كتاب مارك دوجلاس بالعربية

[hatemfxg]

When our hypothetical trader first started trading, he was having fun; he was in a carefree state of mind; he had no personal agendas and nothing to prove. As long as he was winning, he put his trades on from a "let's see what will happen" perspective. The more he won, the less he considered the possibility of ever losing. When he finally did lose, he was probably in a state of mind where he least expected it. Instead of assuming that the cause of his pain was his erroneous expectation about what the market was supposed to do or not do, he blamed the market, and resolved that by gaining market knowledge, he could prevent such experiences from recurring. In other words, he made a dramatic shift in his perspective from carefree to preventing pain by avoiding losses.

The problem is that preventing pain by avoiding losses can't be done. The market generates behavior patterns and the patterns repeat themselves, but not every time. So again, there is no possible way to avoid losing or being wrong. Our trader won't sense these trading realities, because he is being driven forward by two compelling forces: (1) he desperately wants that winning feeling back, and (2) he is extremely enthusiastic about all of the market knowledge he is acquiring. What he doesn't realize is that, in spite of his enthusiasm, when he went from a carefree state of mind to a preventand-avoid mode of thinking, he shifted from a positive to a negative attitude.

He's no longer focused on just winning, but rather on how he can avoid pain by preventing the market from hurting him again. This kind of negative perspective isn't any different from the tennis player or golfer who is focused on trying not to make a mistake, the more he tries not to make a mistake, the more mistakes he makes. However, this mode of thinking is much easier to recognize in sports because there's a more discemable connection between one's focus and one's results. With trading, the connection can be obscured and more difficult to recognize as a result of the positive feelings being generated from discovering new relationships in market data and behavior.

Since he is feeling good, there's no reason to suspect that anything is wrong, except that the degree to which his focus is weighted toward pain avoidance is the same degree by which he will create the very experiences he is trying to avoid. In other words, the more he has to win and not lose, the less tolerance he will have for any information that might indicate he is not getting what he wants. The more information that he has the potential to block, the less he will be able to perceive an opportunity to act in his own best interests.

Learning more and more about the markets only to avoid pain will compound his problems because the more he learns, the more he will naturally expect from the markets, making it all the more painful when the markets don't do their part. He has unwittingly created a vicious cycle where the more he learns, the more debilitated he becomes; the more debilitated he becomes, the more he feel compelled to learn. The cycle will continue until he either quits trading in disgust or recognizes that the root cause of his trading problems is his perspective, not his lack of market knowledge.

[hatemfxg]

عندما بدأ مُتاجِرُنا الإفتراضي بالمُضاربة في أول الأمر، كَانَ يَقْضي وقتاً ممتعاً؛ كَانَ في حالةٍ عقليةٍ هانئة ومُسْترخية؛ لَمْ يكُنْ لَديهِ قائمة أعمال شخصية لتنفيذِها ولا شيء يُريدُ إثْباته. طالما كَانَ يَرْبحُ، فهو يأْخُذ مراكِز مُضاربة مِنْ منظور "دعنا نرى ماذا سَيَحْدُثُ". وكُلَّما رَبِحَ أكثر، كُلَّما قَلَ في إعتبارِه إمكانيةَ أنْ يَخْسَرَ أبداً. وعندما خَسِرَ أخيراً، وقتَها هو كَانَ في الغالِب في الحالة العقلِية الأقلّ تَوَقُّعاً لهذِهِ الخِسارة. وبدلاً مِنْ أنْ يفْتَرِض ويُحَدِدَ أنَّ سبب ألمِه كَانَ توَقُّعَهُ الخاطئَ حول ما يُفْتَرَض أوْ لا يُفْتَرَضُ أنْ يَفْعَلَهُ السوق، فقد طَفَقَ يلوم السوقَ، ووَجَدَ الحَلَّ لِهذا في أنّ يَكْتَسِبَ معارِفَ السوقِ، فَهُوَ يَستطيعُ أَنْ يَمْنعَ مثل هذه الخبرات من أنْ تحْدُثَ مرةٍ أُخْرى. بكلماتٍ أُخرى، قامَ بِعَمل نَقْلَة مُثيرَة في منظورِه ورُؤيَتِه مِنَ الهناءِ والإسترخاء العقلي لِيُصْبِحا مَنْع الألمِ بتَفادي الخسائرِ.

المشكلةَ أنّ مَنْع الألمِ بتَفادي الخسائرِ لا يُمْكن تحقيقه. تُولّدُ السوقُ أنماطَ سلوكِ والأنماطِ تُكرّرَ نفسَها، ولكن لَيسَ كُلَّ مَرَّةٍ. لذا ثانيةً، ليس هناك طريق محتمل لتَجَنُّب الخسارة أَو تَجَنُبَ أَنْ تَكُونَ مُخْطِئُ. مُضارِبُنا لَنْ يَشْعُرَ بِحقائقِ المُتاجَرةِ هذهِ، لأَنَه أصْبَحَ يُقادُ للأمام بقوتين دافِعَتَيْن مهمّتينِ: (1) هُوَ في أَمَسِ الحاجةِ حتى النُخاع لإستعادَة ذلك الإحساسْ بالفَوْز، و(2) هُوَ مُتحمسُ جداً بسبب كُلّ معارِف السوقَ التي يَكتَسِبُها. ما لا يُدرِكُهُ هُوَ بأنّهُ بالرغم مِنْ حماسِهِ، فعِندَما إنتَقَلَ نَمَطَ التفكير مِنْ حالة العقلية الهانئة المسترخية إلى حالة المَنْعُ و- التفادى، فَهُوَ إنتقلَ مِنْ المَوقِف السلوكي الإيجابي إلى المَوْقِف السلبي.

لَمْ يَعُدْ تَركيزَهُ مُنْصَباً على الفَوْزِ، لكن بالأحرى على كَيْفِيّة أَنْ يَتفادى الألَمْ بمَنْع السوق من إيذائِهِ ثانيةً. هذا النوعِ مِنْ المنظورِ السلبيِ لا يختلف عن لاعبِ جولف أَو لاعبِ التنسَ الذي رَكَّزَ كُلْ كيانَهُ على مُحَاوَلَة أَنْ لا يَرتَكِبَ خطأ، كُلَّما حَاوَلَ أكثرْ أَنْ لا يَرتكبَ خطأ كُلَّما إرتَكَبَ أخطاء أكثرْ. على أية حال، مِنَ السهلِ جداً تمْييز هذا النمطِ منْ التَفْكير في الألعاب الرياضيةِ لأن هناك إرتِباط مُترادِفْ أكثر بينَ تركيز الفَرْد والنَتائِجِ التي يُحَقِقُها. في المُتاجرة، الإرتباط يُمْكِنُ أَنْ يُحْجَبَ وتزداد صعوبةُ تميِيزَهُ كنتيجة للمشاعرَ الإيجابيةَ أَنْ تُولَّدُ مِنْ إكتِشاف العِلاقاتِ الجديدةِ في بياناتِ وسلوكِ السوقِ.

حَيْثُ أنَّهُ يَشْعرُ بالارتياح وشُعور جَيِّدْ، فلَيْسَ هناك سبب لِلْشَك أَنّ هُناكَ أيّ شئِ خَطَأ، ماعدا أَنَّ للدَرَجةِ التي تكونُ عليها بُؤْرَة ترْكِيزه وإهتمامه مُنْصَبّة علَى تَجَنُّبِ وتَفادي الألمِ فَهِيَ نفس الدرجةِ التي سَيَخْلقُ بِها الخبرات ذاتهاَ التي يُحاولُ تَفاديها. بكلماتٍ أخرى، كُلَّما كان يَجِبُ علَيْهِ أَنْ يَرْبحَ ولا يَخْسَرَ، فسَيَكون أقل تَحَمُّلاً لأيّ معلوماتٍ قَدْ تُشيرُ إلى إنَّهُ لا يَحْصلُ على ما يُريدُ. كُلَّما زادَتْ المعلومات المُرَشَحَةِ لإِمْكانيةِ الحَجْبِ، كُلَّما قَلَّت قُدْرَتَهُ لإدْراكِ فُرْصةً سانِحَةً للتَصَرُّف وفق مصالحِهِ القُصْوى.

التَعَلُّم أكثرْ وأكثرْ عَنِ الأسواقِ فَقَطْ لتَفادي وتَجَنُبُ الألمِ سَيُعَقِدُ مَشاكِلَهُ لأنَهُ كُلَّما زادَ تَعَلُّمَهُ، كلما زاد أكْثضر وأكثر بصورة طبيعية ما سيتوقعه من الأسواق، وسَيَجْعَلُ ذلِك درجةِ الألَمْ أكبرُ عندما لا تقومُ الأسواقَ بما يجب عليْها أنْ تَعْمَلَهُ. لَقَدْ خَلقَ بشَكْلٍ غير متعمّد دورة شَرِسة حيث كُلَّما تَعلّمَ أكثَرْ، كُلَّما ضَعِفَ ووَهَنَ أكثر؛ وكُلَّما زادَ ضَعْفَهُ، كُلَّما زادَ شُعورُهُ بالإضطرار والحاجة للتَعَلُّمْ. الدورة سَتَستمرُّ حتى أمّا أنّه يَتْرُكُ ويَعْتَزِلَ المُتاجرة وهو يشْعُرُ بالإشمئزازِ أَو يَكْتَشِفَ ويَعترفَ بأنّ أساسَ مشاكلِ مُتاجرته هوَ منظورُه الشخصي، ولَيسَ قِلّة ونقص مَعارِفِ السوقِ لَدَيْهِ.

[abaade]

معاك

[على بابا]

الف شكر ليك على الموضوع بالتوفيق ان شاء الله

[hatemfxg]

WINNERS, LOSERS, BOOMERS, AND BUSTERS

It takes some time before most traders either throw in the towel or find out the true source of their success. In the meantime, some traders manage to get enough right about trading to enter into what is commonly referred to as the "boom and bust cycle."

Contrary to what some of you may have inferred from the example of the novice trader, not everyone has an inherently negative attitude and is therefore doomed to lose consistently. Yes, it is true that some traders do consistently lose, often until they lose everything or quit trading because they can't tolerate any more emotional pain. However, there are also many traders who are tenacious students of the market and have a sufficiently winning attitude going into trading so that, in spite of the many difficulties, they eventually learn how to make money. But, and I want to emphasize this, they learn how to make money only on a limited basis; they haven't yet learned how to counteract the negative effects of euphoria or how to compensate for the potential for self-sabotage.

Euphoria and self-sabotage are two powerful psychological forces that will have an extremely negative effect on your bottom line. But, they are not forces you have to concern yourself with until you start winning, or start winning on a consistent basis, and that's a big problem. When you're winning, you are least likely to concern yourself with anything that might be a potential problem, especially something that feels as good as euphoria. One of the primary characteristics of euphoria is that it creates a sense of supreme confidence where the possibility of anything going wrong is virtually inconceivable.

Conversely, errors that result from self-sabotage have their root in any number of conflicts that traders have about deserving the money or deserving to win. It's when you're winning that you are most susceptible to making a mistake, overtrading, putting on too large a position, violating your rules, or generally operating as if no prudent boundaries on your behavior are necessary. You may even go to the extreme of thinking you are the market. However, the market rarely agrees, and when it disagrees, you'll get hurt. The loss and the emotional pain are usually significant. You will experience a boom, followed by the inevitable bust.

[hatemfxg]

الفائِزون، الخاسِرون، المُزْدَهِرون، والمُحَطّمون

يَسْتَغرِق الأمْر بَعْض الوقتِ قَبْل أنْ يَسْتسلِم أغْلَب المُضاربين ويَنْهَزِمون أَو يَكتشفونَ المصدرَ الحقيقيَ لنجاحِهم. في هذه الأثناء، بَعْض المُضارِبين يَستطيعونَ أَنْ يَتَدَّبَروا الأمرْ لِيُصْبِحوا مُحِقّون بما فيه الكفاية بشأن المُتاجرة للدُخُول في ما يُشارُ إلَيْهِ عموماً باسم "دورة الإزدهار والتَحَطُم."

على النقيض لِما قَدْ يكون إسْتَوْعَبَهُ البعض مِنْ مثالِ المُتاجِر المُبتَدِئ، لَيسَ لَدى الجميع موقف سلوكي سلبيُ مُسْبَق وبذلك يكون مُقَدَّرُ له ومحكومٌ عليهِ بالخسارة المُسْتَمِرة. نعم، إنَّهُ حقيقيُ أنَّ بَعْض المُضارِبين يَخْسَرونَ بإسْتمرار، وفي أغلب الأحيان حتى يَفْقُدوا كُلّ شيءَ أَو يَعْتَزِلون المُضاربة لأنهم لا يَستطيعونَ تَحَمُّل الألم العاطفي أكْثَرَ منْ ذلك أو التعامُلْ مَعه. على أية حال، هناك أيضاً العديد مِنْ المُضارِبين الذين هُمْ طُلابَ عنيدينَ راسِخينَ للسوقِ ولَدَيْهِمْ مَوْقِف سلوكي للفَوْز بما فيهِ الكفاية يَدْخلونَ بِه للمُضاربة لكي، يَتعلّمونَ في النهاية كَيفَ يَجْمعونَ المالَ بالرَغم مِنَ العديد مِنْ الصعوبات. ولكن، وأنا أُريدُ أَنْ أُؤكّدَ هذا وأُوَضِحَهُ، يَتعلّمونَ كَيفَ يَجْمعونَ ويربحون المالَ فقط بصورة محدودة ومؤقتة؛ فَهُم لَمْ يُتعلّموا حتى الآن كَيفَ يَصُدّونَ ويتعاملونَ معَ التأثيرات السلبية للسعادة العارِمة و الغبطةِ أَو كَيفَ يُعوّضونَ ويتصالَحون مع إمكانيةِ تخريبِ الذَاتْ.

الغبطة وتخريب الذات قُوّتان نفسيتان قَوِيَّتان سَيكونُ لَهُما تأثير سلبي جداً على الحَدّ الأدنى لَدَيْك. لكن، هُما لَيْسا القُوَى التي يَجِبُ أَنْ تَشْغَلَ بالَكَ بها حتى تَبْدأُ بالرِبْح، أَو تَبْدأُ بالرِبْح بصورة مستمرة بثبات، وذلك مشكلة كبيرة. عندما تكون تَرْبحُ، أنت لَيْسَ من المحتمل إلى حدٍ ما أنْ تَهْتَمّ أو تشْغل بالَك بأيّ شئِ قَدْ يَكُونُ مشكلة محتملة، خصوصاً الشّيء الذي يُشْعِرُك بشعور جيّد مثلَما يَفْعلُ الإحساس بالغبطةِ. إحدى الخصائصِ الأساسيةِ للغبطةِ أنّها تَخْلقُ إحساس بالثقةِ المُطلَقة السامِيَة بحيثُ أنَّ إمكانية أنْ يَحْدُثَ أيَّ فَشَلْ أو خطأ شئٌ لا يُصَدَّقُ عَمَلياً ولا يُمْكِنُ تَقبُلُهُ.

بالمقابل، الأخطاء التي تَنْتجُ مِنْ التخريبِ الذاتيِ لَهُا جُذورَها في أيّ عدد الصِراعات والنزاعاتِ لَدى المُضارِبين حول إستحقاقهم للمالِ أَو إستحقاقهم للرِبْح. فَأَنْتَ تكون مُعَرَّض للوقوع في الأخطاء بشكل أكْبر عندما تكون تَرْبَحُ، مثل المُضارَبة بكثافة أكثر من اللازم، المُتاجَرة بمراكِز ذات أحجام كبيرة جداً، إنْتِهاكِكَ لقواعِدَكَ في المُضاربة التي وَضَعتَها لِنَفْسِكَ، أَو بِصِفَةٍ عامة أنْ تَشْتَغِلَ كما لو أنَّهُ لَيْسَ هُناكَ حدود مُتَعَقِلةَ وضَوابِطْ ضرورية على سلوكِكَ. أنت قَدْ تَذْهبُ بالشَطَطِ والتَطَرُّف بتَفْكيرك حتى الظَنْ بأنّكَ السوقَ بِذاتِهِ. على أية حال، نادراً ما يُوافِقُ السوق على هذا، وعندما يُبدي رفضُه ومُخالَفَته، سَتَتأذّى أَنْتَ. إنّ الخسارةَ والألمَ العاطفيَ عادةً لَهُما أهمّية خاصة. أنت سَتَخْتَبِر الشُعُورُ بالإزْدِهارِ، يَلِيها الشُعورُ بالتَحَطُمُ الحتميِ ولا مَفَّرَ مِنه.

[abmlk]

ما شاء الله

شارفنا على الانتهاء من الفصل الثالث

استمر يا يا مترجمنا الغالي

بالتوفيق

[moslmb]

بعد ثلاث سنوات من الخساره و الفشل الان و صلت الی النتیجه و العامل الاساسی لربح و النجاه فی الفورکس و هو عامل النفسیه ! بصراحه و بدون ای مبالغه اقول ان نفسیه توثر 90% علی النجاح و بدون ان تکون عندک شخصیه مضاربه مستحیل ان تنجه فی هذا السوق !

اخی العزیز شکرا علی ما تقوم به من جهد و تعب لخدمه اخوانک و جعله الله لک هذا الکتاب من الباقیات الصالحات ان شاء الله

[abaade]

بعد ثلاث سنوات من الخساره و الفشل الان و صلت الی النتیجه و العامل الاساسی لربح و النجاه فی الفورکس و هو عامل النفسیه ! بصراحه و بدون ای مبالغه اقول ان نفسیه توثر 90% علی النجاح و بدون ان تکون عندک شخصیه مضاربه مستحیل ان تنجه فی هذا السوق !

اخی العزیز شکرا علی ما تقوم به من جهد و تعب لخدمه اخوانک و جعله الله لک هذا الکتاب من الباقیات الصالحات ان شاء الله

ماشاء الله .. وان شاء الله نستفيد كلنا ... تسلم يدك اخونا حاتم ...

[hatemfxg]

If I were to classify traders based on the kind of results they achieve, I would put them into three broad categories. The smallest group, probably fewer than 10 percent of the active traders, are the consistent winners. They have a steadily rising equity curve with relatively minor drawdowns. The drawdowns they do experience are the type of normal losses that any trading methodology or system incurs.

Not only have they learned how to make money, but they are no longer susceptible to the psychological forces that cause the boomand-bust cycle.

The next group, which consists of between 30 and 40 percent of the active traders, are consistent losers. Their equity curves are mirror images of the consistent winners' curves, but in the opposite direction— many losing trades with an occasional winner. Regardless of how long they have been trading, there's much about it that they haven't learned. They either have illusions about the nature of trading or are addicted to it in ways that make it virtually impossible for them to be winners.

The largest group, the remaining 40 to 50 percent of the active traders, are the "boom and busters." They have learned how to make money, but they haven't learned there s a whole body of trading skills that have to be mastered in order to keep the money they make. As a result, their equity curves typically look like roller-coaster rides, with a nice, steady assent into a steep dropoff, then another nice, steady assent into another steep dropoff. The roller-coaster cycle continues on and on.

I have worked with many experienced traders who have put together incredible winning streaks, sometimes going months without a losing day; having fifteen or twenty winning trades in a row is not unusual for them. But for the boom and busters, these streaks always end the same way in huge losses that are the result of either euphoria or self-sabotage.

[hatemfxg]

إذا كانَ يَجِبُ عَلَيَّ أَنْ أُصنِّفَ المُضاربين مُسْتنِداً على نوعِ النَتائِجِ التي يُحَقِقونَها، فَسَأَضَعْهُم في ثلاثة تَصْنيفات عامَة. المجموعةَ الأصغرَ، تقريباً أقل مِنْ 10 بالمائة مِنْ المُضارِبين النشيطينِ، هُم الرابحين بإستمرارية ثابِتَة. لدَيْهُمْ مُنْحَنى رصيد مالي متصاعدِ بثبات مَع تراجُعات بسيطةً نسبياً. التَراجُعاتِ التي هُمْ يَتَعَرضون إلَيْها هِيَ مِنْ نَوعَ الخسائرِ العادِيَةِ التي يَتَعَرَّضُ لَها أيّ مَنْهَجِيَة مُتاجَرة أَو نظامِ مُضاربة.

لَيسَ فَقَطْ هُمْ تَعَلَّموا كَيفَ يَجْمعونَ المالَ، لَكِنَّهم لَمْ يَعُودوا مُعرّضونَ للقُوى والتأثيرات النفسيةِ التي تُسَبِّبُ دَوْرَة الإزْدِهارِ والتَحَطُّمْ.

المجموعةَ التالِية، والتي تَتَكَوَّنُ ما بين 30 و40 بالمائة مِنْ المُضارِبين النشيطينِ، هُمْ الخاسرين بإستمرارية ثابِتَة. المُنْحَنَيات البيانِية لِرصيدِهمْ المالي هُوَ صورة مُطابقةَ للمُنْحَنيات البيانية للرابحين بإستمرارية وثَباتِ ولكن في الإتّجاهِ المُعاكسِ — العديد مِنْ مراكز المُتاجَرة الخاسرةِ مَعَ القليل منْ المَراكز الرابِحة مِنْ وَقْتٍ لآخَرْ. بِغَضِ النظرْ عَنْ طول الفترة التي مارَسوا فيها المُتاجَرة، فَهُناك الكثير فيما يَتَعَلّقُ بهذا الأمْر لَمْ يَتعلّموه. هم أمّا عِنْدَهُمْ أوْهامُ حول طبيعةِ المُضارَبة أَو أصْبَحوا مُدمنونَ على المُضارَبة بطُرُقٍ تَجْعلُ من المُستحيل عَلَيْهِم عملياً أنْ يَكُونوا فائزين.

المجموعة الأكبر، بَقِيَّة الـ40 إلى 50 بالمائة مِنْ المُضاربين النشيطينِ، هُمْ "المُزْدهِرون والمُحَطّمين." وهذِهِ الصِفة تَصِفْ كُل فَرْد على حِدا في المجموعة، فنستطيع أنْ نُطْلِق على الفرد هُنا لقب المُزْدَهِرَ المُحَطَمَ. فهُمْ قدْ تَعلّموا كَيفَ يَجْمعونَ المالَ، لَكنَّهم لَمْ يَتَعلّموا أنَّ هُناكَ مِنْهاج مُتكامِل مِنْ مهاراتِ المُضاربة والذي يَجِبُ أَنْ يُتقَنَ لِكَيْ يُحافِظونَ على المالِ الذي يَجْمَعونَهُ. كنتيجة لذلك، فَإنَّ المُنْحَنيات البيانِية لرصيدُهم المالي في حسابات التداوُل الخاصة بِهِمْ تَبْدو بالضَبْطِ مِثْلَ جولاتٍ عنيفة في قِطار الإفعُوانِيّة في الملاهي، برُضوخ مُنْتَظِمْ لطيف لهبوطٍ حادٍّ، ثُمّ رُضوخٍ مُنْتَظِمٍ لطيف آخَر لهبوطٍ حادٍّ آخرِ. دَوْرَة قِطار الإفعُوانية العنيفة تَستمرُّ وتَسْتَمِر بدون توقّف.

عَمِلتُ مَع العديد مِنْ المُضاربين المُحَنَكين الذين نَفّذوا عمليات مُضاربة رابِحَة بصورة متواصلة وكأنَها سلاسل مُتلاحقة مُدْهِشَةْ، وأحياناً يسْتَمِرُ ذلِكَ لشهورِ بدون يوماً واحداً خاسِراً؛ تنفيذُهم لخمسَة عَشَرْ ولعشرون مركز مُضارَبة رابِحْ في تَسَلْسُلْ مُتوالي لَيسَ شَيء غير عادي بالنسبة لهم. لكن بالنسبة للمُزْدَهِرِين المُحَطّمين، تَنهي هذه المُتواليات المُتَسلْسِلة من الربح بنفس الطريقَةِ دائماً بخسائرِ فادِحة ضخمةِ كنتيجة للغِبطَةِ أَو لتخريبِ الذات.

[abaade]

الله يكرمك ... وااااااااصل

[Nawaf1]

جهد جبار من الاخ حاتم
بارك الله فيه و جزاه الله عنا خير الجزاء

[Mgd_Elislam]

ما شاء الله مجهود رائع وكتاب قيم
جزاك الله خيرا ونفعك الله وايانا بما فيه من علم

[alomisi]

اخ حاتم موضوع فعلا يستحق التميز وانا اشيد بالاداره الموقره بجمع هذه الترجمه وتثبيت الكتاب اعلى صفحات المنتدى

واكرر تقديري وشكري للاخ حاتم على ترجمه ونقل هذا الكرنفال الرائع من الجمل والعبارات التي فعلا هي اولى من صفحاتنا

وان تكون تاجا لكل مضارب يريد ان يدخل في غمار هذا السوق فلا هنت اخوي حاتم وسلمت اناملك وما خط به قلمك مشكووور