تحليلات اساسية وتقنية على جميع العملات والنفط والذهب....

[eidito]

بعد صدور اخبار الدولار
اعتقد كده ان باذن الله هيتم تخفيض الفايده على الدولار فى القريب العاجل
طبعا باين ان اخبار الدولار اغلبها كاذب
ارجو التوضيح والتصحيح

[خالد ابن الوليد]

مؤشر استخدام القدرة capacity utililazation النتيجة 81.7% وهي نتيجة جيدة بالنسبة لسوق العملات
هذا البيان يدل ارتفاعه على ارتفاع نسب التضخم وهو ارتفع بنسبة 0.2%




مؤشر اسعار المنتجين الشهري ppi النتيجة -0.2% جيد بالنسبة للتضخم ولكن هذا الرقم يزيد احتمالية تخفيض الفائدة

هو ايضا من مؤشرات التضخم وانخفاضه يعطي دليل على امكانية تخفيض الفائدة





الانتاج الصناعي indastrial production النتيجة 0.5%
ايجابي

وهو نسبة إستخدام القدرة و إستعمال الموارد المتاحة ويعتبر من احدى بيانات التضخم




بشكل عام الاخبار متفاوتة بين السلبية والايجابية ما من شأنها اضافة جو من الضبابية في السوق

[phoenix]

صباح الفل يا قمر تسلملي اديك يا فيتامينو باشا

انا عارف السايت دا يا معلم بس انا عاوز جدول لسنة ماضية مش للاخبار الجاية

عموما الف شكر يا حبي على المساعدة واسف بقي مضطر اشوش علي حبيبنا ابو سليمان

صبح صبح

[/quote]

صبح صبح يا أبو البحابيح ، غير خانة السنة والشهر بالموقع
وابعتلي النتايج مع الواد اسماعيل

[bo7a]

صبح صبح يا أبو البحابيح ، غير خانة السنة والشهر بالموقع

وابعتلي النتايج مع الواد اسماعيل

[/quote]

يا سلام عليك يا ابو الفيتامينات يا مدرسة

لا حلوة منك يا معلم مكنتش واخد بالي منها

تسلملي يا قمر وان شاء الله انا هحاول أعمل الجدول وابعتهولك يا كبير

وصبح صبح

[قناص البورصة]

يالله ياخبراء المتداول نبي نشوف شارتات علي الباوند دولار واليور دولار ..............
اتحفونا بأراكم وخبراتكم ..............................
تحياتي

[feras]

الدولارات والمنطق

آخر مرة كان فيها الدولار بهذا المستوى المتدني مقابل الجنيه، عندما اكتشف الأمريكيون من أطلق النار على جي آر، وكان اليورو ما زال شعاعاً في عين جاك ديلور. خلال هذا الأسبوع، وصل الدولار إلى أدنى مستوى له منذ 26 عاماً مقابل الجنيه، وانزلق إلى مستوى متدن جديد مقابل اليورو. وينتاب القلق بعض المستثمرين، بينما يبقى معظم الاقتصاديين هادئين. وكلاهما على حق.
جاء هبوط الدولار وسط أسبوع آخر من التحركات السلبية للسوق، يدفعها بشكل رئيسي أنباء أسوأ من جانب سوق الإسكان ضعيفة الملاءة في الولايات المتحدة. أحدث هذا الأمر هروباً من الأصول المحفوفة بالمخاطر لصالح سندات الخزينة الأمريكية والأصول في الخارج. وتمثلت النتائج في مزيد من التعديل على العملات، واتساع نطاق العوائد المدفوعة مقابل السندات المحفوفة بالمخاطر، مقارنة بالتشكيلة الأكثر أمناً التي أصدرتها الحكومة.
مع ذلك، ورغم هذه التذبذبات في الأسواق المالية، ينمو الاقتصاد العالمي بسرعة، ويبدو حتى الآن، أنه مشهد مستدام. إن البنكين المركزيين الأوروبي والبريطاني على حق في أن يقلقا إزاء التضخم. فقد كان النمو سريعاً في شتى أرجاء العالم وهناك وفرة في الأموال، رغم أن الحصول على قروض لتمويل المشاريع المحفوفة بالمخاطر أصبح أكثر كلفة في الآونة الأخيرة.
وتبرز الولايات المتحدة باعتبارها الأبطأ، إذ نما اقتصادها بمعدل سنوي يبلغ نحو 2 في المائة في الأشهر الستة الأولى، وهو أدنى بكثير من المتوقع. والفجوة بين النمو داخل وخارج الولايات المتحدة توضح بعضاً من الهبوط في الدولار. (كما أن العجز التجاري الأمريكي الكبير يضع ضغوطات محتومة إلى الأسفل على العملة). إن لضعف الدولار أهمية، ويمكن أن يفاجأ بعض المستثمرين بالرابطة الواضحة مع الاقتصاد الضعيف، لكن معظم الاقتصاديين لا يتفاجأون.
ومن المهم تفادي المبالغة في مدى التباطؤ الأمريكي. فالاحتياطي الفيدرالي يظل حذراً إزاء ضغوطات التضخم. وتبقى البطالة عند أدنى مستوياتها منذ ستة أعوام، عند نحو 4.5 في المائة. وتشير معظم الدلائل إلى أن الولايات المتحدة ستسرع الوتيرة في الأشهر المقبلة.
وهكذا، وسط الظروف الاقتصادية المواتية بشكل عام، لماذا يبدو القلق على بعض المستثمرين؟ مما لا شك فيه أن الأنباء كانت سيئة لأولئك الذين استثمروا شخصياً في أسواق الإسكان ضعيفة الملاءة. وبغض النظر عن الكيفية الجيدة التي تم فيها إخفاء هذه القروض في مشتقات مالية وهمية، فإنها في النهاية مدعومة من قبل المقرضين الذين لديهم تاريخ سيئ في الائتمان. حتى عندما تكون الأموال رخيصة، هناك مخاطر مرتبطة بالأمر.
ينبغي أن يكون المستثمرون حذرين إزاء التأثير ثلاثي الأبعاد المنتشر عبر الأسواق. وحتى الآن، تشير الدلائل في اتجاه تصحيح منظم، لكن لا أحد يمكنه أن يتوقع ما يحدث إذا واجه صندوق تحوط آخر مشاكل، وانتشرت المشكلة عبر النطاق الأوسع للنظام المالي. يجب على المستثمرين – والمنظمين - البقاء حذرين.
لا شيء مما ذكر ينبغي أن يقلل من المخاوف الحقيقية إزاء سوق الإسكان الأمريكية أو المشاكل الأخرى في الأشهر المقبلة. لكن أولئك المتجهين لقضاء الإجازة، من غير الضروري أن يقضوا الصيف قلقين حول من قتل الدولار أو أسواق الائتمان. إن رد الفعل الأفضل على كوارث السوق لهذا الأسبوع هو البقاء في حالة من التيقظ الهادئ.

منقول للفائدة .

[خالد ابن الوليد]

كلام جميل يا فراس مشكور على المشاركة المفيدة ولا تتردد بنقل اي شيء مفيد

[feras]

كلام جميل يا فراس مشكور على المشاركة المفيدة ولا تتردد بنقل اي شيء مفيد

حاضرين وعلى أمرك يا أبو سليمان

بس عاد لا تحرمنا من تحليلاتك المميزة .

بارك الله فيك .

[feras]

"ميريل لينش" يستبعد ارتفاع أسعار المساكن عن تقييماتها الحالية خلال العقد المقبل

ان كل فقاعة حرّكتها المجازفة المالية في التاريخ رافقها تسليف مفرط. ففقّاعة السكن في الولايات المتحدة، كما في كثير من البلدان، ينطبق عليها هذا الوصف. إن فقاعة التسليف العقاري الثانوي هي واحدة من الممارسات العديدة التي تنطلق من الاعتقاد الخاطئ بأن قيم الأصول يمكن ان تواصل ارتفاعها الى أبعد الحدود. كما نرى ان التسليف المفرط، عندما ترتفع أسعار الأصول، يتحوّل الى مشكلة يوم تستقر أسعار الأصول وتبدأ بالانخفاض.
تمتلئ عناوين الصحف الآن بقصص التسليف الثانوي، فبعض صناديق التحوط، التي اتخذت مراكز متمادية بالمديونية في أدوات تتصل برهونات عقارية من الصنف الرديء قد اصابها التعثّر. واول ما يتبادر الى الذهن السؤال رقم واحد: هل تنتشر آثار التعثر بسرعة الى سائر نواحي الاقتصاد والاسواق المالية؟
التسليفات والاقتصاد
أولاً، في الاقتصاد، لسنا، بلا شك، صعوديين بالنسبة الى قطاع السكن، ولكننا مع ذلك، دخلنا في جدل، منذ فترة من الزمن وقلنا ان معطيات الاستخدام يمكن ان تكون مفتاحاً للبيانات الاقتصادية التي يجب مراقبتها بالنسبة الى الآثار المترتبة على مشكلة التسليف الثانوي. وبكل بساطة، لا يسلّم الناس مفاتيح منازلهم طالما لديهم وظائف تدرّ عليهم ايراداً.
ويبدو ان بيانات التوظيف في حزيران/ يونيو تؤكد القوة في الاستخدام التي تشير اليها طلبات تعويض البطالة منذ وقت طويل. وهذا لا يعني ان الاستخدام هو متين استثنائياً، بل انه بقي قوياً بطريقة مدهشة مقارنة بما توقعته الأكثرية. لم يكن تقرير الاستخدام أكثر قوة وإن قليلاً، مما كان متوقعاً فحسب، بل ان البيانات الاحصائية لعدة أشهر مضت، قد جرى تعديلها صعوداً.
ويرجح ان تبقى تصفية التسليف المفرط المرافق للفقاعة السكنية مشكلة لوقت طويل، ويحتمل ان تظل أسعار البيوت تحت الضغط لفترة غير قصيرة. لقد أشرنا إلى انه يستبعد ان ترتفع اسعار المساكن عن تقييماتها في الوقت الحاضر خلال السنوات العشر المقبلة.(!) لكن يتراءى لنا ان عدداً كبيراً من المراقبين يتوقعون ان تطفو تلك المشكلات بشكل جلي على السطح. فطالما يستمر الاستخدام معافىً، يظل انتشار مشكلات التسليف الثانوي اقلّ بطئاً مما توقعته أكثرية الناس.
ويجب ألاّ ننسى أن صناديق التحوّط يمكن ان تتعثّر بسرعة أكثر من تباطؤ الاقتصاد الإجمالي، وعلى المستثمرين ألا يكترثوا لعناوين صناديق التحوط، بل يجدر بهم ان يراقبوا بيانات الاستخدام عن كثب.
التسليفات العقارية والأسواق المالية
اما النقطة الثانية المتعلّقة بمشكلة التسليف الثانوي فتتناول الأسواق المالية. يتفق أكثر المستثمرين على ان الذي حرّك الأسواق لمدة طويلة هو فائض السيولة. ويظن كثيرون ان تدفق السيولة سيستمر الى ما لا نهاية. نحن لم نوافق على هذا الرأي، ويبدو واضحاً ان الابتعاد عن المخاطر في الأسواق المالية يؤكد ان حنفية السيولة المالية قد توقفت.
ان اسعار سندات الرهونات العقارية، وعلى وجه الخصوص، تلك التي هي من الصنف الرديء راحت تتدنّى، وهذا يشير الى ان المستثمرين أخذوا يتجنبون المخاطرة وان التمويل في الاقتصاد (أحد أهم العوامل في خلق السيولة المالية) اصبح أكثر كلفة. ان نمو السيولة العائد الى سوق الرهونات العقارية، أخذ يتباطأ الآن بطريقة ملموسة.
الانتقال من السيولة الى الأساسيات
وإذا ركّزنا على اسواق الرهن العقاري نخشى ان نغفل المضامين الأكثر اتساعاً والتي تتعلق بأحوال التشدد في الائتمان. ثمة بضعة عناوين مثل الفروقات بالمردود المرتفع وتطور أسعار سندات الأسواق الناشئة التي راحت تتسع. وهكذا، تصبح شروط الائتمان أقل تساهلاً، الأمر الذي أخذ بدوره يحدّ من قدرة الشركات على إصدار ادوات الدين سواء لضروريات أعمالها او لغايات مالية كالدمج والاستحواذ. مثلاً، أشارت اخبار “بلومبرغ” أخيراً الى ان اكثر من دزينة من الشركات أكرهت على تأجيل او إعادة بنية إصداراتها من ادوات الدين في الاسبوعين الاخيرين من حزيران /يونيو.
قد تكون لتوسيع الفروقات تداعيات ينظر اليها بعض المستثمرين. لنأخذ مثلاً موضوع البنية التحتية للسوق الناشئة. ان ذلك، بدوره، موضوع استثمار مهم الى ابعد حد في السياق الطويل، في رأينا، لكن ثمة مشاريع في البنية التحتية في السوق الناشئة موّلتها قابلية المستثمرين التي لا تشبع. ان من شأن اتساع الفروقات في مديونيات السوق الناشئة ان يزيد كلفة مشاريع من هذا النوع. ويعود الى هذه العوامل سبب تشديد زميلنا “مايكل هارنت” مخطط الأسهم في الاسواق الناشئة، بقوله: “إن على المستثمرين ان ينظروا الى الفرص في حقول لم تعتمد في السابق على التمويل الخارجي”.
ان التشدد الجاري في سياسات المصارف المركزية واتساع الفروقات بمعدلات القروض ومقاييس التسليف والمواثيق الأقل تساهلاً، كلها أمور تشير الى ان السيولة قد نضبت. لكن هذا لا يعني ان المشاريع التي تموّلها السيولة ستصبح على الفور اقل اداء، إذ يرجّح ان تعمل الضغوط التنافسية على ان يواصل الممولون تسليفهم ومخاطرتهم على مستويات أعلى من المعتاد، لكن ذلك يشير الى ان السوق ستنتقل من مرحلة تحركها السيولة والمجازفة الى واحدة ترتكز اكثر على الاساسيات والتقييمات. ونعتقد بأن على المستثمرين محاولة ان يكونوا في الطليعة من هذا التغيّر.

[phoenix]

صبح صبح يا أبو البحابيح ، غير خانة السنة والشهر بالموقع

وابعتلي النتايج مع الواد اسماعيل

يا سلام عليك يا ابو الفيتامينات يا مدرسة

لا حلوة منك يا معلم مكنتش واخد بالي منها

تسلملي يا قمر وان شاء الله انا هحاول أعمل الجدول وابعتهولك يا كبير

وصبح صبح

[/quote]

إحنا بتوعك يا معلمة

[خالد ابن الوليد]

كلنا ننتظر غدا موعد اكتمال صورة اتجاه الباوند بشكل عام
كلنا نسأل هل سترفع الفائدة الشهر المقبل بعد نتائج بينات التضخم البارحة ؟؟؟؟
من سيجاوبنا على السؤال هو تصويت المركزي غدا على رفع الفائدة الشهر المقبل....

مؤشر اسعار المستهلكين البريطاني صدر على نتيجة 2.4% لكن السوق اعتبرها نتيجة سلبية فانطلق نحو تحقيق مستويات مرتفعة جديدة ناتجة عن توقع رفع الفائدة الشهر المقبل...

رغم انني قرأت اغلب التحليلات تشير ان المركزي سيصوت ايجابيا على رفع الفائدة للشهر المقبل ...
لكن اعتقد ان الوضعية القائمة بالنسبة للتضخم سينظر اليها المركزي على انها متوسطة وانها في حالة استقرار

تجاهل الكثيرون ارتفاع الباوند الهائل وتجاهلو ان هذا الارتفاع لا يساعد المركزي على الاقدام بخطوة رفع الفائدة الشهر المقبل
فالسعر المرتفع للباوند سيؤثر على صادرات بريطانيا وعلى ميزانها التجاري ... خصوصا اذا القينا نظرة على سعر الباوند امام الين سنجد ان السعر قد وصل الى مراحل عالية جدا من شأنها الاضرار الكبير بالميزان التجاري للدولة ... كما ان غلاء العملة سيواجه بصرخات للمنظمات المدنية يشكو من ارتفاع اسعار السلع المستوردة !!!

لهذا تحليلي المتواضع للموضوع يقول ان التصويت لن يكون ايجابيا لمصلحة الرفع غدا وهذه وجهة نظر لكن علينا دائما تحسب كل السيناريهوات

بالنسبة للحركة المتوقعة

التوقع: 3-6 وهناك بعض التوقعات 2-7
اي ان 6 اعضاء سيصوتون على رفع الفائدة و 3 سيصوتون ضد

السيناريو الاول: وهو ما اتوقعه ... ان تأتي نتيجة التصويت 4-5 اي ان 4 اعضاء سيرفضون الرفع وبحال صدور هكذا نتيجة فان التوقعات المتفائلة جدا برفع الفائدة الشهر المقبل ستهبط كثيرا حيث ان امر الرفع اصبح مهددا وهو اصبح واقفا على تصويت عضو واحد لهذا قد يهبط الباوند نحو 2.0400 مجددا لتجربتها

السيناريو التاني: ان يأتي التصويت كما هو متوقع 2-7 او 3-6 او 1-8 وهذه ستعتبر نتيجة ايجابية نوعا ما لكن ليس الى حد كبير لكن الباوند قد يرتفع بلحظتها نحو 30 نقطة ومن ثم يعاود الهدوء ثم اكمال طريقه اكننا سنبدأ عن الكلام ان الفائدة بدأت تستوعب في الاسواق

السيناريو الثالث: هو ان تأتي النتيجة 0-9 اي موافقة بالاجماع وهو سيناريو مستبعد نوعا ما ... لكن بحال حصل قد نشهد صعود سريع للباوند حيث ان امر رفع الفائدة قد اصبح محسوما والباوند مهدد للوصول الى مستويات قياسية جديدة ايضا سنحسم ان الربع نقطة مئوية قد بدأ يستوعب في السوق



علينا دائما اخذ كل الاحتمالت حتى لو كان توقعنا في ناحية ما

[bo7a]

كلنا ننتظر غدا موعد اكتمال صورة اتجاه الباوند بشكل عام
كلنا نسأل هل سترفع الفائدة الشهر المقبل بعد نتائج بينات التضخم البارحة ؟؟؟؟
من سيجاوبنا على السؤال هو تصويت المركزي غدا على رفع الفائدة الشهر المقبل....

مؤشر اسعار المستهلكين البريطاني صدر على نتيجة 2.4% لكن السوق اعتبرها نتيجة سلبية فانطلق نحو تحقيق مستويات مرتفعة جديدة ناتجة عن توقع رفع الفائدة الشهر المقبل...

رغم انني قرأت اغلب التحليلات تشير ان المركزي سيصوت ايجابيا على رفع الفائدة للشهر المقبل ...
لكن اعتقد ان الوضعية القائمة بالنسبة للتضخم سينظر اليها المركزي على انها متوسطة وانها في حالة استقرار

تجاهل الكثيرون ارتفاع الباوند الهائل وتجاهلو ان هذا الارتفاع لا يساعد المركزي على الاقدام بخطوة رفع الفائدة الشهر المقبل
فالسعر المرتفع للباوند سيؤثر على صادرات بريطانيا وعلى ميزانها التجاري ... خصوصا اذا القينا نظرة على سعر الباوند امام الين سنجد ان السعر قد وصل الى مراحل عالية جدا من شأنها الاضرار الكبير بالميزان التجاري للدولة ... كما ان غلاء العملة سيواجه بصرخات للمنظمات المدنية يشكو من ارتفاع اسعار السلع المستوردة !!!

لهذا تحليلي المتواضع للموضوع يقول ان التصويت لن يكون ايجابيا لمصلحة الرفع غدا وهذه وجهة نظر لكن علينا دائما تحسب كل السيناريهوات

بالنسبة للحركة المتوقعة

التوقع: 3-6 وهناك بعض التوقعات 2-7
اي ان 6 اعضاء سيصوتون على رفع الفائدة و 3 سيصوتون ضد

السيناريو الاول: وهو ما اتوقعه ... ان تأتي نتيجة التصويت 4-5 اي ان 4 اعضاء سيرفضون الرفع وبحال صدور هكذا نتيجة فان التوقعات المتفائلة جدا برفع الفائدة الشهر المقبل ستهبط كثيرا حيث ان امر الرفع اصبح مهددا وهو اصبح واقفا على تصويت عضو واحد لهذا قد يهبط الباوند نحو 2.0400 مجددا لتجربتها

السيناريو التاني: ان يأتي التصويت كما هو متوقع 2-7 او 3-6 او 1-8 وهذه ستعتبر نتيجة ايجابية نوعا ما لكن ليس الى حد كبير لكن الباوند قد يرتفع بلحظتها نحو 30 نقطة ومن ثم يعاود الهدوء ثم اكمال طريقه اكننا سنبدأ عن الكلام ان الفائدة بدأت تستوعب في الاسواق

السيناريو الثالث: هو ان تأتي النتيجة 0-9 اي موافقة بالاجماع وهو سيناريو مستبعد نوعا ما ... لكن بحال حصل قد نشهد صعود سريع للباوند حيث ان امر رفع الفائدة قد اصبح محسوما والباوند مهدد للوصول الى مستويات قياسية جديدة ايضا سنحسم ان الربع نقطة مئوية قد بدأ يستوعب في السوق



علينا دائما اخذ كل الاحتمالت حتى لو كان توقعنا في ناحية ما

سلمت أناملك يا بن الوليد ...... تحليل ولا أروع من كدا .. بسم الله ما شاء الله

وربنا يجيب العواقب سليمة وأعتقد والله أعلم ان الفايدة لن يتم رفعها هذا الشهر

لأن الحلوين بكره لو صوتوا على رفع الفايدة ... هخليهم يصوتوا على صحتهم وأهلهم

كفاية صعود بقي العالم دي ما بتزهقش .. دا حتي الضرب في الميت حرام

مرة تانية تسلم ايدك يا ابو سليمان وصبح صبح يا زعيم

[سمير صيام]

سلمت أناملك يا بن الوليد ...... تحليل ولا أروع من كدا .. بسم الله ما شاء الله

وربنا يجيب العواقب سليمة وأعتقد والله أعلم ان الفايدة لن يتم رفعها هذا الشهر

لأن الحلوين بكره لو صوتوا على رفع الفايدة ... هخليهم يصوتوا على صحتهم وأهلهم

كفاية صعود بقي العالم دي ما بتزهقش .. دا حتي الضرب في الميت حرام

مرة تانية تسلم ايدك يا ابو سليمان وصبح صبح يا زعيم

اهداء خاص لبوحة واخونا جابر
مع الانتظار لانتهاء شمعة الاربع ساعات

[bo7a]

اهداء خاص لبوحة واخونا جابر

مع الانتظار لانتهاء شمعة الاربع ساعات

تسلملي يا ابو عبده .. هدية زي العسل ومنتظر اغلاقها وربنا يكملها بالستر ان شاء الله

صباحك سكر يا كبير حتتنا وألف شكر زعيم

[first trader]

اخى خالد
بارك الله فيك ووفقك الى الخير دائما
لا اجد كلام يعبر عن روعة تحليلك الاقتصادى ماشاء الله والله اكبر
وجهة نظرى يا اخى هى احتمالية عدم الرفع حاليا وذلك كما تفضلت انت بالقول بانه سوف يضر الاقتصاد الانجليزى.
استأذنك اخى فى معرفة رأيك فى الفومك يوم الجمعة القادمة باذن الله
شكرا لك وبارك الله فيك