أخبار اليوم

[mohamed.sobhy]

ميرفن كينج
أواصل القول أننا لسنا في منتصف طريق الأزمة.

[mohamed.sobhy]

اليورو ولا جديد في أعقاب التصريحات الأوروبية الأخيرة

صرح كل من هيرمان فان رومبي رئيس المجلس الأوروبي وماريو دراجي رئيس البنك المركزي الأوروبي و خوسيه مانويل باروسو رئيس المفوضية الأوروبية وجان كلود يونكر أن الدول الـ 17 الأعضاء بالمجموعة الأوروبية قد اقترحت خطة جذرية يمكن بمقتضى تنفيذها أن يتم تحويل منطقة اليورو إلى اتحاد سياسي كامل متضمناً القطاع المصرفي والنقدي والاقتصادي. ودعت الخطة المقترحة أيضاً إلى توحيد جهود السطات النقدية للبنك المركزي الأوروبي والاتحاد الأوروبي لدعم كيان اليورو بل ويمكن أن يمتد ذلك الأمر إلى الدول غير الأعضاء بمنطقة اليورو أيضاً.

وعن الزوج EUR/USD فلم يشهد جديداً في أعقاب تلك التصريحات ليظل عند المستوى النفسي 1.2500، حيث يشهد تداولاً في نطاق المستويين 1.2470 و 1.2530 في الوقت الراهن. ومن المنظور الفني، فإن توقعات الزوج لا تزال محايدة حتى وقتنا الراهن، مع إمكانية انتهاج الزوج موجة عرضية يمكن أن تستمر حتى نهاية الإسبوع وذلك وفقاً لسلوبودان ديرفينكا الخبير الفني بـ Windsor Brokers والذي أشار إلى أن هناك توقعات بالتراجع للزوج ، لكن في حالة ارتفاعه فإنه قد يختبر المقاومة 1.2735 .

[mohamed.sobhy]

تكاليف الاقتراض الإيطالية ترتفع في أعقاب مناقصة سندات الخزانة الإيطالية

تمكنت إيطاليا من بيع ما يقدر بنحو 3.91 مليار يورو من سندات الخزانة لأجل عامين، لتقترب العائدات من تسجيل أعلى مستوياتها. الأمر الذي أدي بدوره إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض لتسجل أعلى مستوياتها منذ ديسمبر الماضي بالغة 4.7%.

علاوة على ذلك، فقد جاءت مبيعات سندات الخزانة تلك والتي تقدر بنحو 3.9 مليار يورو لتتفق تماماً مع المستويات المستهدفة مسبقاً. لكن العائدات على تلك السندات قد ارتفعت أيضاً وعلى نحو ملحوظ مقارنة بالعائدات التي بلغتها تلك السندات خلال الشهر السابق.

جدير بالذكر أن أيطاليا سوف توقم أيضاً بطرح سندات الدين لأجل 6 أشهر للبيع خلال تعاملات يوم الأربعاء المقبل فضلاً عن عقدها مناقصة لبيع سندات الخزانة لأجل 5 و 10 سنوات يوم الخميس المقبل.

[mohamed.sobhy]

صرح ميرفن كينج
محافظ بنك إنجلترا، بأن البنك سيقوم بمراجعة مزاد ECTR عقب ستة أشهر.
--وهناك إمكانية مؤكدة بأن يتم إنهاء المزاد على ECTR بعد ستة أشهر حين التحسن.

[mohamed.sobhy]

البنك المركزي الأوروبي: سيعيد البنك المركزي الأوروبي امتصاص 210.5 مليار يورو بمعدل متوسط 0.26% في إطار عملية امتصاص السيولة الآجلة لـ7 أيام، وفقًا للتوقعات.

[mohamed.sobhy]

ارتفاع الأسواق الأوروبية عدا الجانب الألماني والإسباني والدنمركي

انخفض مؤشر 30 DAX الألماني و IBEX 35 الإسباني بنحو %0.15- و%0.20- ولم يتغير التداول على مؤشر CAC 40 الفرنسي بنحو ملحوظ, في حين ارتفع كلاً من ATHEX اليوناني و FTSE MIB الايطالي بنحو %1.50 و%0.50 على التوالي. وتراجع NDKX الدنمركي بنحو %1.35- اليوم.

جدير بالذكر أن عائدات سندات الخزانة لأجل 3 أشهر قد ارتفعت بنحو 2.362% مقابل القراءة السابقة المسجلة 0.846%. كما ارتفعت عائدات سندات الخزانة لأجل 6 أشهر بنحو 3.237% مقابل المستويات التي كانت عليها في مايو والبالغة 1.737%. في الوقت نفسه أعلن وزير الاقتصاد الإسباني أن المحادثات بشان حزمة الدعم المالي قد تتطلب بعض من الوقت.

وعن منطقة اليورو، فقد قام بونيسي عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي بنزع يد البنك المركزي فيما يخص الخيار الأخيرة بالإقراض إلى الحكومات.

من جانبه صرح كل من هيرمان فان رومبي رئيس المجلس الأوروبي وماريو دراجي رئيس البنك المركزي الأوروبي و خوسيه مانويل باروسو رئيس المفوضية الأوروبية وجان كلود يونكر أن الدول الـ 17 الأعضاء بالمجموعة الأوروبية قد اقترحت خطة جذرية يمكن بمقتضى تنفيذها أن يتم تحويل منطقة اليورو إلى اتحاد سياسي كامل متضمناً القطاع المصرفي والنقدي والاقتصادي. ودعت الخطة المقترحة أيضاً إلى توحيد جهود السلطات النقدية للبنك المركزي الأوروبي والاتحاد الأوروبي لدعم كيان اليورو بل ويمكن أن يمتد ذلك الأمر إلى الدول غير الأعضاء بمنطقة اليورو أيضاً.

وعن بنك إنجلترا يقوم ميرفن كينج محافظ بنك إنجلترا وثلاثة أعضاء من لجنة السياسة النقدية البريطانية بالإدلاء بشهادتهم أمام اللجنة المختارة من وزارة الخزانة ولا تزال المفاوضات تتم على سعر الفائدة المسجل حالياً %0.5 ولكن بالنسبة إلى دعم برنامج شراء الأصول فيراها أعضاء لجنة السياسة النقدية البريطانية كخطوة إستراتيجية فعالة للغاية.

أما عن العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية؛ ستاندرد اند بورز 500 ونسداك 100 وكذلك داو جونز فقد سجلت مؤشرات افتتاحية مرتفعة بنحو %0.30. كما ارتفع نفط خام تكساس بنحو %0.17 اليوم إلى 79.32 دولار للبرميل، في حين انخفض الذهب بنحو %0.18- إلى المستوى 1584 دولار للأوقية.

[mohamed.sobhy]

المسئولون الأوروبين يقترحون زيادة نفوذ الاتحاد الأوروبي


جاءت تصريحات 3 من المسئولين الأوروبين اليوم وقبيل انعقاد القمة الأوروبية يومي 28 و 29 ، لتتسم بمزيد من الحسم ، حيث صرح كل من هيرمان فان رومبي رئيس المجلس الأوروبي وماريو دراجي رئيس البنك المركزي الأوروبي و خوسيه مانويل باروسو رئيس المفوضية الأوروبية وجان كلود يونكر أن الدول الـ 17 الأعضاء بالمجموعة الأوروبية قد اقترحت خطة جذرية يمكن بمقتضى تنفيذها أن يتم تحويل منطقة اليورو إلى اتحاد سياسي كامل متضمناً القطاع المصرفي والنقدي والاقتصادي. كما دعوا إلى مشروع ميثاق يمكن من إعطاء الاتحاد الأوروبي جميع الصلحيات من شأن إعادة تحديد الموازنات للدول الأعضاء بها التي لا تلتزم بقواعد الدين والعجز.

وقد تقدم المسئولون أيضاً بمقترح وهو أن تتوصل الحكومات الأوروبية إلى اتفاق على مستويات الدين و "الحدود العليا" من ميزانياتها. إلا أن المسودة لن تحتوى على أية بنود بشـأن إنشاء السندات الأوروبية بشكل مباشر لكن يمكن أن تضع الإطار العام لذلك ومن ثم بدأ الخطوات الممهدة لإنشاء مثل هذه السندات أو إطلاق صندوق " سداد الديون " الذي اقترحته ألمانيا.

من جانبها جاءت المقترحات الواردة في التقرير لتشكل جزءا من خطة لخلق ما يشبه الاتحاد المصرفي والسياسي بالاتحاد الأوروبي والتي ستتم مناقشتها خلال القمة القادمة.

[mohamed.sobhy]

اليونان: تم تعيين يانييس ستورناراس وزير المالية الجديد لليونان.

[mohamed.sobhy]

شراء السندات الأوروبية مؤقتاً من صندوق سداد الدين - TD Securities

بعد متابعة تقرير فان يانج المحلل الفني لدى FXTimes رومبي وباروسو ودراجي أخيراً يونكر، الذي يبين بإيجاز خارطة الطريق في سبيل اندماج منطقة اليورو بنحو كامل على مر العشر سنوات القادمة، يشير الخبراء لدى TD Securities إلى افتقار الخارطة إلى الإجراءات الفورية لتصحيح التوترات التي تعاني منها البلاد في الوقت الحالي.

وعن هذا قال ريتشارد كيلي المحلل الاقتصادي:" نرى أن استخدام صندوق سداد الدين بجانب آلية الاستقرار الأوروبي في شراء الديون السيادية لاستبدالها ببعض السندات الأوروبية بنحو مؤقت، هو الخيار الأنسب لموافقة كافة التيارات السياسية مع توتر معوقات النمو الاقتصادي". وكذلك يشير الخبير إلى أن موافقة ألمانيا لا تعني ضمناً استمرارها منتهجة تلك النبرة.

[mohamed.sobhy]

المجر: أبقى البنك المركزي المجري على معدلات الفائدة دون تغيير عند نسبة 7.0%، كما كان متوقعًا.

[mohamed.sobhy]

وثيقة: منطقة اليورو تتطلع لسندات مشتركة كمرحلة أخيرة لاتحاد مالي


بروكسل (رويترز) - أظهرت وثيقة معدة لقمة زعماء منطقة اليورو التي تعقد هذا الأسبوع أن المنطقة قد تنشئ خزانة للعملة الموحدة وتصدر سندات مشتركة كمرحلة أخيرة من اتحاد مالي قد تستغرق إقامته عدة سنوات.

وقالت الوثيقة التي حصلت عليها رويترز "في المنظور متوسط الأجل يمكن بحث إصدار سندات مشتركة كعنصر لهذا الاتحاد المالي رهنا بالتقدم في مسار التكامل المالي."

وأضافت "قد تجري دارسة خطوات نحو استحداث ديون سيادية مُشتركة وعديدة إذا وجد إطار ثابت لانضباط الميزانية والتنافسية لتفادي المخاطر الأخلاقية وإعلاء المسؤولية والالتزام."

وقام بإعداد هذا التقرير رئيس المفوضية الأوروبية جوزيه مانويل باروزو ورئيس المجلس الأوروبي هيرمان فان رومبوي ورئيس البنك المركزي الأوروبي ماريو دراجي ورئيس مجموعة اليورو جان كلود يونكر.

ويهدف التقرير لتحديد العناصر التي ينبغي أن توفرها منطقة اليورو خلال عدة سنوات لاستكمال الاتحاد الاقتصادي بين الدول السبع عشرة التي تستخدم اليورو والذي تعتقد أنه ضروري لتأمين مستقبل هذه الكتلة.

[mohamed.sobhy]

ميركل تعتبر توحيد السندات وكشوف حسابات منطقة اليورو ليس من الصواب – UBS

من المحتمل أن يتم مناقشة مسألة إحباط المقترحات حيال دمج سندات وفواتير منطقة اليورو وكذلك توحيد ضمانات الودائع، خلال مؤتمر القمة الأوروبي القادم وذلك وفقاً لـ جاريث بيري الخبير الاستراتيجي. حيث أن المستشارة الألمانية ميركل قد علقت على مبادئ تلك الإجراءات على أنها ليست صحيحة ولها نتائج عكسية. كما أعربت عن تخوفها بأن يتركز النقاش بكثافة على المقترحات التي تدور حول توحيد المسئولية الأوروبية ولكنها قد تبتعد قليلاً عن ما يخص تحسين العمل الإشرافي والتدابير الهيكلية.

[mohamed.sobhy]

"موديز" تخفض تصنيفات بنوك إسبانية من درجة إلى أربع درجات

خفضت وكالة (موديز) للتصنيف الائتماني اليوم من درجة لأربعة درجات تصنيف 28 بنكا إسبانيا، وذلك بعد أن طلبت الحكومة رسميا مساعدة أوروبية لقطاع المصارف الإسباني.



وقالت الوكالة اليوم في بيان "التخفيض جاء بعد الضعف المالي الذي ظهر في المراجعة التي جرت في 13 من الشهر الجاري لتقييمنا للديون السيادية الإسبانية".



وأشارت (موديز) إلى أن المشكلات التي تواجهها الحكومة الإسبانية لن تنعكس فقط على قدرتها في مساعدة الهيئات المالية التي تعاني من مشكلات، بل ستؤثر أيضا على الجانب الائتماني في هذه المؤسسات.



وبررت (موديز) قرارها بأن المصارف ستعاني من خسائر أكبر لأن القروض التي ستحصل عليها ستكون بضمان على أصول تجارية.



ويعتبر مصرف (سانتاندير) الذي ينظر إليه كأهم البنوك الإسبانية، أوفرها حظا حيث تم تخفيض تصنيفه درجتين من A3 إلى Baa2 ، أي ما يزيد عن التصنيف الاجمالي للديون الإسبانية بدرجة وهو Baa3..



يشار إلى أن الدول الأعضاء في منطقة اليورو قد اتفقت على منح إسبانيا حزمة إنقاذ بقيمة تصل إلى 100 مليار يورو لإعادة رسملة قطاعها المصرفي المتعثر.

[mohamed.sobhy]

إسبانيا : عجز الموازنة يستهدف المستوى 3.5% خلال العام 2012

تراكم عجز الموازنة الإسبانية في الفترة من يناير وحتى يونيو ليصل إلى 3.5%، أى ما يزيد عن 30.6% خلال الأشهر نفسها العام الماضي. ومن ثم فإن عجز الموازنة قد يستهدف المستوى 3.5% خلال العام 2012.

جدير بالذكر أن العجز قد بلغ ما يقارب 36.3 مليار يورو في الفترة من يناير وحتى مايو، ليزيد من ذلك العجز التكاليف التي تتحملها القطاعات الحكومية للبلاد فضلاً عن التأمينات الاجتماعية. أما عن عجز الموازنة بقيمته الأساسية فقد ارتفعت بنحو 2.38% في الفترة المُشار إليها مقارنة بصافي العجز البالغ 2.59% خلال الفترة من يناير إلى مايو من العام 2011.

في الوقت نفسه، ارتفعت عائدات سندات الخزانة الإسبانية لأجل 10 سنوات بنحو 6.86%، كما سجل الفارق بين سنات الخزانة الإسبانية إلى الألمانية 536 نقطة. أما عن سندات الدين الإيطالية لأجل 10 سنوات فقد ارتفعت بنحو 6.18% مع فارق بلغ 467 نقطة بينها وبين عائدات سندات الخزانة الألمانية.

[mohamed.sobhy]

الاتحاد المصرفي الأوروبي يشكل خطراً على الاقتصاد البريطاني ــ صحيفة التليجراف

واصل الاسترليني تراجعه مقابل منافسيه من العملات الأساسية الأخرى في أعقاب التصريحات الخاصة بالقمة الأوروبية، والمقترحات الجديدة المقدمة بشأن الاتحاد المصرفي الأوروبي والذي قد يشكل خطراً على الاقتصاد البريطاني، حيث أن ذلك سيضع منطقة اليورو في قلب المراكز المالية في القارة الأوروبية بأثرها، في ظل مجابهة الاتحاد الأوروبي للسلطة المصرفية الأوروبية، محملين أياها المسؤولية عن الفشل في معالجة أزمة القطاع المصرفي الإسباني، وفقاً لما ذكرته صحيفة تليجراف اليوم الثلاثاء.

وفي ظل النطام الجديد المقترح، والذي يمكن أن يتم التوصل إلى اتفاق عليه بنهاية العام الجاري، فإن السلطة المصرفية الأوروبية ومقرها لندن ستكون السوق الوحيدة ذات القوة التنظيمية وفقاً للمعايير الفنية لتكون بمثابة مركز مصرفي مثل فرانكفورت بألمانيا وفقاً لما نشرته صحيفة التليجراف.