التحليل الاساسي .. كل ما تحتاج معرفته

[المتداول هناك]

بسم الله الرحمن الرحيم
وبه نستعين

رابط الدرس الاول بعنوان لماذا التحليل الاساسي

رابط الدرس الثاني بعنوان ما هو التحليل الاساسي

رابط الدرس الثالث - مفاهيم اساسية: 1 - سياسة العرض والطلب

رابط الدرس الرابع - مفاهيم اساسية: 2- التضخم

رابط الدرس الخامس - مفاهيم اساسية: 3 - نسبة الفائدة

الدرس السادس

المؤشرات الاقتصادية

Economic Indicators

عرفنا في الدرس الاول ان قوة اقتصاد دولة ما تعني قوة عملتها

وسألنا سؤال ..

كيف يمكنني ان اعرف او اقيس قوة عملة دولة معينة؟

وقد اجلنا الاجابة عليه كي نفهم بعض المفاهيم الاساسية

وجاء الوقت لندخل في الموضوع اكثر

اليوم وبإذن الله ستناول اهم موضوع في التحليل الاساسي وهو يعتبر أهم اداة نقيس بها قوة اقتصاد دولة معينة .. وهذه الاداة هي المؤشرات الاقتصادية..



فما هي المؤشرات الاقتصادية؟

المؤشرات الاقتصادية هي عبارة عن نتائج معينة نعلم بها عن طريق الاخبار

ولهذا نسميها ايضا

الاخبار الاقتصادية

تحرص اي دولة على الاهتمام بهذه المؤشرات الاقتصادية لانها تعكس الحالة الاقتصادية للدولة وهي عبارة عن وصف لحالة اقتصادية معينة

فمثلا .. كلنا عرفنا ما معنى نسبة الفائدة لدولة معينة

يتم الاعلان عن نسبة الفائدة بواسطة خبر يذيعه عادة رئيس البنك المركزي للدولة

هذا الخبر الهام جدا يسمى مؤشر اقتصادي .. او خبر اقتصادي

وكل المؤشرات الاخرى تشبه هذا المؤشر .. فكلها عبارة عن ارقام اي قيم معينة وايضا لها وقت معين لاعلان الخبر

كل مؤشر له قيمة

هذه جملة مهمة جدا لكل محلل اساسي

لماذا؟

لانه من المهم جدا معرفة هذه القيمة وهل ستتغير ام ستظل ثابتة واذا تغيرت ما مقدار هذا التغير وهل الى الافضل او الى الاسوء

ما معنى كل ذلك؟

نضرب مثال..

عرفنا ان نسبة الفائدة تعني الكثير للمستوى الاقتصادي للدولة .. اي انها تحدد مدى قوة الاقتصاد في الدولة وبالتالي مدى قوة العملة فيها

فلو عرفنا ان الولايات المتحدة الامريكية تنوى تخفيض نسبة الفائدة فماذا يعني ذلك وما المتوقع حدوثه نتيجة لذلك؟

بما اننا نعرف ان تخفيض نسبة الفائدة في دولة ما .. يعني ضعف اقتصاد الدولة و عملتها .. فإنه من المتوقع بعد تخفيض الفائدة ان يقل الاقبال على شراء عملة الولايات المتحدة الامريكية لان ثقتها تذعرعت نتيجة لتخفيض نسبة الفائدة

هذا اذا علمنا نية الدولة في تخفيض نسبة الفائدة .. و هذا طبعا لا يعني بعد انها انخفضت ولذلك فإن السوق سيمر بحالة ترقب في انتظار ما الذي سيحدث ..

ومن بين المترقبين للسوق خبراء الاقتصاد ولذلك فهم سيحاولون توقع القيمة الجديدة لنسبة الفائدة

فمثلا .. لو كانت نسبة الفائدة الحالية 2% ، فربما تكون توقعات خبراء الاقتصاد للقيمة الجديدة 1.5%

ولو دققنا قليلا في هذه النقطة فسنجد ان للمؤشر 3 قيم

الاولى هي القيمة التي نعرفها وهي الحالية

الثانية هي القيمة المتوقعة من قبل الخبراء

الثالثة وهي القيمة الفعلية التي ستعلن عنها الدولة كقيمة جديدة للمؤشر

للتوضيح اكثر نفرض ان :

القيمة الحالية لنسبة الفائدة للدولار الامريكي هي 2%

القيمة المتوقعة من قبل الخبراء هي 1.5%

القيمة الفعلية التي اعلن عنها هي 1%

دعونا نحاول الغوص معا داخل نفسية المتداولين لحظة اعلان الخبر

معظمهم وربما كلهم كانوا يتوقعون تخفيض الفائدة الى 1.5% حسب رأي الخبراء وهذا ادى بهم الى توقع بيع الدولار مقابل بعض او كل العملات الاخرى بعقود معينة

والذي حصل فعلا لحظة اعلان الخبر ان الفائدة تم تخفيضها الى 1% وهذا يعني رغبة في البيع اكبر واكبر لان قيمة الدولار في انحدار .. فماذا سيحدث

الذي سيحدث هو عمليات بيع كبيرة جدا للعملة وبعقود اكبر

و ينتج عن ذلك جنون على الشارت وطيران السعر بدون تذاكر او حتى حجوزات

وبالطبع كل او معظم شركات الوساطة التي نعرفها تضاعف السبريد وربما تضربه في 4 او حتى 10 لانها تتوقع بل تعرف جيدا ما الذي يمكن ان يحدث

بعض الشركات الاخرى وبكل راحة بال .. تضغط على زر اطفاء السيرفر ولن يعد بالامكان بعدها فتح اي صفقة من قبل المتداولين

اي ان القصة عبارة عن:

1- توقع ( قيمة المؤشر )

2 - ترقب ( من المتداولين والاطراف الاخرى في السوق )

3 - اعلان عن القيمة الحقيقية للمؤشر ( عن طريق خبر معروف الوقت مسبقا )

4 - اضطراب في السوق ( نتيجة عدم صدق التوقعات )

5 - ربح من كانت توقعاته صحيحة

6 - وخسارة من كانت توقعاته خاطئة او مبالغ فيها او لانه لا يدري شئيا عما يحدث ( وربما بسبب شركة الوساطة نفسها )

ونصل هنا لنقطة مهمة جدا جدا

ماذا لو ان كل المتداولين والمهتمين كانو على يقين ان لا مجال للولايات المتحدة سوى تخفيض عملتها الى 1% كي تستطيع ان تنهض بالاقتصاد الفترة القادمة ( مثلا )

كل المحللين والاقتصاديين و غيرهم من المهتمين اجمعوا على ذلك

ماذا تتوقع ردة فعل السوق … هل سيتفاجأ بتخفيض العملة؟

بالطبع لا .. لان ما سيحدث شبه مؤكد وهذا يفقد الخبر اهميته او تأثيره لانه معروف سلفا

فما الذي سيحدث بالفعل؟

الذي سيحدث هو اهم ما اود ان اوضحه للجميع

هناك متداول يهتم بالتحليل الفني بشكل كبير جدا ولا يعير التحليل الاساسي اهتماما مماثلا ، وهو تقريبا لا يدري ما الذي يحدث هنا او هناك .. وهو يقول لنفسه .. انا اتاجر في افضل زوج يلتزم بالتحليل الفني وهو EUR/USD و ازواج مشابهة وليس مجنونة وهذا يكفيني ..

متداول آخر متابع لما يحدث ومتتبع لكل الاخبارالاقتصادية الهامة والغير الهامة

علم هذا المتداول بقصة تخفيض الفائدة في الولايات المتحدة وتيقن مثل المهتمين الآخرين ان الدولار سهبط حتما .. ويبدأ رالي الهبوط بصفقة بيع جميلة من اخونا الاساسي بعد تحليل فني داعم لما يعرف فقط لانه يعلم ما الذي سيحدث تقريبا

لان ثقة السوق تزعزعت فيما يخص الدولار الامريكي فإن كل من يعلم ذلك باع الدولار وسقط الدولار و ربح من ربح وخسر من خسر

ولتتذكر هذه القاعدة الهامة

قد ينتهي تأثير الخبر الخاص بالمؤشر الاقتصادي قبل ان يعلن عنه بوقت قصير وربما بوقت طويل فكن ذكيا قبل ان تكون حذرا

نلخص الموضوع

المؤشرات الاقتصادية هي عبارة عن اخبار تعلن عن قيم ، فلكل مؤشر قيمة

يتوقع الخبراء القيمة التي سيعلن عنها ( القيمة الجديدة )

وهذا يجعل للمؤشر ثلاثة قيم .. قيمة حالية ، قيمة متوقعة ، قيمة فعلية

لكل مؤشر وقت معين للاعلان عن قيمته

في الغالب يحدث بلبلة في السوق ( فيما يخص عملة المؤشر ) اثناء الاعلان عن قيمة المؤشر

لكل دولة مجموعة من المؤشرات وتتشابه معظم هذه المؤشرات

قوة المؤشر ( قيمته ) تعني قوة الاقتصادي في جانب معين والعكس صحيح

السؤال الآن ..

كيف اعرف وقت هذه الاخبار الاقتصادية والقيم المتوقعة لها والقيم الفعلية التي اعلن عنها؟

والاجابة في الدرس القادم ان شاء الله

واجب بيتي

معظم المؤشرات يتم توقع قيمها قبل اعلانها ، فما سبب اضظراب السوق اثناء اعلان الخبر؟

اتمنى ان اكون قد وفقت في تناول هذا الموضوع والله المستعان

ملاحظة:

اتعمد البطء في الدروس لاتاحة الفرصة للجميع في المشاركة في النقاش حول كل درس فإذا احببتم الاسراع فليس عندي اي مانع

فائق تحياتي

[Tato4all]

تحياتى لك اخى احمد

بالنسبة للسؤال

اعتقد ان من اسباب الأضطراب هو اختلاف القيمة الفعلية عن القيمة المتوقعة مما يؤى الى حالة من البلبلة والأضطراب فى السوق

يعنى مثلا

فائدة حالية 2%

فائدة متوقعة 1.5%

ويأتى الخبر بتعلية الفائدة او بقائها كما هى هنا تكون الطامة الكبرى لأن معظم المحللين والمتاجرين كانوا دخلو بيع ولكن الحالة الأن شراء

اتمنى ان تكون اجابتى صحيحة

تحياتى لك وجعل الله جهودك معنا فى ميزان حسناتك

[نجم برقة]

ههههههههههههه والله ضحكتني اخي العزيز نجم برقة

ولكن شنو ادير للهبل .. يموت وهوا هبل .. المهم ما نقعدوش زي ابو هشام

وابشر اخي درس جديد اليوم بعد اقل من ساعة ان شاء الله

فائق تحياتي

همسة:
منين في برقة خوي

بوركت اخي المتداول مع ان كلنا متداولين ولكن يا ريت الاسم والا الكنية بيش ما ايصير تضخم و بطالة وتهبط العملة و انا شاري شوية طماطم طازة مخليهم نين يرتفع سعرهم ولو نزل السعر يعني عكست معاي نعمل بيهم سلطة

همسة : من بنغازي ( غزة حاليا )
همسة : اقتباس ( شنو ادير للهبل ) هذي ليبية

[المتداول هناك]

السلام عليكم
انا منتظره الدرس القادم وانا استفدت كتير
ارجوا المتابعه وجزاك الله كل الخير

وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته

تم وضع الدرس السادس اختي العزيزة

واشكرك على الاهتمام والمتابعة

بارك الله فيك

مع فائق تحياتي

[المتداول هناك]

تحياتى لك اخى احمد

بالنسبة للسؤال

اعتقد ان من اسباب الأضطراب هو اختلاف القيمة الفعلية عن القيمة المتوقعة مما يؤى الى حالة من البلبلة والأضطراب فى السوق

يعنى مثلا

فائدة حالية 2%

فائدة متوقعة 1.5%

ويأتى الخبر بتعلية الفائدة او بقائها كما هى هنا تكون الطامة الكبرى لأن معظم المحللين والمتاجرين كانوا دخلو بيع ولكن الحالة الأن شراء

اتمنى ان تكون اجابتى صحيحة

تحياتى لك وجعل الله جهودك معنا فى ميزان حسناتك

اخي العزيز تاتو تستحق جائزة لمتابعتك الرائعة

ولكنك تسرعت في الاجابة .. تحتاج شوي تعديل

انا في الانتظار

فائق تحياتي

[المتداول هناك]

بوركت اخي المتداول مع ان كلنا متداولين ولكن يا ريت الاسم والا الكنية بيش ما ايصير تضخم و بطالة وتهبط العملة و انا شاري شوية طماطم طازة مخليهم نين يرتفع سعرهم ولو نزل السعر يعني عكست معاي نعمل بيهم سلطة

همسة : من بنغازي ( غزة حاليا )
همسة : اقتباس ( شنو ادير للهبل ) هذي ليبية

منعا للتضخم والبطالة وتدهور الاقتصاد فإن اسمي أحمد ( من اجدابيا اصلا )

وبالله راك تنساني من السلطة لانه سمعت الآن خبر تدهور احوال الطماطم



همسة:
شنو ادير في غزة

[Q8_FOREX]

سلمت يداك وبارك الله فيك

[المتداول هناك]

سلمت يداك وبارك الله فيك

وفيك بارك الله اخي العزيز

وشكرا على المتابعة

بس فين الواجب؟

فائق تحياتي

[نجم برقة]

الرد على سؤالك : في حلين 1- انطفي الجهاز قبل ما تسكره شركة الفوريكس يعني بكرامتي وانعدي ناخذ طاسة شاهي خضرة برغوتها
2- الامر يحتاج تروي و دراسة تاريخية لأن التاريخ يعيد نفسه وما حدث اليوم حدث بالامس وحتى الفوضى والدربكة تخلق نظام اي يسمى نظام الفوضى او نظام الدربكة ( مش منن الدربيك طبعا ) او نظام الاضطراب وهذا يقودنا الى معرفة رتم هذا النظام وتتبع اثاره وخفاياه حتى نضع يدنا على الهدف اي يتشكل لدينا عدة اهداف منتظمة من نظام الاضطراب تؤدي الى خلق خطة مدروسة لها اهداف محددة وعليه سواء ارتفعت او ثبتت او هبطت الفائدة فكل هذا تلفه عين الخبير وتضع لها خطة اتطلاق تخترق جدار السعر سواء هابطا او صاعدا او حتى متذبذيا ( لو فهمت حاجة , يبقى انا فهمت )

همسة:
انوار عرب اجدابيا
اجدابيا = رفح , بنغازي= غزة
جيت نبي نكتب شرمولة بس القيتها ثقيلة عل الجماعة مش حا يفهموا حاجة
المهم اخيك من ينغازي المكنى بابو عبدالله مقيم منذ عقد من الزمان بدولة الامارات

[إسلام1983]

والذي حصل فعلا لحظة اعلان الخبر ان الفائدة تم تخفيضها الى 1% وهذا يعني رغبة في البيع اكبر واكبر لان قيمة الدولار في انحدار .. فماذا سيحدث
الذي سيحدث هو عمليات بيع كبيرة جدا للعملة وبعقود اكبر
و ينتج عن ذلك جنون على الشارت وطيران السعر بدون تذاكر او حتى حجوزات

واجب بيتي
معظم المؤشرات يتم توقع قيمها قبل اعلانها ، فما سبب اضظراب السوق اثناء اعلان الخبر؟

ملاحظة:
اتعمد البطء في الدروس لاتاحة الفرصة للجميع في المشاركة في النقاش حول كل درس فإذا احببتم الاسراع فليس عندي اي مانع

أستاذي العزيز المتداول هناك،
أولا: جزاك الله خير وبارك الله فيك على أسلوبك السلس المبسط،

ثانيا: عندي استفسار بسيط، كيف أربط بين جملتك هذه:
والذي حصل فعلا لحظة اعلان الخبر ان الفائدة تم تخفيضها الى 1% وهذا يعني رغبة في البيع اكبر واكبر لان قيمة الدولار في انحدار .. فماذا سيحدث

الذي سيحدث هو عمليات بيع كبيرة جدا للعملة وبعقود اكبر
لأن قيمة الدولار في انحدار

كيف أربط بينها وبين إجابتك السابقة على استفساراتي السابقة، وهاهي:

ولعل سؤالي لم يكن واضحا،
سأعيد صياغة السؤال:
السؤال الأول:
عندما تخفض أمريكا سعر الفائدة، ماذا سنلاحظ على شارت الزوج باوند دولار، هل ارتفاع السعر أم انخفاضه؟
عندها من المتوقع جدا هبوط الزوج لان الدولار ارتفع مقابل الباوند

السؤال الثاني:
عندما تخفض أمريكا سعر الفائدة، ماذا سنلاحظ على شارت الزوج دولار ين، هل ارتفاع السعر أم انخفاضه؟
من المتوقع جدا صعود الزوج لان الدولار ارتفع مقابل الين

فأنا أتهم نفسي بعدم الفهم الصحيح، وأرجو منك التوضيح بارك الله فيك،

ثالثا: بالنسبة للواجب المنزلي:
الجواب: على ما أظن لضرب الستوب لوز أو للمارجن كول عند معظم المضاربين، لأننا نلاحظ بأن السعر يضطرب ويتجه إتجاهات غير متوقعة، فيعكس معاك أكثر من مئة نقطة فيضرب الستوب لوز ثم يعود كما كان ويتوجه الإتجاه الصحيح،

رابعا: بخصوص السرعة في المحاضرات،
سأبدي رأيي والأمر راجع لك أستاذي،
أتمنى أن يكون هناك وقت كاف بين الدروس بما يقدر بيومين كحد أقصى، لأن جميع من يود المتابعة سيتابعك ويتابع الموضوع بتلهف أما إن كان هناك فترات أطول فسيمل الطالب وينسى الدرس المفيد،

ولك مني كل الحب والود والتقدير والإحترام والامتنان،
ومشكور

[ماجد كو]

اخي احمد
بارك الله فيك ورزقك من نعيمه وزاد من حسناتك في كل كلمه كتبتها ان شاء الله ، فعلا كلام جميل وبسيط وسلس للجميع تشكر عليه .

[islam4ever]

جزاك الله خيرا يا أخى من احلى مواضيع المنتدى و الله بارك الله فيك

[فتى قلبه]

مشكور على الموضوع الاكثر من رائع

[ابوهشام]

معظم المؤشرات يتم توقع قيمها قبل اعلانها ، فما سبب
اضظراب السوق اثناء اعلان الخبر؟
يضطرب السوق اثناء اعلان الخبر اذا كان الخبر معاكس للتوقعات او انه اكثر مما كان متوقعا
مع تحياتي وتقديري لك يااستاذي العزيز

[محمد بن سعـود]