التحليل الاساسي .. كل ما تحتاج معرفته

[المتداول هناك]

درس جميل جداَ
وأسلوب أجمل في الطرح
جزاك الله خيراَ أخي أحمد

اما بالنسبه للسؤال
فأتصور أن إنخفاض سعر العملة لدوله نتيجة التضخم سيؤثر سلباَ على التصدير
وذلك لسببين:
1- إرتفاع تكاليف الأنتاج للسلع التي تصدرها الدولة
2- مدخول أقل بالنسبة للسلع المصدرة نتيجة إنخفاض سعر العملة بسبب التضخم

ومرورك و متابعتك للموضوع اجمل بكثير اخي اسلام الحربي

بالنسبة للاجابة فهي 100%

فائق تحياتي

[المتداول هناك]

عندما تضعف العملة جراء التضخم فهل هذا يعتبر ميزة للتصدير ام عيب؟ ولماذا؟
لا اعتقد ان يكون ميزه بل عيب لانه بسبب التضخم تكثر البطاله ويقل الانتاج بل فلربما يزيد الاستيراد باسعار عاليه بسبب ضعف العمله
الله يوفقك على اسلوبك السهل البسيط الموصل للفهم وان يبارك الله في جهدك ويجعله في ميزان حسناتك
وشكرا

أهلا اخي العزيز ابو هشام واشكرك على المتابعة الجيدة

اخي اجابتك صحيحة 100% بارك الله فيك


مع فائق تحياتي

[المتداول هناك]

مجهود تشكر هليه
أما الجواب فلا ، فهذا ليس ميزة للدولة.

اخي العزيز نور الدين .. اشكرك على المتابعة الجيدة

نعم اخي لا تعتبر ميزة والسبب ان سعر المنتج سيصبح اغلى بالنسبة للدولة المصدرة وبالطبع ارخص بالنسبة للدولة المستوردة وهذا فيه خسارة شديدة وان كانت المعاملة ستكون بعملة الدولة المصدرة لان ذلك سيتسبب في زيادة العملة في السوق و بالتالي ونسبة العرض تزيد مؤدية الى زيادة الاسعار اكثر واكثر وهكذا.

بارك الله فيك اخي

مع فائق تحياتي

[متاجر مبتدئ]

لا يعتبر ميزة ولكن قد تسفيد بعض الدول ( اليابان تحديدا )

من ضعف العملة اذا كان اقتصادها يعتمد بشكل كبير على

التصدير ، وقد يؤدي الى ميزة تنافسية من جراء ضعف العملة .


اسلوب مميز ورائع

بارك الله فيك وزادك الله علما .

[hhsh]

الف شكر علي الدرس اخي
والواجب النهاردة صعب شوية بس لها حل برضو

موضوع التضخم دا اعتقد بيكون نسبي بعض الشئ
له فوائد وله مضار

مثلا في اقتصاد لدولة اليابان يكون مفيد تخفيض قيمة العملة لان صادراتها اكبر من استيرادها

ومن اسبوعين تقريبا صرح رئيس البنك المركزي الياباني ،، بأنهم سيتجهوا لتخفيض الين لدعم الصادرات

مع دول أخري الاستيراد اكبر من التصدير

حدث ولا حرج

[المتداول هناك]

لا يعتبر ميزة ولكن قد تسفيد بعض الدول ( اليابان تحديدا )

من ضعف العملة اذا كان اقتصادها يعتمد بشكل كبير على

التصدير ، وقد يؤدي الى ميزة تنافسية من جراء ضعف العملة .


اسلوب مميز ورائع

بارك الله فيك وزادك الله علما .

اشكرك اخي متاجر مبتدئ على المتابعة والمشاركة

وكما قلت في رأيك فإن التضخم ليس ميزة للتصدير لأن المنتجات المحلية تحتاج لتكاليف اكبر عن قبل كما ان ضعف العملة يجعل من قيمة الصادرات اقل ربحا عن قبل مع ان اسعارها ستكون فعلا تنافسية بالمقارنة بغيرها.

فائق تحياتي اخي و تابع معنا

[المتداول هناك]

الف شكر علي الدرس اخي
والواجب النهاردة صعب شوية بس لها حل برضو

موضوع التضخم دا اعتقد بيكون نسبي بعض الشئ
له فوائد وله مضار

مثلا في اقتصاد لدولة اليابان يكون مفيد تخفيض قيمة العملة لان صادراتها اكبر من استيرادها

ومن اسبوعين تقريبا صرح رئيس البنك المركزي الياباني ،، بأنهم سيتجهوا لتخفيض الين لدعم الصادرات

مع دول أخري الاستيراد اكبر من التصدير

حدث ولا حرج

اهلا اخي العزيز وبارك الله فيك على المتابعة

نعم اخي في حالة مثل اليابان يختلف الأمر

فاليابان وان كانت تعاني من التضخم هي الاخرى إلا ان اقتصادها الحالي يعتبر الافضل بين الدول الاقتصادية الكبري الاخرى ولهذا تلجأ اليابان الى هذه الخدعة - تخفيض قيمة الين - لانعاش الصادرات وهي تعرف ان تخفيض الين لفترة معينة لن يضر اكثر ولكن سيعون بالنفع من جراء الطلب الذي سيحصل على الين لاستيراد المنتجات اليابانية.

وبالطبع الكل يعرف قوة المنتجات اليابانية والرغبة في استيرادها.

فائق تحياتي

[المتداول هناك]

بسم الله الرحمن الرحيم
وبه نستعين

رابط الدرس الاول بعنوان لماذا التحليل الاساسي

رابط الدرس الثاني بعنوان ما هو التحليل الفني

رابط الدرس الثالث - مفاهيم اساسية: 1 - سياسة العرض والطلب

رابط الدرس الثالث - مفاهيم اساسية: 2- التضخم


تابع للدرس الثالث

== مفاهيم اساسية ==

نتباع معا اهم المفاهيم المتعلقة بالتحليل الاساسي واليوم سنتحدث عن:

3 - النسبة الفائدة Interest
وعلاقتها بالتضخم

بالطبع كل الفوركسيون يسمعون عن نسبة الفائدة أو سعر الفائدة واهميتها بالنسبة لكل دولة فهي تعتبر أحدى اهم مقاييس قوة الاقتصاد في اي دولة

فما هي نسبة الفائدة

هي نسبة معينة يتم تحديدها لتمثل المبلغ الزائد الذي ستدفعه فوق المبلغ الذي اقترضته في فترة زمنية معينة

ما معنى هذا الكلام؟

نضرب مثلاً..

اذا اردت شراء سيارة تويوتا كامري 2009 على الزيرو مثلا وكان سعرها 10,000 دولار مثلا فأن دار عرض تويوتا تعرض عليك شراء السيارة على اقساط شهرية ولكن نظير ذلك ستدفع مبلغا اضافيا حسب المدة التي ستسدد فيها سعر السيارة بالكامل

فمثلا تقول لك ستدفع 10% زيادة لو اردت سداد سعر السيارة على 3 سنوات مثلا

او تدفع 5% زيادة لو اردت سداد سعر السيارة على 2 سنوات مثلا

او تدفع 2.5% زيادة لو اردت سداد سعر السيارة على 1 سنوات

النسب 10% او 5% او 2.5% هي نسب الفائدة

وهي تقل كلما قلت مدة السداد

أي ان سعر السيارة في حالة تقسيط سعرها على 3 سنوات سيكون:

10,000 + 10% = 10,000 + 1000 = 11000 دولار

أي ان المشتري سيدفع 1000 دولار زيادة على سعر السيارة وهو الذي يمثل نسبة او سعر الفائدة

من المستفيد من ذلك؟

المشتري ( مشتري السيارة مثلا ) يعتقد انه المستفيد لانه استطاع ان يدفع ثمن السيارة بالتقسيط المريح بدل ان يدفع مبلغا كبيرا دفعة واحدة وان كان يملكه

البائع ( دار عرض تويوتا مثلا ) يعتقد انه المستفيد لانه باع السيارة بمبلغ يزيد عن سعرها الاصلي بقيمة معينة حتى وان كان سداد المبلغ سيكون على اقساط شهرية

اي ان الطرفين يعتقد كل منهما انه مستفيد وهذا يبدوا جيدا لمثل هذه الصفقات

تعليق مهم على المثال السابق

في الواقع شركة تويوتا ليس لها علاقة بموضوع نسبة الفائدة هذا ولا تستفيد الا بسعر السيارة الحقيقي والمبلغ الاضافي الناتج عن نسبة الفائدة يستفيد منه بنك معين متفق مع شركة تويوتا لتوفير هذه الخدمة للزبائن

ماذا يعني ذلك؟

بكلام اكثر وضوحا ، انك عندما تشتري سيارة بالاقساط فأنه في الواقع تشتريها من البنك وليس من شركة تويوتا او غيرها

فعندما تتفق مع شركة السيارات على سيارة معينة بنسبة فائدة معينة فأنت في الواقع تتفق مع البنك لانك سوف تدفع اقساط السيارة للبنك وليس لشركة السيارات

هذا السيناريو كما رأينا يستفيد منه المشتري والبائع ( شركة السيارات ) وايضا البنك

توضيح اكثر

المشتري يرغب في الاقساط وراضي ومقتنع بنسبة الفائدة الاضافية

البائع ( شركة تويوتا مثلا ) راضي هي ايضا لانها باعت سيارة

فكيف يستفيد البنك؟

اذ لم تعلم من قبل فأعلم أن البنوك لم و لن يكون لها اساس الا بوجود القروض

يعني كده بالبلدي .. لو ما فيش حد حيستلف من البنوك حتقفل وتعلن افلاسها

لماذا؟

الاجابة اخي تحتاج لموضوع منفصل وكلام آخر بعيد عن موضوعنا الحالي ولكن يمكنك ان تكتفي على الاقل اليوم بهذه المعلومة

لولا القروض لما وجدت البنوك

لهذا فإن البنوك تقدم خدماتها لشركات السيارات و المحلات الكبرى و لكل من يبيع بالاقساط حيث تفرض نسبة فائدة معينة و تستلم المشتري

عندما تتم الصفقة بين المشتري والبائع فإنه في الحقيقة حصل المشتري على قرض مالي من البنك وسيتم تسديده على فترة زمنية معينة ومبلغ شهري محدد وبالطبع بنسبة فائدة محددة ايضا

هكذا حصل البنك على الاكسجين الذي يعيش به

وحصلت انت على السيارة (مثلا) وبالاقساط

و حصلت الشركة البائعة على ثمن السيارة

الكل مستفيد والكل مبسوط

أي انت كما لو انك اقترضت مبلغ من البنك اشتريت به سيارة
وستسدد المبلغ على اقساط بنسبة فائدة معينة

وبعيد عن السيارات نصل الى موضوع العملات

البنوك على وجه الارض بجميع انواعها تسمح بالاقتراض منها نظير نسبة زيادة معينة وهي التي تسمى نسبة الفائدة

لماذا تقوم البنوك لذلك؟

لانه كما تطرقنا قبل قليل هذا يعتبر الاكسجين للبنوك

وهذا الفرصة تعتبر ممتازة للمستثمرين و التجار والافراد لانهم يستطيعون الاقتراض من البنوك لتسيير استثماراتهم و تجارتهم و انشطتهم الاقتصادية المختلفة

بالقروض يتم انشاء الشركات و المصانع والاسواق و المحلات .. الخ

وطبعا البنوك لن تقول لا ، طالما ان المقترضين يدفعون الاقساط وملتزمين في الدفع

القروض كانت ولا زالت هي السبب الرئيسي لنشاط الاقتصاد في البلاد فلو امتنع المستثمرين والتجار و غيرهم عن الاقتراض من البنوك لساد الكساد الاقتصادي في البلاد وبالطبع ستعلن البنوك افلاسها لان الاكسجين امتنع عنها

النقطة الاهم في الموضوع هي ما هو سعر الفائدة لهذه القروض المالية

رأينا في مثال سيارة الكامري انه كانت نسبة الفائدة تختلف باختلاف مدة السداد وهذا ينطبق على السيارات و السلع الاخرى المشابهة ولكن في عالم الاموال فإن نسبة الفائدة تكاد تكون ثابتة ومحددة

لماذا؟

كي تكون عملية الاقتراض من البنوك موحدة وثابتة و معروفة للجميع وعندها يجب على البنوك الالتزام بها

ولكن من يحدد قيمة او سعر نسبة الفائدة؟

لكل دولة في العالم بنك رئيسي يعتبر هو البنك الام لكل البنوك في الدولة وهو بالطبع سيكون تابع للدولة وليس لأفراد

هذا البنك يسمى في الغالب البنك المركزي

ومهمته تحديد مواصفات السياسة المالية للدولة والاشراف على المدفوعات الخاصة بالعملة المحلية والتحكم فيها بهدف المحافظة على قوتها

وهذا ما يجعل البنك المركزي يحدد سعر صرف العملة

وتحديد نسبة الفائدة

كما يسعى البنك المركزي لاي دولة لخلو الدولة من آفة التضخم ويعمل جاهدا لتجنبه وفي حالة وقع الفأس في الرأس فإن البنك المركزي يعمل جاهدا كل ما بوسعه لمحاربة التضخم وزيادة الاسعار

و من أهم الامور التي يقوم بها البنك المركزي لاي دولة عند حدوث التصخم في الدولة هو تخفيض نسبة الفائدة في البلاد عند اللزوم

علاقة التضخم بنسبة الفائدة

عرفنا في الدرس السابق ان التضخم يؤدي في الاساس الى ارتفاع الاسعار و البطالة وقلة الانتاج المحلي واختلال الصادرات والواردات و عزوف الناس عن الادخار ولجوءهم لاقتناء الاصول العينية وعدم المجازفة بالاحتفاظ بالعملة المحلية لضعفها .. الخ

هذا كما ان المستثمرين والتجار ايضا يتخوفون من الاقتراض خوفا من انخفاض قيمة العملة المحلية اكثر واكثر

نتيجة لذلك و كمحاولة من البنك الرئيسي لتشجيع الاقتراض من البنوك فإنه يقوم بتخفيض نسبة الفائدة بالقدر الذي يراه مناسبا لاغراء المستثمرين والتجار و ايضا الافراد بالاقتراض من البنوك وانتهاز فرصة نسبة الفائدة المخفضة

وهذا بالفعل يغري بعض المستثمرين من استغلال هذه الانخفاض في نسبة الفائدة والاقتراض من البنوك مما ينشط الاقتصاد قليلا ولكن لفترة محدودة لانه غالبا ما يتسبب ذلك في ضخ لكميات اكبر من العملة في الاسواق وبين المتعاملين بها وهذا يزيد نسبة عرض العملة وبالتالي يؤدي في النهاية لانخفاض قيمتها اكثر وتزيد نسبة التضخم اكثر.

فيعاود البنك المركزي تخفيض نسبة الفائدة من جديد وهكذا .. الى ان تصل الى 0% تقريبا كما حدث ويحدث في بعض الدول

( وهذا يؤكد ويعلن للعالم اجمع ان الاسلام دين الحق فالفائدة حرام في ديننا الحنيف )

وبالطبع فإن نسبة الفائدة الاكبر تعني اقتصاد اقوى وعملة اقوى للدولة لان الطلب على القروض يزيد في الاقتصاد المستقر حيث العملة قوية والكل يثق بها وباقتناءها وعندما يزيد الطلب على القروض وامتلاك العملة فإن البنك المركزي يرفع بالطبع من نسبة الفائدة

اي انه وباختصار

التضخم يؤدي الى انخافض في نسبة الفائدة

ما تأثير تخفيض نسبة الفائدة على الفوركسيين؟

تخفيض نسبة الفائدة لأي دولة تعني ان اقتصادها يضعف ويعني ان عملتها تضعف ويعني ان المتداولين فقدوا او كادو ان يفقدوا الثقة بهذه العملة ويعني ان هذه العملة من المتوقع ان تنخفض امام العملات الاخرى الاقوى اقتصاد

نحن الآن على سبيل المثال نرى معضم دول العالم تقوم بتخفيض نسبة الفائدة كمحاولة لانعاش الاقتصاد وهذا يجعلنا ندقق جيدا لمعرفة العملة الاكثر قوة

و لمعرفة نسب الفائدة لأهم الدول نستخدم روابط البنوك المركزية التالية:

البنك المركزي الامريكي ويسمي البنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكي

البنك المركزي الاوربي

البنك المركزي الانجليزي

البنك المركزي السويسري

البنك المركزي الياباني

البنك المركزي الكندي

البنك المركزي الإسترالي


واجب بيتي

قد يضخ البنك المركزي اموالا لبعض البنوك بالملايين وربما مليارات فلماذا؟

اتمنى ان يكون الدرس مفيد للجميع
مع فائق تحياتي

[amer-faisal]

شكرا لك يا اخ احمد على هذا الدرس الرائع
اما عن الواجب : فاعتقد ان ضخ ملايين من الاموال سوف ينشط كثير الاقتصاد بالدوله التي المفروض او كما فهمت انها سوف تكون تعاني من التضخم ، كمان ان ضخ هذه الملايين سوف تاتي بعد تخفيض سعر الفائده وبالتالي سوف يعيد العرض على العمله اكثر
وارجو ان اكون وفقت في الاجابه

[توفيق]

[a.m.babrish]

[quoteالتضخم يؤدي الى انخافض في نسبة الفائدة

[a.m.babrish]

يعطيك العافية أخي المتداول هناك

من أسباب الحالة التضخمية في الدولة هو زيادة العرض النقدي أكثر من الطلب نتيجة للإنفاق الحكومي على المشاريع وعلى تطوير الدولة ايظا زيادة نسبة القروض من البنوك التجارية مما ينتج عنة الزيادة في المشاريع
ينتج عنة زيادة في نسبة التوظيف وانخفاض نسبة البطالة ثم ينتج عنة زيادة في الإنفاق الشخصي للإفراد
وبعدها تزداد نسبة السيولة المتداولة في السوق ( زيادة العرض النقدي ) ينتج عنة زيادة في الأسعار نتيجة الطلب
المتزايد من الإفراد والحكومة للتغطية معدلات الإنفاق الضخم وهنا يبدأ التضخم في الازدياد وانخفاض القيمة الشرائية للنقود وهذا العوامل نتيجة الانخفاض معدل الفائدة من قبل البنك المركزي وهنا يتدخل البنك المركزي
بمحاولة خفض معدل السيولة لتدارك التضخم قبل استفحاله وذلك برفع سعر الفائدة وسحب الفائض النقدي من البنوك التجارية ورفع نسبة الاحتياطي للبنوك التجارية في البنك المركزي ونتيجة لهذه الاجرات من البنك المركزي تقوم البنك التجارية برفع الفائدة على القروض لديها مما يحجم القطاع التجاري والإفراد عن الإقراض وتفضيل إيداع النقود لدى البنوك الاستفادة من سعر الفائدة المتزايد وهنا تنخفض المشاريع والإنفاق والتوظيف
ويقل العرض النقدي في السوق وبذلك فأن رفع سعر الفائدة يؤدي إلى انخفاض التضخم والعكس يؤدي إلى الكساد

[المتداول هناك]

شكرا لك يا اخ احمد على هذا الدرس الرائع
اما عن الواجب : فاعتقد ان ضخ ملايين من الاموال سوف ينشط كثير الاقتصاد بالدوله التي المفروض او كما فهمت انها سوف تكون تعاني من التضخم ، كمان ان ضخ هذه الملايين سوف تاتي بعد تخفيض سعر الفائده وبالتالي سوف يعيد العرض على العمله اكثر
وارجو ان اكون وفقت في الاجابه

اشكرك اخي العزيز امير على المتابعة والمشاركة

اما بخصوص الاجابة فارجوا مراجعة ما بينته باللون الاحمر

فائق تحياتي

[المتداول هناك]

اشكرك اخي العزيز توفيق على المرور

وعلى الجماعة الفرحانين دول

فائق تحياتي

[المتداول هناك]

[quoteالتضخم يؤدي الى انخافض في نسبة الفائدة

نعم اخي العزيز التضخم يجبر البنك المركزي للدولة بخفض سعر الفائدة كي يقبل المستثمرون والتجار وغيرهم على الاقتراض من البنوك لتنسيط الاقتصاد والقوة الشرائية

لو عندك اي سؤال في الموضوع تفضل اخي على الرحب والسعة

فائق تحياتي