التحليل الفني مقابل التحليل الأساسي

[الناصر]

السلام عليكم ’’’
أخوي الكريم ( 4XTrigger ) الله يجزاك بالخير,,
حقيقة كفيت ووفيت وما قصرت .
استفدت منك ومن مواضيعك بارك الله فيك ,,


بس لي طلب صغيّر بالمرة وربما يكون مهم وهو :

(ليتك ترتب لنا المواضيع حسب أهميتها الإقتصادية )
أو على الأقل تضع لنا اللمؤثرات الإقتصادية بموضوع واحد مرتبة حسب الأهمية لتكون لنا مرجع نعود إليها او نطبعها ونحتفظ بها في سجلاتنا .


شكري لك مرة أخرى
الناصر

[ArabFX]

السلام عليكم أخوتي

لقد لاحظت ان معظم الأخوة هنا في المنتدى يتحدثون عن الأستراتيجيات الخاصة بالتحليل الفني فقط. و لا يولون إهتمام كبير بالتحليل الأساسي.

مع أن التحليل الأساسي هو المحرك الرأيسي في سوق العملات. فوجود العملات للتداول في مثل هذا السوق يجعلها سلعة إختلاف سعرها يكون ناتجا للعرض و الطلب الموجودة حاليا في السوق على نفس العملة.

بارك الله فيك أخي الكريم علىهذا المجهود الذي تشكر عليه يا طيب ...

لكن دعني أختلف معاك في ما قلت .

لقد قامت عدة دراسات على أسواق المال (وخصوصاً سوق الأسهم الأمريكية ) منذ عشرات السنين ... لدراسة العلاقة بين التغيير في الأسعار والتغير في المعطيات الأقتصادية ، فهل فعلاً التغيير في أسعار الأسهم الأمريكية هو ناتج لتغيير واقع الأقتصاد الأمريكي؟؟؟ هذة الدراسات خلصت إلى النتيجة التالية :

"التغيير في أتجاه السوق (السعر) يسبق التغير في أتجاه الأقتصاد (الأخبار الأقتصادية ) "

أي أن التغيير في (ترند) الأسعار ، يسبق التغيرات في (أخبار) الأقتصاد

وبالتالي المحرك الرئيسي للسوق هو الأتجاه العام والترند ونفسيات المستثمرين ، وهي مواضيع أساسية لا يناقشها التحليل الأساسي ، بل التحليل الفني !

وإذا لم تصدقني قارن ما حصل عند وصول اليورو 1.36 في نهاية العام الماضي ... بدأ اليورو بالهبوط ووصل 1.32 وما زالت كل التقارير تتكلم عن ضعف الأقتصاد الأمريكي وقوة الأقتصاد الأوروبي ، ولم تتغير هذة التقارير إلا عندما كسرنا 1.30 وهبطنا تحتها ، فبدانا نقرأ أن الأقتصاد الأمريكي في تحسن والأوروبي في ضعف ...

أرجو أن أكون قد أفدت ...

أخوك عرب إف إكس

[محمد اسماعيل]

السلام عليكم ’’’
أخوي الكريم ( 4XTrigger ) الله يجزاك بالخير,,
حقيقة كفيت ووفيت وما قصرت .
استفدت منك ومن مواضيعك بارك الله فيك ,,


بس لي طلب صغيّر بالمرة وربما يكون مهم وهو :

(ليتك ترتب لنا المواضيع حسب أهميتها الإقتصادية )
أو على الأقل تضع لنا اللمؤثرات الإقتصادية بموضوع واحد مرتبة حسب الأهمية لتكون لنا مرجع نعود إليها او نطبعها ونحتفظ بها في سجلاتنا .


شكري لك مرة أخرى
الناصر

السلام عليكم أخي الكريم

بإذن الله بعد ما أنتهي من شرح المؤشرات الإقتصادية سوف أنفذ ما طلبت بإذن الله

[محمد اسماعيل]

"التغيير في أتجاه السوق (السعر) يسبق التغير في أتجاه الأقتصاد (الأخبار الأقتصادية ) "

أي أن التغيير في (ترند) الأسعار ، يسبق التغيرات في (أخبار) الأقتصاد

وبالتالي المحرك الرئيسي للسوق هو الأتجاه العام والترند ونفسيات المستثمرين ، وهي مواضيع أساسية لا يناقشها التحليل الأساسي ، بل التحليل الفني !

وإذا لم تصدقني قارن ما حصل عند وصول اليورو 1.36 في نهاية العام الماضي ... بدأ اليورو بالهبوط ووصل 1.32 وما زالت كل التقارير تتكلم عن ضعف الأقتصاد الأمريكي وقوة الأقتصاد الأوروبي ، ولم تتغير هذة التقارير إلا عندما كسرنا 1.30 وهبطنا تحتها ، فبدانا نقرأ أن الأقتصاد الأمريكي في تحسن والأوروبي في ضعف ...

أرجو أن أكون قد أفدت ...

أخوك عرب إف إكس

السلام عليكم أخي عرب إف إكس

أريد أن أطلب منك و من جميع الأعضاء أن لا يفهموا كلامي بشكلا خاطئ عن أهمية التحليل الأساسي.

فأنا نفسي أستخدم التحليل الفني في المضاربات اليومية الخاصة بي و لكن تحليلك للأخبار الإقتصادية يفيدك أيضا في إضاءة طريقك في هذا السوق و هو فعلا مهم جدا جدا.

أسمح لي أن أخذ من كلامك و أشرح ماذا أعني

نفسيات المستثمريين

ما المقصود بنفسيات المستثمريين ؟؟؟

هي رغبتهم في بيع أو شراء أي سلعة (أي الطلب على هذه السلعة).

علميا المحرك الأساسي لهذا الطلب يتمثل في درجة ثقة المستثمر في مثل هذا السهم أو العملة و ما سوف تعود عليه من منفعة.

و من هنا يأتي دور التحليل الأساسي ليوضح للمستثمر ما هي المنفعة التي سوف تعود عليه من شراء أو بيع تلك العملة، فمعرفتك بالتحليل الأساسي يساعدك في معرفة ما هي أحسن عملة تقوم بشرائها الأن و ما هي أحسن عملة تقوم ببيعها الأن.

فعلى سبيل المثال لا الحصر أداء زوج الـ USDCAD مع إرتفاع سعر البترول فهذا من ضمن النفسية اخاصة بالمستثمر لمعرفته أن البترول يعتبر من الأعمجة الرئيسية في الأقتصاد الكندي...

و هذا يكون من خلال قرائتك للمؤشرات الإقتصادية الخاصة بإقتصاد البلد التي تتبعها تلك العملة.

التغيير في (ترند) الأسعار ، يسبق التغيرات في (أخبار) الأقتصاد

نعم صدقت الدراسة و مشكورا ذكرك هذه الأمور هنا. فالتغير في إتجاة الأسعار من الممكن فعلا أن يكون قبل صدور الخبر بل الأكثر من ذلك أنك في بعض الأحيان ترى السعر يتحرك عكس الخبر تماما.

فتحرك الأسعار أو تغير الترند قل صدور الخبر يكون عن طريق التوقعات الموجودة للخبر قبل الخبر بأيام فيقوم المستثمر بتسعير أو بمعنى أصح تقييم أهمية هذا الخبر بشراء هذه العملة لو أن التوقعات كانت في الجانب الإيجابي للعملة و العكس عند بيعه لنفس العملة و هذا ما يسمى في لغة المضاربة سواء في بورصة الأسهم أو العملات بالـ Market Discounting أي إمتصاص السوق للتوقاعات الخاصة بالمؤشرات.

فترى مثلا مع توقع رفع البنك المركزي في أمريكا لأسعر الفائدة تحرك قوي للدولار أمام العملات الأخرى.

الجزء الأخر الذي أضفته أنا هو تحرك السعر في عكس الخبر تماما و و سوف أكمل عل نفس المثال

قام البنك المركزي فعلا برفع سعر الفائدة فعلا كما هو متوقع ففي مثل هذا الوقت تقوم المؤسسات الكبيرة و البنوك و أصحاب المراكز الضخمة في السوق من إغلاق مركزهم لأنهم حققوا منهم مرادهم فيقومون مثلا ببيع الدولار بعد أن يكون قد حقق مكاسب كبيرة على مثل هذا القرار و في هذا الوقت سوف تجد السوق يتحرك كلايا في التجاة المعاكس و هذا ما يسمى في لغة المضاربة سواء في بورصة الأسهم و العملات بالـ Profit Taking اي عمليات جني الأرباح.


أسف للإطالة و لكن أحببت أن أجيب على سؤالك بشئ من التوضيح

و شكرا

أخوك محمد إسماعيل

[محمد اسماعيل]

أسعار المنتجين Producer Price Index PPI

هو مؤشر اقتصادي يقيس مدى التغير في أسعار مبيعات المواد الخام.

و يكون التصنيف للبيانات بالسلعة و المجال الصناعي و مرحلة الإنتاج.

و هو يعتبر مؤشر مهم لأسعار المستهلكين للشهر القادم، بما أنه يقيس مقدار التغير في أسعار المواد الخام المستخدمة في الدورة التصنيعية للسلع الخاصة بالمستهلك و بالتالي يؤثر في أسعار السلع و منها يؤثر في التضخم فارتفاعه يؤدي إلى الزيادة في التضخم و العكس عندما يقل.

و يصدر معه رقما آخر و هو أسعار المواد الخام باستثناء الطعام و الطاقةو يسمى Core PPI و يعطي صورة أعمق عن التضخم.

[محمد اسماعيل]

مؤشر طلبات الشراء لمديري المشتريات Purchasing Managers’ Index PMI

هذا المؤشر يكون ذو أهمية كبيرة في البلاد الصناعية لإعطاء صورة واضحة عن النمو الاقتصادي للمنطقة محل الدراسة، و تأتي أرقام هذا المؤشر للقطاعين الصناعي و الخدمي عن طريق مجموعة من الأسئلة لمديرين المشتريات تتعلق بنشاطات العمل، و الأعمال الجديدة، والتوظيف، و أسعار المواد الخام، و أسعار السلع أو الخدمات المقررة.

و يعتبر من المؤشرات التي توضح التغير في نسب التضخم في المنطقة الخاصة بالدراسة.

و يعرف هذا المؤشر بـ PMI بالنسبة لأوروبا و اليابان و بريطانيا و لكن يعرف بالـ ISM في الولايات المتحدة الأمريكية.

كون هذا المؤشر يصدر في الولايات المتحدة الأمريكية من أول كل شهر فهو يعطي أول نظرة تفصيلية على أداء القطاع التصنيعي من قبل صدور كل بيانات العمالة المهمة من بعد.

و يكون من المؤشرات ذات التأثير العالي في السوق لتوقيت ظهوره و كمية المعلومات الكبيرة الموجودة بهأداء النشاط الصناعي.

يتكون الرقم النهائي من 6 مكونات رئيسية و هي

1- الأسعار المدفوعة Prices Paid

2- الطلبات الجديدة New Orders

3- أداء الممولين Supplier Deliveries

4- الإنتاج Production

5- المخزون Inventories

6-العمالة Employment


و من ما سبق يتضح لنا أن الثلاث المكونات الأخيرة تدرس قوى العرض أما الثلاث الأوائل فيدرسون قوى الطلب و من ثم فمراقبة العلاقة بين العرض و الطلب يوضح التوازن بينهما و منها توضح اتجاهات البنك المركزي الفيدرالي حيث أنهم يعيرون هذا التوازن اهتماما كبيرا.


العنصر الأول و هو Prices Paid يكون من أهم المكونات حيث أنه يدرس الضغط الخاص بالأسعار داخل القطاع التصنيعي

و يكون الرقم الصادر عبارة عن رقم أعلى من 50 نقطة أو أقل من 50 نقطة. فإن كان الرقم أعلى من 50 نقطة فيوضح الزيادة في طلبات الشراء لمديري المشتريات.

[محمد اسماعيل]

مؤشر مبيعات التجزئة Retail Sales


و يقيس هذا المؤشر مقدار التغير في النسبة المئوية لإجمالي الدخول لمحلات تجارة التجزئة. و تحتوي على السلع بمختلف أنواعها (معمرة أو سلع للاستخدام اليومي) و هي من أهم المؤشرات التي تعكس التغير في سلوك الصرف الخاص بالفرد في المنطقة محل الدراسة.


مع الوضع في الاعتبار أنها تتجاهل في دراستها للسوق الخدمات و العناصر الأخرى مثل التأمين و الرسوم القضائية.

و يوجد أيضا بيانات تصدر لنفس هذا المؤشر باستثناء مبيعات السيارت
Retail Sales - Excluding Auto
و يكون أكثر دقة و وضوح في أنعكس التغير في سلوكيات الصرف للفرد.

[نشوان]

اخي 4XTrigger

اتمنى ان تواصل كتابتك حول هذا الموضوع لانه اكثر من رائع والمادة المطروحة قيمة جدا من الصعب وجود مثل هذه المواضيع القيمة اتمنى ان لاتتوقف عنها وانا من اشد المتابعين لها .....
ولكن قد تجد صعوبة في المناقشة بسبب صعوبة المادة الاقتصادية على البعض......

شكرا............

[warrior]

مشكور على الموضوع وكلامك صحيح وننتظر جديدك

[محمد اسماعيل]

مبيعات السيارات Auto Sales

و هو إجمالي عدد السيارات المباعة في خلال فترة عشرة أيام و يصدر هذا المؤشر بعد 3 أيام من مرور العشرة أيام محل الدراسة من الشهر، و هذا ما يضع هذا المؤشر الإقتصادي في مصاف المؤشرات الإقتصادية الهامة داخل الولايات المتحدة الأمريكية حيث أنه من أوائل المؤشرات الإقتصادية التي تعكس التغيرات في مؤشر مبيعات التجزئة و مؤشر معدل إنفاق المستهلك.

[عماد خالد]

و لا يزال العطاء مستمراً... جزاك الله كل خير...

تحياتي

[محمد اسماعيل]

و لا يزال العطاء مستمراً... جزاك الله كل خير...

تحياتي

بنحاول نجاريك يا أستاذ

[محمد اسماعيل]

Tanakan Survey
يصدر ربع سنويا من البنك المركزي الياباني، عبارة عن إستطلاع للرأي للشركات الصناعية و الغير صناعية بمختلف أحجام أعمالها (كبيرة أو صغيرة)، و ينقسم إلى جزئين أساسيين.

Judgment Survey:عبارة عن إستطلاع للرأي بالنسبة لأصحاب الشركات و المديريين التنفيذيين عن حالة العمل من تطور أو تدهور بالنسبة لربع السنة الماضي و الحالي و المستقبلي من خلال رؤيتهم للمتغيرات الإقتصادية المختلفة و المحيطة بهم. كظروف العمل و مستويات المخزون و مدى الإستفادة من الإمكانيات المتاحة و العمالة. و الجزء الآخر مختص بـ Current Management Issues.

أما طريقة حساب المؤشر فيتم بطرح إجمالي عدد المؤسسات التي يكون الوضع سئ بالنسبة لها من إجمالي المؤسسات التي يكون الوضع جيد بالنسبة لها.

[محمد اسماعيل]

الحسابات الجارية Current Accounts:

و هي الجزء الأهم في معرفة مدى نشاط المنطقة للتجارة العالمية حيث أنها تعتبر المؤشر الأوسع لقياس مقدار التعامل في السلع و الخدمات المختلفة من حيث البيع أو الشراء.

حيث أن إجمالي ميزان المشتريات أو المبيعات تكون موجودة ضمنا في مؤشر الحسابات الجارية.