1 مرفق
قاعدة "لا تخاطر بأكثر من 10%" خطأ كبير فاحذروه!
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
تعتبر تلك القاعدة أشهر قاعدة إدارة رأس مال على المنتديات العربية وفي الحقيقة لا أعلم مصدرها ولكنها خطأ فادح يتسبب في الكثير من الخسارة سواء للمبدئين أو المحترفين.
لماذا؟ أى اسلوب متاجرة مهما كانت قوته معرض لأخذ 6 أو7 خسائر متتالية أو حتى أكثر من ذلك ومع ذلك فأنه قد يكون نظام متاجرة قوي. فإذا كانت حجم المخاطرة للصفقة 10% وخسرت 7 صفقات متتالية فسيكون الدرو داون أكثر من 60%. وهنا السؤال كم تحتاج لتعويض تلك الخسارة؟ البعض سيقول حوالي 60% ولكن ذلك غير صحيح، فكلما زادت نسبة الدرو داون كلما زادت النسبة المطلوبة لكي تعود لنقطة التعادل وتسترد رأس مالك! الجدول التالي يوضح نسب مختلفة للدرو داون ونسبة الربح المطلوبة من رأس المال المتبقي لكي تسترد رأس مالك بدون مكسب أو خسارة فكما هو واضح من الجدول فإن 50% درو داون تتطلب 100% مكسب من المبلغ المتبقي لكي تعوض رأس مالك مرة أخرى. من الممكن أن تمتلك نظام متاجرة ممتاز ولكن كما ذكرت حتى نظام المتاجرة الممتاز قد يخسر عدد مرات متتالية حتى يعود مرة أخرى للربح، فإذا خسرت 8 صفقات متتالية وكنت تخاطر ب 10% في الصفقة الواحدة فسوف يكون الدرو داون في حدود 75% وعندها سوف تحتاج 300% ربح لكي تعود مرة أخرى وهذا صعب للغاية وربما 1ذلك ما يبرر لماذا نخسر بالرغم من امتلاكنا نظام متاجرة ناجح!!! أما إذا خاطرنا ب 2% مثلاً فسيكون الدرو داون في حدود 15% وهنا سوف تحتاج 17.6% لكي تعوض رأس مالك. وهنا يأتي السؤال " رأسي مالي صغير وإذا خاطرت ب 2 أو 3% ربما لن اخسر ولكني لن أكسب أيضاً نسب كبيرة من الحساب"!! الحل لتلك المشكلة هو أن تفرق بين رأس مالك الأصلي والربح الذي حققته، فلا تخاطر بأكثر من 3% من رأس المال ولكن يمكن أن تزيد من نسبة المخاطرة لتكون 5 أو 10% من الربح المحقق. فعلى سبيل المثال لو كان رأس مالك الذي بدأت به المتاجرة 1000$ فكما ذكرت خاطر ب 3% كحد أقصى أى 30$ على فرض أنك حققت ربح من تلك الصفقة وأصبح رأس مالك الأن 1200، الأن يمكنك أن تخاطر بنسبة 3% من رأس المال الأصلي أى 30$ وتخاطر ب 10% من الربح المحقق أى 20$ (200 * 10%) لتكون نسبة المخاطرة الأجمالية للصفقة 50$ ( 30 + 20) إلخ.
يتبقى شىء واحد وهو أن تحدد متى سوف يتحول الربح إلى جزء من رأس المال، فأنه من غير المنطقي أن تظل تخاطر بنسبة كبيرة من الربح على طول الخط. فعلى سبيل المثال إذا حولت رأس المال من 1000 إلى 2000 يمكنك أن تتوقف عن المخاطرة بنسبة ال10% من الربح (1000$) وتعتبر أن ال 2000$ الأن هم رأس مالك وتبدأ ان تخاطر ب 3% من رأس المال (60$) وتدور الدورة مرة أخرى إلى أن تضاعف رأس مالك مجدداً!. https://forum.arabictrader.com/images/misc/pencil.png
