المؤشرات الاقتصادية
Economic Indicators
عرفنا في الدرس الاول ان قوة اقتصاد دولة ما تعني قوة عملتها
وسألنا سؤال ..
كيف يمكنني ان اعرف او اقيس قوة عملة دولة معينة؟
وقد اجلنا الاجابة عليه كي نفهم بعض المفاهيم الاساسية
وجاء الوقت لندخل في الموضوع اكثر
اليوم وبإذن الله ستناول اهم موضوع في التحليل الاساسي وهو يعتبر أهم اداة نقيس بها قوة اقتصاد دولة معينة .. وهذه الاداة هي المؤشرات الاقتصادية..
فما هي المؤشرات الاقتصادية؟
المؤشرات الاقتصادية هي عبارة عن نتائج معينة نعلم بها عن طريق الاخبار
ولهذا نسميها ايضا
الاخبار الاقتصادية
تحرص اي دولة على الاهتمام بهذه المؤشرات الاقتصادية لانها تعكس الحالة الاقتصادية للدولة وهي عبارة عن وصف لحالة اقتصادية معينة
فمثلا .. كلنا عرفنا ما معنى نسبة الفائدة لدولة معينة
يتم الاعلان عن نسبة الفائدة بواسطة خبر يذيعه عادة رئيس البنك المركزي للدولة
هذا الخبر الهام جدا يسمى مؤشر اقتصادي .. او خبر اقتصادي
وكل المؤشرات الاخرى تشبه هذا المؤشر .. فكلها عبارة عن ارقام اي قيم معينة وايضا لها وقت معين لاعلان الخبر
كل مؤشر له قيمة
هذه جملة مهمة جدا لكل محلل اساسي
لماذا؟
لانه من المهم جدا معرفة هذه القيمة وهل ستتغير ام ستظل ثابتة واذا تغيرت ما مقدار هذا التغير وهل الى الافضل او الى الاسوء
ما معنى كل ذلك؟
نضرب مثال..
عرفنا ان نسبة الفائدة تعني الكثير للمستوى الاقتصادي للدولة .. اي انها تحدد مدى قوة الاقتصاد في الدولة وبالتالي مدى قوة العملة فيها
فلو عرفنا ان الولايات المتحدة الامريكية تنوى تخفيض نسبة الفائدة فماذا يعني ذلك وما المتوقع حدوثه نتيجة لذلك؟
بما اننا نعرف ان تخفيض نسبة الفائدة في دولة ما .. يعني ضعف اقتصاد الدولة و عملتها .. فإنه من المتوقع بعد تخفيض الفائدة ان يقل الاقبال على شراء عملة الولايات المتحدة الامريكية لان ثقتها تذعرعت نتيجة لتخفيض نسبة الفائدة
هذا اذا علمنا نية الدولة في تخفيض نسبة الفائدة .. و هذا طبعا لا يعني بعد انها انخفضت ولذلك فإن السوق سيمر بحالة ترقب في انتظار ما الذي سيحدث ..
ومن بين المترقبين للسوق خبراء الاقتصاد ولذلك فهم سيحاولون توقع القيمة الجديدة لنسبة الفائدة
فمثلا .. لو كانت نسبة الفائدة الحالية 2% ، فربما تكون توقعات خبراء الاقتصاد للقيمة الجديدة 1.5%
ولو دققنا قليلا في هذه النقطة فسنجد ان للمؤشر 3 قيم
الاولى هي القيمة التي نعرفها وهي الحالية
الثانية هي القيمة المتوقعة من قبل الخبراء
الثالثة وهي القيمة الفعلية التي ستعلن عنها الدولة كقيمة جديدة للمؤشر
للتوضيح اكثر نفرض ان :
القيمة الحالية لنسبة الفائدة للدولار الامريكي هي 2%
القيمة المتوقعة من قبل الخبراء هي 1.5%
القيمة الفعلية التي اعلن عنها هي 1%
دعونا نحاول الغوص معا داخل نفسية المتداولين لحظة اعلان الخبر
معظمهم وربما كلهم كانوا يتوقعون تخفيض الفائدة الى 1.5% حسب رأي الخبراء وهذا ادى بهم الى توقع بيع الدولار مقابل بعض او كل العملات الاخرى بعقود معينة
والذي حصل فعلا لحظة اعلان الخبر ان الفائدة تم تخفيضها الى 1% وهذا يعني رغبة في البيع اكبر واكبر لان قيمة الدولار في انحدار .. فماذا سيحدث
الذي سيحدث هو عمليات بيع كبيرة جدا للعملة وبعقود اكبر
و ينتج عن ذلك جنون على الشارت وطيران السعر بدون تذاكر او حتى حجوزات
وبالطبع كل او معظم شركات الوساطة التي نعرفها تضاعف السبريد وربما تضربه في 4 او حتى 10 لانها تتوقع بل تعرف جيدا ما الذي يمكن ان يحدث
بعض الشركات الاخرى وبكل راحة بال .. تضغط على زر اطفاء السيرفر ولن يعد بالامكان بعدها فتح اي صفقة من قبل المتداولين
اي ان القصة عبارة عن:
1- توقع ( قيمة المؤشر )
2 - ترقب ( من المتداولين والاطراف الاخرى في السوق )
3 - اعلان عن القيمة الحقيقية للمؤشر ( عن طريق خبر معروف الوقت مسبقا )
4 - اضطراب في السوق ( نتيجة عدم صدق التوقعات )
5 - ربح من كانت توقعاته صحيحة
6 - وخسارة من كانت توقعاته خاطئة او مبالغ فيها او لانه لا يدري شئيا عما يحدث ( وربما بسبب شركة الوساطة نفسها )
ونصل هنا لنقطة مهمة جدا جدا
ماذا لو ان كل المتداولين والمهتمين كانو على يقين ان لا مجال للولايات المتحدة سوى تخفيض عملتها الى 1% كي تستطيع ان تنهض بالاقتصاد الفترة القادمة ( مثلا )
كل المحللين والاقتصاديين و غيرهم من المهتمين اجمعوا على ذلك
ماذا تتوقع ردة فعل السوق … هل سيتفاجأ بتخفيض العملة؟
بالطبع لا .. لان ما سيحدث شبه مؤكد وهذا يفقد الخبر اهميته او تأثيره لانه معروف سلفا
فما الذي سيحدث بالفعل؟
الذي سيحدث هو اهم ما اود ان اوضحه للجميع
هناك متداول يهتم بالتحليل الفني بشكل كبير جدا ولا يعير التحليل الاساسي اهتماما مماثلا ، وهو تقريبا لا يدري ما الذي يحدث هنا او هناك .. وهو يقول لنفسه .. انا اتاجر في افضل زوج يلتزم بالتحليل الفني وهو EUR/USD و ازواج مشابهة وليس مجنونة وهذا يكفيني ..
متداول آخر متابع لما يحدث ومتتبع لكل الاخبارالاقتصادية الهامة والغير الهامة
علم هذا المتداول بقصة تخفيض الفائدة في الولايات المتحدة وتيقن مثل المهتمين الآخرين ان الدولار سهبط حتما .. ويبدأ رالي الهبوط بصفقة بيع جميلة من اخونا الاساسي بعد تحليل فني داعم لما يعرف فقط لانه يعلم ما الذي سيحدث تقريبا
لان ثقة السوق تزعزعت فيما يخص الدولار الامريكي فإن كل من يعلم ذلك باع الدولار وسقط الدولار و ربح من ربح وخسر من خسر
ولتتذكر هذه القاعدة الهامة
قد ينتهي تأثير الخبر الخاص بالمؤشر الاقتصادي قبل ان يعلن عنه بوقت قصير وربما بوقت طويل فكن ذكيا قبل ان تكون حذرا
نلخص الموضوع
المؤشرات الاقتصادية هي عبارة عن اخبار تعلن عن قيم ، فلكل مؤشر قيمة
يتوقع الخبراء القيمة التي سيعلن عنها ( القيمة الجديدة )
وهذا يجعل للمؤشر ثلاثة قيم .. قيمة حالية ، قيمة متوقعة ، قيمة فعلية
لكل مؤشر وقت معين للاعلان عن قيمته
في الغالب يحدث بلبلة في السوق ( فيما يخص عملة المؤشر ) اثناء الاعلان عن قيمة المؤشر
لكل دولة مجموعة من المؤشرات وتتشابه معظم هذه المؤشرات
قوة المؤشر ( قيمته ) تعني قوة الاقتصادي في جانب معين والعكس صحيح
السؤال الآن ..
كيف اعرف وقت هذه الاخبار الاقتصادية والقيم المتوقعة لها والقيم الفعلية التي اعلن عنها؟
والاجابة في الدرس القادم ان شاء الله
واجب بيتي
معظم المؤشرات يتم توقع قيمها قبل اعلانها ، فما سبب اضظراب السوق اثناء اعلان الخبر؟
اتمنى ان اكون قد وفقت في تناول هذا الموضوع والله المستعان
ملاحظة:
اتعمد البطء في الدروس لاتاحة الفرصة للجميع في المشاركة في النقاش حول كل درس فإذا احببتم الاسراع فليس عندي اي مانع
فائق تحياتي
