سؤال وجواب

[dodo_online]

بسم الله الرحمن الرحيم

اجابة السؤال السادس والذي يقول :
هل تستطيع المقارنة بين تنبؤ محلل فني وتنبؤ محلل أساسي وايهما يكون تابع للاخر

الاجـــابة :
مقارنة بين التنبؤ باستخدام التحليل الفني والتنبؤ باستخدام التحليل الأساسي :
في الوقت الذي يركز فيه المحلل الفني على دراسة حركة السوق، يركز المحلل الأساسي على قوى العرض والطلب الاقتصادية التي تتسبب في ارتفاع السعر أو انخفاضه أو ثباته على نفس المستوى. ويفحص التحليل الأساسي كل العوامل الواضحة التي تؤثر على السعر في السوق؛ وذلك بهدف تحديد قيمته الحقيقية. وتتمثل هذه القيمة الحقيقية فيما تطلق عليه التحاليل الأساسية القيمة الحقيقة التي تعتمد على قانون العرض والطلب. وإذا كانت هذه القيمة الحقيقة واقعة دون السعر الحالي للسوق تكون قيمته عندئذ أعلى من قيمته الحقيقية ولا بد أن يكون البيع هو الوضع المُسيطر عليه. وبالعكس، إذا كان السوق دون القيمة الحقيقة تكون قيمة السوق أدنى من قيمته الحقيقية ولا بد أن يكون الشراء هو المسيطر عليه.

وتحاول كلاً من طريقتي التحليل الفني والتحليل الأساسي -المخصصتين للتنبؤ بحالة السوق المستقبلية- حل نفس المشكلة، وهي تحديد اتجاه الأسعار الذي من المُتوقَع أن يتجه إليه السوق. والاختلاف الوحيد هو أن كل طريقة منهما تحاول الاقتراب من حل هذه المشكلة من ناحية مختلفة عن الأخرى، حيث يدرس المحلل الأساسي سبب حركة السعر، ويعتقد أن عليه معرفه السبب دائمًا. بينما يدرس المحلل الفني من ناحية أخرى التأثير عليها، ويعتقد أن كل ما يحتاجه هو معرفة التأثير، وأنه من غير الضروري الإلمام بالأسباب.

يقوم معظم التجار بتصنيف أنفسهم إلى محللين فنيين، ومحللين أساسين. وفي الواقع، يوجد الكثير من التداخل بين النوعين. ويظهر ذلك من كون المحللين الأساسيين لديهم معرفة عملية بالقواعد الأساسية الخاصة بتحليل الرسم البياني. وفي الوقت ذاته، يمتلك المحللون الفنيون معرفة عابرة بالتحاليل الأساسية. وتكمن المشكلة في تضاد التحاليل الأساسية والرسوم البيانية مع بعضها البعض. كما أن التحاليل الأساسية لا يمكنها عادةً توضيح ما يفعله السوق في بداية حركات السوق الهامة. وتعتبر هذه هي الأوقات الحرجة للاتجاه والتي يظهر خلالها الاختلاف بين التحليلين. وعلى الرغم من أنهما يتفقان مرة أخرى على نفس النقطة، إلا أن الوقت يصبح حينها متأخرًا جدًا ليتصرف فيه التاجر التصرف المناسب.

يمكن تفسير هذه الاختلافات بين التحليل الفني والأساسي على أن سعر السوق يرشد التحاليل الأساسية. وبمعنى آخر، يعمل سعر السوق كمؤشر قيادي للتحاليل الأساسية. وعلى الرغم من توفر التحاليل الأساسية المعروفة فعليًا في السوق، إلا أن ردود أفعال الأسعار في ترجع حينها إلى تلك التحاليل الأساسية غير المعروفة. والدليل على ذلك، أن معظم الأحداث المثيرة في الأسواق على مدار التاريخ كانت قد بدأت في وقت لم يكن فيه تغير ملحوظ في التحاليل الأساسية. وفي الوقت الذي تصبح فيه هذه التغيرات معروفة، يكون الاتجاه الجديد جاري في مجراه.

وبعد فترة، ينمّي المحلل الفني الثقة المتزايدة في قدرته على قراءة الرسوم البيانية، حيث يتعلم كيفية أن يكون هادئًا في أي موقف تتناقض فيه حركة السوق مع ما يسمى بـ "الحكمة الدارجة". ويبدأ المحلل الفني بعد ذلك في الاستمتاع بكونه ضمن الأقلية الذين يعلمون أسباب حركة السوق والتي تصبح شائعة في السوق في نهاية الأمر. ولذلك فإن كل ما في الأمر أن المحلل الفني لا تكون لديه الرغبة في انتظار تلك المعلومات الإضافية.

وفي حالة الاقتناع بصحة المقاييس التي يعتمد عليها التحليل الفني، يمكننا إدراك سبب اقتناع المحللين الفنيين بأن طريقتهم تتفوق على طريقة المحللين الأساسيين. وإذا كان على التاجر اختيار طريقة واحدة فقط من الطريقتين سيكون الاختيار المنطقي هو التحليل الفني؛ وذلك لأنه يتضمن التحليل الأساسي. وبالإضافة إلى ذلك، إذا كان التحاليل الأساسية تنعكس في سعر السوق، لن تكون هناك ضرورة لدراسة هذه التحاليل الأساسية، كما تصبح قراءة الرسم البياني نموذج مختصر من التحليل الأساسي. ولا يمكن أن يكون العكس صحيحًا، حيث لا يتضمن التحليل الأساسي دراسة لحركة السعر. ونتيجة لذلك، يمكن الاقتصار على استخدام طريقة التحليل الفني للتداول في الأسواق المالية، في الوقت الذي لا يمكن الاعتماد على طريقة التحليل الأساسي وحدها بدون أخذ جانب التحليل الفني في السوق في عين الاعتبار.



اعتذر على طول النص وذلك لانه يجب الاهتمام بالجزيئات في مثل هذا المجال لانهامتراكمة

[dodo_online]

بسم الله الرحمن الرحيم

بالنسبة للسؤال السابع وهو :
ماهي فائدة الوقت للتحليل؟

تكون الاجابة من هذا القبيل :

التحليل وأهمية التوقيت

تتضح هذه النقطة الأخيرة أكثر إذا انقسمت عملية صنع القرار إلى مرحلتين منفصلتين: التحليل والتوقيت. ويعتبر التوقيت عنصرا حاسم في أسواق العقود المستقبلية؛ وذلك لأنه عامل ذو فعالية كبيرة في هذه الأسواق. فمن الممكن جدًا أن تكون في الاتجاه العام الصحيح للسوق وتستمر في خسارة أموالك؛ وذلك لانخفاض متطلبات الهامش (Margin)  في تداول العقود المستقبلية (عادة ما يكون أقل من 10%)، ولأن تحرك السعر البسيط نسبيًا في الاتجاه الخاطئ قد يُجبر التاجر على الخروج من السوق بخسارة أغلب هذا الهامش (Margin). وفي أسواق تداول الأسهم، يستطيع التاجر على النقيض من ذلك الاستمرار في التمسك بالسهم إذا وجد نفسه يسير في الطريق الخاطئ في السوق على أمل عودة السهم إلى نفس النقطة.

ولا يتمتع تجار العقود المستقبلية بهذه الرفاهية، حيث لا يمكن تطبيق استراتيجية "الشراء والاحتفاظ بالعقد" في سوق العقود المستقبلة. وبالرغم من إمكانية استخدام كلاً من التحليل الفني والتحليل الأساسي في المرحلة الأولى والتي تتمثل في عملية التنبؤ، إلا أن عملية التوقيت أو تحديد نقاط الدخول والخروج، غالبًا ما تكون متعلقة بالتحليل الفني. وبُناءًا على ذلك، إذا أخذنا الخطوات التي يجب أن يتخذها التاجر قبل الدخول في صفقة ما، سنلاحظ أنه لا يمكن الاستغناء عن التطبيق الصحيح لمبادئ التحليل الفني في هذه المرحلة من العملية وحتى إن تم تطبيق التحليل الأساسي في مراحل متقدمة من اتخاذ القرار. كما تكمن أهمية التوقيت في اختيار السهم المناسب وفي اتخاذ قرار الشراء والبيع.

مشكورين على الاسئلة وارجو التقدم اكثر لمعرفة كل ما يدور بالاسواق الرائعة

[dodo_online]

بسم الله الرحمن الرحيم

بالنسبة للسؤال الثامن وهو :
ماهو مفهوم اتجاه السعر ؟

هذه الاجابة هي الفرضية الثانية من فرضيات السوق التي اسلفنا وقلنا انها من مقاييس التحليل الفني " اختلفت التسميات والهدف واحد بإذن الله ألا وهي :

الأسعار تتحرك في اتجاهات..

إن مفهوم اتجاه السعر ( trend ) من الأساسيات المطلقة في منهج التحليل الفني . مرة أخرى إذا لم يتقبل أي شخص فرضية أن الأسواق تتحرك بالفعل في اتجاه معين فلا داعي أن يقرأ المزيد عن هذا الأسلوب . إن الهدف النهائي من رسم حركة أي سعر في أحد الأسواق هو تحديد اتجاهات السعر في مراحل مبكرة من تطورها ودخول الاتجاه الصحيح . علاوة على ذلك ، من المهم إدراك أن أثناء تحرك السعر في اتجاه معين هناك احتمال أكبر أن يستمر في نفس الاتجاه لا أن يعكس اتجاهه . الاتجاه يستمر حتى يُغير مساره . هذا المفهوم يبدو واضح جدا ، لكن فوق ذلك هذا ما نسعى لتحقيقه . نحن نبحث عن الاتجاه الأكثر احتمالا في حركة السوق . إذا تحرك السوق للأعلى فإنه سيستمر في الصعود حتى يعكس اتجاهه . لو استطعنا تحديد أن السوق يتجه للصعود عندئذ سنشتري المنتج حتى يخبرنا هذا الاستنتاج بالعكس .

دمتم بــود

[dodo_online]

بسم الله الرحمن الرحيم

وهنا السؤال التاسع :
متى يتحول الدعم الى مقاومة والمقاومة الى دعم ؟

هذا السؤال يمكن الاجابة عليه من عدة حاور فلكل شخص رؤية تختلف عن الاخر :

ا- بإذن الله يتحول الدعم الى مقاومة عند كسر هذا الدعم باختراق الشمعة للدعم والاغلاق تحته وافتتاح شمعة اخرى والبقاء تحت هذا الدعم يشترط البعض اختراقه بعدد من النقاط والبعض الاخر نسبة معينة من حركة السعروالبعضايضا يشترطون بقاءالسعر تحته مده معينة او عددا من الشموع وتوجد هناك مرحلة تاكيد تحول الدعم الى مقاومة بارتداد السعر الي هذه النقطة وذلك يعرف بالاختبار "اي بعد تحرك السعر عددا من النقاط وبناءشموعا تحت الدعم يعاود السعر الى هذه النقطةالتي تحولت ويصلها ويرتد منها وهذه علامة التاكيد "
ب- بالنسبة للمقاومة تحولها الى دعم فتكونباختراق السعر وتنطبق عليهاما اوضحنا بالنسبة للدعم

هذه فكرتي للموضوع يوجد الكثير والاكتر تفصيلا ولكن كيب ات سيمبل المهم نكون فاهمين لحركة ومن اراد التوسع اكثر هناك كتاب ستيف ننسون براعة في الشموع اليابانية .

[eleon]

بارك الله اخ dodo_online
فعلا اجوبة رائعة ويستفاد منه الاخوان ارجوا ان يكون هذا الموضوع هو اسئلة يوضع من الاخوان ونحاول الاجابة عنها وان لم نستطيع يجاوبنا اهل الخبرة

تقبل تحياتي........

[dodo_online]

تسلم اخوي وحبيبي eleon

المهم نكون من الرابحين فالسوق وذوي الخبرة الفذة
هاي اسواق اجنبية واجب علينانبدع في فهمها اكثر من اصحابها مثل ماكانت الحضارة عربية واجو الاجانب اخدوعلمناوثقافتنا وطوروها ونحنا بقينا مثل محنا

ان شاء الله الزمن يعيد نفسه ونرجع افخمحضارة بالكون