البنوك المركزية و الفيدرالى يتلاعبون بالاسواق

[mahmoud0711]

البنوك المركزية و الفيدرالى يتلاعبون بالاسواق

صدر أمس عن الفيدرالى الامريكى ما يلى

التوقعات الإقتصادية للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة

تقرير لجنة السوق المفتوح الفدرالي

قرار الفائدة الصادر عن البنك الفديرالي الأمريكي وتم تثبيت سعر الفائدة عن 2.50 % كما هو متوقع بنسبة 100 %

المؤتمر الصحفي لمجلس الاحتياطي الفدرالي

بما ان قرار الفائدة كان متوقع بنسبة 100 % فهو برئ من هبوط الدولار أمس امام معظم العملات

و كمثال هبط الدولار امام اليورو حوالى 100 نقطة وهذا ليس تأثير سعر الفائدة

انما كان نتيجة الى لهجة الفيدرالى الذى يحاول كبح الدولار ضمن اسعار صرف تخدم مصالح تنافسية

مع الصين و حماية اسواق الاسهم و تلبية لرغبة ترامب الذى انتقد الفيدرالى مرار خلال الفترة الماضية

و منذ قليل صدرت النشرة الاقتصادية للبنك المركزى الاوربى

فلم يقف المركزى الاوربى مكتوف الايدى امام الفيدرالى بل جاءت لهجته اكثر تشائما من الفيدرالى

بعد قليل سيدلو البنك المركزى البريطانى بدلوه فيما يلى

تصويت لجنة السياسة النقدية البريطانية لصالح التخفيض (مارس)

تصويت لجنة السياسة النقدية البريطانية لصالح الزيادة (مارس)

تصويت لجنة السياسة النقدية البريطانية لصالح عدم التغيير (مارس )

قرار الفائدة الصادر عن بنك إنجلترا المركزي (مارس)

المتوقع هو تثبيت سعر الفائدة عند مستوى 0.75 %

و لكن المهم و الاهم هو القرارات الاخرى

فوضع المركزى البريطانى مختلف عن الفيدرالى و المركزى الاوربى

منذ بداية شهر مارس و البيانات الاقتصادية البريطانية غير مقنعة و مسيسة بدرجة كبيرة

لذا اعتقد ان نهج المركزى البريطانى سيكون عكس ما فعلة الفيدرالى و المركزى الاوربى

لخلق نوع من التوازن للباوند و التخفيف من اثار مشكلة البريكست التى لا نعرف حلا لها الى الان

هذة مجرد رؤية لمسار الاحداث نتابع بعد قليل ما سيحدث من المركزى البريطانى

نسئل الله التوفيق للجميع

[mahmoud0711]

ظلمنا المركزى البريطانى لا جديد فى البيانات و السياسات المالية

الامر متروك الى ما بعد وضوح معالم البريكست

و اصبح الباوند تحت رحمة المجموعة الاوربية و ما يستجد من قرارات

نسئل الله التوفيق للجميع

[mimou]

هو انت لا تعلم هذا

[ScreamingHawk]

لنعتبر ان الفائدة علي اي العملة هي العائد عليها ، فاذا كان لدي وديعة ب 100 دولار بعائد 2.5 بالمئة يعني اخر السنة ساحصل على 2 دولار و نص ، و لنفرض اني مستثمر اوروبي في الولايات المتحدة و تكلفة شراء ال 100 دولار كانت مجازا 80 يورو يعني الدولارين و نص (العائد) تساوي2 يورو ... الا ترا يا سيدي انه من صالحي هبوط الدولار بحيث وعلي سبيل المثال ان 80 يورو تشتري لي 120 دولار بدلا من100دولار لان ال 2.5 بالمئة علي 120دولار تساوي 3دولار والتي تساوي 2.4 يورور
انا اتسائل هنا فقط من باب التعلم ...تحياتي

[ScreamingHawk]

اذا كان لديك على سبيل المثال موبايل للبيع و تريد بيعه ب 100 وانا ارغب بشرائه ب 80 ماهي الاحتمالات المتاحة امامنا لتنفيذ هذه الصفقة ؟؟

[mahmoud0711]

لنعتبر ان الفائدة علي اي العملة هي العائد عليها ، فاذا كان لدي وديعة ب 100 دولار بعائد 2.5 بالمئة يعني اخر السنة ساحصل على 2 دولار و نص ، و لنفرض اني مستثمر اوروبي في الولايات المتحدة و تكلفة شراء ال 100 دولار كانت مجازا 80 يورو يعني الدولارين و نص (العائد) تساوي2 يورو ... الا ترا يا سيدي انه من صالحي هبوط الدولار بحيث وعلي سبيل المثال ان 80 يورو تشتري لي 120 دولار بدلا من100دولار لان ال 2.5 بالمئة علي 120دولار تساوي 3دولار والتي تساوي 2.4 يورور
انا اتسائل هنا فقط من باب التعلم ...تحياتي

اذا كان لديك على سبيل المثال موبايل للبيع و تريد بيعه ب 100 وانا ارغب بشرائه ب 80 ماهي الاحتمالات المتاحة امامنا لتنفيذ هذه الصفقة ؟؟

اهلا اخى الفاضل صراحة لم اتسوعب تسائلك

و لكن دائما العائد المرتفع على اى عملة ليس فى صالح تلك العملة او فى مصلحى اقتصاد البلد المصدرة للعملة

عندما تكون لديك بضاعة مميزة و جيدة فأنت لا تحتاج الى تنزيلات لتسويق تلك البضاعة

لذلك معدلات الفادة لابد ان تكون متوازنة مع الحالة الاقتصادية

وهى مثل الدواء اذا استخدمتها حسب ارشادات الطبيب ستصل الى الشفاء

و لكن لو استخدمتها بصورة عشوائية سيكون ضررها اكثر من فوائدها

تقبل تحياتى و دعواتى بالتوفيق و اسعدنى مرورك الكريم

[mahmoud0711]

رفع الفائدة ليس دائما حافز لصعود العملة

و دائما ما يستخدم هذا من قبل صناع السوق لرفع قيمة العملة قبل الخبر

و بعد ذيادة الفائدة فى الحالات الغير مناسبة للأقتصاد تهبط العملة

بعد توريط العامة فى اسعار مرتفعة و العكس صحيح بالطبع فى حالة

عدم رفع الفائدة أذا كان هذا فى صالح الحالة الاقتصادية للبلاد

هناك عملات الفائدة عليها مرتفعة جداا قد تتعدى ال 15 % و لكن لاقيمة لها

نسئل الله التوفيق للجميع و جمعة مباركة على الجميع بأمر الله

[mahmoud0711]

كتبت الموضوع اعلاه منذ شهر تقريبا و بالتحديد فى 2019/03/21

اليوم و حينما كنت اتفصح بعض التقارير الاقتصادية صادفت مقالة هامة تناقش نفس فكرة الموضوع

و يبدو ان المنتدى اصبح ملهما لبعض الجهات الاقتصادية للبحث فى بعض الظواهر الاقتصادية

التى نرصدها هنا فى المنتدى .. و اليكم هذا التقرير



هل تدخل البنوك المركزية في "حرب مفتوحة"؟

في سبعينيات القرن الماضي اعتاد المسؤولون والسياسيون استخدام سياسات أسعار الفائدة من أجل تعظيم شعبيتهم، فبخفضها لمستويات متدنية للغاية تزيد الاستثمارات،

ولكن ذلك قد يقلل من المدخرات، بما يؤثر بالنهاية على الاستثمار، وفي المقابل فإن رفع الفائدة يزيد من تدفق الاستثمارات الخارجية، ولكنه يتسبب في رفع مستويات التضخم.


مخاوف من "حرب طويلة"


وكان السبب وراء ذلك هو تراجع كبير في معدلات النمو في القوى الرئيسية للاقتصاد، لا سيما الولايات المتحدة والدول الأوروبية، بما جعل البنوك المركزية تدخل حربًا طويلة

رفعت فيها معدلات الفائدة حتى وصلت إلى 25% لبعض الفترات طمعًا في جذب رؤوس الأموال بما جعل التضخم يتنامى بشكل متسارع.

ومع تراجع معدلات النمو في غالبية الدول الأوروبية، والصين، وبدئها في اتجاه تنازلي في الولايات المتحدة، عادت المخاوف من "حروب البنوك المركزية"

ويحذر "هاينير فلاسبيك"، الخبير الاقتصادي في الأمم المتحدة والوزير الألماني سابقًا، في دراسة لجامعة "فرانكفورت"، من أن ذلك يبدو قريبًا.

فمع المخاوف المتعلقة بالنمو في أوروبا، وخاصة في قوتيه الرئيسيتين ألمانيا وفرنسا، وانتهاء مفعول التخفيضات الضريبية لـ"ترامب" وتراجع النمو الصيني

والأهم وصول معدلات تجارة التجزئة لأدنى مستوياتها منذ 15 عامًا في أكثر من دولة رئيسية تتعزز فرص حدوث ذلك.

ويعتبر "فلاسبيك" أنه حالة حدوث مثل تلك المواجهة فإن أوروبا ستكون أقدر على خوض "حرب طويلة" من الرفع المتبادل لأسعار الفائدة،

وذلك لأكثر من اعتبار، لعل أولها إقرار قانون "دود فرانك" عام 2010 في الولايات المتحدة والذي يحد من قدرة البنك المركزي أو الحكومة الأمريكية من إقراض المؤسسات المتعثرة.

ميزة أوروبية

ويستدل "فلاسبيك" بالأزمة المالية نفسها، ففي الوقت الذي انطلقت فيه الأزمة من الولايات المتحدة، إلا أن الأخيرة لم تتمكن إلا من ضخ 1.5 تريليون دولار

فحسب في نظامها المالي لتدارك آثار الأزمة، بينما ضخت الدول الأوروبية قرابة تريليوني دولار في نظامها المالي.

كما أن التخفيضات الضريبية التي أقرها ترامب رفعت مستوى الديون الأمريكية إلى 22 تريليون دولار، وأي زيادة في أسعار الفائدة الأمريكية ستعني زيادة تكلفة السندات

التي تصدرها الولايات المتحدة وارتفاع ما يعرف بـ"تكلفة خدمة الدين".

وفي المقابل فإن مستوى الدين الحكومي في أوروبا لا يتعدى مستوى 86% على مستوى دول الاتحاد ككل، بما يسمح لها بالمزيد من التمويل لبرامج مستقرة

وطويلة المدى لرفع أسعار الفائدة دون أن يشكل ذلك عبئًا كبيرًا على اقتصاداتها.

وفي الوقت نفسه فإن تدني معدلات التضخم بين الدول الأوروبية والولايات المتحدة (0.7-3%) سيسمح لها برفع أسعار الفائدة دون خشية تأثير ذلك على خروج

معدلات التضخم عن السيطرة، بما سيعني ابتعاد الاستثمارات عن الدول النامية، لعجزها عن رفع أسعار الفائدة فوق قيم معينة لمعاناتها بالفعل من تضخم متفجر.

التضخم "يستيقظ"

وفي الوقت الحالي يبدو الاتجاه الرئيسي في المستقبل القريب نحو خفض أسعار الفائدة لدى البنوك المركزية الرئيسية، كأداة مساعدة للتغلب على تراجع النمو الاقتصادي العالمي،

والذي بدأت نذره المقلقة بتقلص حجم التجارة العالمية بنسبة 0.9% خلال الربع الأخير من العام المنصرم في أداء هو الأسوأ منذ قمة الأزمة المالية في عام 2009.

ولكن مع شح الاستثمارات تلجأ الدول لرفع أسعار الفائدة بينما يمنع التضخم أخرى من رفعها لتبقى متذبذبة بين صعود وهبوط وتستفيد رؤوس الأموال من تحركاتها المستمرة

عبر الحدود، بما يسمح لها بجني أرباح كبيرة دون عمل

وتحذر "إيكونوميست" من أن استمرار التلاعب في أسعار الفائدة صعودًا وهبوطًا، سيؤدي إلى "بعث وحش التضخم من مرقده" دون المساهمة في إنعاش الاقتصاد بشكل عملي،

إلا لفترات قصيرة بما يشبه عمليات الإنعاش للمرضى التي يمكن أن تفيد مرة ولكن لا تستمر إلى الأبد.

يأتي ذلك في الوقت الذي يحاول فيه الرئيس الأمريكي، وعدد من القادة السياسيين في الدول النامية التأثير على سياسات البنوك المركزية في دولهم،

بما يجعل احتمالات الدخول في حرب أسعار فائدة، وربما عملات، أمرًا محتملًا للغاية خاصة إذا بدأت الأزمة الاقتصادية التي تلوح في الأفق في التفاقم.

[عاصفة الصحراء]

يعطيك العافيه الاخ الفاضل الكريم ...
وجزاك الله كل خير على كل ما هو مفيد ...

إضافة : حتى البيانات الصادرة يتم التلاعب بها - وأخص هنا الصين ..!!

ففي حين وصول الصفقة التجارية لمستوياتها الحالية ، فمن المصلحة أن يتم التجميل والتفوق على التوقعات
لاكتساب رضا الجمهور ..!

فالناتج المحلي الاجمالي الصيني قبل أيام ! وتفوقه على كل التوقعات واستقراره وفي هذا الوقت .... ما هو إلا أداة
للقتال التجاري لما يحدث بين الصين وأمريكا من حرب تجارية

فهل هذه الارقام الصادرة ! صحيحة ...... ؟

انخفضت صادرات الصناعات التحويلية بنسبة 9.4 % في شهر مارس (على أساس سنوي)
و 22 % إلى إندونيسيا ، و 27 % إلى تايوان
انخفضت شحنات سنغافورة بنسبة 8.7 % وصادرات كوريا أيضا انخفضت بنسبة 8.2%.

منطقة الصين الكبرى في شرق آسيا تعاني من ركود صناعي ، و لا يزال مؤشر " نومورا" يشير إلى تباطؤ كبير


والله أعلى وأعلم
والأيام القادمة قد تتضح الأمور ....

[mahmoud0711]

يعطيك العافيه الاخ الفاضل الكريم ...
وجزاك الله كل خير على كل ما هو مفيد ...

إضافة : حتى البيانات الصادرة يتم التلاعب بها - وأخص هنا الصين ..!!

ففي حين وصول الصفقة التجارية لمستوياتها الحالية ، فمن المصلحة أن يتم التجميل والتفوق على التوقعات
لاكتساب رضا الجمهور ..!

فالناتج المحلي الاجمالي الصيني قبل أيام ! وتفوقه على كل التوقعات واستقراره وفي هذا الوقت .... ما هو إلا أداة
للقتال التجاري لما يحدث بين الصين وأمريكا من حرب تجارية

فهل هذه الارقام الصادرة ! صحيحة ...... ؟

انخفضت صادرات الصناعات التحويلية بنسبة 9.4 % في شهر مارس (على أساس سنوي)
و 22 % إلى إندونيسيا ، و 27 % إلى تايوان
انخفضت شحنات سنغافورة بنسبة 8.7 % وصادرات كوريا أيضا انخفضت بنسبة 8.2%.

منطقة الصين الكبرى في شرق آسيا تعاني من ركود صناعي ، و لا يزال مؤشر " نومورا" يشير إلى تباطؤ كبير


والله أعلى وأعلم
والأيام القادمة قد تتضح الأمور ....

حياك الله اخى الفاضل و لك كل الشكر و التقدير على مرورك الكريم و اضافتك القيمة

و اسعدنى كثيرا تقارب و جهات النظر و قد اطلقت من قبل فى احدى المشاركات على ما يحدث

بخصوص البيانات الاقتصادية الصادرة خلال الفترة الاخيرة انها على طريقة انى لا أكذب ولكنى اتجمل

الصين تحاول ان يكون فى يدها اوراق ضغط تفاوضية فى مفاوضتها مع امريكا لذا يتم تجميل البيانات الاقتصادية

و على ما يبدو ان تلك المفاوضات ستكون طويلة المدى على طريقة البريكست

تقبل تحياتى و دعواتى بالتوفيق و لك الشكر و التقدير على مجهودك الرائع فى مختلف المواضيع

[KARKOR]

اسئلة تدور في ذهني استاذ محمود عن البنوك المركزية

1- كيف تتحرك الاسعار عندما توجد البنوك المركزية في اجازة مثل هذه الايام
والاكثر غرابة لو حركة كبيرة تحدث في تحرك السعر
وهل وجد مستثمرين هل لهم قوة في تغيير اتجاهات السعر
2- هل البنوك المركزية وكبار المتداولين يتاجرون بالاوامر المعلقة
اقصد ان السيولة تتدفق ساعة ما السعر يصل للامر المعلق
اذا كانت الاجابة بنعم
فلماذا نحترس من عدم وجود سيولة وخلافه

شكرا لك

[mahmoud0711]

اسئلة تدور في ذهني استاذ محمود عن البنوك المركزية

1- كيف تتحرك الاسعار عندما توجد البنوك المركزية في اجازة مثل هذه الايام
والاكثر غرابة لو حركة كبيرة تحدث في تحرك السعر
وهل وجد مستثمرين هل لهم قوة في تغيير اتجاهات السعر
2- هل البنوك المركزية وكبار المتداولين يتاجرون بالاوامر المعلقة
اقصد ان السيولة تتدفق ساعة ما السعر يصل للامر المعلق
اذا كانت الاجابة بنعم
فلماذا نحترس من عدم وجود سيولة وخلافه

شكرا لك

اسعد الله صباحك بالخيرات اخى KARKOR للعلم البنوك المركزية لا تهدف الى الربحية من التداول فى العملة

و انما تتدخل عند الضرورة لحماية العملة من الانخفاض المبالغ فية او الارتفاع المبالغ فية

لان فى الحالتين تسبب ضرر أقتصادى للبلاد انما من يتصيد الفرص فى اوقات الاجازات و نقص السيولة

من مزودى السيولة هم https://forum.arabictrader.com/t249952.html

https://forum.arabictrader.com/t249196.html

مع خالص تحياتى و دعواتى بالتوفيق

[mahmoud0711]

"ترامب": تصريحات "دراجي" دفعت باليورو للهبوط أمام الدولار مما يسهل عليهم التنافس بشكل غير عادل

انتقد الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" تصريحات رئيس المركزي الأوروبي "ماريو دراجي" قائلاً إن أي خطط لإطلاق مزيد من الحوافز ستضعف اليورو مقابل الدولار

ومنح أوروبا ميزة غير عادلة ضد الولايات المتحدة في التجار

وفي تغريدة له اليوم عبر حسابه على "تويتر" كتب "ترامب": "أعلن "ماريو دراجي" للتو عن احتمالية إضافة المزيد من التحفيز وهو ما دفع باليورو للهبوط على الفور مقابل الدولار،

مما يجعل من السهل عليهم التنافس بشكل غير عادل ضد الولايات المتحدة، لقد ظلوا يفلتون بهذا لسنوات، إلى جانب الصين وغيرها.

وذلك بعدما قال "دراجي" إنه إذا لم تتحسن الرؤية ولم يرتفع التضخم فستكون هناك حاجة للمزيد من التحفيز، موضحًا أن البنك قد يخفض الفائدة مجددًا

أو يقدم المزيد من مشتريات الأصول في حال لم يصل التضخم إلى مستهدفه.


رداً على "ترامب".. "دراجي": لا نستهدف خفض سعر صرف اليورو

قال رئيس البنك المركزي الأوروبي "ماريو دراجي" إنهم مستعدون لاستخدام جميع الأدوات اللازمة للوفاء بمستهدفاتهم، مؤكداً عدم استهداف خفض سعر صرف اليورو.

يأتي هذا بعد ساعات فقط من انتقاد الرئيس "دونالد ترامب" لـ "دراجي" واتهامه باستهداف سعر صرف اليورو بشكل غير عادل.

وأوضح رئيس البنك المركزي الأوروبي – في كلمة أمام الحضور في منتدى يُعقد في البرتغال – أن مهمتهم تتمثل في استقرار الأسعار

في إطار معدل تضخم مستهدف أقل بقليل من 2% على المدى المتوسط.

وصرح في وقت سابق اليوم أن البنك ربما يخفض أسعار الفائدة مرة أخرى أو يقدم المزيد من عمليات شراء الأصول إذا لم يصل التضخم إلى مستهدفه.


ما كنا نحاول ان نفهمة من بين السطور اصبح يتحدثون عنه فى العلن

و من اكبر المسئولين على المستوى الاقتصادى فى العالم

[alskndry]

"ترامب": تصريحات "دراجي" دفعت باليورو للهبوط أمام الدولار مما يسهل عليهم التنافس بشكل غير عادل

انتقد الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" تصريحات رئيس المركزي الأوروبي "ماريو دراجي" قائلاً إن أي خطط لإطلاق مزيد من الحوافز ستضعف اليورو مقابل الدولار

ومنح أوروبا ميزة غير عادلة ضد الولايات المتحدة في التجار

وفي تغريدة له اليوم عبر حسابه على "تويتر" كتب "ترامب": "أعلن "ماريو دراجي" للتو عن احتمالية إضافة المزيد من التحفيز وهو ما دفع باليورو للهبوط على الفور مقابل الدولار،

مما يجعل من السهل عليهم التنافس بشكل غير عادل ضد الولايات المتحدة، لقد ظلوا يفلتون بهذا لسنوات، إلى جانب الصين وغيرها.

وذلك بعدما قال "دراجي" إنه إذا لم تتحسن الرؤية ولم يرتفع التضخم فستكون هناك حاجة للمزيد من التحفيز، موضحًا أن البنك قد يخفض الفائدة مجددًا

أو يقدم المزيد من مشتريات الأصول في حال لم يصل التضخم إلى مستهدفه.


رداً على "ترامب".. "دراجي": لا نستهدف خفض سعر صرف اليورو

قال رئيس البنك المركزي الأوروبي "ماريو دراجي" إنهم مستعدون لاستخدام جميع الأدوات اللازمة للوفاء بمستهدفاتهم، مؤكداً عدم استهداف خفض سعر صرف اليورو.

يأتي هذا بعد ساعات فقط من انتقاد الرئيس "دونالد ترامب" لـ "دراجي" واتهامه باستهداف سعر صرف اليورو بشكل غير عادل.

وأوضح رئيس البنك المركزي الأوروبي – في كلمة أمام الحضور في منتدى يُعقد في البرتغال – أن مهمتهم تتمثل في استقرار الأسعار

في إطار معدل تضخم مستهدف أقل بقليل من 2% على المدى المتوسط.

وصرح في وقت سابق اليوم أن البنك ربما يخفض أسعار الفائدة مرة أخرى أو يقدم المزيد من عمليات شراء الأصول إذا لم يصل التضخم إلى مستهدفه.


ما كنا نحاول ان نفهمة من بين السطور اصبح يتحدثون عنه فى العلن

و من اكبر المسئولين على المستوى الاقتصادى فى العالم

اسعد الله صباحك اخى الحبيب وصديقى العزيز

بالفعل اصبحت حرب علنية واصبح الكل يدلى بتصريحات كيفما يشاء

للتدخل فى ارتفاع او انخفاض العملة

واعتبره هو تدخل فى سعر صرف العملة دون تدخل البنوك المركزية كما كان يحدث

الان اصبح السوق مبنى على حرب تصريحات

واليوم يوم الدولار سنرى ماذا سيحدث

تحياتى ياغالى ودعواتى بالتوفيق

[متداول جديد1]

اسعد الله صباحك اخى الحبيب وصديقى العزيز

بالفعل اصبحت حرب علنية واصبح الكل يدلى بتصريحات كيفما يشاء

للتدخل فى ارتفاع او انخفاض العملة

واعتبره هو تدخل فى سعر صرف العملة دون تدخل البنوك المركزية كما كان يحدث

الان اصبح السوق مبنى على حرب تصريحات

واليوم يوم الدولار سنرى ماذا سيحدث

تحياتى ياغالى ودعواتى بالتوفيق

السلام عليكم استاذ السكندري

سؤال ياغالي
التأثير اليوم بيكون قوي على الدولار فقط ام التأثير بيكون على جميع عملات الفوركس ؟
في انتظار الافادة وشكرا لك استاذي الغالي