التحليل الاساسي .. كل ما تحتاج معرفته

[adel_s]

جزاك الله كل خير على الموضوع

[المتداول هناك]

السلام عليكم ورحمه الله وبركاته الف شكر اخ احمد على الدرس وبالنسبه للواجب اعتقد انه هتنزل لانه العرض زاد على الطلب
ولكنى انا لى سوال هنا هو انا اعرف من اين انه العرض زاد على الطلب يعنى ممكن الدوله زودت العرض حتى توازن الطلب لكى تستقر عملتها وقد لا تستطيع ان توازن او قد يكون ذلك فقط على المدى القصير فانا اعرف من اين النسبه بين العرض والطلب والسلام عليكم ورحمه الله وبركاته

اشكرك اخي العزيز على مشاركتك ومتابعتك للموضوع

اجابتك سليمة اخي

اما بخصوص ان الدولة تضخ عملتها في الاسواق كل تستقر او كي يتوازن العرض والطلب فهذا نادر الحدوث في الظروف الطبيعية لأن كل دولة تسعى لرفع من مستوى اقتصادها أي لرفع من قوة عملتها وهذا لن يحدث بزيادة نسبة العرض على الطلب.

لكي تستوعب هذه النقطة اكثر .. نرجع لمثال السكر

في الحالات الطبيعية ..اي في حالة توازن العرض والطلب بالنسبة لاسعار السكر فإن سعر كيلو السكر كان 0.20 دولار وعندما حدث وان زاد الطلب على السكر لنقصانه في الاسواق ..ارتفع سعر كيلو السكر الى 0.40 وهذا السعر غير مألوف للناس ولذلك نقول انه لا يوجد توازن بين العرض والطلب .. في المقابل لو زاد عرض السكر في الاسواق .. اي زادت كميات السكر بشكل كبير في السوق وفوق اللازم فإن التجار سيسعون للتخلص منه وبيعه لان الكميات كبيرة فيخقضون سعر الكيلو ليصبح على سبيل المثال 0.18 او 0.15 دولار

ارجوا ان تكون الفكرة وضحت

واي سؤال تفضل اخي العزيز

فائق تحياتي

[المتداول هناك]

الف لا بأس طهور ان شاء الله
توقعي والله اعلم ترتفع عملتها لان السيوله زادت داخل الدوله وليس خارجها وبالتالي تكون شحيحه على المستورد من هذه الدوله فاما ان يبحث عن عملة الدوله او مقايضتها بصادرات منه مقابل الواردات
هذا والله اعلم

أخي العزيز ابو هشام اشكرك على مشاعرك الطيبة وبارك الله فيك

اخي عندما تكثر العملة في الدولة فإن ذلك يعني زيادة العرض وبالتالي انخفاض العملة

ولكن فيما يتعلق بالصادرات .. فهذا صحيح .. قد تكثر صادرات الدولة بعد انخفاض عملتها مما يؤدي الى زيادة الطلب عليها فترتفع من جديد

ولكن هذا السيناريو يحتاج ليتحقق عوامل كثيرة منها نوعية الصادرات ( ان وجدت اصلا ) و اقتصاد الدول المستوردة و الفترة الزمنية التي تستمر فيها حركة الصادرات هذه وغيرها من العوامل.

فائق تحياني

[S@IF]

والله دروسك قيمه جدا وسهله الفهم
جزاك الله كل الخير
واحلى هديه للموضوع
مكعبات سكر للاخوه المتابعين

[المتداول هناك]

جزاك الله كل خير على الموضوع

وجزاك الله مثل ما قلت واكثر

اتمنى منك المتابعة والمشاركة معنا اخي العزيز عادل

فائق تحياتي

[المتداول هناك]

والله دروسك قيمه جدا وسهله الفهم
جزاك الله كل الخير
واحلى هديه للموضوع
مكعبات سكر للاخوه المتابعين

أشكرك اخي سيف على المتابعة و على كلماتك الجميلة

وشكرا على الهدية اللذيذة

فائق تحياتي

[hhsh]

أعتذار

الاخوة الكرام المتابعين للموضوع

أعتذر منك لتأخري بوضع الدرس الثالث ولكني ومن يوم امس امر بوعكة صحية ولكن والحمد لله في تحسن الآن

فائق احترامي وتقديري للجميع

ألف سلامة عليك أستاذنا الغالي
معلش انا جاي متأخر عشان كنت تعبان برضو شوية
الحمد لله علي كل شئ
وانا شايف كل الاخوة ماشاء الله عليهم جاوبوا علي الواجب
والحمد لله كان أجابتي بيني وبين نفسي صح ،، العملة ستنخفض لزيادة المعروض منها
نلتقي في الدرس القادم أن شاء الله

[المتداول هناك]

بسم الله الرحمن الرحيم

وبه نستعين


رابط الدرس الاول بعنوان لماذا التحليل الاساسي

رابط الدرس الثاني بعنوان ما هو التحليل الفني



تابع للدرس الثالث

== مفاهيم اساسية ==

نتباع معا اهم المفاهيم المتعلقة بالتحليل الاساسي واليوم سنتحدث عن:


2 - التضخم Inflation

كثيرا ما نسمع بهذه الكلمة في مجال الاقتصاد وبالطبع في مجال تبادل العملات

فماذا تعني هذه الكلمة؟

لنجعلها بسيطة

التضخم هو ارتفاع الاسعار

أسعار ماذا؟

أسعار السلع والخدمات في الدولة

ولماذا ارتفعت هذه الاسعار؟

ارتفعت للاسباب الآتية

1 – ضعف السياسة الاقتصادية بالدولة

2 – ضعف الانتاج المحلي

3 – ارتفاع الاجور والمرتبات

4 – زيادة الطلب على السلع والمنتجات


5 - اختلال في عمليتي التصدير والاستيراد

ولفهم هذه الاسباب نضرب كالعادة مثال

عبدالخالق ( 50 سنة ) رجل ميسور الحال وذلك لانه ورث عن ابيه ثروة لا بأس بها مكنته من الاقامة بفيلا العائلة المكونة من ثلاث طوابق و ملحق بها مزرعة جميلة بها العديد من الشجيرات المثمرة بالاضافة الى بقرتين و 25 رأس من الماشية و ايضا حضيرة للدواجن بالاضافة الى حديقة ورود وازهار رائعة كان والده ينتج منها عدد كبير بشتى انواعها ويبيعها في مدن ودول مجاورة لانها رائعة وتستحق ذلك

بالطبع لكي يدير كل ذلك فهو يستعين بمجموعة من العمال والخدم للمساعدة في امور المزرعة و البيت و الحديقة وخلافه

عائلة عبدالخالق تتكون من 8 افراد .. هم زوجته ( كثيرة المطالب ) واخته المطلقة و والدته بالاضافة الى اولاده الخمسة ( بنتان 5 ، 7 سنوات و 3 اولاد 9 ، 14 ، 18 سنة )

كان والد عبدالخالق رحمه الله بزنس مان من الدرجة الاولى وكان يدير كل ممتلكاته بشكل رائع لدرجة ان معضم متطلبات الفيلا كانت ذاتية .. اي من مزرعته .. اللحوم ، الخضروات و الفواكه وايضا الالبان و حتى الورود اما المتطلبات الاخرى فقد كان يعتمد على احد موظفينه لشراءها من مصادرها الجيدة و الرخيصة واحيانا يتطلب ذلك جلب هذه الاحتياجات من مدينة او دولة اخرى

عبدالخالق يعمل كمدرس لغة عربية ولم يكن يعي اي شئ مما كان والده يفعل فماذا فعل؟

كان عدد الموظفين والعمال والخدم في الفيلا 12 بين من يعمل في المزرعة و في الحظائر و في الحديقة وغيرهم بالاضافة الى المحاسب الذي كان يعتمد عليه والد عبدالخالق في متابعة كل العمليات الحسابية و متابعة المحلات والديون والمشتريات والمبيعات وغير ذلك

اعتقد عبدالخالق ان عدد العمال اكثر مما ينبغي فقلص عددهم الى 6 بادئا بالمحاسب لان في اعتقاده ان عمله زائد ولا فائدة منه وتليه موظف المبيعات والمشتريات الذي كان يبيع ما يزيد من منتجات ذاتيه وورود لمحلات و تجار في المدينة واحيانا خارج المدينة بل خارج البلاد و احد العاملين في الحديقة وهم اثنين معتقدا او واحد كافي لرعاية الورود النادرة والجميلة

والحقيقة التي غابت عنه ان مصدر اموال والده رحمه الله الاساسية هي هذه الورود الرائعة والنادرة

بعد فترة من الزمن

قل انتاج المزرعة والحظائر و الورود طبعا ووجد عبدالخالق نفسه مضطرا لشراء العديد من المتطلبات من الاسواق والمحلات الخارجية

بالاضافة الى ان العمال في المزرعة والعامل في الحديقة و ايضا الخدم في البيت طالبوا بزيادة رواتبهم واجورهم لان عبئا اضافيا انهال عليهم بعد تسريح نصفهم تقريبا ، مما اضطر عبدالخالق لرفع اجورهم قليلا كي لا يفقدهم

بعد فترة من الزمن

قل الانتاج اكثر و ازدادت المصاريف لشراء متطلبات البيت باسعار اكبر بدل ان كانت باسعار رمزية تتمثل في تكلفتها فقط ايام كانت تنتج في البيت

بالطبع الزوجة و الاولاد واحيانا اخته ووالدته تطلب بعض الامور التي كانو متعودين عليها ايام والده ولكن الآن اصبح الانتاج اقل مما سبق ولا يغطي طلباتهم وهو مضطر لشراء كل هذه الاحتياجات باسعار اكبر واصبح عبدالخالق مضطرا لدفع مبالغ اكبر واكبر كي يلبي رغباتهم .. بالاضافة الى ان العمال لم يكفوا عن طلب رفع اجورهم لانهم يحتاجون هم ايضا لاحتياجات كانوا يوفرونها من الانتاج المحلي ايضا مثل الخضروات والفواكه و اللحوم والالبان .. الخ وبالطبع كانوا يشترون ذلك بأسعار اقل

وهكذا

سائت امور الانتاج وارتفعت تكاليف الانتاج ( اللجوء لمنتجات خارجية )

سائت امور البيع والشراء ( التصدير والاستيراد )

ارتفعت المصاريف والاجور والمرتبات ( زادت العملة في السوق )

زاد الطلب على المنتجات ( ارتفعت الاسعار )

وهذا هو بكل بساطة التضخم

فسوء السياسة الاقتصادية و سوء عمليات التصدير والاستيراد و ارتفاع الاجور والمصاريف تؤدي بلا شك الى ارتفاع الاسعار وهذا هو التضخم

كان والد عبدالخالق رجل اقتصاد ممتاز وكان يحسب لكل امر حسابه و كان يوازن بين العرض والطلب وايضا بين الصادرات والواردات و كان اقتصاد بيته (دولته) قوي

اما عبدالخالق فكانت سياسته الاقتصادية قاصرة و ليست حكيمة مما ادى الى تدهور الاقتصاد من ضعف للانتاج و زيادة في توفير العملة ( رفع الاجور ) والاعتماد على المنتج الاجنبي وهذا كله يسبب في رفع الاسعار

السؤال الآن

ما هي مضار التضخم؟

بالتأكيد عرفنا او ربما شعرنا بإن عائلة عبدالخالق سائت حالتها نتيجة للسياسة الاقتصادية العقيمة التي ادت بهم الى التضخم ، فما هي مضاره على المدى البعيد؟

1 - من اهم واخطر مضار التضخم هي بالطبع الغلاء وبالتالي ضعف قوة عملة الدولة

يعني ربطة العنق التي كنت تشتريها بـ 5 دولارات ربما لن تستطيع شراءها بـ 10 وربما اكثر من ذلك بمعنى ان العملة ضعفت

2 - الامر الخطير الآخر هو الضرر الذي يصيب قطاع الانتاج في الدولة نظرا للمنافسة الشديدة التي تواجهها المنتجات المحلية غالية الثمن من قبل المنتجات المستوردة الاقل ثمنا

مما يؤدي في النهاية الى زيادة البطالة ( لان المنتج المحلي غير مرغوب ، فما الداعي الى توظيف عمال لانتاجه ) وايضا نتيجة لذلك ينخفض مستوى الدخل المحلي بشكل عام

3 – يحدث نتيجة للتضخم ، اضطراب شديد بين البائعين و المشترين نظرا لارتفاع الاسعار المستمر وعدم توفر المنتج المحلي

كما في مثالنا عن عائلة عبدالخالق ، فقد ساءت الامور بينه وبين من كان والده يتعامل معهم سواء للبيع او للشراء

4 – بالطبع سيتضرر الموظفين في القطاع العام لأن مرتباتهم لا تتماشى مع موجة الغلاء التي تكتسح البلاد مما قد يدفعهم للاقتراض وهذا من شأنه يوفر عملة اكثر في السوق وتزداد الحالة سوءاً

وبالمقارنة بالتجار او رجال الاعمال فإنهم سيربحون من موجة الغلاء بشكل كبير جدا وسيعتبرون محطات لتجميع العملة وهذا ايضا من شأنه اضغاف العملة لتوفرها بكميات كبيرة في السوق

5 – عندما يشعر الناس ان عملة دولتهم اصبحت ضعيفة فإنهم يفكرون في شراء عملة دولة اخرى اقوى من عملتهم للحفاظ على اموالهم

لانهم يعرفون ان عملتهم ستضعف يوما بعد يوم نتيجة الحالة الاقتصادية في البلاد

وقد يلجأ الناس الى شراء مقتنيات عينية مثل الاراضي والمعادن الثمينة وغير ذلك لانهم يعرفون انها سيزيد سعرها مع الايام فيشترونها .. وهذا من شأنه توفير عملة محلية اكثر في السوق مما يؤدي الى اضعافها مقابل العملات الاخرى

6 – الودائع والمدخرات في البنوك تتعرض لخسائر كبيرة نظرا لارتفاع الاسعار فمن يملك مليون في البنك يصبح كمن يملك نصف او ربما ربع مليون في الواقع لان ماكنت تشتريه بمليون سابقا لا تستطيع ان تشتريه بأقل من مليونين او ثلاثة بعد حدوث التضخم

هذه بعض المضار التي تتعرض لها الدولة اذا اصيبت بالتضخم و هو بالطبع من اسوء الامراض الاقتصادية و علاجه يحتاج الكثير من الجهد والوقت كي تعود الدولة الى حالتها الصحية الطبيعية او قريبا من ذلك

اتمنى ان اكون قد وفقت في طرح مفهوم التضخم وهو على ما يبدو صعب في كل شئ حتى في الطرح ..

الشكل التالي يوضح نسب التضخم في جميع دول العالم



ملاحظات
1 - هناك من يعرف التضخم بطرق اخرى و يرجع الاسباب لبعض الامور الاخرى ولكني حاولت ان اضع المفهوم الاقرب والاكثر فائدة لتجارة العملات كي يمكننا كمتداولين في سوق العملات فهم التضخم من هذه الزاوية



2 - للتضخم انواع ولكنه لا يخرج عن هذا المفاهيم وانما يصنف حسب تأثيره ، فمثلا التضخم المفتوح هو التضخم الذي استفحل ولم يعد بالمقدور السيطرة عليه أو التضخم المكبوت وهو الذي تم السيطرة عليه ولو نسبيا من قبل الدولة و التضخم الزاحف هو التضخم في اوله .. لا زال يحبو .. واخير التضخم الراكض او المسرع وهو التضخم في اسوء حالاته


3 - حدث ان خفضت الولايات المتحدة من عملتها للحفاظ على الميزان التجاري فأدى ذلك ( يمكن عن قصد ) الى تضخم في معظم الدول التي احتياطاتها بالدولار الامريكي والتي تربط عملتها بعملة الولايات المتحدة فمثلا
قبل هذه الحادثة كان سعر الريال السعودي على سبيل المثال = 0.3 دولار امريكي وبعد ان تم تخفيض الدولار فمن المحتمل ان يكون الريال مساويا لـ 0.25 دولار اي ان الريال ضعف هو الآخر وهذا بالطبع يؤدي الى التضخم ولكن هذه المرة بسبب اقتصاد دولة اخرى

وان شاء الله في المرة القادمة سأتناول نسبة الفائدة للدول وعلاقتها بالتضخم

واجب بيتي

عندما تضعف العملة جراء التضخم فهل هذا يعتبر ميزة للتصدير ام عيب؟ ولماذا؟

فائق تحياتي

[Tato4all]

حياك الله اخى المتداول هناك اسلوبك جميل ورائع ومبسط فى القاء المعلومه يجعل الفهم شئ لا بد منه

بالنسبة للواجب
يعتبر التضخم ميزة للتصدير لأن عملة هذه الدولة ضعيفة ولكن بشرط ان يكون الأنتاج وجودته كافى للمنافسة ومطلوب لدى الدول الأخرى

[المتداول هناك]

حياك الله اخى المتداول هناك اسلوبك جميل ورائع ومبسط فى القاء المعلومه يجعل الفهم شئ لا بد منه

بالنسبة للواجب
يعتبر التضخم ميزة للتصدير لأن عملة هذه الدولة ضعيفة ولكن بشرط ان يكون الأنتاج وجودته كافى للمنافسة ومطلوب لدى الدول الأخرى

أهلا اخي تاتو

متابعة جيدة وبالنسبة للواجب .. نعطي فرصة كمان للاخوة المتابعين

فائق تحياتي

[a.m.babrish]

تحية طيبة اخي المتداول هناك
التوقع لا يعتبر ميزة لان حتى لو زادت الصادرات فأنها سوف تحرقها نسبة التضخم في الدولة حتى الدول المنتجة لاتسعى الى انخفاض في عملتها من جراء التضخم الا في حالة تدخل البنك المركزي وثبت قيمة العملة مقابل العملات الاخري يعني تحديد سعر العملة من قبل الدولة مثل الوضع الحالى للصين ومحاولة حكومات الدول الغربية التعويم الصين لعملتها

[نورالدين أمجاظ]

مجهود تشكر هليه
أما الجواب فلا ، فهذا ليس ميزة للدولة.

[IsLaM al7aRbY]

درس جميل جداَ
وأسلوب أجمل في الطرح
جزاك الله خيراَ أخي أحمد

اما بالنسبه للسؤال
فأتصور أن إنخفاض سعر العملة لدوله نتيجة التضخم سيؤثر سلباَ على التصدير
وذلك لسببين:
1- إرتفاع تكاليف الأنتاج للسلع التي تصدرها الدولة
2- مدخول أقل بالنسبة للسلع المصدرة نتيجة إنخفاض سعر العملة بسبب التضخم

[ابوهشام]

عندما تضعف العملة جراء التضخم فهل هذا يعتبر ميزة للتصدير ام عيب؟ ولماذا؟
لا اعتقد ان يكون ميزه بل عيب لانه بسبب التضخم تكثر البطاله ويقل الانتاج بل فلربما يزيد الاستيراد باسعار عاليه بسبب ضعف العمله
الله يوفقك على اسلوبك السهل البسيط الموصل للفهم وان يبارك الله في جهدك ويجعله في ميزان حسناتك
وشكرا

[المتداول هناك]

تحية طيبة اخي المتداول هناك
التوقع لا يعتبر ميزة لان حتى لو زادت الصادرات فأنها سوف تحرقها نسبة التضخم في الدولة حتى الدول المنتجة لاتسعى الى انخفاض في عملتها من جراء التضخم الا في حالة تدخل البنك المركزي وثبت قيمة العملة مقابل العملات الاخري يعني تحديد سعر العملة من قبل الدولة مثل الوضع الحالى للصين ومحاولة حكومات الدول الغربية التعويم الصين لعملتها

اخي العزيز اشكرك على المتابعة والمشاركة في الموضوع

بالنسبة للاجابة فسأخذ منها لو سمحت الشطر الاول فقط وهو صحيح طبعا

اما فيما يتعلق بتحديد العملة من قبل البنك المركزي و موضوع التعويم فإرجوا ان نؤجل الكلام عنه حاليا.

فائق تحياتي