أخبار اليوم

[mohamed.sobhy]

مسؤولون أوروبيون: اليونان ستحتاج إعادة هيكلة أخرى للديون

بروكسل (رويترز) - قال ثلاثة مسؤولين في الاتحاد الأوروبي يوم الثلاثاء إن من المستبعد أن تتمكن اليونان من سداد ديونها ومن المرجح أن تحتاج إعادة هيكلة أخرى لبعض الديون وهي تكلفة سيتعين ان يتحملها البنك المركزي الأوروبي وحكومات منطقة اليورو.

وقال المسؤولون إن مسؤولي الاتحاد الأوروبي وصندوق النقد الدولي الذين يجرون تقييما بشأن اليونان التي جرى إنقاذها مرتين سيتوصلون إلى أنها لا تمضي على المسار الصحيح.

وعاد مفتشون من المفوضية الأوروبية والبنك المركزي الأوروبي وصندوق النقد الدولي إلى اثينا يوم الثلاثاء وسيستكملون تحليلهم بشأن قدرة اليونان على تحمل إلتزامات الديون الشهر القادم لكن المصادر قالت إن النتائج اصبحت بالفعل واضحة.

ويعني ذلك أنه سيتعين على دائني اليونان من القطاع الرسمي وهم البنك المركزي الأوروبي وحكومات منطقة اليورو إعادة هيكلة بعض الديون الحكومية اليونانية المستحقة لهم والتي تقدر بنحو 200 مليار يورو حتى تعود اليونان إلى المسار السليم.

لكن لا يوجد استعداد بين الدول الأعضاء أو البنك المركزي لإتخاذ مثل هذا الإجراء في هذه المرحلة.

وقال أحد المسؤولين لرويترز طالبا عدم الكشف عن اسمه نظرا لحساسية الموضوع "اليونان بعيدة تماما عن المسار السليم.

"سيكون تحليل القدرة على تحمل إلتزامات الديون مفزعا إلى حد كبير."

وأشار مسؤول آخر إلى أحدث تقديرات للنمو من جانب أثينا والتي أظهرت أن الاقتصاد سينكمش سبعة في المئة هذا العام بدلا من خمسة في المئة في توقعات سابقة وهو ما يعني زيادة عبء الديون مقارنة مع الناتج المحلي الإجمالي.

وقال المسؤول "لم يحدث شيء في اليونان في الثلاثة أو الأربعة أشهر الماضية" مشيرا إلى تأخيرات بسبب إجراء الانتخابات مرتين منذ مايو آيار
وأضاف المسؤول وهو صانع سياسة مشارك بشكل مباشر في محاولة إيجاد حلول للأزمة "يتجه الأمر من سيء إلى أسوأ ومعه معدل الدين."

ونتيجة لعدم الوفاء بشروط الانقاذ قد يقرر صندوق النقد الانسحاب من برنامج الانقاذ الثاني بعدما قال بالفعل إنه لن يقبل مزيدا من الفشل في تحقيق الأهداف.

ومن شأن هذا ان يترك العبء بأكمله على دول منطقة اليورو والبنك المركزي الأوروبي.

وفي هذه الحالة فإن السبيل الوحيد لمنع عجز اليونان عن السداد وإبقائها داخل منطقة اليورو هو أن تشطب دول المنطقة والبنك المركزي بعضا من ديون اليونان أو يغيروا الشروط لاتاحة مزيد من الوقت أمام اثينا للسداد بفائدة أقل.

وقال المسؤول الأول "لم يتم بحث هذا سياسيا حتى الآن لأنه لا أحد يريد بدء هذا النقاش

[mohamed.sobhy]

الأسهم الأوروبية تتراجع في التعاملات المبكرة

باريس (رويترز) - تراجعت الأسهم الأوروبية في التعاملات المبكرة يوم الأربعاء للجلسة الرابعة على التوالي مع تزايد المخاوف من احتمال أن تطلب اسبانيا خطة إنقاذ كاملة وبعد نتائج مخيبة للآمال من شركة أبل أججت القلق بشأن أرباح الشركات.

وتراجع مؤشر يوروفرست 300 لأسهم الشركات الأوروبية الكبرى 0.1 بالمئة في بداية التعاملات ثم غير اتجاهه في وقت لاحق وارتفع 0.16 بالمئة إلى 1020.22 نقطة بحلول الساعة 0721 بتوقيت جرينتش.

وكان مؤشر بورصة مدريد أكبر الرابحين بعد تراجعات شديدة في الآونة الأخيرة لكنه ظل على انخفاض كبير مقارنة ببداية العام.

وتراجعت أسهم شركات التكنولوجيا متأثرة بنتائج أبل التي جاءت دون التوقعات. وتراجع سهم نوكيا 1.2 بالمئة وإنفينيون 1.1 بالمئة.

وفي أنحاء أوروبا تراجع مؤشر فايننشال تايمز 100 البريطاني 0.05 بالمئة بينما ارتفع مؤشر كاك 40 الفرنسي 0.26 بالمئة وصعد مؤشر داكس الألماني 0.44 بالمئة

[mohamed.sobhy]

موديز تخفض النظرة المستقبلية لصندوق الاستقرار الأوروبي

قامت وكالة "موديز" للتصنيف الائتماني مساء الأمس بتخفيض النظرة المستقبلية لصندوق الاستقرار المالي الأوروبي المؤقت إلى سلبية من مستقرة، و أكدت المؤسسة بأن صندوق الاستقرار المالي الأوروبي الذي تم أنشاه قبل عامين و المخصص لإنقاذ حكومات منطقة اليورو غير القادرة على الاقتراض بشكل كبير من أسواق السندات عند لا يزال يحتفظ بتصنيفه الممتاز عند (إيه إيه إيه).

جاء هذا التخفيض بعد أن قامت الوكالة أول أمس بتخفيض النظرة المستقبلية لتخفيض التصنيف الائتماني للديون السيادية في ألمانيا و هولندا و لكسمبورغ إلى سلبية من مستقرة، و بما ان النظرة المستقبلية لتصنيفات الائتمانية لهذه البلدان الثلاثة و على رأسها ألمانيا صاحبة أكبر ضمانات في الصندوق قد تمت تخفيضها لابد من تخفيض النظرة المستقبلية للصندوق نفسه.

بررت الوكالة ان تلك التوقعات السلبية مع الاحتمالات المتزايدة لعمليات إنقاذ لكل من أسبانيا وإيطاليا و هذا ما سوف ينعكس على أعضاء منطقة العملة الموحدة التي تحافظ على المستويات المقبولة من العجز في الميزانية العامة.

وذلك إلى جانب التأثيرات على الاقتصاديات الأوروبية إذا خرجت اليونان من منطقة اليورو، و جاءت هذه الحركة من الوكالة مع الارتفاع الكبير في العائد على السندات الأسبانية ذات الأمد الطويل لمستويات فوق 7% و هي المستويات الخطيرة التي اضطرت اليونان , أيرلندا والبرتغال لطلب خطط إنقاذ.

أشارت الوكالة أن التغير في التوقعات من مستقر إلى سلبي إلى أن الوكالة تدرس تخفيض التصنيف الائتماني للصندوق إذا ظلت الظروف المعاكسة تفرض نفسها.

[mohamed.sobhy]

نوفوتني` هنالك أصوات مؤيدة لإعطاء آلية الاستقرار الأوروبي رخصة بنكية`


انتعش اليورو اليوم بعد ان صرح عضو المجلس الحكومي في البنك المركزي الأوروبي ايفالد نوفوتني بأن هنالك أصوات مؤيدة لإعطاء آلية الاستقرار الاوروبي رخصة بنكية ، و هذا ما صرح به في مقابلة تلفزيونية مع بلومبرغ أذيعت اليوم.

لم تستطيع نوفوتني من إخفاء انحيازه نحو هذا الاقتراح ، و كان رئيس البنك المركزي النمساوي قد صرح قائلا "اعتقد ان هناك أصوات مؤيدة حول إعطاء آلية الاستقرار الأوروبي (ESM) الرخصة لمزاولة الأعمال المصرفية حتى يتمكن هو أيضا من الحصول على تمويل رخيص من البنك المركزي الأوروبي.

البنك المركزي الأوروبي يرفض هذا الفكرة، و يرى أن ما هي إلا وسيلة مقنعة لتسوية الديون الحكومية، حيث سوف تتمكن آلية الاستقرار الأوروبي من الحصول على السيولة من البنك المركزي الأوروبي، و سوف يتكمن أيضا من تحويل السندات التي قام بشرائها لدعم السيولة في الدول المثقلة بالديون بالتالي سوف يدعم الجدار المالي للصندوق.

[mohamed.sobhy]

وزير مالية بريطانيا: تراجع الناتج المحلي مؤشر على مشاكل عميقة الجذور

لندن (رويترز) - قال وزير المالية البريطاني جورج اوزبورن إن البيانات الرسمية التي صدرت يوم الأربعاء وأظهرت ان الناتج الاقتصادي البريطاني في الربع الثاني جاء دون التوقعات مخيبة للآمال وتؤكد ان مشاكل البلاد الاقتصادية عميقة الجذور.

وقال في بيان "نتعامل مع ديوننا في الداخل وأزمة الدين في الخارج. أحرزنا تقدما في العامين الاخيرين في خفض الدين بنسبة 25 في المئة ووفرت الشركات اكثر من 800 ألف فرصة عمل جديدة."

وتابع "ولكن في ضوء ما يحدث على مستوى العالم نحتاج لتركيز مستمر على الاقتصاد وما صدر من بيانات في الآونة الأخيرة بشأن البنية التحتية والاقراض يوضح أن هذا هو ما نفعله تحديدا

[mohamed.sobhy]

انخفاض الطلب الصيني يهبط بأسعار المعادن الأساسية– بنك NAB

لا تزال المخاوف بشأن منطقة اليورو والطلب العالمي في مقدمة القضايا التي تواجه أسواق المعادن. ووفقاً للفريق التحليل بـ بنك NAB:"قد دفعت الشكوك المتصاعدة حيال النظام المصرفي الاسباني، المستثمر إلى الابتعاد عن المخاطرة، وكذلك يلقي تباطؤ النمو في الاقتصاديات الكبرى في العالم بثقله على طلب السلع". فقد انكمشت قراءة مؤشر الناتج المحلي الإجمالي الصيني إلى %7..6 في الربع الثاني من العام وهي أدنى وتيرة للنمو منذ 3 أعوام ومتراجعةً مقارنة بالقراءة المماثلة له في عام 2011 والمسجلة %9.2.

وكأكبر مستهلك للكثير من المواد الخام، فإن انخفاض الطلب الصيني قد ساعد على دفع أسعار المعادن الأساسية لمستويات أدنى. ومع ذلك، فقد كانت حركة الأسعار في الأسابيع الأخيرة إلى حد ما تتم في نطاق محدد ليكبح اتجاهها الآمال بأن تباطؤ النمو الاقتصادي قد يؤدي إلى اتجاه الصين وباقي دول العالم نحو مزيد من التسهيل النقدي. وعلاوة على ذلك، فقد ساعد أيضاً التقدم الجاري في شأن الاتحاد المصرفي الأوروبي على دعم الثقة العالمية وقمع تقلبات السوق، على الرغم من ارتفاع عائدات السندات في إسبانيا وإيطاليا لتومئ بأن الأثر السلبي سريع الزوال.

وما زالت هناك بعض المخاوف بشأن مدى تأثر الطلب علي السلع بمحاولات الصين إعادة موازنة نموها الاقتصادي. جدير بالذكر أن السلطات الصينية كانت قد نجحت بالفعل في تحقيق توازن أفضل بين الاستهلاك والاستثمار بعد جولة طويلة من تشديد السياسات النقدية خلال الأعوام القليلة الماضية من أجل إحكام السيطرة علي معدلات الاستثمار خاصة في مجال العقارات. لكن تأثير الاستهلاك علي السلع ليس بقدر تأثير البنية التحتية ومجالات الإنفاق علي البناء والتشييد الأخرى عليها. وقد أضاف فريق التحليل أنه من المستبعد ارتفاع الاستثمار في الصين للمستويات التي شهدها في 2009. وستستمر جوانب الإنفاق علي البنية التحتية ومجالات الاستثمار الأخرى في شغل حيز أكبر من إطار إجراءات التسهيل النقدية الصينية

[mohamed.sobhy]

حالة عدم اليقين تبقي العائد على السندات الاسبانية و الايطالية فوق مستويات حساسة جداً


لا زالت حالة عدم اليقين و الخوف من المستقبل هو ما يشعره المستثمرين و الاسواق حالياً خاصة في القرة العجوز التي تتوالى عليها المصائب و الكوارث لتُبقيها تحت وطأة أزمة الديون السيادية و تداعياتها، و هذا ما شهدناه ينعكس على سوق السندات الأوروبي الذي أصبح من أكثر الأسواق التي تجلب الانتباه مؤخراً لما شهدناه من تذبذبات كشديدة فيه على تكاليف الاقتراض التي تدفعها الدول.

و نرى هنا وسط وجود كل من ايطاليا و اسبانيا تحت الأضواء ارتفاع تكاليف الاقتراض عليها لأعلى مستويات مؤخراً نظراً لتخوف المستثمرين على مستقبل هاتين الدولتين و اللتان قامتا بحظر البيع على المكشوف خلال اليومين السابقين بعد أن قامت بعض المناطق الاسبانية بطلب المساعدات من الحكومة المركزية و الذي قد يدفعها لطلب مساعدات خارجية للوفاء بالتزامتها الطويلة و القصيرة الأمد.

ارتفع العائد على السندات الاسبانية لعشرة أعوام اليوم إلى 7.512% و ما يتجاوز المستويات الحساسة و الخطيرة التي أجبرت كل من اليونان، البرتغال و ايرلندا بطلب مساعدات خارجية، و يتذبذب العائد على هذه السندات حالياً حول 7.446%.

و ايطالياً أيضاً يقترب العائد على سنداتها ذات أمد عشرة أعوام إلى المستويات الحساسة و ذلك وسط المخاوف حول مستقبل الدولة و مدى قدرتها على تحقيق مستويات عجز الميزانية المستهدفة و السيطرة على مستويات الدين العام المرتفعة، وصلت أعلى مستويات عائد على السندات الايطالية اليوم لعشرة أعوام إلى 6.547% و أنه يتداول حالياً بشكل طفيف دونها عند 6.421%.

[mohamed.sobhy]

حذر صندوق النقد الدولي أن أزمة الديون المتفاقمة في منطقة اليورو تشكل خطرا رئيسيا على النمو في الصين، الذي تباطأ إلى أدنى مستوى له في ثلاث سنوات في الربع الثاني.

هذا و أضاف الصندوق أنه بالرغم من أن الصين لديها "مجالا واسعا و أدوات مالية للرد بقوة" لتساعد الاقتصاد على النمو بنسبة 8% في عام 2012، إلا أن عدم الاستجابة للأزمة قد يخفض هذه التوقعات إلى النصف.

صادرات الصين معرضة للخطر بما أن الاقتصاد يعتمد بشكل كبير على الطلب من منطقة اليورو لكي يحقق النمو، و إذا تصاعدت أزمة الديون، فإن ثقة المستهلك و الطلب سينخفضون مزيدا.

النمو في ثاني أكبر اقتصاد في العالم في خطر أيضا لأن الاستهلاك المحلي ينخفض ??في حين أن سوق العقارات يشهد تباطؤا أكثر حدة مما كان متوقعا، في حين أن الدين آخذ في الارتفاع.

بالتالي، حث الصندوق الصين للحد من اعتمادها على الاستثمار و التركيز على سبل تحسين الاستهلاك المحلي و اتخاذ التدابير المناسبة لتجنب حدوث "هبوط غير المنضبط في القطاع العقاري".

[mohamed.sobhy]

إيجان جونز تخفض التصنيف الائتماني لإيطاليا

أعلنت مؤسسة إيجان جونز خفضها التصنيف الائتماني لإيطاليا اليوم الأربعاء ليصل إلى المستوى CCC+ مقابل المستوى السابق B+ مع استمرار التوقعات السلبية للتصنيف الائتماني للبلاد. جاء ذلك الخفض لدعم تكاليف الدين الإيطالية، في ظل اقتراب عائدات سندات الخزانة الإيطالية لأجل 10 سنوات من المستوى 6.5%، على خلفية الاحتياجات المالية الحالية للحكومة الإيطالية.

جدير بالذكر أن إيطاليا تحتاج بالفعل إلى ما يقارب الـ 183 مليار يورو من أجل دعم قطاعاتها المصرفية وذلك خلال العام 2012 و 214 مليار يورو خلال العام المقبل. وبالتالي فإن عائدات سندات الخزانة قد تواصل ارتفاعها مسجلة أعلى مستوياتها وذلك وفقاً للبيان الرسمي للحكومة الإيطالية الصادر اليوم الأربعاء.

من جانبها تشككت وكالة إيجان جوزنز في إمكانية مضى إيطاليا قدماً في الخروج من أزمتها المالية، في ظل عدم تمكن إيطاليا من دعم جميع ديونها حيث التراجع الملحوظ للاقتصاد الأوروبي. حيث أن نسبة الدين من الناتج المحلي الإجمالي سوف تستأنف ارتفاعها وستظل البلاد تحت طائلة ضغط حاد.

[mohamed.sobhy]

دراجي، البنك المركزي الأوروبي: يتمتع اليورو بقوة أكبر مما يعرفه الناس
- حققت منطقة اليورو نتائج أفضل فيما يتعلق بالتضخم مقارنة بالولايات المتحدة واليابان
- تتمتع منطقة اليورو بالتضامن الاجتماعي مقارنة بالولايات المتحدة واليابان
- كان التقدم المحرز لمنطقة اليورو في الشهور الستة الماضية استثنائي

[mohamed.sobhy]

دراغي` البنك المركزي الأوروبي سيفعل كل ما يلزم لدعم اليورو`


اعطى محافظ البنك المركزي الأوروبي ماريو دراغي حقنة مهدئة للأسواق المالية اليوم في خطاب له بلندن، إذ صرح قائلا بأن صناع السياسة النقدية سوف يفعلون كل ما يلزم لضمان إنقاذ نظام العملة الموحدة ( اليورو)، و أشار دراغي بأن منطقة اليورو أقوى مما يعتقد البعض، و اكد دراغي أيضا بأن جدا الحماية جاهز للعمل بأفضل مما مضى.

حث دراغي اليوم صناع القرار لفعل كل ما يلزم لحماية منطقة اليورو من الانهيار، متضمنا السيطرة على الارتفاع الكبير جدا في تكاليف الاقتراض، و تأتي هذه التصريحات لدراغي بعد ان ارتفع العائد على السندات الأسبانية لمستويات خطيرة جدا فوق 7% مع التوقعات بقيام البلاج بطلب خطة إنقاذ شاملة.

قال دراغي بأن البنك المركزي الأوروبي على استعداد للقيام بكل ما يلزم للحفاظ على اليورو. وصدقوني، سيكون كافيا "، هذا ما قاله في مؤتمر عن الاستثمار في لندن.

صرح أيضا بان منطقة اليورو أقوى مما يعتقد الجميع، و أن اليورو نظام لا يمكن التراجع عنه، و أكد بأن جدار الحماية جاهز للعمل بأكثر مما سبق، و يقصد دراغي بهذا الجدار صناديق الإنقاذ المتمثلة بصندوق الاستقرار المالي الأوروبي و آلية الاستقرار الأوروبي

هذا التصريحات دعمت مستويات الثقة في الأسواق و أعطت اليورو القوة للارتفاع، إذ صعد زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي ليتداول حاليا حول مستويات 1,2212 و سجل الأعلى عند1,2223 و الأدنى عند 1,2090 مقارنة بسعر الافتتاح عند 1,2155.

بعد هذه التصريحات هبط العائد على السندات الاسبانية ذات أمد عشرة اعوام لمستويات 7.10% بتمام الساعة 10:52 بتوقيت غرينتش مقارنة بالمستويات العليا التي سجلها ببداية الأسبوع عند 7.51%، و هذا ما ينطبق عى العائد على السندات الايطالية التي هبطت إلى 6.21% مقارنة بالمستويات العليا التي سجلها عند 6.54%.

[mohamed.sobhy]

دراجي محافظ المركزي الأوروبي: شهدت اقتصادات منطقة اليورو خلال الأشهر الستة الماضية تقارًا أكثر
- كان التقدم الذي تم إحرازه بشأن الإصلاحات المالية ملحوظًا
- هناك تقدم في العمل في اتجاه الاتحاد المصرفي
- سوف تعمل برامج الحماية على نحو أفضل مما سبق
- لا نستهين برأس المال الذي يتم استثماره في اليورو
- البنك المركزي الأوروبي مستعدًا ما يلزم للحفاظ على اليورو

[mohamed.sobhy]

مصدر:اليونان تقدم خطة للمقرضين بعد موافقة سياسية

أثينا (رويترز) - قال مسؤول من وزارة المالية اليونانية إن بلاده ستقدم خطتها لخفض 11.7 مليار يورو على مدى العامين المقبلين لترويكا المقرضين الأجانب بعد موافقة الزعماء السياسيين على الاجراءات في وقت لاحق يوم الخميس.

وقال المسؤول بعد اجتماع بين وزير المالية ومسؤولي الترويكا الذين يزورون البلاد "لم تغلق أي قضايا مع الترويكا. هناك نوايا طيبة ونحن على مسار جيد."

وأضاف "لدينا عرضا كاملا لم نقدمه لهم بعد. حددنا إطار السياسات والتوجهات الأساسية

[mohamed.sobhy]

واشنطن لا تعلم بمشاركة مصارفها في قضية التلاعب بأسعار الفائدة

أكد وزير الخزانة الامريكي تيموثي جيثنر اليوم ان حكومة بلاده لا تعلم اذا ما كانت المصارف الكبرى في البلاد قد شاركت في التلاعب باسعار الفائدة منذ اربعة اعوام.



وذكر جيثنر أمام اللجنة المصرفية في مجلس الشيوخ في استجواب حول قضية التلاعب باسعار الفائدة بين المصارف واذا ما كانت مصارف جي بي مورجان وبنك اوف امريكا ومصارف كبرى اخرى بالولايات المتحدة متورطة فيها قائلا: "لا نعلم. يجرى التحقيق في هذا الامر".



وكانت الفضيحة قد خرجت للنور أواخر الشهر الماضي حين قررت جهات رقابية في بريطانيا والولايات المتحدة تغريم مصرف (باركليز) البريطاني 290 مليون جنيه استرليني (نحو 450 مليون دولار أمريكي) بسبب التلاعب بسعر الفائدة بين المصارف في لندن والمعروف باسم "ليبور" ونظيره الأوروبي الذي يطلق عليه "يوروبور" بين عامي 2005 و2009.



وكان المصرف البريطاني قد قرر إجراء مراجعة حسابية للوقوف على ملابسات قضية التلاعب.



وتسببت الفضيحة في استقالة الرئيس التنفيذي السابق لـ(باركليز)، بوب دايموند و المدير ماركوس اجيوس، ورئيس عمليات المصرف جيري ديل ميسير، وجميعهم خضعوا للاستجواب امام اللجنة البرلمانية.



يذكر ان "ليبور" هو معدل الفائدة الذي تقترض بموجبه المصارف من بعضها البعض، ويتم حسابه وتحديده يوميا في لندن عبر تقديرات عدد من المؤسسات المالي

[mohamed.sobhy]

هاربر وميركل يبحثان بكندا الازمة المالية الاوروبية

تتوجه المستشارة الالمانية انجيلا ميركل إلى كندا في منتصف اغسطس/آب المقبل لبحث عملية سير المفاوضات على اتفاق اقتصادي موسع بين هذا البلد والاتحاد الاوروبي وكذلك الازمة المالية الاوروبية.



وذكر رئيس الوزراء الكندي ستيفن هابر اليوم انه سيجتمع مع ميركل في 15 و16 من اغسطس أثناء الزيارة الرسمية التي ستقوم بها المستشارة في اول زيارة لها لكندا.



وأفاد هاربر في بيان "ألمانيا صديق مهم لكندا وحليف وشريك قوي في منظمات مثل جي8 وجي20 وحلف شمال الاطلسي (الناتو)".



وأوضح "باعتبار ان كندا والاتحاد الاوروبي يعملان على انجاز مفاوضات اتفاق للتجارة الحرة، سأبحث بشكل موسع مع المستشارة ميركل المشكلات التي تواجه الاقتصاد العالمي".



وأضاف انه وميركل سيبحثان قضايا الامن والوضع في الشرق الاوسط وشمال افريقي