أخبار اليوم

[mohamed.sobhy]

ارتفاع العائد على السندات الأسبانية ذات امد 3 و 6 شهور


استطاعت الحكومة الأسبانية اليوم من بيع سندات حكومية ذات أمد قصيرة بطلب قوي إلا أنها دفعت ثاني أعلى تكاليف اقتراض على السندات قصيرة الأمد منذ تأسيس نظام العملة الموحدة في 1999، و هذا مع المخاوف المسيطرة على الأجواء بان البلاد سوف تحتاج لخطة إنقاذ شاملة.

قامت الحكومة الأسبانية اليوم ببيع ما قيمته 3.04 مليار يورو من السندات ذات أمد 3 و 6 أشهر قريبا من المستويات المستهدفة للحكومة ما بين 2 إلى 3 مليار يورو، إذ باعت ما قيمته 1.63 مليار يورو من السندات ذات أمد استحقاق ثلاثة أشهر بمتوسط عائد عند 2.434% مرتفعا عن المزاد الماضي بنسبة 2.362%، و كان معدل الطلب إلى العرض على هذه السندات عند 2.9 مرة من المزاد الماضي بمقدار 2.6 مرة.

أما عن السندات ذات أمد استحقاق ستة أشهر فقد استطاعت بيع ما قيمة 1.42 مليار يورو ، ارتفع العائد على هذه السندات ليسجل متسويات 3.691% مقارنة بالمزاد الماضي عند 2.237%، و سجل معدل الطلب إلى العرض على هذه السندات عند 3 مرة من المزاد الماضي بمقدار 2.8 مرة.

[mohamed.sobhy]

السياسة النقدية الأوروبية وتأثرها المحتمل بالبيانات الاقتصادية الأساسية – بنك Deutsche

وفقاً لـ جي ريد وسي تان المحللان الاقتصاديان لدى بنك Deutsche:" بداية من اليوم تدخل السوق أهم يومين أو ثلاثة بالنسبة لأوروبا مع صدور عدد من البيانات الاقتصادية التي قد تحدد ما إذا كان البنك المركزي الأوروبي سيجد العامل الذي يدفعه لاتخاذ ما هو متعسف من إجراءات خلال اجتماع السياسة النقدية لديه بالأسبوع القادم أم لا". ففي البداية أعلنت كلاً من ألمانيا وفرنسا وكذلك منطقة اليورو عن القراءة الأولية لمؤشرات الـ PMI والتي جاءت دون التوقعات مما يثبط ذلك من ثقة المستثمر خلال جلسة التداول الأوروبية.

هذا ويضيف المحللان:" على الرغم من أننا لن نرى أي علامات في وقت مبكر صادرة عن محيط اليورو، ولكن تلك البيانات لا تشير إلى وجود درجة كبيرة من الزخم في هذه القارة". ولن يغني الجمع الوفير من البيانات عن ترقب المستثمرين لمسح الاقتراض لـ البنك المركزي الأوروبي و كذلك المعروض النقدي M3 لمنطقة اليورو بأسرها واللتان من المقرر صدورهما في وقت لاحق خلال هذا الأسبوع أيضا.

وقد أضاف المحلل أنه في حالة صدور بيانات ضعيفة خلال الأيام القادمة سيمثل ذلك دافعاً قوياً للبنك المركزي الأوروبي للقيام بجولة ثالثة من عمليات التمويل طويلة الأمد أو خفض الضمانات المطلوبة علي الدعم المقدم للمؤسسات المتعثرة، وربما الاثنين معاً. وقد يبرر البنك ذلك بأن تغييرات السياسة النقدية في الفترة الأخيرة لم تجنِ ثمارها. وبصرف النظر عن ردة فعل السلطات النقدية علي وضع البيانات فإن المستثمرين في السوق سيبدأون فوراً في توقعها والاستعداد في حالة صدور أرقام ضعيفة. فهل يضع البنك المركزي الأوروبي في الحسبان استخدام موارد آلية الاستقرار المالي الأوروبي في دعم الدول المتعثرة في المنطقة؟

[mohamed.sobhy]

السياسة النقدية الأوروبية وتأثرها المحتمل بالبيانات الاقتصادية الأساسية – بنك Deutsche

وفقاً لـ جي ريد وسي تان المحللان الاقتصاديان لدى بنك Deutsche:" بداية من اليوم تدخل السوق أهم يومين أو ثلاثة بالنسبة لأوروبا مع صدور عدد من البيانات الاقتصادية التي قد تحدد ما إذا كان البنك المركزي الأوروبي سيجد العامل الذي يدفعه لاتخاذ ما هو متعسف من إجراءات خلال اجتماع السياسة النقدية لديه بالأسبوع القادم أم لا". ففي البداية أعلنت كلاً من ألمانيا وفرنسا وكذلك منطقة اليورو عن القراءة الأولية لمؤشرات الـ PMI والتي جاءت دون التوقعات مما يثبط ذلك من ثقة المستثمر خلال جلسة التداول الأوروبية.

هذا ويضيف المحللان:" على الرغم من أننا لن نرى أي علامات في وقت مبكر صادرة عن محيط اليورو، ولكن تلك البيانات لا تشير إلى وجود درجة كبيرة من الزخم في هذه القارة". ولن يغني الجمع الوفير من البيانات عن ترقب المستثمرين لمسح الاقتراض لـ البنك المركزي الأوروبي و كذلك المعروض النقدي M3 لمنطقة اليورو بأسرها واللتان من المقرر صدورهما في وقت لاحق خلال هذا الأسبوع أيضا.

وقد أضاف المحلل أنه في حالة صدور بيانات ضعيفة خلال الأيام القادمة سيمثل ذلك دافعاً قوياً للبنك المركزي الأوروبي للقيام بجولة ثالثة من عمليات التمويل طويلة الأمد أو خفض الضمانات المطلوبة علي الدعم المقدم للمؤسسات المتعثرة، وربما الاثنين معاً. وقد يبرر البنك ذلك بأن تغييرات السياسة النقدية في الفترة الأخيرة لم تجنِ ثمارها. وبصرف النظر عن ردة فعل السلطات النقدية علي وضع البيانات فإن المستثمرين في السوق سيبدأون فوراً في توقعها والاستعداد في حالة صدور أرقام ضعيفة. فهل يضع البنك المركزي الأوروبي في الحسبان استخدام موارد آلية الاستقرار المالي الأوروبي في دعم الدول المتعثرة في المنطقة؟

[mohamed.sobhy]

مجموعة مان تسجل خسائر خلال النصف الأول من العام الجاري


أعلنت شركة مان الألمانية العملاقة( التي تعد أكبر شركة لإدارة صناديق التحوط في العالم) اليوم عن الخسائر قبل اقتطاع الضرائب بقيمة 164 مليون دولار خلال الستة الاشهر الأولى من العام 2012، إلا أن اسهم الشركة قد ارتفعت مدعومة بالإعلان الشركة عن خططها لتخفيض التكاليف بقيمة 100 مليون دولار امريكي لتغطية الخسائر الفادحة التي تكبدها الشركة خلال العام و النصف الماضي.

بررت الشركة الانخفاض الكبير في اداء الشركة إلى تخفيض قيم الأصول لدى شركة GLG Partners Inc و وحدة fund-of-funds بقيمة 91 مليون دولار أمريكي.

من ناحية أخرى، قال الرئيس التنفيذي للشركة "حققنا تقدما في الأشهر الستة الماضية لتخفيض التكاليف من خلال أعمالنا،" لمواصلة خفض التكاليف بقيمة 95 مليون دولار أمريكي و الذي بدأ في مارس اذار الماضي.

[mohamed.sobhy]

تراجع الأسواق الأوروبية قبيل صدور تصريحات اللجنة الثلاثية "الترويكا" بشأن زيارتها لليونان

تقوم اللجنة الثلاثية "الترويكا" بزيارة اليوم لليونان لتقييم الوضع هناك وتطور شروط مذكرة التفاهم المشتركة بخصوص الدعم الأوروبي المقدم لها. هذا ويتوقع أنطونيس ساماراس رئيس الوزراء اليوناني أن يتقلص اقتصاد الدولة بنحو 7% خلال العام الحالي. وبهذا ينتظر المستثمرون تصريحات اللجنة بشأن ملاحظاتها هناك.

أما علي صعيد المؤشرات الأوروبية فقد انخفض كل من DAX 30 الألماني (-0.45%) و CAC 40 الفرنسي (-0.30%) فيما تظهر البيانات الواردة عن كلتا الدولتين تراجع بيانات مؤشرات PMI الصناعية في يوليو فيما سجلت بيانات IMP الخدمي في فرنسا تحسناً بنحو 50.2. أما عن منطقة اليورو ككل فقد سجل المكون التصنيعي للمؤشر تراجعاً بنحو 44.1 مقارنة بالقراءة السابقة المسجلة 45.1، لكن المؤشر الرئيسي لم يسجل تغيراً عن القراءة السابقة حيث بلغت قراءته 46.4.

من ناحية أخرى انخفض مؤشر IBEX 35 الإسباني بنحو -2.90% بعد عقد مناقصة سندات الخزانة الإسبانية سابقاً اليوم لآجالِ 3 و6 أشهر. وقد ارتفعت العائدات بنحو 3.691% و2.434% علي التوالي، لكنها جاءت منخفضة عن توقعات السوق.

أما علي الصعيد الأمريكي فقد تراجعت مؤشرات ستاندرد أند بورز 500 ونسداك 100 وداو جونز 30 بنسب تتراوح ما بين -0.30% و -0.40% وذلك قبيل صدور بيانات مؤشر PMI التصنيعي الأمريكي. من ناحية أخرى سجل نفط خام تكساس 88.00 دولاراً للبرميل (-0.09%) وسجل الذهب 1573 دولاراً للبرميل (-0.13%).

[mohamed.sobhy]

الفيدرالي: يلقي برنانك حديث بشأن "تعليم الأطفال في سن مبكر" خلال المؤتمر الوطني لصندوق حماية الأطفال في مدينة سينسيناتي بولاية أوهايو، وتم تسجيل المؤتمر مسبقًا. وأفاد برنانك أنه ليس خطة بشأن السياسة النقدية أو التوقعات الاقتصادية.

[mohamed.sobhy]

موديز تغير توقعاتها للدول الأوروبية ذات التصنيف الائتماني Aaa - TD Securities

أعلنت وكالة موديز للتصنيف الائتماني عن تغييرها لتوقعات المستوى الائتماني لكل من ألمانيا ولوكسمبيرج وأيرلندا من مستقر إلي سلبي، مع أن تلك الدول تعد من أكثر الدول الأوروبية استقراراً من الناحية الاقتصادية، مما زاد من حدة الضغط في المنطقة. ويرى الخبراء الاقتصاديون بمؤسسة TD Securities أن عائدات سندات الخزانة الإسبانية قد ارتفعت بنحو 10 نقاط جديدة بينما ارتفعت نظيرتها الإيطالية بنحو 10 إلى 20 نقطة حيث كانت هي الأكثر تأثراً بالزيادة في هامش التغير اليومي من قبل مؤسسة LCH Clearnet. وقد أشار الخبراء إلي احتمال خفض التصنيف الائتماني لكل من فرنسا وأستراليا ( Aaa مع توقعات سلبية) بحلول نهاية الربع الثالث من العام الحالي مما قد يزيد اضطراب الأسواق الأوروبية في سبتمبر القادم تزامناً مع موسم زيادة إصدار سندات الخزانة وصدور حكم المحكمة الدستورية الألمانية بشأن وضع آلية الاستقرار المالي الأوروبي.

[mohamed.sobhy]

صرحت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني بأنها قد رفعت سقف توقعاتها بشأن التعثر في سداد الرهون العقارية الإسبانية وبشأن انخفاض أسعار المنازل كجزء من تحديثها لمعايير الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري للمنازل RMBS. وأضافت فيتش: "نتوقع الآن أن تتراجع أسعار المنازل إلى ما بين 35% و40% دون أعلى مستوى مسجل في وقت سابق خلال عام 2008، في الوقت الذي ارتفعت فيه توقعاتنا بشأن معدلات حبس الرهن العقاري بنسبة 25%."

[mohamed.sobhy]

توضيح: دعا كل من إسبانيا وفرنسا وإيطاليا ان يتم تنفيذ قرارات قمة الاتحاد الأوروبي على الفور.

[mohamed.sobhy]

الأسهم الإسبانية تغلق التداول اليوم علي مستويات سجلتها في 2003 ومونتورو يصرح أن 2013 سيكون عاماً عسيراً

ارتفع الفارق بين سندات الخزانة الإسبانية إلي الألمانية ليسجل 641 نقطة اليوم في حين ارتفع عائد سندات الخزانة الإسبانية لأجل 10 أعوام مسجلاً 7.625% وهو أعلي مستوى له منذ تأسيس منطقة اليورو بسبب ازدياد المخاوف بأن إسبانيا قد تحتاج حزمة دعم كاملة من دائنين دوليين.

وقد أغلق مؤشر IBEX 35 الإسباني التداولات اليوم علي مستويات كان قد سجلها سابقاً في عام 2003 بعدما تراجع بنسبة 3.58% ليتدنى عن المستوى 6.000 ويتم التداول عليه قرابة المستوى 5.956. وقد زادت المخاوف بشأن تطورات الوضع الاقتصادي في إسبانيا بعد أن أعلن إقليم كتالونيا عن نيته طلب الدعم من الحكومة المركزية في الدولة علي غرار إقليمي مورثيا وبالينثيا ليكون ثالث الأقاليم الإسبانية في طلب الدعم من الحكومة.

من جانبه قال وزير المالية الإسباني في خطابه أمام الكونجرس أن عام 2013 سيكون عاماً صعباً ومليئاً بالتحديات في مواجهة الاقتصاد الإسباني لكن الحكومة تتوقع تراجع الركود الاقتصادي خلال العام التالي.

[mohamed.sobhy]

اليونان قد تحتاج إلى مزيد من خطط إعادة هيكلة الدين

-قد لا تكون اليونان قادرة على مقابلة التزاماتها بل وهناك احتمالية بأن تحتاج إلى إعادة هيكلة الديون بنحو ضروري، وذلك وفقا لما أفادت به وكالة رويترز حصرياً على حد قول 3 مسئولين بالاتحاد الأوروبي.

وصل مفتشون من المفوضية الأوروبية والبنك المركزي الأوروبي وصندوق النقد الدولي إلى أثينا اليوم الثلاثاء لتقييم استدامة الديون اليونانية، وعلى الرغم من أن التحليل سيتم الانتهاء منه بالشهر المقبل، إلا أن "الاستنتاجات كانت واضحة فعلياً". ووفقاً لما جاء بالتقرير فإن اليونان لم تحقق الخطط المستهدفة التي حددها وفد الترويكا.

وقد قال مسؤول لم يكشف عن اسمه لرويترز أن اليونان بعيدة بشكل كبير عن المسار المفترض إتباعها وأن تحليل استدامة الديون سيكون سلبية للغاية.

كما أن وفقا للتقرير الإخباري، هذا يعني أنه سيكون هناك حاجة لإعادة هيكلة ديون حكومية يونانية بقرابة 200 مليار يورو والتي يمتلكها البنك المركزي الأوروبي وحكومات منطقة اليورو وذلك في سبيل وضع البلاد مرة أخرى على طريق الخطط الموضوعة لاستدامة الديون.

[mohamed.sobhy]

اسبانيا والمانيا ويقول المهم العمل نحو الاتحاد المصرفي. برنامج بنك مهم للتغلب على الأزمة.

[mohamed.sobhy]

توقعات بانكماش الناتج المحلي الإجمالي البريطاني بالربع الثاني من العام - TD Securities

يتوقع المحللون الاقتصاديون بـ TD Securities والأسواق بأن مؤشر الناتج المحلي الإجمالي سيسجل الانخفاض الثالث على التوالي بالربع الثاني من العام بنحو %0.2- على أساس موسمي. وقد كتب المحللون:" إنه من الصعب العثور على أي مصادر قوة محتملة مع اقتراب صدور البيانات، في ظل ضعف الطلب الخارجي الذي يؤثر سلباً على قطاع السلع،ومعدل هطول الأمطار الذي يلقي بثقله على القطاع الخدمي وكذلك العطلات الإضافية التي تحد من الإنتاج عاماً". ويشير الفريق الاقتصادي أن قراءة المؤشر بالربع الثالث من العام قد تأتي إيجابية مدعومة بدورة الألعاب الأوليمبية.

[mohamed.sobhy]

البنوك التي انقذتها الحكومة الامريكية مازالت تجد صعوبة في سداد ديونها

واشنطن (رويترز) - ذكر تقرير رقابي يوم الاربعاء أن مئات البنوك التي انقذتها الحكومة الامريكية تجد صعوبة في سداد أموال دافعي الضرائب وستجد صعوبة أكبر قريبا في سداد الفائدة التي تطلبها الخزانة الامريكية .

ومن بين 707 بنوك حصلت على أموال دافعي الضرائب من برنامج انقاذ الاصول المتعثرة المعروف باسم "تارب" الذي بدأ في عام 2008 سدد نحو النصف الاموال التي يدين بها للخزانة الامريكية.

وذكر التقرير الفصلي الذي تقدمت به الجهة المشرفة على برنامج الانقاذ للحكومة أن من بين تلك البنوك 137 بنكا لجأت لبرنامج القروض الحكومية لسداد ديونها لدافعي الضرائب.

ومن بين 325 بنكا لازال يعتمد على اموال دافعي الضرائب لم يسدد 203 بنوك فوائد بل ان البعض فاته 13 موعد سداد منذ تلقيه مدفوعات نقدية في ذروة الأزمة المالية حسب التقرير .

ويفاقم مشاكلها أن الفائدة التي ينبغي على البنوك المنقذة سدادها للخزانة سترتفع إلى تسعة بالمئة من خمسة بالمئة في بداية العام المقبل.

وقالت كريستي روميرو المفتش العام لبرنامج الانقاذ "هذه البنوك غير قادرة على جمع الاموال المطلوبة للخروج من برنامج (الانقاذ)."

وتابعت "نحن قلقون بشأن هذه البنوك ونريد لها أن تقف على قدميها دون مساعدة حكومية

[mohamed.sobhy]

نوفوتني: مناقشات لإعطاء آلية الاستقرار الأوروبي ترخيص مصرفي

لقد ورد عن وكالة الأنباء رويترز- قد صرح ايوالد نوفوتني عضو مجلس الإدارة بالبنك المركزي الأوروبي أنه تجرى مناقشات لمنح صندوق الإنقاذ الدائم الأوروبي ترخيص بالعمل المصرفي، وهو مقترح لا يزال يلقى الرفض من قبل البنك المركزي الأوروبي حتى الآن.

فقد قال نوفوتني-الذي يرأس البنك المركزي في النمسا- لقناة تلفزيونية تابعة لـ بلومبيرج خلال لقاء تليفزيوني تم بثه اليوم الأربعاء. "أعتقد أن هناك من يؤيد تلك الفكرة".

هذا ويضيف نوفوتني:"هناك أيضا معطيات أخرى، ولكن لا زالت المناقشات جارية. وأني لست على علم بمحادثات خاصة تجرى بداخل أروقة البنك المركزي الأوروبي في تلك المرحلة".

وكانت فرنسا وراء مسعى لإعطاء صندوق الإنقاذ الأوروبي، آلية الاستقرار الأوروبي ترخيص بالعمل المصرفي حتى تتمكن من الاستفادة من رخص تمويل البنك المركزي الأوروبي في سبيل زيادة قوتها. ورفض البنك المركزي مرارا وتكرارا تلك الفكرة، بحجة أن تلك الرخصة ستكون بمثابة قناع مكشوف لسياسة الحكومات النقدية.