات سَيَكُونُ شبه مستحيل. ستجد أن مُحاولتك لأَنْ تَعمَلُ شّيء في ظاهره بسيط جداً لَرُبَّمَا وجدته أيضاً أكثر الأشياء إثارة للأعصاب ومُستفز ومُزْعِج تُحاولُ عمله أبداً. إنّ السخريةَ هنا، أنه عندما يكون عِنْدَكَ الموقفُ السلوكي الملائمُ، وعندما تكون قد إكتسبتَ "عقلية مُجهَزة كمُضارب" وتستطيع أَنْ تبْقى واثق في وجه الحيرةِ المستمرة، سَتَكُونُ المُتاجرة سهلةَ وبسيطةَ كما كنت تعتقد عنما بدأت هذا الطريق في بداياتك.

لذا، ما الحَلّ؟ أنت سَتَحتاجُ لتَعَلّم كَيفَ تُعدّلُ مواقفَكَ السلوكية وإعتقاداتَكَ حول المُتاجرة بطريقة بحيث يُمْكِنُك أَنْ تُتاجرَ بدون أدنى خوف، ولكن في نفس الوقت إنشاء والحفاظ على إطار عام يتم تطبيقه بحيث لا يَسْمحُ لك بأَنْ تُصبحَ متهوّر. ذلك بالضبط ما صُمِّم هذا الكتابِ لتَعليمك إياه.

وكلما تَقدّمت للأمام، أريدك أن تُبْقي شيء ما في عقلِك. التاجر الناجح الذي تُريدُ أَنْ تُصبحَ عليه هو إنبثاق مستقبلي يعكس صورتك التي يَجِبُ أَنْ تُصبِحُ عليها وتنمو كالنبات لتكونها. النمو يُعَبِّر عن ويتضمن التوسّعِ، التَعَلّم، وإبتكار طُرُق جديدة للتعبير عن نفسك. هذا حقيقيُ حتى إذا كنت متاجر ناجح بالفعل وتقْرأُ هذا الكتابِ لتُصبحَ أكثر نجاحاً. العديد مِنْ الطرقِ الجديدةِ والتي سَتَتعلّمُ عن طريقها التعبيرعن نفسك سَتَكُونُ مُتصادمة ومُتضاربة مباشرةً مع الأفكارِ والمُعتقداتِ تُؤمن بها في الوقت الحاضر حول طبيعةِ المُتاجرة. أنت قَدْ تكون أو قَدْ لا تَكُونُ مدركاً للبعض مِنْ هذه الإعتقاداتِ. على أيّ حالٍ منَ الأحوالِ، فإن الذي تعتقده حالياً على كونه حقيقياً حول طبيعةِ المُتاجرة سَيُحاولُ ويُكافح ويقود لك الحُجج لإبْقاء الأشياءِ كما هي، هذا بالرغم مِنْ إحباطِاتكَ ونَتائِجِكَ الغير مرضيةِ حتى الآن.

هذه الحججِ والمُجادلات الداخليةِ طبيعية. فالذي أتَحدى به في هذا الكتابِ هو أَنْ أُساعدَك على أن تَحلُّ هذه الحججِ بشكل كفوء وناجز بقدر الإمكان. إستعدادك للأخذ في الإعتِبار بوجود إمكانياتِ وإحتمالت أُخرى — إمكانيات وإحتمالات قَدْ لا تَكُون مدرك لها أَو لَرُبَّمَا لَمْ تُعطِها الإعتبارَ والإهتمام الكافيَ — بالتأكيد سَيَجْعلُ عملية التَعَلُم أسرع وأيسر.

بفضل ونعمة من الله تم الفصل الأول

أخاكم حاتم صلاح صبيح

[abaade]

والآن، أنا لا أَقترحُ بأنّنا لَسنا بِحاجةٍ إلى نوع من التحليلِ للسوق أَو مِنهاج عِلْمِي لتَعريف الفرصِ المُتاحة ويُمَكِنُنا من تمييزها؛ نحن بالتأكيد بحاجة إلى ذلك. على أية حال، تحليل السوقِ لَيسَ هو الطريقَ إلى تحقيق النَتائِجِ الثابتةِ. فهو لَنْ يَحْلَّ مشاكلَ المُتاجرة التي خُلِقَتْ وتَكَونت إنعدام الثقةِ، وقِلَّة الإنضباطِ، أَو عدم التركيز بشكل صحيح. عندما تكون تَعْمَل بناءاً على الفرضيةِ بأن كلما قمت بالتحليل أكثر أَو أفضلِ سَيَخْلقُ هذا الإستمرارية والإتساقَ، فأنت سَتُقاد إلى تَجْميع قدر ما تستطيع من مُتغيّرات السوقِ إلى ترسانتِكَ مِنْ أدوات المُتاجرة. لكن ماذا يَحْدثُ حين إذِِ؟ أنت ما زِلتَ تشعُر بخيبة والغدر من السوق، مراراً وتكراراً، وهذا بسبب شيءِ أنت لَمْ تَراه أَو تَعطيه الأهمية الكافية. سينتابك الشعور أنك لا تستطيع الثقة في السوق؛ ولكن الحقيقة هي، أنك لا تَستطيعُ أن تثق في نفسك.

الثقة والخوف هما حالتان عقليتان متناقضتان وكلاهما ينشآن مِنْ إعتقاداتِنا ومواقفِنا السلوكية. لِكي تتحلى بالثقة، أثناء إشتِغالك في بيئةِ حيث يُمْكِنُ أَنْ تَفْقدَ بسهولة أكثر مِما كنت تَنْوي أن تُخَاطِرَ به، يَتطلّبُ ذلك أن تثق في نفسك ثقة مُطْلَقة. على أية حال، أنت لَنْ تَكُونَ قادر على إنْ تَصِل لتلك الثقةِ حتى تكون قد دَرّبتَ عقلك على تَجَاوُز ميلِكَ الطبيعيِ للتفكير بطُرُق ذات نتائج عكسية لا تسمح لك لأنْ تَكُونَ مُتاجر ناجح بثبات وإستمرار. تَعَلُّم كَيفية تحليلُ سلوكَ السوقَ هو ببساطة لَيسَ التدريب الملائمَ والأمثل. يوجد لدَيْكَ إختياران: فأنت يُمْكِنُك أَنْ تُحاولَ إزالة المُخاطرة عن طريق معرفة ووضع في الإعتبار أكبر عدد مُحتمل من المُتغيرات التي تؤثر على السوق. (أَنا اُسمي هذا بالحفرة الكونية المُظلمةِ للتحليل لأنها الطريق للإحباط الكامل، فهي تبتلع كل شئ.) أَو أنت يُمْكِنُك أَنْ تَتعلّمَ كَيفَ تُعيدُ تعريف مُمارساتك في المُتاجرة بطريقة تجعلك تتَقْبلُ حقاً المخاطرة، ولتكون بالفعل لَمْ تَعُدْ خائفاً.

عندما تكون حقاً توصلت لحالة ذهنية بحيث تَقْبلُ المخاطرَ بالفعل، فلَنْ يُصبح عِنْدَكَ الإمكانيةُ لتَعريف وتَفسير معلوماتِ السوقِ بطُرق قد تُسبب لك مخاوف وآلام نفسية. عندما تستطيع أن تُزيلُ وتستبعد إمكانيةَ تَعريف معلوماتِ السوقِ بطُرُق مُخيفة ومؤلمةِ نفسياً، فأنت في نفس الوقت تُزيلُ مَيلَك أيضاً للتَبرير، والتردّدُ، وإستباقُ الأحداث، والأمل بأن السوق هو الذي سيُعطيك المالَ، أَو الأمل بأن السوق سَيُنقذُك مِنْ عدمِ قدرتكَ على وقْف خسائرِكَ.

طالما أنت مُنجَذب لأراضي الأخطاءِ التي نشأت نتيجةً للتَبرير، ومَنْطَقة الأمور، والتردّد، والتَمنّي، وإستِباق الأحداث، فلَنْ تَكُونَ قادر على الثقة بنفسك. إذا لم تكن تَستطيعُ الثقة بأنّك تستطيع أن تَكُونَ موضوعيَ وأَنك دائماً ستتصرّفَ وفق أفضل ما يُحقق لك مصالحك، فإن تحقيق نَتائِجَ مُستمرة بثبات سَيَكُونُ شبه مستحيل. ستجد أن مُحاولتك لأَنْ تَعمَلُ شّيء في ظاهره بسيط جداً لَرُبَّمَا وجدته أيضاً أكثر الأشياء إثارة للأعصاب ومُستفز ومُزْعِج تُحاولُ عمله أبداً. إنّ السخريةَ هنا، أنه عندما يكون عِنْدَكَ الموقفُ السلوكي الملائمُ، وعندما تكون قد إكتسبتَ "عقلية مُجهَزة كمُضارب" وتستطيع أَنْ تبْقى واثق في وجه الحيرةِ المستمرة، سَتَكُونُ المُتاجرة سهلةَ وبسيطةَ كما كنت تعتقد عنما بدأت هذا الطريق في بداياتك.

لذا، ما الحَلّ؟ أنت سَتَحتاجُ لتَعَلّم كَيفَ تُعدّلُ مواقفَكَ السلوكية وإعتقاداتَكَ حول المُتاجرة بطريقة بحيث يُمْكِنُك أَنْ تُتاجرَ بدون أدنى خوف، ولكن في نفس الوقت إنشاء والحفاظ على إطار عام يتم تطبيقه بحيث لا يَسْمحُ لك بأَنْ تُصبحَ متهوّر. ذلك بالضبط ما صُمِّم هذا الكتابِ لتَعليمك إياه.

وكلما تَقدّمت للأمام، أريدك أن تُبْقي شيء ما في عقلِك. التاجر الناجح الذي تُريدُ أَنْ تُصبحَ عليه هو إنبثاق مستقبلي يعكس صورتك التي يَجِبُ أَنْ تُصبِحُ عليها وتنمو كالنبات لتكونها. النمو يُعَبِّر عن ويتضمن التوسّعِ، التَعَلّم، وإبتكار طُرُق جديدة للتعبير عن نفسك. هذا حقيقيُ حتى إذا كنت متاجر ناجح بالفعل وتقْرأُ هذا الكتابِ لتُصبحَ أكثر نجاحاً. العديد مِنْ الطرقِ الجديدةِ والتي سَتَتعلّمُ عن طريقها التعبيرعن نفسك سَتَكُونُ مُتصادمة ومُتضاربة مباشرةً مع الأفكارِ والمُعتقداتِ تُؤمن بها في الوقت الحاضر حول طبيعةِ المُتاجرة. أنت قَدْ تكون أو قَدْ لا تَكُونُ مدركاً للبعض مِنْ هذه الإعتقاداتِ. على أيّ حالٍ منَ الأحوالِ، فإن الذي تعتقده حالياً على كونه حقيقياً حول طبيعةِ المُتاجرة سَيُحاولُ ويُكافح ويقود لك الحُجج لإبْقاء الأشياءِ كما هي، هذا بالرغم مِنْ إحباطِاتكَ ونَتائِجِكَ الغير مرضيةِ حتى الآن.

هذه الحججِ والمُجادلات الداخليةِ طبيعية. فالذي أتَحدى به في هذا الكتابِ هو أَنْ أُساعدَك على أن تَحلُّ هذه الحججِ بشكل كفوء وناجز بقدر الإمكان. إستعدادك للأخذ في الإعتِبار بوجود إمكانياتِ وإحتمالت أُخرى — إمكانيات وإحتمالات قَدْ لا تَكُون مدرك لها أَو لَرُبَّمَا لَمْ تُعطِها الإعتبارَ والإهتمام الكافيَ — بالتأكيد سَيَجْعلُ عملية التَعَلُم أسرع وأيسر.

بفضل ونعمة من الله تم الفصل الأول

أخاكم حاتم صلاح صبيح

الله يكرمك .... وااااااااصل

[hatemfxg]

بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
تحية طيبة عطرة مباركة وبعد..،،

عندما شرعت في الترجمة بدأت بالفصل الأول مباشرة للعديد من الأسباب، وعزمت على العودة في مرحلة ما لترجمة ما قبله. وبإنتهاء الفصل الأول أضع هنا ما كان يجب أن يكون أولاً لتكون الترجمة كاملة للكتاب والصورة واضحة.

[hatemfxg]

TABLE OF CONTENTS

FOREWORD
PREFACE
ATTITUDE SURVEY
_________________CHAPTER 1___________
THE ROAD TO SUCCESS:
FUNDAMENTAL, TECHNICAL, OR MENTAL ANALYSIS?

IN THE BEGINNING: FUNDAMENTAL ANALYSIS.
THE SHIFT TO TECHNICAL ANALYSIS.
THE SHIFT TO MENTAL ANALYSIS.
_____________________CHAPTER 2_______________
THE LURE (AND THE DANGERS) OF TRADING

THE ATTRACTION.
THE DANGERS.
THE SAFEGUARDS.
Problem: The Unwillingness to Create Rules.
Problem: Failure to Take Responsibility.
Problem: Addiction to Random Rewards.
Problem: External versus Internal Control.
_______________CHAPTER 3______________
TAKING RESPONSIBILITY

SHAPING YOUR MENTAL ENVIRONMENT.
REACTING TO LOSS.
WINNERS, LOSERS, BOOMERS, AND BUSTERS.
___________CHAPTER 4_______________
CONSISTENCY: A STATE OF MIND

THINKING ABOUT TRADING.
REALLY UNDERSTANDING RISK.
ALIGNING YOUR MENTAL ENVIRONMENT.
___________CHAPTER 5________________
THE DYNAMICS OF PERCEPTION

DEBUGGING YOUR MENTAL SOFTWARE.
PERCEPTION AND LEARNING.
PERCEPTION AND RISK .
THE POWER OF ASSOCIATION.
___________CHAPTER 6_____________
THE MARKET'S PERSPECTIVE

THE "UNCERTAINTY" PRINCIPLE.
THE MARKET'S MOST FUNDAMENTAL CHARACTERISTIC.
_____________CHAPTER 7__________
THE TRADER'S EDGE: THINKING IN PROBABILITIES
PROBABILITIES PARADOX: RANDOM OUTCOME, CONSISTENT RESULTS

TRADING IN THE MOMENT.
MANAGING EXPECTATIONS.
ELIMINATING THE EMOTIONAL RISK.
_______ CHAPTER 8__________
WORKING WITH YOUR BELIEFS

DEFINING THE PROBLEM.
DEFINING THE TERMS.
HOW THE FUNDAMENTAL TRUTHS RELATE TO THE SKILLS.
MOVING TOWARD "THE ZONE".
___________CHAPTER 9_________________
THE NATURE OF BELIEFS

THE ORIGINS OF A BELIEF.
BELIEFS AND THEIR IMPACT ON OUR LIVES.
BELIEFS vs. THE TRUTH.
________CHAPTER 10__________
THE IMPACT OF BELIEFS ON TRADING

THE PRIMARY CHARACTERISTICS OF A BELIEF.
SELF-EVALUATION AND TRADING.
__________CHAPTER 11___________
THINKING LIKE A TRADER

THE MECHANICAL STAGE.
THE ROLE OF SELF-DISCIPLINE.
CREATING A BELIEF IN CONSISTENCY.
EXERCISE: LEARNING TO TRADE AND EDGE LIKE A
CASINO.
A FINAL NOTE.
ATTITUDE SURVEY.
INDEX.

[hatemfxg]

جدول المحتويات

المقدمة
مُقدّمة الكاتب
إستطلاع الرأي للميول السلوكية

_________________ فصل 1 ___________

الطريق إلى النجاحِ:
التحليل الأساسي، أم التِقني، أو العقلي؟

في البِداية: التحليل الأساسي.
التغيير إلى التحليلِ التقنيِ.
التغيير إلى التحليلِ العقليِ.

_____________________ فصل 2 _______________

إغراء (ومخاطر) المُتاجرة

الجاذبية.
المخاطر.
الوقاية.
مُشكلة: الإحجام وعدم الرغبة لوَضع قواعد.
مشكلة: الفشل في تَحَمُّل المسؤوليةِ.
مشكلة: إدمان الجوائزِ والعوائد العشوائيةِ.
مشكلة: السيطرة الخارجية مقارنةً بالسيطرةِ الداخليةِ.

_______________ فصل 3 ______________

تَحَمُل المسؤوليةِ

تَشكيل بيئتكَ العقلية.
رَد الفعل على الخسارةِ.
الفائزون، الخاسرون، المُكتسحين، والمحطِّمين.

___________ فصل 4 _______________

الإستمرارية بثبات وإتساق: هي حالة عقلية

التَفكير بالمُتَاجَرَة.
تَفَهُم المُخاطرة حقيقةً.
توحيد وترتيب بيئتكَ العقلية.

___________ فصل 5 ________________

ديناميكا الفهمِ

تَنقيح برمجة عقلك.
الفهم والتَعَلّم.
الفهم والخطر.
قوَّة التَجَمُع.

___________ فصل 6 _____________

منظور السوقَ

مبدأ "الحيرةَ".
أكثر خواص الأساسية.

_____________ فصل 7 __________

أفضلية المتاجر: التَفْكير في الإحتمالاتِ
مُتناقضات الإحتمالاتِ: عشوائية النتائج، ثبات النَتائِج

المتاجرة اللحظيةِ.
إدارة التوقّعات.
إقصاء الخطرِ العاطفيِ.

_______ فصل 8 __________

العَمَل عبر إعتقاداتِكَ

تعريفُ المشكلةُ.
تعريفُ الإشتراطات.
كيفية إرتباط الحقائق الأساسية بالمهاراتِ.
الإنتقال نحو "المنطقة".

___________ فصل 9 _________________

طبيعة الإعتقاداتِ

مَنْشأ الإعتقاد.
الإعتقادات وتأثيرها على حياتِنا.
الإعتقادات مقارَنَةً بالحقيقةِ.

________ فصل 10 __________

تأثير الإعتقاداتِ على المُتاجرة

الخصائص الأساسية للإعتقاد.
تقييم الذات والمتاجرة.

__________ فصل 11 ___________

التَفْكير مثل المتاجر

المرحلة الميكانيكية.
دور الإنضباط الذاتي.
خَلْق الإعتقاد في الإستمرارية بثبات وإتساقِ.
التمرين: تَعَلّم لمُتَاجَرَة وشَحْذ مثل أي
الكازينو.
مُلاحظة نهائية.
إستطلاع الرأي للميول السلوكية.
دليل الكتاب.

[hatemfxg]

ATTITUDE SURVEY

1. To make money as a trader you have to know what the market is going to do next.

Agree Disagree

2. Sometimes I find myself thinking that there must be a way to trade without having to take a loss.

Agree Disagree

3. Making money as a trader is primarily a function of analysis.

Agree Disagree

4. Losses are an unavoidable component of trading.

Agree Disagree

5. My risk is always defined before I enter a trade.

Agree Disagree

6. In my mind there is always a cost associated with finding out what the market may do next.

Agree Disagree

7. I wouldn't even bother putting on the next trade if I wasn't sure that it was going to be a winner.

Agree Disagree

8. The more a trader learns about the markets and how they behave, the easier it will be for him to execute his trades.

Agree Disagree

9. My methodology tells me exactly under what market conditions to either enter or exit a trade.

Agree Disagree

10. Even when I have a clear signal to reverse my position, I find it extremely difficult to do.

Agree Disagree

11. I have sustained periods of consistent success usually followed by some fairly drastic draw-downs in my equity.

Agree Disagree

12. When I first started trading I would describe my trading methodology as haphazard, meaning some success in between a lot of pain.

Agree Disagree

13. I often find myself feeling that the markets are against me personally.

Agree Disagree

14. As much as I might try to "let go," I find it very difficult to put past emotional wounds behind me.

Agree Disagree

15. I have a money management philosophy that is founded in the principle of always taking some money out of the market when the market makes it available.

Agree Disagree

16. A trader's job is to identify patterns in the markets' behavior that represent an opportunity and then to determine the risk of finding out if these patterns will play themselves out as they have in the past.

Agree Disagree

17. Sometimes help feeling that I am a victim of the market.

Agree Disagree

18. When I trade I usually try to stay focused in one time frame.

Agree Disagree

19. Trading successfully requires a degree of mental flexibility far beyond the scope of most people.

Agree Disagree

20. There are times when I can definitely feel the flow of the market; however, I often have difficulty acting on these feelings.

Agree Disagree

21. There are many times when I am in a profitable trade and I know the move is basically over, but I still won't take my profits.

Agree Disagree

22. No matter how much money I make in a trade, I am rarely ever satisfied and feel that I could have made more.

Agree Disagree

23. When I put on a trade, I feel I have a positive attitude. I anticipate all of the money I could make from the trade in a positive way.

Agree Disagree

24. The most important component in a trader's ability to accumulate money over time is having a belief in his own consistency.

Agree Disagree

25. If you were granted a wish to be able to instantaneously acquire one trading skill, what skill would you choose?




26. I often spend sleepless nights worrying about the market.

Agree Disagree

27. Do you ever feel compelled to make a trade because you are afraid that you might miss out?

Yes No

28. Although it doesn't happen veiy often, I really like my trades to be perfect. When I make a perfect call it feels so good that it makes up for all of the times that I don't.

Agree Disagree

29. Do you ever find yourself planning trades you never execute, and executing trades you never planned?

Yes No

30. In a few sentences explain why most traders either don't make money or aren't able to keep what they make.












Set aside your answers as you read through this book. After you've finished the last chapter ("Thinking Like a Trader"), take the Attitude Survey again—it s reprinted at the back of the book. You may be surprised to see how much your answers differ from the first time.

[hatemfxg]

إستطلاع الرأي للميول السلوكية

1. لتربح المالِ كمُتاجر يَجِبُ عليك أَنْ تَعْرفَ ما الذي سيفعله السوقَ لاحقاً.

أُوافقْ لاأُوافقْ

2. أحياناً أَجِدُ نفسي أُفَكّر أنّه لابدّ أن يكون هناك a طريقة للمُتَاجَرَة بدون إحتمالية الخسارة.

أُوافقْ لاأُوافقْ

3. رِبْح المالِ كمُتاجر هو بصورة أساسية وظيفة التحليلِ.

أُوافقْ لاأُوافقْ

4. الخسائر مُكَوِّنَ مستحيل تجنُبُه في المُتاجرة.

أُوافقْ لاأُوافقْ

5. أُحَدّد دائماً المخاطر التي أتقَبَلُها قَبْلَ أَنْ أَدْخلُ المتاجرة.

أُوافقْ لاأُوافقْ

6. في رأيي أن هناك دائماً تكلفة مُرتبطة بمعرفة بإكتِشاف ما الذي سيفعله السوقِ لاحقاً.

أُوافقْ لاأُوافقْ

7. أنا لا أُكلِف نفسي عناء أخذ مركز متاجرة جديد إذا لم أكُنْ متأكّد بإِنَّهُ سَيُصْبَحُ مركز فائز.

أُوافقْ لاأُوافقْ

8. كلما تَعلّمَ المتاجر عن الأسواق وسلوكها، كُلّما كان من الأسهل عليه تنْفيذُ عمليات المُضاربة.

أُوافقْ لاأُوافقْ

9. مَنهجيَتي تُخبرُني بالضبط الإشتراطات المُتَوَفّرة في السوق للدخولُ أَو الخُروجُ من مركز المضاربة.

أُوافقْ لاأُوافقْ

10. حتى عندما يظهر عِنْدي إشارةَ واضحة لعكس إتجاه مُضاربتي المفتوحة، أَجِدُ أن تنفيذ ذلك صعب جداً.

أُوافقْ لاأُوافقْ

11. لقد عايَشْتُ فتراتَ نجاح بإستمرارية ثابِتَة يتلوها عادةً فترة تُضاهيها من الخسائر في رأس المال.

أُوافقْ لاأُوافقْ

12. عندما بَدأتُ بالمُتَاجَرَة يُمْكِنني أن أَصِفُ منهجي في المتاجرة بالعشوائية، يَعْني بَعْض النجاحِ في وسطِ الكثير مِنْ الألمِ.

أُوافقْ لاأُوافقْ

13. أَجِدُ نفسي في أغلب الأحيان أَشْعرَ بأنّ السوق ضدّي شخصياً.

أُوافقْ لاأُوافقْ

14. بقدر ما أنا أُحاولُ أَنْ "أتجاوز وأتْرُكْ ما مَضى،" أَجِدُ أنه من الصعب جداً ترك جروح الماضي النفسية خلفي.

أُوافقْ لاأُوافقْ

15. عِنْدي فلسفة لإدارةِ رأس المال مبدأها الأساسي يقوم على قاعدة أن أجني بَعْض الأموال من السوقِ عندما يُقدِّمُها السوقِ لي.

أُوافقْ لاأُوافقْ

16. مُهِمة المُتاجرِ أَنْ يُميّزَ الأنماطَ والأشكال في سلوكِ الأسواقَ والتي تُمَثّلُ فرصةً وبعد ذلك يُقَرْر مدى الخُطورة لإكتِشاف إذا ما كانت هذه الأنماطِ سَتُكَرر نفسها كما فَعَلَتْ في الماضي.

أُوافقْ لاأُوافقْ

17. أحياناً لا أَستطيعُ أن أمنع نفسي من الشعور بِأَنَّني ضحيّة السوقِ.

أُوافقْ لاأُوافقْ

18. عندما أُتاجرُ أنا أُحاولُ عادة أَنْ أَبْقى مُرَكَّز في إطار زمني واحد.

أُوافقْ لاأُوافقْ

19. تَتطلّبُ المتاجرة بنجاح إلى درجة من المرونةِ العقليةِ أبعد بِكَثِيِرٍ مِنْ مَقدِرَة مُعظم الناسِ.

أُوافقْ لاأُوافقْ

20. هناك أوقات أستطيع بالتأكيد عندها الإحساس بإتجاه التدفقَ في السوقِ ؛ ولكن، أجد عِنْدي صعوبةُ في أغلب الأحيان للتَصَرُّف وفق هذه المشاعرِ.

أُوافقْ لاأُوافقْ

21. هناك العديد مِنْ الأوقاتِ عندما أكون في مركز مضاربة ناجح ومُربح ومن ثَمّ أَعْرفُ الحركَة قد إنتَهت بصورة أساسية، لَكنِّي لا أتَقَدم لأجني أرباحَي.

أُوافقْ لاأُوافقْ

22. مهما كان مقدار المال الذي أُحَقِقَه في مركز المضاربة كثير، فأَنا نادراً وأبداً ما أشعر بالرضى وأشعُرُ بإِنَّني كان يُمكنُ أنْ أُحققَ أكثر.

أُوافقْ لاأُوافقْ

23. عندما أأخُذ مركز مُضاربة، أَشْعرُ بأن لدَيّ موقف سلوكي إيجابي. وأَتوقّعُ كُلّ المالِ الذي من المُمْكِنُ أَنْ أُحقِقَهُ مِنْ هذا المركزبصورة إيجابية.

أُوافقْ لاأُوافقْ

24. المُكوّن الأكثر أهميةً في مقدرة المُتاجر على تَجميع المالِ بمرور الوقت هو أن يكونُ عِنْدَهُ إعتقاد وثقة في لإشتمراريته بثبات وإتساقِه الخاصِ.

أُوافقْ لاأُوافقْ

25. إذا تم مَنْحك أُمنية تتمكن بها من إكتِساب مهارة متاجرة واحدة فوراً، فأي مهارة ستَختارُ؟
ـ
ـ
ـ

26. أَنا كثيراً ما أقضي العديد من الليالي المُؤرقةَ لا أستطيع النوم قَلِقاً من السوقِ.

أُوافقْ لاأُوافقْ

27. هَلْ تَشْعرُ أبداً بالإضطرار لإتخاذ والإِقدام على مركز مضاربة لأنك خائف من أن تُفْسِدَ الأُمور؟

نعم لا

28. بالرغم من أنّها لا تحْدثُ كثيراً في أغلب الأحيان، فأنا حقاً أَحْبُّ متاجرتي أن تَكُونَ مثاليةَ. فعندما أَقرأ السوق بإتقان أشعُرُ بشعور جيد جداً يُعوّضُني عن كُلّ الأوقاتِ التي لا أنجح فيها بذلك.

أُوافقْ لاأُوافقْ

29. هَلْ تَجِدُ نفسك كثيراً ما تُخطّطُ لمراكز متاجرة ولا تُنفّذُها، و أحياناً تُنفّذُ مُضاربات لمْ تُخطِّطُ لها؟

نعم لا

30. إشرح في بضعة جُمَل وَضِّحُ لِماذا أكثر المُتاجرين أمّا لا يَربحونَ المالَ أَو لَيسوا قادرين على الحِفاظ على ما كسبوه.

ـ
ـ
ـ
ـ
ـ
ـ
ـ
ضِعْ أجوبتَكَ جانباً حتى تنتهي من قراءة هذا الكتابِ. وبعد أن تُنهي الفصلَ الأخيرَ ("التَفْكير كمُتاجر")، جاوب على إستطلاع الرأي للميول السلوكية مرة ثانيةً — وهو تم إعادة طباعته في نهاية الكتابِ. أنت قَدْ تُفاجئُ لرُؤية كَمْ هيَ أجوبتِكَ تَختلفُ عن المرة الأولى.

[abaade]

جدول المحتويات

المقدمة
مُقدّمة الكاتب
إستطلاع الرأي للميول السلوكية

_________________ فصل 1 ___________

الطريق إلى النجاحِ:
التحليل الأساسي، أم التِقني، أو العقلي؟

في البِداية: التحليل الأساسي.
التغيير إلى التحليلِ التقنيِ.
التغيير إلى التحليلِ العقليِ.

_____________________ فصل 2 _______________

إغراء (ومخاطر) المُتاجرة

الجاذبية.
المخاطر.
الوقاية.
مُشكلة: الإحجام وعدم الرغبة لوَضع قواعد.
مشكلة: الفشل في تَحَمُّل المسؤوليةِ.
مشكلة: إدمان الجوائزِ والعوائد العشوائيةِ.
مشكلة: السيطرة الخارجية مقارنةً بالسيطرةِ الداخليةِ.

_______________ فصل 3 ______________

تَحَمُل المسؤوليةِ

تَشكيل بيئتكَ العقلية.
رَد الفعل على الخسارةِ.
الفائزون، الخاسرون، المُكتسحين، والمحطِّمين.

___________ فصل 4 _______________

الإستمرارية بثبات وإتساق: هي حالة عقلية

التَفكير بالمُتَاجَرَة.
تَفَهُم المُخاطرة حقيقةً.
توحيد وترتيب بيئتكَ العقلية.

___________ فصل 5 ________________

ديناميكا الفهمِ

تَنقيح برمجة عقلك.
الفهم والتَعَلّم.
الفهم والخطر.
قوَّة التَجَمُع.

___________ فصل 6 _____________

منظور السوقَ

مبدأ "الحيرةَ".
أكثر خواص الأساسية.

_____________ فصل 7 __________

أفضلية المتاجر: التَفْكير في الإحتمالاتِ
مُتناقضات الإحتمالاتِ: عشوائية النتائج، ثبات النَتائِج

المتاجرة اللحظيةِ.
إدارة التوقّعات.
إقصاء الخطرِ العاطفيِ.

_______ فصل 8 __________

العَمَل عبر إعتقاداتِكَ

تعريفُ المشكلةُ.
تعريفُ الإشتراطات.
كيفية إرتباط الحقائق الأساسية بالمهاراتِ.
الإنتقال نحو "المنطقة".

___________ فصل 9 _________________

طبيعة الإعتقاداتِ

مَنْشأ الإعتقاد.
الإعتقادات وتأثيرها على حياتِنا.
الإعتقادات مقارَنَةً بالحقيقةِ.

________ فصل 10 __________

تأثير الإعتقاداتِ على المُتاجرة

الخصائص الأساسية للإعتقاد.
تقييم الذات والمتاجرة.

__________ فصل 11 ___________

التَفْكير مثل المتاجر

المرحلة الميكانيكية.
دور الإنضباط الذاتي.
خَلْق الإعتقاد في الإستمرارية بثبات وإتساقِ.
التمرين: تَعَلّم لمُتَاجَرَة وشَحْذ مثل أي
الكازينو.
مُلاحظة نهائية.
إستطلاع الرأي للميول السلوكية.
دليل الكتاب.

كتاب في الكثير من الاسرار ......

الله يعيطك الف عافية استمر يابطل

[hatemfxg]

FOREWORD

The great bull market in stocks has led to an equally great bull market in the number of books published on the subject of how to make money trading the markets. Many ideas abound, some good, some not, some original, some just a repackaging of earlier works. Occasionally, though, a writer comes forward with something that really sets him or her apart from the pack, something special. One such writer is Mark Douglas. Mark Douglas, in Trading in the Zone, has written a book that is the accumulation of years of thought and research—the work of a lifetime and for those of us who view trading as a profession, he has produced a gem.

Trading in the Zone is an in-depth look at the challenges that we face when we take up the challenge of trading. To the novice, the only challenge appears to be to find a way to make money. Once the novice learns that tips, brokers' advice, and other ways to justify buying or selling do not work consistently, he discovers that he either needs to develop a reliable trading strategy or purchase one. After that, trading should be easy, right? All you have to do is follow the rules, and the money will fall into your lap. At this point, if not before, novices discover that trading can turn into one of the most frustrating experiences they will ever face.

This experience leads to the oft-started statistic that 95 percent of futures traders lose all of their money within the first year of trading. Stock traders generally experience the same results, which is why pundits always point to the fact that most stock traders fail to outperform a simple buy and hold investment scenario.

So, why do people, the majority of whom are extremely successful in other occupations, fail so miserably as traders? Are successful traders born and not made? Mark Douglas says no. What's necessary, he says, is that the individual acquire the trader's mindset. It sounds easy, but the fact is, this
mindset is very foreign when compared with the way our life experiences teach us to think about the world.

That 95-percent failure rate makes sense when you consider how most of us experience life, using skills learned as we grow. When it comes to trading, however, it turns out that the skills we learn to earn high marks in school, advance our careers, and create relationships with other people, the skills we are taught that should carry us through life, turn out to be inappropriate for trading. Traders, we find out, must learn to think in terms of probabilities and to surrender all of the skills we have acquired to achieve in virtually every other aspect of our lives. In Trading in the Zone, Mark Douglas teaches us how. He has put together a very valuable book. His sources are his own personal experiences as a trader, a traders coach in Chicago, author, and lecturer in his field of trading psychology.

My recommendation? Enjoy Douglas's Trading in the Zone and, in doing so, develop a trader's mindset.