تقرير القناص لمستثمرين البورصة المصرية

[mahmoudh7]

متابعة لسهم التوصية الاولى

رمكو لأنشاء القرى السياحية

30 / 11 / 2008

أكدت شركة " رمكو لإنشاء القرى السياحية " فى بيان لها أن مجلس إدارة الشركة يدرس شراء أسهم خزينة فى حدود 6.5 مليون سهم خزينة .

وكانت الشركة قد قامت خلال الفترة الماضية بشراء 5 ملايين سهم خزينة وكان أدنى سعر تم الشراء به 5.84 جنيه وأقصى سعر 7.6 جنيه للسهم .

وكانت نتائج أعمال الشركة المجمعة خلال التسعة أشهر الأولى من العام الحالى قد أظهرت تحقيق الشركة صافى ربح بلغ 233.906 مليون جنيه بمعدل نمو قدره 347% مقارنةً بصافى ربح بلغ 52.309 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام الماضى .

فيما أظهرت القوائم المالية غير المجمعة للشركة عن نفس الفترة تحقيق صافى ربح بلغ 44.350 مليون جنيه بمعدل نمو قدره 146.9% مقارنةً بصافى ربح بلغ 17.966 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام الماضى .

نلاحظ من هذا البيان الاتي

ان ادنى سعر قامت الشركة بالشراء منه هو

5.84

وبما ان السعر الان هو

5.35

اذا فاوضع مغري جدا للشراء الاستثماري وخصوصا بعد اعلان نية الشركة شراء 6.5 مليون سهم اخرى من اسهم الخزانة

ويتميز هذا الاعلان بانه صدر والسوق مغلق بما يدع مجالا للمستثمرين بوضع اوامر شراء قبل افتتاح السوق

( الجلسة الاستكشافية )

حسب النظام الجديد للسوق

وهو ما سيوفر اللحاق بشراء السهم قبل تأثرة صعودا ان شاء الله بالخبر

[mahmoudh7]

متابعة للتوصية الثانية

اوراسكوم للأنشاء

فازت الشركة بعقد بقيمة 280 مليون دولار

لأنشاء محطة كهرباء بالاسكندرية

[mahmoudh7]

التوصية الثالثة

العز لحديد التسليح

شراء وخصوصا قبل توزيع الارباح

( للأستثمار وليس المضاربة )

اي الشراء قبل 15 / 12 / 2008

[mahmoudh7]

أعلنت شركة " العز لصناعة حديد التسليح " أنه قد تقرر توزيع الكوبون رقم " 4 " للشركة بواقع 2 جنيه للسهم ويحق الحصول على الكوبون لحامل السهم حتى جلسة 15 ديسمبر 2008 على أن يتم التوزيع اعتباراً من يوم 18 ديسمبر 2008 عن طريق شركة مصر للمقاصة والإيداع والقيد المركزى .
ويبلغ رأسمال الشركة 2.716325135 مليار جنيه موزع على 543.265027 مليون سهم بقيمة اسمية 5 جنيه للسهم .

[mahmoudh7]

الخميس 4 ديسمبر 2008 2:49 م


شهد سهم العز لحديد التسليح نشاطاً ملحوظاً خلال الجلسات الماضية بالرغم من الاتجاه الهبوطى الذى شهده السوق المصرى خلال هذه الفترة فضلا عن حالة عدم الاستقرار التى شهدتها اسواق الحديد بصفة خاصة بسبب وجود طلب عشوائى نتيجة التراجع الكبير فى أسعار الحديد منذ بداية نوفمبر بسبب تراجع الاسعار العالمية الا ان سهم العز لحديد التسليح كان بمعزل عن هذه الانخفاضات بعد ان حقق مستويات سعرية جديدة منذ منتصف نوفمبر الماضى وتحديدا بعد اعلان الجمعية العامة العادية للشركة توزيع 2 جنيه كوبون نقدى على المساهمين .

وارتفع السهم بعدها بنحو ملحوظ بعد ان شهدت أسهمه نشاط قوى دفعته لتصدر الارتفاعات وكذلك قيم واحجام التداول لعدة جلسات , حيث بدء السهم تعاملات شهر نوفمبر عند مستوى 9.88 جنيه مواصلا ارتفاعه حتى وصل الى مستوى 13.72 جنيه خلال جلسة 11 نوفمبر ليتراجع بعدها بنحو طفيف وسط الانخفاضات الكبيرة التى شهدتها البورصة المصرية انذاك حتى عاد الى مستوى 9.88 جنيه فى 23 نوفمبر ليعاود الارتفاع مرة اخرى حتى أنهى تعاملات شهر نوفمبر عند مستوى 10.78 جنيه ليرتفع السهم خلال شهر نوفمبر بنحو 9% .

ويتداول السهم حاليا عند مستوى 11.7 جنيه بارتفاع طفيف بلغت نسبته 0.17% وبحجم تداول بلغ 3.9 مليون سهم بقيمة تجاوزت 45.65 مليون جنيه من خلال 2030 صفقة , جدير بالذكر فقد حقق السهم أكبر حجم تداول فى تاريخه فى جلسة 16 نوفمبر الماضى والبالغ 5.69 مليون سهم .


واجمع خبراء أسواق المال على ان اتجاه الشركة لتوزيع كوبون نقدى كان سببا رئيسيا فى الا رتفاع الذى شهده السهم خلال الفترة الماضية حيث أكد أحمد العطيفى " مدير بحوث وتطوير ورئيس قسم التحليل الفنى بشركة نيوبرنت لتداول الاوراق المالية " على ان اعلان الشركة قد اعلنت عن توزيع كوبون نقدى بقيمة 2 جنيه بعد عطلة عيد الاضحى المبارك قد أدى الى تحقيق السهم لارتفاعات وصلت الى 12 جنيه ، وذلك بالرغم من قيام بعض مراكز البحوث بتخفيضها للقيمة العادلة للسهم بعد تراجع الطلب على الحديد
بينما يرى عيسى فتحى " العضو المنتدب بشركة الحرية لتداول الاوراق المالية " ان أداء السهم يعتبر إيجابياً من الناحية السعرية ، بالإضافة الى وجود مضاربات قوية على السهم وهو ماظهر واضحاً فى احجام تداوله وخاصة عمليات البيع والشراء ، وأشار الى ان الاعلان عن قرب صرف كوبون على السهم تسبب فى حدوث اثر ايجابى على السهم وخاصة ان ذلك الكوبون يعتبر من من اعلى الكوبونات التى تمنح فى الشركات المصرية ، وأضاف قائلاً ان الافراد حققت العديد من المكاسب من السهم خلال الاسبوع الماضى ولكنه لم يستطع ان يتجاوز 12 جنيه لذلك من المتوقع ان يتراوح خلال الفترة القادمة ما بين 10 – 12 جنيه .
واضاف عيسى بان السهم يتمتع بسيولة جيدة فى السوق بالإضافة الى سعره الذى يناسب الكثير من المستثمرين مشيرا الى انه بالنظر الى اداء السهم منذ بداية الاسبوع فإن السهم آخذ فى الارتفاع وهو مايؤكد قوته وتحمله لضغوطات الشراء والبيع فى ذات الجلسة .
واشار عيسى الى ان مستثمرى سهم عز يتأثروا بكلام المحللين الفنيين الذين أكدو على ان 12.20 جنيه هى نقطة مقاومة رئيسية للسهم وانه فى اتجاه هبوطى ، وهو مايؤدى الى انتهاز الافراد لاى ارتفاع مقارنة بسعر شراؤه وبالتالى يقومو بعمل جنى ارباح سريعة حتى لو كانت المكاسب ضئيلة .

من ناحية اخرى قامت شركة العز لصناعة حديد التسليح بالإعلان عن أسعار بيع الحديد خلال شهر ديسمبر والتى أظهرت انخفاضها بنسبة 3.8% من 3900 جنيه للطن بسعر المصنع إلى 3750 جنيه .
وأوضح المهندس أحمد عز موخرا بأن الصناعة المصرية حريصة على خفض أسعار حديد التسليح في السوق المحلية فور انخفاض الأسعار العالمية حتي ولو تحملت خسائر لفترة محدودة نتيجة وجود كميات من مخزون الخامات الموجود بأسعار عالمية سابقة يستخدم في عمليات التصنيع‏ ,‏ وذلك لحرصها على استفادة المستهلكين من موجة خفض الأسعار الحالية بصفة فورية‏ ,‏ وللتأكيد على أن رفع الأسعار في الماضي كان نتيجة ارتفاع الأسعار العالمية للخامات مما كان يمثل ظروفاً خارجة عن إرادتها‏ ,‏ كما أن هناك عنصراً مهماً في هذا المجال وهو أن باب استيراد حديد التسليح مفتوح وبالتالي فهناك حرص كثير من المنتجين لخفض الأسعار المحلية فور انخفاض الأسعار العالمية لضمان عدم تراجع مبيعاتهم لحساب الواردات‏ .‏

[mahmoudh7]

8 / 10 / 2008

سى اى كابيتال تخفض السعر العادل للسهم الى 34.18 جنيه .. وهيرمس الى 30 جنيه

وبالرغم من النشاط القوى لاسهم شركة العز لحديد التلسح فقد خفضت شركة سى أى كابيتال الذراع الاستثمارى لشركة التجارى الدولى للسمسرة السعر المستهدف لسهم شركة " العز لصناعة حديد التسليح " من 43.9 جنيه إلى 34.18 جنيه بانخفاض قدره 20.5% و بارتفاع قدره 203.5% عن السعر السوقى للسهم وقت الدراسة (1 ديسمبر ) والبالغ 11.26 جنيه , وكررت سى أى كابيتال من توصيتها السابقة بشراء السهم بإعطاء تصنيف مخاطره معتدلة .
وجاء هذا الخفض بعد قيام شركة حديد عز بالإعلان اليوم عن أسعار بيع الحديد خلال شهر ديسمبر والتى أظهرت انخفاضها بنسبة 3.8% من 3900 جنيه للطن بسعر المصنع إلى 3750 جنيه . وعلاوة على ذلك أعلن تجار الجملة والتجزئة لحديد عز الأسعار عند 3850 جنيه و 3950 جنيه على التوالى .

خفضت المجموعة المالية هيرمس السعر العادل للسهم من 43 جنيه إلى 30 جنيه بانخفاض قدره 30.2% وبارتفاع 88.7% عن السعر السوقى للسهم وقت الدراسة ( 8 أكتوبر ) والبالغ 15.89 جنيه .

[mahmoudh7]

1 / 12 / 2008

تقرير التجاري الدولي عن القيمة العادلة لسهم العز لحديد التسليح

القيمة العادلة ------- 34.18

سعر السهم --------- 11.31

الفرق --------------- 22.87

نسبة الفرق --------- 202.21 %

[mahmoudh7]

العز لحديد التسليح


عدد الأسهم ( مليون ) -------- 543.27


القيمة السوقية (مليون) ----- 6,486.58


أعلى سعر (52 أسبوع ) ---- 38.53


أقل سعر (52 أسبوع ) ----- 8.11

[عياد]

اهلا اخي محمود

كل عام وانت بألف خير

مبادرة رائعة جدا لأني أتفق معاك في ضرورة التحول للاستثمار في سوق الأسهم خاصة مع الاسعار الحالية ولكن ينبغي أن نأخذ في الاعتبار عاملين مهمين جدا :-

اولا : ان الاستثمار قد يطول لأكثر من عامين في بعض الاوراق المالية
ثانيا : أن ارباح معظم الشركات ستتضرر كثيرا خلال الفترة القادمة وستتراجع ربما لأكثر من النصف خاصة شركات الاراضي والاسكان وبالتالي القيم العادلة التي تصدرها الشركات حاليا هي قيم غير صحيحة وتنخفض لأكثر من النصف خلال الفترة القادمة مع نتائج الأرباع القادمة

خالص تحياتي

[mahmoudh7]

اهلا اخي محمود

كل عام وانت بألف خير

مبادرة رائعة جدا لأني أتفق معاك في ضرورة التحول للاستثمار في سوق الأسهم خاصة مع الاسعار الحالية ولكن ينبغي أن نأخذ في الاعتبار عاملين مهمين جدا :-

اولا : ان الاستثمار قد يطول لأكثر من عامين في بعض الاوراق المالية
ثانيا : أن ارباح معظم الشركات ستتضرر كثيرا خلال الفترة القادمة وستتراجع ربما لأكثر من النصف خاصة شركات الاراضي والاسكان وبالتالي القيم العادلة التي تصدرها الشركات حاليا هي قيم غير صحيحة وتنخفض لأكثر من النصف خلال الفترة القادمة مع نتائج الأرباع القادمة

خالص تحياتي

اخي العزيز عياد

اشكرك على مداخلتك الرائعة

واحب ان انوه الى اتفاقي معك في كل كلمة ذكرتها

ففعلا الاستثمار قد يطول لأكثر من عامين

ولكن

اعتقد ان العائد يستحق الانتظار

اما بخصوص ان ارباح الشركات ستتضرر وتقيم القيمة العادلة سينخفض

فهذا امر لا نقاش فية ولا اعتقد انه يوجد شخصين يختلفان على ذلك

ولكن ترشيح اسهم معينة لا يعتمد على تقيم القيمة العادلة لذلك السهم فقط ولكن على مؤشرات اخرى كثيرة

ولا تنسى اخي العزيز ان اسعار الاسهم اصبحت في مستويات قياسية

وبالتالي

فحتى لو انخفضت الارباح المتوقعة

وحتى لو انخفض تقيم القيمة العادلة للسهم

فسيبقى العائد مجذي ان شاء الله

وخصوصا في ظل التخفيضات المتتالية لمعدلات الفائدة

اما بخصوص شركات العقارات فاحب ان اطمئنك الى حرصي الدائم على التدقيق في بياناتها ومعرفة مواقع القوة لها

فمثلا شركة رمكو كان لديها عقود لسنة 2009 تم التعاقد عليها في ظل اسعار مواد بناء مرتفعة وبالتالي وكما ذكر ذلك رئيس مجلس الادارة فان الازمة المالية جائت في صالح الشركة

اما بالنسبة لشركة اوراسكوم للأنشاء فهي تعمل في قطاع الاسكان المتوسط والمرافق وهي قطاعات اقل تأثرا من باقي قطاعات الانشاء ولقد حصلت الشركة على عقد لبناء محطة كهرباء في الاسكندرية بقيمة 280 مليون دولار اي اكثر من مليار جنية مصري بالاضافة الى استثماراتها في المواد الاولية التي ستعوض اي نقص في حصة قطاع المقاولات قد يصيبها

ولكن هذا لا يمنع ان يظل المرء حزرا وان شاء الله لن اضع اي شركة اخرى في هذا القطاع

واشكرك مرة اخرى على مداخلتك

واتمنى ان تستمر في مداخلاتك القيمة لأثراء الموضوع

ومع اطيب المنى وأرق تحياتي

اخوك



محمود حسن

[mahmoudh7]

اعتذر لعدم اضافة توصية لهذا الاسبوع

وموعدنا الاسبوع القادم ان شاء الله

[mahmoudh7]

chokrannn

الــعــفــو

واتمنى ان يستفيد الجميع

[mahmoudh7]

متابعة للتوصية الثانية

اورسكوم للأنشاء

14 / 12 / 2008

أعلنت شركة " أوراسكوم للإنشاء والصناعة " عن رغبتها فى شراء 2 مليون سهم خزينة تمثل 0.9 % من أسهم الشركة على أن تبدأ فترة الشراء من اليوم وتستمر لمدة شهر تنتهى فى 13 يناير 2008 .

ويبلغ رأسمال الشركة 1.073853570 مليار جنيه موزع على 214.770714 مليون سهم بقيمة اسمية 5 جنيه للسهم .

وكانت نتائج أعمال الشركة خلال الربع الثالث من العام الحالى قد أظهرت نمو صافي الربح بـ 293.3% بقيمة 205.1 مليون دولار أمريكي (1113.4 مليون جنيه مصري)، بالمقارنة بالربع الثالث لعام 2007 حيث بلغ صافي الربح 52.2 مليون دولار أمريكي (297.0 مليون جنيه مصري).

بلغ معدل نمو الإيرادات المجمعة 74.9% بقيمة 991.9 مليون دولار أمريكي (5382.6 مليون جنيه مصري) مقارنةً بالربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2007 حيث بلغت الإيرادات المجمعة 567.3 مليون دولار أمريكي (3230.4 مليون جنيه مصري).

بلغ معدل نمو صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك (EBITDA) 152.0% بقيمة 307.2 مليون دولار أمريكي (1667.0 مليون جنيه مصري) مقارنةً بالربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2007 حيث بلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك (EBITDA) 121.9 مليون دولار أمريكي (694.1 مليون جنيه مصري).

زاد هامش الربح المجمع قبل الفوائد والضرائب والإهلاك (EBITDA) 9.50 نقطة مئوية ليصل إلي 31.0% بالمقارنة بـ 21.5% للربع الثالث لعام 2007.

حقق قطاع المقاولات رقماً قياسيًا حيث بلغت قيمة الأعمال الغير المنفذة المتعاقد عليها 7.61 مليار دولار أمريكي بزيادة 60.5% مقارنةً بـ 31 ديسمبر 2007 و زيادة 8.8% مقارنةً بـ 30 يونيو 2008 .

[mahmoudh7]

متابعة للتوصية الثانية

اورسوكوم للأنشاء

15 / 12 / 2008

أظهرت القوائم المالية المجمعة لشركة " أوراسكوم للإنشاء و الصناعة " عن الفترة من 1يناير 2008 حتى 30 سبتمبر 2008 تحقيق الشركة صافى ربح بلغ 5.023 مليار جنيه

بمعدل نمو قدره 73.7%

مقارنةً بصافى ربح بلغ 2.892 مليار جنيه خلال نفس الفترة من العام الماضى .

فيما أظهرت القائم المالية الغير مجمعة للشركة عن نفس الفترة تحقيق صافى ربح بلغ 2.029 مليار جنيه

بمعدل نمو قدره

3557.6%

مقارنةً بصافى ربح بلغ 55.477 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام الماضى .

[mahmoudh7]

ارتفعت اليوم قيمة سهم اوراسكوم للأنشاء 5.1%

ليصل الاغلاق الى 121.39 جنية