أخبار اليوم

[mohamed.sobhy]

ارتفاع عائدات سندات الخزانة الإسبانية والايطالية مع تعثر تداولات السوق


- يبدو أن الأسواق قد أصابها الإحباط على خلفية تصريحات ماريو دراجي رئيس البنك المركزي الأوروبي خلال المؤتمر الصحفي. فتتراجع أسواق الأسهم وتكاليف الدين ترتفع في إسبانيا وايطاليا.

هذا وقد اتسعت دائرة المخاطرة الإسبانية إلى 563 نقطة مع بلوغ عائدات سندات الخزانة الإسبانية لأجل 10 سنوات المستوى %6.97 قرابة %7.0 مجدداً. وتسجل عائدات سندات الخزانة الايطالية لعشر سنوات في الوقت الحالي %6.16 مرة أخرى فوق المستوى %6.0 وتبلغ دائرة المخاطرة الايطالية 486 نقطة.

هذا وتشهد أسواق الأسهم الأوروبية انخفاضاً حاداً. فقد تراجع IBEX 35 الإسباني بنحو %4.59 الآن مع انخفاض BBVA بما يقارب %6.0، وكذلك يهبط مؤشر Banco القياسي مقترباً بمعدل يقارب %5.0، ومؤشر Banco الشعبي يتراجع بنحو %7.1 و Sabadell بنحو %7.0 وأخيراً Caixabank بنحو %6.4 حتى الآن.

أما عن مؤشر CAC 40 الفرنسي، فقد انخفض أيضاً بنحو %1.71 و FTSE بنحو %0.71 و DAX الألماني تراجع بمعدل %1.69 و MIB هبط بنحو %3.21.

وعلى الجانب الأمريكي، تم افتتاح مؤشر DJIA منخفضاُ بنحو %0.68 و نسداك بنحو %0.61 وأخيراً ستاندرد آند بورز 500 بنحو %0.76.

[mohamed.sobhy]

البنك المركزي الأوروبي سيرجأ أية تدخلات له حتى سبتمبر المقبل ــ NAB


استهل المتداولون الإسبوع الاقتصادي الجاري بتفائل حاد فيما يتعلق باتخاذ دراجي التدابير اللازمة للتصدي لأزمة منطقة اليورو كما زعم في تصريحاته السابقة لقرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي مما دعم بدوره موجة شهية المخاطرة، لتتراجع في أعقاب صدور البيان إلا أنها سرعان ما عاودت قرع أبواب السوق من جديد قبيل انتهاء تعاملات الإسبوع الجاري. فمن جانبه أعلن البنك عن خطة تفصيلية تضم الإجراءات التي يمكن إدخالها في حيز التنفيذ. من جانبها من المتوقع أيضاً أن تعلن السلطات النقدية الأمريكية عن قيام الفيدرالي الأمريكي بجولة ثالثة من التسهيل النقدي خلال هذا الإسبوع لكنها لم تعلن عن ذلك مكتفية باتباع البنك لسياسة الترقب عن كثب.

جدير بالذكر أن المؤتمر الصحفي الذي صاحب قرار السياسة النقدية الأوروبية ليلة الأمس الخميس، قد شهد تصريحات من قبل دراجي رئيس المركزي الأوروبي باستعداد البنك لشراء السندات الحكومية قصيرة الأجل من أجل خفض تكاليف الاقتراض المرتفعة لعائدات سندات الخزانة لمعظم بلدان منطقة اليورو وقد يضع البنك في عين اعتباره اتخاذ تدابير استثنائية أخرى من أجل دعم اقتصاد منطقة اليورو الأمر الذي حفز شهية المخاطرة بالسوق في إعقاب خيبة الأمل التي سيطرت عليها في أعقاب بيان السياسة النقدية للفيدرالي الأمريكي .

وقد ورد عن فريق التحليل الاستراتيجي ببنك NAB قولهم:" سينعقد اجتماع لجنة السياسة النقدية القادم بالبنك المركزي الأوروبي في الـ6 من سبتمبر، ونتوقع أن يقوم ماريو دراجي بالتجهيز لخطة توضح أوجه تدخل البنك في السوق متضمنة تعريفاً محددا لماهية تلك الإجراءات التي وصفها بالـ"غير تقليدية". حيث أن دراجي قد أعلن عن استعداد البنك المركزي الأوروبي للتدخل من أجل دعم إسبانيا في حال دعت الحاجة لذلك حتى وإن كان برنامج شراء الأصول محدداً بإطار زمني لا يتخطى 2 إلى 3 سنوات. وأضاف الفريق:"من المتوقع أن يتدخل البنك المركزي الأوروبي لدعم إسبانيا مما سيمكّنه من الاحتفاظ بسندات الخزانة الإسبانية بسهولة وبالتالي سيساعد ذلك على تخفيف بعض الضغط عن المنحنى الاقتصادي الإسباني".

[mohamed.sobhy]

رئيس الوزراء الإسباني يعترف بوجود مشاكل في السيولة لدى بلاده

صرح ماريانو راخوي رئيس الوزراء الإسباني في مؤتمر صحفي له اليوم الجمعة أنه يجب على بلاده التصدي لعجز الميزانية من أجل إيجاد حلول للوضع الاقتصادي المتأزم. وأكد راخوي علي وجوب العمل من أجل خفض عجز الميزانية الإسباني ودعم الإصلاحات الهيكلية لدفع الروح التنافسية في السوق.

وقد اعترف راخوي أن إسبانيا تواجه مشكلات عديدة تتعلق بالسيولة النقدية وقال أن إعادة الثقة في الاقتصاد الإسباني تعتمد علي أوروبا ومساعداتها بلاده في مواجهة تلك المشكلات. حيث قال:"من الصعب جدا علي إسبانيا في مثل هذه الأوضاع الحالية أن تعيد تمويل مديونيتها".

وأخيراً دعا راخوي القادة الأوروبيين إلى تفعيل القرارات التي اتخذت في القمة الأوروبية التي انعقدت في الـ28 والـ29 من يونيو الماضي والعمل من أجل تحقيق الوحدة المصرفية الأوروبية بحلول شهر ديسمبر القادم.

[mohamed.sobhy]

أعلنت وكالة "ستاندرد آند بورز" اليوم خفض تصنيفها لـ15 بنكا إيطاليا.



وبررت الوكالة في بيان صحفي قرارها "بسبب المخاطر الائتمانية المتزايدة" التي تواجه اقتصاد إيطاليا ومصارفها واحتمال تعرض البلاد لركود "اكبر ومطول".



وذكرت "نعتقد ان وضع البنوك الإيطالية ازاء المخاطر الائتمانية يتدهور".



وكانت وكالة موديز قد خفضت في 16 من الشهر الماضي تصنيف عشرة بنوك وثلاث مؤسسات مالية إيطالية ما بين درجة واثنتين.



وبررت الوكالة خفض التصنيف بتراجع ثقة الأسواق تدريجيا بسبب "خطر عدوى" اليونان وإسبانيا والمخاطر التي يمكن ان يجلبها مناخ سياسي للاستعداد للانتخابات العامة في عام 2013

[mohamed.sobhy]

قالت صحيفة دي فيلت الألمانية يوم السبت إن البنك المركزي الأوروبي أنقذ اليونان من الإفلاس عن طريق تدبير تمويل مؤقت في شكل قروض طارئة إضافية من بنك اليونان المركزي.

وقالت الصحيفة في ملخص مقال للنشر في عدد السبت إن مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي اتفق خلال اجتماعه يوم الخميس على زيادة سقف السندات اليونانية قصيرة الأجل التي يمكن أن يقبلها بنك اليونان في مقابل قروض طارئة.

وحتى ذلك الحين كان الحد الأقصى لأذون الخزانة التي يمكن لبنك اليونان أن يقبلها كضمان لتقديم سيولة طارئة ثلاثة مليارات يورو (3.70 مليار دولار) لكنه طلب زيادته إلى سبعة مليارات يورو حسبما ذكرت الصحيفة اليومية نقلا عن مصادر بالبنك المركزي.

وقالت الصحيفة إن مجلس محافظي المركزي الأوروبي أعطى الضوء الأخضر لذلك.

وأوضحت أن الخطوة تتيح لحكومة اليونان تمويلا إضافيا بأربعة مليارات يورو مما سيمكنها من مواصلة تسيير أعمالها لحين صدور قرار الاتحاد الأوروبي والبنك المركزي الأوروبي وصندوق النقد الدولي بشأن تقديم الشريحة التالية من أموال برنامج المساعدة في سبتمبر أيلول.

ودا ممكن نشوف ارتفاع لليورو الا لو ظهرة تصريحات من منطقة اليورو عكس اليورو

[mohamed.sobhy]

وزير: اليونان تسعى لاصدار أذون خزانة لمواجهة أزمة سيولة


اثينا (رويترز) - نقلت صحيفة كاثيمريني يوم الأحد عن نائب وزير المالية اليوناني قوله إن اليونان تميل لاصدار اذون خزانة لسد عجز في السيولة الشهر الجاري إذ ان استئناف تمويل برنامج الانقاذ يتوقف على تقييم ايجابي من جانب الاتحاد الاوروبي ومفتشي صندوق النقد.

وتعاني اثينا من نقص السيولة كما أنها تخلفت عن موعد تنفيذ الاهداف المتفق عليها في اطار برنامج انقاذ بقيمة 130 مليار يورو (160.4 مليار دولار) فضلا عن أنها تواجه موعد استحقاق سندات بقيمة 3.2 مليار يورو في 20 أغسطس آب.

وصرح نائب وزير المالية كريستوس ستايكوراس في مقابلة مع الصحيفة "وضع (الاحتياطيات النقدية) حرج وسيظل كذلك حتى سبتمبر حين يختتم تقرير (الاتحاد الاوروبي/صندوق النقد/البنك المركزي الاوروبي)."

وقال "نتعامل مع الاحتياطيات النقدية بحذر وندرس حلولا عديدة مثل زيادة إصدارات أذون الخزانة. سنختار الحل الامثل بالاتفاق مع شركائنا."

ونظرا لعدم تمكنها من اللجوء لاسواق السندات تصدر اليونان اذون خزانة كل شهر لإعادة تمويل أوراق مالية قصيرة الاجل وتحتاج لمد آجل أذون خزانة لاجل ثلاثة وستة اشهر بقيمة 2.6 مليار دولار تستحق الشهر الجاري.

ويجتمع الاتحاد الاوروبي وصندوق النقد والبنك المركزي الاوروبي مع وزير المالية يانيس ستورناراس اليوم الاحد وتحرص اثنيا على اقناع مقرضين دوليين بأنها سوف تلتزم بخطة الاصلاح الاقتصادي الموضوعة قبل ان تطلب أي مهلة مثل مزيد من الوقت لتطبيق اجراءات تقشف.

وصرح ستايكوراس "كلما زادت مصداقيتنا في تنفيذ الاهداف والالتزامات كلما اتيحت لنا مساحة لطلب تعديلات على برنامج المساعدة."

[mohamed.sobhy]

المركزي الصيني يعزز اصلاح السياسة النقدية في النصف/2



بكين (رويترز) - تعهد بنك الشعب (البنك المركزي) الصيني يوم الأحد بتكثيف اصلاح السياسة النقدية في النصف الثاني من العام وتحسين سياسة الائتمان لدعم الاقتصاد الحقيقي.

وذكر البنك المركزي في بيان على موقعه على شبكة الانترنت انه سيتوسع ايضا في استخدام عملة البلاد في التجارة عبر الحدود والاستثمار ويمضي قدما بشكل تدريجي في جعل اليوان عملة قابلة للتحويل بالكامل.

[mohamed.sobhy]

ترويكا: اليونان على الطريق الصواب و سنعود في أيلول
اتفقت اليونان و هيئة المقرضين الدوليين بعد طول انتظار على تعزيز و تقوية السياسات النقدية الحالية في سبيل دعم و تحفيز الاقتصاد مع الامتثال للشروط المفروضة على الدولة و المصاحبة لقرض الانقاذ الثاني و ذلك بعد وصول هيئة المقرضين الدوليين إلى اليونان منذ أسبوعين في اجتماعات مع المسئولين اليونانيين.

و في اجتماع بين هيئة المقرضين الدوليين التي تضم البنك المركزي الاوروبي و المفوضية الأوروبية و صندوق النقد الدولي و بين وزير مالية اليونان أشار بها المقرضين بأن المحادثات كانت ايجابية و بناءة إلا أن المهم لم تنتهي و سيعود المقرضين لليونان في شهر أيلول ليكملوا الحملة التفتيشية إلى جانب التقييم الكامل للدولة و الخطوات التي تتبعها.

و استعدت اليونان لأن تقدم حملة من الاجراءات التقشفية أو الاصلاحات في سبيل اقناع المقرضين الدوليين بأن الدولة اليونانية تقوم كل ما بوسعها لضمان الوفاء بالالتزامات و الوعود التي أشارت إليها سابقاً علماً بأن اليونان تحمل ديون كبير جداً و على المدى القصير ينتظر اليونان 3.2 مليار يورو و التي ستستحق خلال الأسابيع و أن الحكومة لا تحمل المال الكافي للوفاء بهذا الالتزام و الذي يرفع من أهمية و سرعة قرار هيئة المقرضين.

[mohamed.sobhy]

مونتي ينال ثقة النواب على قانون خفض الإنفاق

تمكن رئيس الوزراء الايطالي ماريو مونتي من نيل الثقة اليوم الثلاثاء على مشروع قانون خفض الإنفاق بمقدار 4.5 مليار يورو إضافية أو بما يعادل 5.59 مليار دولار أمريكي هذا العام من أجل كبح جماح العجز وتأخير عملية الزيادة المزمعة في ضريبة المبيعات.

صوت مجلس النواب الايطالي بإجمالي 403 نائب مؤيد لمونتي ممهدين الطريق لإجراء تصويت نهائي لتحويل المشروع ليصبح قانوناً رسمياً ما بعد ظهر اليوم، بينما اعترض على القانون 86 نائب ايطالي، وقد تم استدعاء اقتراع على الثقة للحد من الجدل وتسريع مرور قبل العطلة الصيفية في ايطاليا.

وزيادة ضريبة المبيعات والتي كان من المقرر أن تصبح نافذة المفعول في تشرين الأول/ اكتوبر وهي زيادة من نسبة 10% إلى نسبة 21%، كما ويتضمن التخفيض في النفقات مسألة الإنفاق على الرعاية الصحية، بالإضافة إلى تخفيض تدريجي لعدد العمال الذين يعملون في القطاع العام.

[mohamed.sobhy]

الاتحاد الأوروبي يقف الى جانب التزام اليونان إلى خفض العجز إلى الناتج المحلي الإجمالي إلى 120٪ بحلول عام 2020.

يقول الاتحاد الاوروبي لا يزال ولا يطلب لشراء السندات مرفق الاستقرار المالي الأوروبي.

[mohamed.sobhy]

حالة عامة من التداولات العرضية في أسواق المال - BBH


يرى فريق التحليل الفني بمؤسسة BBH أن التداول على الدولار الأمريكي يتم اليوم في نفس نطاق التداولات أمس أمام معظم العملات الأساسية والناشئة. والاستثناء الوحيد هو الزوج AUD/USD حيث ارتفع قليلاً للمستوى 1.0600 على خلفية إقرار البنك الاحتياطي الاسترالي استمرار العمل بالسياسة النقدية الحالية بلا تغيير وخلو السوق من أية محركات قوية لتحديد اتجاه العملة.

وأضاف المحللون أن أسواق العملات تميل بشكل عام للتحرك في اتجاه عرضي. جدير بالذكر أن عائدات سندات الخزانة الإسبانية والإيطالية قد ارتفعت خلال تعاملات اليوم فيما انخفضت عائدات سندات الخزانة اليونانية والبرتغالية.

وقد ارتفعت أغلب البورصات الأوروبية اليوم بالرغم من أن مرفق الاستقرار المالي الأوروبي يعاني من الخسارة التي تكبدتها الأسواق المالية بنحو 3.6%. في حين شهدت مؤشرات الأسهم الإيطالية والإسبانية ارتفاعاً ملحوظاً تأثراً بتصريحات البنك المركزي لتسجل 10.1% و 14.9% على التوالي.

[mohamed.sobhy]

ارتفاع مؤشرات الأسهم الأمريكية في تعاملاتها الآجلة وسط انخفاض الدولار

يستمر الاقتصاد الأمريكي في المسير في طريق هذا الأسبوع الهادئ نسبياً، من حيث إصدار البيانات والأخبار الاقتصادية، في حين ارتفع مؤشر الداو جونز الصناعي في تعاملاته الآجلة قبيل افتتاح جلسة اليوم بنسبة 0.21% ليصل إلى 13094 نقطة، أما مؤشر S&P 500 فقد ارتفع في تعاملاته الآجلة بنسبة 0.28% ليصل إلى مستويات 1393.80 نقطة، (البيانات مسجلة في تمام الساعة 06:32 صباحاً بتوقيت نيويورك).

هذا وتخلو الأجندة الاقتصادية الأمريكية اليوم من أية بيانات، في حين ارتفع السوق عزيزي اليوم بدعم من الأنباء التي تواردت خلال اليوم وذلك على الرغم من اختلاط البيانات الرئيسية الصادرة عن كبرى اقتصاديات العالم، هذا بالإضافة إلى أن بعض الشركات الأوروبية والأمريكية قاموا بالإفصاح عن نتائجهم المالية الخاصة بالربع الثاني من هذا العام، واضعين بعين الاعتبار أن الاقتصاد الايطالي انكمش بنسبة 0.7% خلال الربع الثاني ولكن بأفضل من التوقعات.

وبالنسبة للقارة العجوز، فقد تمكن رئيس الوزراء الايطالي ماريو مونتي من نيل الثقة اليوم الثلاثاء على مشروع قانون خفض الإنفاق بمقدار 4.5 مليار يورو إضافية أو بما يعادل 5.59 مليار دولار أمريكي هذا العام من أجل كبح جماح العجز وتأخير عملية الزيادة المزمعة في ضريبة المبيعات.

في حين قامت إدارة الرقابة المصرفية لولاية نيويورك صباح اليوم بالتهديد بإلغاء رخصة العمل المصرفي في الولاية لبنك ستاندرد تشارترد البريطاني عقب الأنباء التي تواردت بأن البنك كان له تعاملات تزيد قيمتها عن 250 مليار دولار أمريكي مع إيران منتهكاً البنك بذلك القوانين الأمريكية.

الاقتصاد اللصيق بالاقتصاد الأمريكي -الاقتصاد الكندي- أظهر اليوم المزيد من مظاهر التأرجح في أداء قطاعاته، فقد صدر عن الاقتصاد الكندي اليوم مؤشر تصريحات البناء، والذب أظهر انخفاضاً خلال حزيران/يونيو، في حيت من المنتظر أن يعلن الاقتصاد الكندي عن بيانات مؤشر مدراء المشتريات في وقت لاحق اليوم.

ولا يزال الاقتصاد الكندي يواصل مساعيه للنمو على المدى البعيد، في ظل العقبات التي تواجهه والمتمثلة بشكل رئيس في ضعف مستويات الطلب العالمي، حيث يعتمد الاقتصاد الكندي وبشكل كبير على الصادرات، كما ويعتمد على الاقتصاد الأمريكي بشكل كبير، بصفة الولايات المتحدة الأمريكية تشكل أكبر شريك تجاري لكندا، لذا فإن الاقتصاد الكندي بحاجة إلى تحسن مستويات الطلب حول العالم ليحقق نمواً على المدى البعيد بحلول النصف الثاني من العام المقبل 2013.

[mohamed.sobhy]

فيتش: منطقة اليورو قد تنجح في مقاومة ضغوط أزمة الدين


أعلنت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني في تقرير لها اليوم الثلاثاء عن مسح أجرته في اثنين من الأسواق الأوروبية في الفترة فيما بين 2 يوليو وحتى 2 أغسطس ، تلك النتائج التي كشفت عن توقعات المستثمرين بأن تجتاز منطقة اليورو أزمة الدين التي تفشت في الكثير من بلدانها مؤخراً.

ووفقاً لما أسفرت عنه نتائج التقرير، فإن 5% فقط هم من يتوقعون أن تنهار منظومة اليورو . في حين أن 9% يتوقعون أن تواصل أزمة الدين تفشيها للبلدان الأخرى بالمنطقة لكنهم لا يتوقعون تفكك منطقة اليورو .

أما عن 21% من المشاركين في المسح ، فيتوقعون خروج اليونان وربما دولة أو دولتين أخرتين من مظلة اليورو . إلا أن الأغلبية واللذين تُقدر نسبتهم بـ 33% فيتوقعون نجاح الاتحاد المصرفي الأوروبي و31% لم يستقروا على توقعات بعينها للمنطقة .

جدير بالذكر أن النتائج الكاملة والمفصلة للتقرير سوف يتم نشرها في منتصف أغسطس الجاري.

[mohamed.sobhy]

ميرفن كينج: تأثير إيجابي لبرنامج "التمويل لدعم الإقراض" ونتائج عكسية لخفض معدلات الفائدة

عقد ميرفن كينج محافظ بنك انجلترا مؤتمراً صحفياً عقب صدور تقرير التضخم الموسمي عن البنك مباشرة. وأوضح كينج خلال المؤتمر أن هناك عدة عقبات أمام مسيرة التقدم الاقتصادي في بريطانيا يأتي على رأسها تداعيات أزمة الديون الأوروبية التي تعيق وضع رؤية واضحة لمستقبل الاقتصاد في البلاد.

وأشار إلى أن المؤشرات الأولية لبرنامج "التمويل لدعم الإقراض" الجديد الذي يسهل منح البنك قروضاً لقطاعات الإسكان والأعمال تظهر نتائج إيجابية. وأعرب عن أمله في أن يساعد البرنامج بنحو أكبر في تعافي الاقتصاد البريطاني. لكنه قال أنه ما زالت هناك حاجة للمزيد من وقت للخروج بتقييم كامل لمدى فاعليته ومدى تأثر الاقتصاد بإجراءات التسهيل النقدي الأخيرة.

أما بالنسبة لخفض معدلات الفائدة فقد وصف كينج تلك الخطوة بأنها قد تتسبب في نتائج عكسية وقد تضر ببعض مؤسسات الدولة الاقتصادية.

[mohamed.sobhy]

تقدم الاسترليني على خلفية تقرير التضخم الموسمي وخطاب محافظ بنك إنجلترا - UBS
ارتفع الاسترليني في مقابل الدولار الأمريكي واليورو اليوم الأربعاء في أعقاب صدور تقرير التضخم البريطاني. بينما كانت نبرة التقرير تنم عن الحذر، إلا أن التوقعات قد انعكست بنحو واضح على الحركة السعرية للإسترليني فضلاً عن المؤتمر الصحفي الذي عقده كينج محافظ بنك إنجلترا عقب صدور التقرير، والذي دعم عمليات شراء العملة المحلية.

وعن التقرير، خفض بنك إنجلترا من توقعات مؤشر الناتج المحلي الإجمالي إلى %2.0 لعامين مقارنة بالنسبة السابقة المسجلة %2.5 بينما لم تتغير توقعات مؤشر أسعار المستهلكين إلا اليسير مسجلة %1.7 لعامين. وقد ذكر التقرير أيضاً أن قوة الاسترليني قد تكبح معدل نمو الصادرات، ولكنه يعتبر بياناً أكثر ما يكون تلميحا لاتخاذ قرارات بالسياسة النقدية. وقد تم دفع تقدم الاسترليني من قبل تصريح كينج بأنه سيتم خفض سعر الفائدة الأساسي عما قريب. وقد قال محافظ بنك إنجلترا أن "خفض معدل الفائدة قد يؤثر سلباً على بعض المؤسسات، و قد يؤدي إلى نتائج عكسية في أكثر من اتجاه".

وقد ورد عن كريس واكر المحلل الفني ببنك UBS قوله:" لا يمكن لبنك انجلترا القيام بمثل تلك الخطوة بهذه السرعة حيث أن خفض معدلات الفائدة بنحو 25 نقطة إضافية لن يكون له تأثيراً ملحوظاً على حالة الاقتصاد حالياً. ويرى الخبراء الاقتصاديون في بنك UBS أن بنك انجلترا سوف ينتظر ليتحقق من تأثير برنامج "التمويل لدعم الإقراض" قبل أن يقر أية تغييرات نقدية جديدة مع أنه قد أعطى تلميحات بإمكانية قيامه بإجراءات تسهيل نقدي مستقبلاً"