تجارة الكاري تريد

[طارق الزعبي]

تجارة الكاري تريد

رجاء لاحظ للأهمية ...
الحسابات الإسلامية خالية من هذه الطريقة تماما إنما نشرحها لمزيد من التوضيح لك ..


هناك نظاما للتجارة يربح المزيد من المال وتعتبر طريقة منتشرة وهدفها الربح والاستفادة من فروق أسعار الفائدة بين العملات المختلفة ، وهذه الطريقة تسمى الكاري تريد the Carry Trade .

هل تعرف ما هو الكاريترد !!
ببساطة لكي تفهم معناها لابد أن يكون لديك خلفية حول :
- كيف تتأثر أزواج العملات بارتفاع وانخفاض أسعار الفوائد .
- وأيضا لابد أن تعرف كيف تتحرك الفائدة ، وما هي العوامل التي تؤدي إلي رفع الفائدة .
وأيضا لابد لكل تاجر كاري أن يحلل البيانات ألاقتصاديه ذات الصلة بأسعار الفائدة مثل بيانات التضخم والنمو وسياسات البنوك ألمركزيه...

التجارة المحمولة تتضمن إقراض أو بيع بطريقة آلية مع سعر فائدة منخفض ثم يتم استعماله للشراء بطريقة آلية بسعر فائدة أعلى ، بمعنى آخر .. الاقتراض عن طريق عملات ذات سعر فائدة منخفض واستثمار هذه الأموال بشراء عملات ذات عائد منخفض.

لنأخذ مثال ...
لنقول أن تاجر ذهب إلى البنك واقترض 10.000 دولار بسعر فائدة 1% لكل سنة واستثمر المبلغ بربح 5% سنويا
إذا ما هي الأرباح ؟ صافي الربح هو 4 % الاختلاف بين أسعارِ الفائدة!

مثال آخر ، تاجر ذهب إلى البنك الياباني واقترض مبلغ 10.000 ين ياباني بسعر فائدة 5 % فقام بتحويل هذا المبلغ إلي الدولارات ، وبعد أن قام بدراسته للسوق فقرر شراء سندات خزانه أمريكية بفائدة 4.5% فنتيجة هذه العملية 4% من راس المال المستخدم...

وعلي هذا المثال يمكن القياس استخدام الكاري في الفوركس ،استراتيجيه الكاري تريد تعد من الاستراتيجيات المربحة جدا في الفوركس ويعتمد عليها المحترفون من المضاربون والصناديق الاستثمارية الكبيرة ونجد أن صناديق التحوط تعتمد عليها بشكل كبير سنويا والشائع استخدام رافعه مالية 1:10 في معظم عمليات الكاري .

وعند التدقيق في المثال السابق نجد أن تداول هذا التاجر حقق أرباح سنوية بمعدل 40% لذا صنفت استراتيجيه الكاري تريد من انجح الاستراتيجيات في الثلاث سنوات السابقة إذا تتجاوز أرباحها السنوية أكثر من 300% .

[طارق الزعبي]

مخاطر الكاري
مخاطره في الكاري تريد تكمن في التذبذب العالي في أسواق العملات لذا هذه الاستراتيجية تتطلب إلمام كبير بالسوق ومحركاته.

والخطر الآخر علي تجار الكاري هي عمليات تسيل العقود إذا يتم تسيل العقود في توقيت متقارب وخروج كميات كبيرة من العقود بتوقيت متقارب ويصاحب ذلك تحرمات دراماتيكية في السوق وتسمي هذه العملية liquidation carry trade

هنالك نوع اخر من انواع الكاري شائع ويسمي daily carry trade يعتمد هذا النوع علي شيء تم التعارف عليه في استراتيجيه الكاري تريد بالسلة أو ال basket مفهوم السلة هو تقسيم السلة باحتوائها علي عده أزواج ويستخدمها المحترفون في تنويع الأزواج للتحوط والتغلب علي تذبذب السوق وحماية المحفظة .

وكما ذكرنا في الغالب يستخدمون رافعه مالية من 1 : 10 لتقليل مخاطر التذبذب إذا أخذنا مثال لسله من الكاري تقسم فيها الأزواج إلي أزواج طويلة المدى وأخرى قصيرة وأخرى تستخدم كهيدج معكوس فمثلا إذا احتوت هذه السلة علي زوج الإسترليني مقابل الفرنك السويسري وكانت الرافعة المستخدمة 1 : 10 يكون الناتج من هذا التداول المحمول لمده عام ما يقارب ال 600 دولار من العقد الواحد يكثر استخدام الين الياباني والدولار النيوزلندي والدولار الاسترالي وتجمع نتائج كل زوج وتكون النتيجة في الغالب الأعم أرباح أكثر من 100%

التداول المحمول أو الكاري تريد يستخدمه اليابانيون بكثرة لاعتمادهم علي العملة اليابانيه ذات العائد المنخفض...
كيف يمكن الاستفادة من تحليل حركه الكاري تريد للاستفادة منها في المتاجر اليومية وعلي حساباتنا الإسلامية :

اولا مراقبه حركه الأزواج التي ترتبط بعمليات الكاري وإغلاق هذه العقود يحدث حركه لهذا الزوج

ثانيا يجب مراقبه ازواج الين عن كثب ويقول البعض أن إغلاق هذه العقود ربع سنوي ولكن لا احد يستطيع التبوء بموعد إغلاق عقود الكاري لذا حدوث حركات عنيفة علي أزواج الين الياباني بلا مؤثرات اقتصاديه واضحة أساسيه كانت أو فنيه يدل علي تدحرج أزواج الين ويمكن الاستفادة من هذه الظروف التي تخلقها عمليات التسييل .

الصناديق الكبيرة تحتفظ بعقودها سنويا فيمكن مراقبه أزواج الين أيضا مع نهاية العام( نهاية السنة المالية في اليابان يصادف شهر مارس عندنا فكثيرا ما يتحرك تجار الكاري لسداد قروضهم قبل نهاية العام بأيام) يجب الاستفادة من هذه الأجواء والظروف التي يخلقها سداد قروض الكاري .

[طارق الزعبي]

مثال عملي
على مخطط الأسبوع لزوج عملة الجنيه الإسترليني / ين ياباني ...

هذا مخطط الأسبوع لزوج عملة الجنيه الإسترليني / والين الياباني .. لوقت قريب
نرى أن مصرف اليابان أبقىَ سعر الفائدة عند صفر ..
سعر الفائدة الحالي 0.25 % ابتداء مِنْ هذه الكتابة - 11/01/2006
في حين أن مصرف إنجلترا المركزي رفع أسعارِ الفائدة الأعلى إلى 4.75 % ابتداء مِنْ هذه الكتابة العديد مِنْ التُجّارِ تَوجّهوا لهذا الزوجِ فكان أحد العواملِ التي كونت اتجاه صاعد جيد على الزوج
تحرك الزوج أكثر من 7300 نقطة من سنة 2000 إلى 2006 أنها مسرحية أسعار الفائدة والعملات ..

[faridns]

تسلم ايدك طارق باشا و موضوع مهم جدا

[طارق الزعبي]

شكرا اخي فريد ان شاء الله يستفيد الجميع منه