كبار محركي السوق

[golden2000]

استاذ عثمان
ممكن رايك فى ضوء النتائج الامريكية الاخيرة
وشكرااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااا

[عثمان نشأت]

استاذ عثمان
ممكن رايك فى ضوء النتائج الامريكية الاخيرة
وشكرااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااا

أصدرت وزارة التجارة اليوم بيانات عن قطاع الإسكان ، فمن الواضح أنه لم يستقر كذلك لم يصل إلى القاع بعد ، إنما يقيم عند أدنى مستوياته منذ عام 1991! المباني البادئ إنشائها ارتفعت على نحو متواضع بنسبة 0.8% في كانون الثاني بقيمة 1012 ألف وحدة سكنية ، في حين ارتفعت التصريحات المعطاه للبناء بقيمة 1048 ألف.

على ما يبدوا أن البنك الفدرالي يقوم بتنفيذ سياسة التخفيض منذ أيلول ، و الأهم من ذلك هو 125 نقطة أساس التي خفضت في كانون الثاني و التي لم تفعل الكثير لتشجيع ارتفاع هذا القطاع، بعد أن إنتشر الوباء القاتل من قطاع الإسكان إلى باقي الإقتصاد.

قطاع الإسكان المتباطئ يشهد تراجع كبير في المبيعات ، الأمر الذي أرسل العديد إلى مقاعد البطالة في قطاع البناء ، في حين أن الأسر تشدد أو تتجنب الإنفاق في الوقت الذي يشعرون فيه إقتراب الركود…

السؤال الآن يتمركز حول مدى إستعداد البنك الفدرالي بقيامه بالمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة ، إذ قلت هذه الإحتمالية بعد شهادة السيد برنانكي التي أعرب فيها عن التهديدات التضخميه الغير مرغوب فيها ، و التي حتى الآن مسيطر عليها حسب أقواله ؛ إنما وفقا لتقرير اليوم يبدوا أن أسعار المستهلكين لا تبشر بالتفاؤل…

على الصعيد السنوي ارتفعت الأسعار بنسبة 4.3% في حين ارتفعت القراءة الجوهرية بنسبة 2.5% و هي الأعلى لها منذ اوائل عام 2007 ؛ إرتفاع التضخم ليس مرحب فيه من قبل صانعي السياسات النقدية خاصة في أوقات تراجع النمو الإقتصادي ، لذا فإن المخاوف الآن تتجه نحو مخاطر الركود بدلا من مجرد تخفيض أكبر في أسعار الفائدة في الولايات المتحدة.

[عثمان نشأت]

أعضاء اللجنة الفدرالية المفتوحة سيقومون بخفض أسعار الفائدة في إجتماعهم القادم على أنه أمر مسلم به ، إلا أن السؤال يكمن حاليا حول ما مقدار هذا الخفض؟؟؟ برأي عليهم موازنة خياراتهم بدقة ، فهل سيتحمل الإقتصاد المزيد من التخفيضات أم أنه سيخيب الكثير من الآمال في حال وجدوا أن الأسعار بدأت تهدد. ففي حال تغاظوا عن كل شيء و قاموا بخفض أسعار الفائدة بنسبة 50 نقطة أساس فإن ذلك سيكون بمثابة برهان أن الإقتصاد فعلا قد دخل في مرحلة الركود...

هذا و قد بقي لدينا محضر آخر إجتماع للجنة الفدرالية المفتوحة ، إنما ما كنا ننتظر سماعة فقد وصل إلينا عن طريق شهادة السيد برنانكي ، فكفة الميزان تتأرجح لصالح خفض بقيمة ربع نقطة ، لذا فقد أنصحكم أن تتهيئوا لمزيد من البيانات الإقتصادية ، و ذلك لأنكم قد تصابوا بخيبة الأمل بعد خفض آخر بقيمة 25 نقطة أساس!!!

[عثمان نشأت]

كما يقولون ، بعض الأشياء لا تتغير أبدا ؛ الإنقسام في الأصوات في آخر إجتماع لصانعي السياسة النقدية في أوائل شهر شباط جاء مثلما كنت أتوقع و السيناريو الذي قمت بتقديمه هو ما حدث بالفعل.

ما نزال نشهد ضرورة توافق آراء صانعي الساسة النقدية و ذلك ليكون مبررا لقراراتهم. إنما هذه المرة لم يتفق جميع الأعضاء على رأي واحد إذ كان إقتراح السيد Blanchflower من أجل تخفيض جذري يصل إلى 50 نقطة أساس و لأول مرة منذ ستة أعوام ، إذ برأيه ستتزايد الضغوطات السلبية على النمو الإقتصادي لذا فإن هذه الخطوة كانت ضرورية لمنع التباطؤ الشديد.

لم يضفي محضر الإجتماع الكثير إلى الصورة السائدة في الأسواق التي تشكلت بعد التقرير التضخمي الشهري ؛ إذ يتواجد البنك المركزي البريطاني في نقطة صعبة يحاول فيها الحفاظ على التوازن ما بين ارتفاع التضخم على المدى القصير من جهة و الذي يؤثر على التوقعات الاقتصادية على المدى المتوسط و الذي يهدد كذلك إستقرار الأسعار و التباطؤ في النمو من جهة أخرى ، حيث تراجعت تقديرات النمو من 2.0% إلى 1.6% خلال العام الحالي.

الفكرة واضحة و بسيطة ، مخاطر تباطؤ النمو ليس فقط أنها ظهرت إنما تتزايد بالتأكيد ، خاصة مع تراجع إنفاق المستهلكين و إنكماش قطاع الإسكان ؛ و من الواضح أن البنك المركزي البريطاني يعلم هذا الأمر و بذلك هو مدرك ما الذي أدخل نفسه فيه ، خاصة مع إنتظار الأسواق لجولة ثانية من الخسائر المرتبطة بشكل رئيسي من أزمة الرهونات العقارية و التي ستضفي المزيد من الضغوطات على البنك المركزي لإجراء المزيد من التخفيض في أسعار الفائدة ، و هو ما يحاول البنك تجنبه.

كما نقلت لكم في السابق ، موقف صانعي السياسة النقدية يثبت على نحو أكبر صحيحة أقوالي. فهم لا يريدون أن تقوم الأسواق بإعتبارهم كالبنك الإحتياطي الفدرالي الجديد لذلك يمحورون تركيزهم على توقعات التضخم ؛ فهم على علم أنه مع تباطؤ الإقتصاد و الطلب ، فإن الأسعار ستنخفض ، فمع تباطؤ الطلب العالمي من المتوقع تراجع في أسعار العقود الآجلة للنفط كذلك مما سيؤدي إلى تقليل التضخم المستورد. إذ تكمن المشكلة الرئيسية في عدم دراية المملكة المتحدة كباقي الإقتصاديات الأخرى مدى الضرر الناتج عن قلة السيولة ، و الذي يشكل عاملا رئيسيا لجميع صانعي السياسات النقدية.

كانت الأعين اليوم متمحورة على محضر الإجتماع من أجل تشكيل نظرة عن الوقت الذي سيقوم فيه البنك المركزي بخفض آخر لأسعار الفائدة ؛ للبعض كان إقتراح السيد Blanchflower مؤشرا إلى إحتمالية خفض آخر في آذار ، خاصة إذا تواصلت البيانات الإقتصادية بالظهور بأسوأ من التوقعات و تتأكد بذلك الضغوطات السلبية على النمو الإقتصادي ؛ في حين أن الجزء الأخر من الآراء تشير إلى أن الخطوة المقبلة للبنك المركزي هو الحفاظ على أسعار الفائدة دون تغير الشهر القادم و إجراء التغيرات في أيار و ذلك حتى يتأكدوا من أن خطواتهم المتواصلة تؤمن التوازن ما بين التباطؤ في النمو الإقتصادي و ارتفاع التضخم…

[first trader]

thk so much

[عثمان نشأت]

استاذ عثمان
ممكن رايك فى ضوء النتائج الامريكية الاخيرة
وشكرااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااا

ظهرت البيانات الأمريكية ايجابية كما يراها البعض لكن لها جوانب أخرى تستحق النقاش . فبالرغم من ظهور تحسن في المنازل البادئ إنشاؤها , وبالرغم من كون التحسن أكثر مما كان متوقعا ً لكن ظهرت النتيجة بارتفاع مقداره 6000 منزل جديد . وهذا يبقي سوق المنازل عند أدنى قيمة لها في أميركا , وبالنظر إلى أذونات البناء والتي هي عبارة عن مؤشر لنتائج مستقبلية فنجدها كانت على انخفاض أكثر من المتوقع لتسجل 1048 ألف مما يجعلنا نفكر مرّة أخرى في النتائج عن سوق المنازل الأمريكي . وكذلك بالنظر إلى مؤشر سعر المستهلك الذي قفز بشكل أكثر من المتوقع في شهر كانون الثاني ليسجل 0.4% ارتفاعا ليصل إلى ارتفاع سنوي مقداره 4.3% ويصل مؤشر سعر المستهلك الجوهري إلى 2.5% بقفزة نوعية جديدة سببها تخفيضات الفائدة السابقة لتزيد الضغط من قبل التضخم على الاقتصاد . فالبيانات لباسها الإيجابية وباطنها سلبية واضحة . وبالرغم من ذلك نرى التداولات العالمية اكتفت في اللباس والمظهر الخارجي فسجل الدولار ارتفاعا ً مقابل سلة العملات . فما بعد إصدار الخبر سجل اليورو مقابل الدولار سعر 1.4615 مخترقا ً عدة دعومات كان يتواجد حولها طلبات تم سحبها خوفا ً من مزيد من الهبوط , وسجل الجنيه الإسترليني 1.9361 دولار واسترد الدولار معظم مخاسره أمام الين خلال هذا اليوم ويوم أمس مسجلا ً أعلى سعر عند 108.24 .ولوحظ أيضا ً انخفاضا واضحا ً في سعر الذهب أوصله إلى سعر 913.30 قبل أن يعاود الصعود وسط عمليات شراء استغلت هذا الهبوط ليعيد تداوله حول سعر 920 دولارا ً للأونصة والتي كانت هذه العمليات من الشراء زيادة الحماية من التضخم الذي ارتفع في الولايات المتحدة الأمريكية . وكانت البيانات الاقتصادية معقدة لدرجة أن التوقعات حول التخفيض القادم للفائدة المرجعية وفائدة إعادة الخصم في الفيدرالي اختلفت لترتفع نسبة المتوقعين بأن التخفيض سوف يكتفي بربع نقطة مئوية مما دفع الدولار في هذه الموجة السريعة لتحقيق المكاسب مقابل العملات الأخرى . وبعد انتهاء التداولات البريطانية اليوم بحوالي الساعتين سوف تظهر نتائج اجتماع محضر اجتماع اللجنة الفيدرالي المفتوح لتأكيد أو نفي هذا الارتفاع في نسبة المحللين الاقتصاديين الذين تنازلوا عن فكرتهم وتحليلاتهم السابقة بأن يكون التخفيض بنصف نقطة واتجهت أنظارهم الآن إلى التضخم لتجعل من توقعهم يتجه إلى أن الفيدرالي سوف يتبع سياسة أقل حدة في تخفيضات الفائدة .

[عثمان نشأت]

ارجو من الاخوان ان يعطونا رأيهم بالذهب حيث انه الان يسجل ارقام قياسيه ....

[عبد المهيمن]

ارجو من الاخوان ان يعطونا رأيهم بالذهب حيث انه الان يسجل ارقام قياسيه ....

ارفق لك الشارت التالي
فيه اهداف الذهب

و كنصحية اياك تغريك الارقام القياسية للذهب

تخيل كل الناس تبيع ذهب الان مين بيربح برايك ؟

انا مع الشراء من 938.00 و الهدف 980.00

[عثمان نشأت]

و كنصحية اياك تغريك الارقام القياسية للذهب

تخيل كل الناس تبيع ذهب الان مين بيربح برايك ؟

انا مع الشراء من 938.00 و الهدف 980.00

والله الك وحشه ونصيحتك من ذهب ..
وانت فاهم قصدي من السؤال .........
سوف انتظر حتى يصل السعر الى حدود 1000 وعندها لنا معه صولات وجولات مثل الصفقه الماضيه ...اليس كذلك لانك بتعرف كيفيه العقود التي سوف افتحها وتعزيزها على المرابح وباهداف بعيده

[عبد المهيمن]

و كنصحية اياك تغريك الارقام القياسية للذهب

تخيل كل الناس تبيع ذهب الان مين بيربح برايك ؟

انا مع الشراء من 938.00 و الهدف 980.00

والله الك وحشه ونصيحتك من ذهب ..
وانت فاهم قصدي من السؤال .........

سوف انتظر حتى يصل السعر الى حدود 1000 وعندها لنا معه صولات وجولات مثل الصفقه الماضيه ...اليس كذلك لانك بتعرف كيفيه العقود التي سوف افتحها وتعزيزها على المرابح وباهداف بعيده

عزيزي اذكر انك طرجت موضوع عن الذهب منذ فترة وتطرقت إلى موضوع طريقة اعتقد كانت الجملة هي فتح عقود من تطرفات العملة ووقتها لم افهم ما تقصد به و قد وعدتنا انا والاخوان بان تقدم شرحا عنها إذا لم تخني الذاكرة فارجو ان تتفضل بتفسير هذه العبارة وشاكر لك

[الجاويش]

أنا مع أخي عبد المهيمن في رأيه و التشارت واضح وكذلك و التحليل الأساسي يدعم التشارت
هذه الفتره بس مع كل هذا يجب أخذ الحذر الشديد هذه الفتره لأن التحليل الأساسي في الأيام
القادمه سيكون له القول الفصل يعني من هنا و حتي اخر مارس فالذهب أمام مقاومات عنيفه
وما يساعده هو التخوفات من أزمه اقتصاديه عامه تؤثر علي احتياطي البنوك بصفه عامه
مما يجعل الذهب ملاذ يعاود التفكير فيه من جديد لزيادة الأحتياطي منه بدل العملات ان صح هذا
التوجه فستري أرقام خياليه للذهب مع الأخذ في الاعتبار عكس ذالك فيكون نزول قوي قد يصل
الي 700 $ وان كان الاحتمال الاول هو الغالب حتي الان لكن الحذر ثم الحذر

و أضم صوتي لأخي عبد المهيمن في طلب تفسير استراتيجية حضرتك ...كمي وعدت سابقا

تحياتي لأخي عثمان و أخي عبد المهيمن

[عثمان نشأت]

و مع نهاية هذا الأسبوع نرى الدولار يفقد قيمه أمام العملات، و جميع أجزاء الإقتصاد تنهار في الإتجاهات الخاطئة، ليؤكدوا أن الإقتصاد ليس فقط على أعتاب مرحلة من الركود، بل الركود التضخمي، و الذي يعرف بال Stagnation...

فجميع المؤشرات التقنية أشارة إلى التراجع في النمو و من جهة أخرى إلى تسارع التضخم، هذا ما أكده محضر إجتماع اللجنة الفدرالية المفتوحة، و مؤشر فيلادلفيا الصناعي أشار إلى أن أن القطاع الصناعي ينهار في مقاييس أكبر من التوقعات.


اليوم, الأسواق تأخذ استراحتها من جميع الأخبار الاقتصادية، تاركة السوق متمسكا في فكرة الركود التضخمي، راسمة صورة الدولار الضعيف في أذهان المستثمرين، و على ما يبدو أنه مصيره في الفترة القادمة...

[ahmed000]

شكرا جزيلا لك على الموضوع القيم
بصراحه انا احاول الابتعاد قدر الامكان عن ازواج الدولار
وامي اكثر لازواج هادئة وحركتها معقولة مثل اليور ين واليورو فرانك وطبعا المجنون
تحياتي لك ولا تحرمنا من مثل هذه المشاركات الممتازة

[عثمان نشأت]

و مع بداية الأسبوع نرى الإقتصاد الأمريكي يتدفق لنا مع مجموعة من الأخبار الاقتصادية، حيث تتوزع الأخبار الإقتصادية على طول القطاعات الإقتصادية، لتضيء لنا الطريق إلى مستويات الركود المتزايدة تدريجيا.


اليوم يبدأ أول محطات الأسبوع مع سوق المنازل، و التي تبين التراجع الرهيب في المنازل القائمة كانون الثاني بقيمة 1.8%، إي الأقل منذ تسعة سنوات، و التي تقدر بقيمة 4.8 مليون وحدة منزلية، بإعطاء الدلالات أن سوق المنازل لم يلقى قعر الانهيار و أنه مستمر على مدار السنة الجديدة 2008، و كما نوهنا سابقا أنه الانهيار في عام 2008 على الأقل بقيمة 9%.

و كما شهدنا أن سوق المنازل قد نال من الإقتصاد الأمريكي بقوة، كما شهدنا قطاع الصناعة، و انهياره بقوة و تراجع ثقة المستهلكين في أدنى مستوياتها، و مؤشر مدراء المشتريات هبط تحت قيمة 50، و هي علامات واضحة للتباطؤ.

و الإقتصاد الأمريكي يقع بين حفرتين خطيرتين، من جهة الركود، و من جهة أخرى في حال قدرت الإقتصاد على تصدي لركود سيكون في واجه الركود التضخمي، مما يعني أن على البنك الفدرالي أن يقر سريعا كيفية حل الوضع و المأزق الراهن، و عد إيقاع نفسه في مأزق أكبر و أزمة جديدة، و التي سيكون سوق المنازل هو القائد لها.

و بما أن المنازل القائمة تشكل حصة عظيمة من سوق المنازل، و الحصة الكبيرة الأخرى للمنازل الجديدة، و الذي سنعرف ما يخبئ في 27 من شباط، حيث سنكون على دراية أكبر مما ستحول إلية سوق المنازل بعد أن رئينا بيانات تصاريح البناء و المنازل المبدوء إنشائها الأسبوع الماضي.

الأسبوع قد بدأ و نحمل العديد من الطرق للحصول على المكاسب و تحقيقي الصفقات، فلنكن متحضرين و متسلحين، لأن من المحتمل أن تحمل العديد من الأخطار.

[عثمان نشأت]

عاود اليورو مقابل الدولار الأمريكي اختبار تواجد الطلب حول مناطق 1.4800 والتي حددناها في التقرير السابق موضحّا ً بأن الطلبات حولها طلبات خفيفة على اليورو مقابل الدولار الأمريكي وسط استمرار تصفية المراكز المالية من قبل المضاربين في العالم بانتظار تصريحات تريشييه مساء هذا اليوم . وتتسم المضاربات في العالم بحذر شديد جدا مترافقة مع عدم وضوح الرؤية الصحيحة للاقتصاد الأمريكي . فبالرغم من قوة اليورو مقابل الدولار الأمريكي نجد أن التداولات على الزوج ما زالت متحفظة وضيقة قد تزول مع حديث السيد تريشييه هذا اليوم وتعطي الزوج عزما ً جيدا ً لتحديد اتجاه إلى أن نبدأ مع البيانات الأمريكية خلال باقي الأسبوع . ونعود ونوضح بان اكبر تواجد للطلب على الدولار الأمريكي يقع في مناطق حول 1.4885 على شكل جني أرباح على زوج اليورو دولار مقابل وجود حيرة واضحة عند الدعوم ما بين أوامر شراء وطلب على اليورو وأوامر وقف خسارة لمراكز مالية ما دون الدعم بقليل مما يجعل التداول على اليورو متحفظا ً جدا . فنجد أن الطلب على اليورو بدأ يتجمع حول منطقة 1.4765 بنسبة تفوق ما هي موجودة حول 1.4800 وذلك لا يظهر كفاءة الدولار كما يظهر التحفظ وعدم تحمل المزيد من الخاطرة من قبل المتداولين على الزوج . فعلى الرغم من أن النظرة المتوسطة الأمد لدى المستثمرين على الزوج ما زالت واضحة لصالح اليورو إلا أن النظرة القصيرة الأمد ما زالت داخل منطقة الضباب بين جبال مخاوف الركود التضخمي الأمريكي وجبال تأثر القطاع المصرفي الأوروبي من أزمة الرهن العقاري الأمريكي . لهذه الأسباب نجد أن تداول اليورو انحصر في حوالي 47 نقطة فقط ما بين أدنى سعر عند 1.4795 والأعلى عند 1.4842 محتفظا ً بإيجابيته ما دام يتداول فوق 1.4800 مما قد يجعل بعض الطلبات التي حددت حول سعر 1.4765 تنتقل لشراء بسعر السوق في مراكز مالية سريعة جدا ً

صدرت بيانات القروض السكنية على نحو لا بأس به في الاقتصاد البريطاني معطية ً آمال أخرى لعدم وصول الاقتصاد البريطاني إلى ما تعانيه الولايات المتحدة الأمريكية . فصدرت نتيجة هذه القروض ب 44288 بارتفاع طفيف فيها مما جعل الجنيه يحتاج إلى تجميع جيد مقابل الدولار الأمريكي ليصل قريبا ً إلى مناطق الطلب 1.9600 قبل أن يقرر المتداولون تحويلها إلى عمليات شراء بسعر السوق حول أدنى سعر حققه عند 1.9614 ليعاود الصعود والتمركز حول منطقة 1.9640 والتي تشير إلى عدم تأكد من المتجهات لدى المتداولين كما هي في العملات الأخرى . لكننا نجده قد تأثر باتجاه صاعد جيد مقابل الين الياباني وسط القوة الطفيفة التي اكتسبها الجنيه بسبب التجميع والطلب الخفيف الذي حصل عليه رافقه عمليات بيوع واضحة على الين الياباني جعلت زوج الجنيه مقابل الين يحقق أسعارا تفوق 211.80 ينّا ً للجنيه الواحد .

أما الين الياباني , والذي تعرض لعمليات بيوع واسعة مقابل العملات ذات العوائد المرتفعة نجده وبرغم المخاوف التي تدور حول الاقتصاد الأمريكي بأنه حقق مخاسر مقابل العملات بما فيها الدولار ! . ونتجت هذه الحركة عن فرصة تخلص من مراكز مالية لصالح الدولار عندما لم يستطع زوج الدولار مقابل الين الياباني الوصول الى ما دون 107.00 بل اكتفى بأدنى سعر له عند 107.16 ثم عاود الصعود ليحقق أسعارا ً تفوق 107.90 في اتجاهه نحو المقاومة الهابطة حول 108.20 والتي قد يواجه الزوج عندها عمليات جني أرباح من مراكز مالية قصيرة الأمد ومتحفظة على الزوج في انتظار بيانات مبيعات المنازل القائمة في أميركا والتي يتوقع لها ان تكون بانخفاض طفيف ليوصلها إلى 4.81 مليون بعد أن كانت 4.89 مليون . وبالرغم من أن هذا البيان الاقتصادي في العادة لا يؤثر في حركة الدولار مقابل سلة العملات , إلا إن أي بيان اقتصادي يتعلق في سوق المنازل قد يظهر بعض المتغيرات الخفية عن المحللين الماليين في العالم .