فلسفة التحليل الفني

[محمدالسويد]

فلسفة التحليل الفني

في البداية أود القول بأن الإيمان بالتحليل الفني وما يمكن أن يقدمه لا يمكن أن يتحقق قبل أن يتم استيعاب وفهم جوانبه الأساسية، وبشكل خاص فهم الفلسفة التي تنبني عليها هذه القدرات.

ويمكن تعريف التحليل الفني بأنه دراسة سلوك السوق من خلال استخدام الرسوم البيانية من أجل التنبؤ باتجاهات الأسعار المستقبلية، ومصطلح سلوك السوق يتضمن مصادر المعلومات الثلاثة الرئيسية المتاحة للمحلل الفني وهي السعرPrice، كميات التداول Volume، والعقود المتاحة Open interest (وتستخدم العقود المتاحة في الأسواق الآجلة Futures ، وعقود الخيارات Options).

فلسفة التحليل الفني (والبعض يعتبرها منطقية أيضا)

هناك ثلاث قواعد تعتمد عليها طريقة التحليل الفني وهي :

• سلوك السوق يتجاهل كل شئ Market Actions Discount Everything.
• الأسعار تتحرك في اتجاهاتPrices Moves in Trends .
• التاريخ يعيد نفسهHistory Repeats Itself .

سلوك السوق يتجاهل كل شئ Market actions discounts everything

تشكل هذه العبارة ما يعتبر الركن الأساسي في التحليل الفني، وإذا لم يتم استيعابها بشكل جيد وقبولها تماما فإن جميع ما سيتبع لاحقا لن يعطي أي معنى. يؤمن المحلل الفني بأن أي شئ يمكنه أن يؤثر على السعر (سواء اقتصاديا، أو سياسيا، أو نفسيا ، أو أي عنصر آخر) هو في الحقيقة ينعكس تماما على سعر السوق. ولهذا يمكننا القول بأن دراسة سلوك تحرك السعر هو كل ما هو مطلوب. مع أن هذه العبارة يبدوا عليها السذاجة ولكن لاحقا بعد إمضاء وقت في دراسة معناها الحقيقي يصبح من الصعب معارضتها.

مجمل ما يدعيه المحلل الفني هو أن سلوك السعر ما هو إلا انعكاس للتغير بين العرض والطلب. فإذا زاد الطلب عن العرض فإن السعر سيرتفع، وإن زاد العرض عن الطلب فإن السعر سينخفض.هذا السلوك يعتبر الأساس لكل التوقعات الاقتصادية والأساسية. لهذا فالمحلل الفني يحول هذه العبارة ليصل إلى الاستنتاج بأنه إذا كانت الأسعار ترتفع لأي سبب معين، فإن الطلب قد ازداد عن العرض وأن العناصر الأساسية (الاقتصادية) يجب أن تكون جيدة. وإذا حصل العكس وكانت الأسعار في تدهور فإنه حتما أن العناصر الأساسية (الاقتصادية) يجب أن تكون سيئة. إذا كانت التعليق السابق عن العناصر الأساسية مفاجئا من خلال الحديث عن التحليل الفني فحري به ألا يكون كذلك، فالمحلل الفني يقوم بشكل غير مباشر بدراسة العناصر الأساسية. فمعظم المحللين الفنيين يوافقون بأن العناصر الأساسية هي التي تسبب انخفاض وارتفاع السوق Bull & Bear ، فالرسوم البيانية بذاتها لا تقوم بالتأثير على السوق سواء نزولا أو ارتفاعا، فهي ببساطة تعكس حالة السوق سواء في حالة ارتفاع السوق Bull أو انخفاضه Bear.

كقاعدة، لا يشغل المحلل الفني نفسه بالسبب وراء ارتفاع الأسعار أو نزولها، فغالبا عند تكون بداية اتجاه سعري أو عند نقطة تحول حرجة، لا يمكن لأي شخص تبرير سلوك السوق بشكل دقيق في هذه المرحلة المعينة. في حين أن طريقة التحليل الفني وبشكل مبسط يبررها بشكل منطقي أن سلوك السوق يتجاهل كل شئ، فاتجاه السوق حينها يتجاهل جميع الجوانب بما فيها العناصر الأساسية. ويمكننا القول أيضا أنه بما أن جميع ما يؤثر على سعر السوق سوف ينعكس على سعر السوق إذن فدراسة سلوك السعر هو كل ما نحتاجه. فعن طريقة دراسة الرسوم البيانية للسعر مع دعم هذه الدراسة بالمؤشرات الفنية فإن المحلل يجعل السوق يحادثه ويخبره هل هو متوجه ارتفاعا أو نزولا. والمحلل الفني كما نعلم لا يحاول التذاكي على السوق أو اختراع التوقعات وإنما يستخدم الأدوات والتقنيات الفنية لمساعدته في عملية دراسة سلوك السوق، فهو يعلم بأن هناك أسباب وراء ارتفاع أو نزول السوق ولكنه لا يؤمن بأن معرفة هذه الأسباب يعتبر ضروريا في عملية الخروج بالتوقعات.

الأسعار تتحرك في اتجاهاتPrices moves in trends

يعتبر مفهوم الاتجاهات من أحد الركائز الأساسية للتحليل الفني، ومرة أخرى فإن عدم فهم هذا الجزء والقبول به تماما يلغي الحاجة لمتابعة القراءة. الغرض الرئيسي من دراسة سلوك سعر السوق عن طريق الرسوم البيانية هو للتعرف على اتجاهات السعر في أوقات مبكرة خلال تطورها لغرض المتاجرة مع هذا الاتجاه. في الواقع فإن أغلب التقنيات المستخدمة في هذه الطريقة تعتبر ذات طبيعة متابعة للاتجاهات، والمقصود هو أن هدفها التعرف على الاتجاهات ومن ثم متابعة الاتجاه الحالي.

هناك نتيجة طبيعية لقاعدة أن الأسعار تتحرك في اتجاهات وهي أن الاتجاه في حال حركته في اتجاه معين سيستمر أكثر من انه سيعكس اتجاهه، هذه النتيجة الطبيعية طبعا هي متبناة من قانون نيوتن الأول للحركة. وبطريقة أخرى يمكننا وصف هذه النتيجة الطبيعية بالقول أن الاتجاه سيستمر قائما حتى يرتد عاكسا طريقه. هذه إحدى المبادئ التي يتبعها التحليل الفني بشكل كبير. وطريقة التعامل معها هي بالمتاجرة مع الاتجاه حتى يظهر إشارات تنبئ بانعكاسه.

التاريخ يعيد نفسهHistory repeats itself

جزء كبير من تركيبة التحليل الفني ودراسة سلوك السوق هو في الحقيقة دراسة للسلوك البشري. وكمثال على ذلك ننظر لأنماط الرسوم البيانية والتي تم التعرف عليها وتصنيفها خلال مئة السنة السابقة فهي تعكس أنماط للسلوك البشري وتبين صورة لأشكال حالة الارتفاع والانخفاض النفسية للسوق. ونظرا لعمل هذه الأنماط الجيد في الماضي فإنه يفترض أنها ستستمر على نفس العمل الجيد في المستقبل. فهي تعتمد على دراسة السلوك البشري والذي يتجه دائما لما تعود عليها بعدم تغييرها فتصبح كالعادة. وبطريقة أخرى يمكن تفسير عبارة التاريخ يعيد نفسه بأن الطريق لفهم المستقبل هو عن طريق دراسة الماضي، أو أن المستقبل هو مجرد تكرار لما حصل في الماضي.

[elsayed]

السلام عليكم
استاذنا محمد السويد
الدرس مفيد جدا كان نفسي اعرف يعني اية سلوك السوق يتجاهل اي شئ الحمد لله فهمتها بس اية راي حضرتك في جملة
(دراسة سلوك تحرك السعر هو كل المطلوب ) بس راي انا اننا لازم ندرس ولو بعض التحلايلات الاساسية
انا شايف ان التحليل الفني كافي ولكن لو معاة بعض التحلايلات الاساسية ممكن يدعم القرار افضل
وشكرا مرة اخري علي هذا الدرس المفيد

[خالد الفهد]

:A110:

بصراحة انا اقف عاجزاً عن الكلام اذا رايت

موضوعاً مبنياً على اصول اللعبة وفنونها ، كلام الخبراء لا يضاف عليه الا الشكر والتقدير .

[saad]

مشكور يابو عبدالله على هذه المعلومات القيمة

وكل عام وانت بخير

[مضارب جديد]

الف الف شكر وتقدير للاستاذ محمد السويد على هذا الدرس المفيد وما هي غريبه عليه وهذا اللي تعودناه منه بغض النظر عن احوالنا مع الفوريكس وأساليبه لاكن حقيقة كلمات تجي دائما في مكانها وتسد الفراغ اللي يكون موجود بشكل واضح

[ضاحى]

السلام عليكم ورحمة الله

جزاك الله خير يابو عبدالله

وكل عام وانت بخير

[الامير693]

احسنت ياحبيبنا ومعلمنا محمد السويد...

((((((إذن فدراسة سلوك السعر هو كل ما نحتاجه)))))))

هذا كل مانريده...وهذى الذى يجب ان نركز عليه......

[ماجد كو]

ما شاء الله وتبارك الله
مشكور اخي محمد السويد على المعلومات المهمه وجزاك الله خيرا

[محمدالسويد]

السلام عليكم
استاذنا محمد السويد
الدرس مفيد جدا كان نفسي اعرف يعني اية سلوك السوق يتجاهل اي شئ الحمد لله فهمتها بس اية راي حضرتك في جملة
(دراسة سلوك تحرك السعر هو كل المطلوب ) بس راي انا اننا لازم ندرس ولو بعض التحلايلات الاساسية
انا شايف ان التحليل الفني كافي ولكن لو معاة بعض التحلايلات الاساسية ممكن يدعم القرار افضل
وشكرا مرة اخري علي هذا الدرس المفيد

حياك الله أخي الكريم ، وعفو ولا شكر على واجب

[محمدالسويد]

:A110:

بصراحة انا اقف عاجزاً عن الكلام اذا رايت

موضوعاً مبنياً على اصول اللعبة وفنونها ، كلام الخبراء لا يضاف عليه الا الشكر والتقدير .

الله يسلمك ويبارك فيك أخوي خالد ، ومشكور حيل على تعليقك اللطيف جعله الله في ميزان حسناتك

[محمدالسويد]

مشكور يابو عبدالله على هذه المعلومات القيمة

وكل عام وانت بخير

العفو أخي الكريم سعد ولا شكر على واجب ، وكل عام وانت بخير (عذرا على التأخر)

[محمدالسويد]

الف الف شكر وتقدير للاستاذ محمد السويد على هذا الدرس المفيد وما هي غريبه عليه وهذا اللي تعودناه منه بغض النظر عن احوالنا مع الفوريكس وأساليبه لاكن حقيقة كلمات تجي دائما في مكانها وتسد الفراغ اللي يكون موجود بشكل واضح

الف الف الف عفو ولا شكر على واجب أخوي مضارب ، داعيا الله ان يوفقنا لتقديم الأفضل لكم دائما

[محمدالسويد]

السلام عليكم ورحمة الله

جزاك الله خير يابو عبدالله

وكل عام وانت بخير

وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته ،،،

الله يسلمك ويبارك فيك أخي الكريم زيدكس ، وكل عام وانت بألف خير وعافية

[محمدالسويد]

احسنت ياحبيبنا ومعلمنا محمد السويد...

((((((إذن فدراسة سلوك السعر هو كل ما نحتاجه)))))))

هذا كل مانريده...وهذى الذى يجب ان نركز عليه......

حياك الله اخوي الأمير ، وشكر على مشاركتك الطيبة

[محمدالسويد]

ما شاء الله وتبارك الله
مشكور اخي محمد السويد على المعلومات المهمه وجزاك الله خيرا

العفو أخي الكريم ولا شكر على واجب ، وشكرا على تعليقك الطيب