استفسار من مبتدىء...هام جدا

[متداول مصرى]

اود معرفة الاختلاف بين كل من
spot rate(spot market)
forward rate(forward market)
future market
options market
ارجو من الاعضاء الكرام افادتى فى هذا الموضوع

[متداول مصرى]

ارجو الافادة ممن لديه اى معلومات

[abofaris73]

اود معرفة الاختلاف بين كل من
spot rate(spot market)
forward rate(forward market)
future market
options market
ارجو من الاعضاء الكرام افادتى فى هذا الموضوع

حياك الله يا (متداول مصري)

وآسفين على التأخير ، ، تعرف أن السوق كان اجازة 3 أيام

وهذي تعريفات بسيطة حول المطلوب

(1) سبوت ماركت
هو السوق حيث السلعة (سهم - عملة - بضاعة) تباع بسعر نقدي حال (كاش) وتسلم في الحال
وربما يطلق عليه (سوق الكاش) أو (السوق الفعلي)

(2) فرورد ماركت
مثل الفيوتشر

(3) فيوتشر ماركت
السوق المستقبلي : حيث الدفع والتسليم يكون بوقت آجل محدد مسبقا

(4) اوبشن ماركت
عقود الخيارات : اتفاقية تعطي للمستفيد (العميل) الحق في بيع أو شراء (يحدد مسبقا) السلعة بسعر محدد في وقت محدد أو خلاله (تحدد في العقد) ، مقابل (عمولة) يدفعها للطرف الثاني
:
إذا انتهى الوقت المحدد ـ فالعميل مخير بين تنفيذ الشراء أو البيع (طبعا إذا كان سعر السلعة في سوق الكاش في صالحه) والطرف الثاني ملزم بالتنفيذ ، أو يتنازل العميل عن العقد ويخسر العمولة فقط
وعادة يستخدمها أصحاب المحافظ الكبرى لحماية مراكزهم في سوق الكاش ، فيعملون عقود خيارات حتى إذا سار السعر عكس توقعاتهم حدوا من خسائرهم ، وإذا سار كما توقعوا خسروا جزءا بسيطا من الربح
.
أتمنى أن يكون الموجز مفيدا
.
تحياتي

[متداول مصرى]

شكرا اخى على اهتمامك بالمشاركة
واسمح لى ان استفسر عن بعض الشياء فيما ذكرت
1-بالنسبة لل...forward rate
هناك نظرية تسمى..interest rate parity او تكافؤ سعر الفائدة..و تنص على ان الاختلاف فى سعر الفائدة لدولتان يجب ان يساوى الاختلاف بين ال..forward rate و ال ..spot rate ..
اى ان الاختلاف فى سعر الفائدة يساوى forward points وهى النقاط التى تضاف او تطرح من السعر الحالى(السبوت) لكى يصبح فوروارد
ومن ذلك هل يمكن بموجب تلك النظرية وبحساب الفرق بين سعر الفائدة للدولتان ان اتنبأ بما سيصل الية السبوت ريت
بأعتبار ان ال..forward rate سوف يصبح spot rate فى المستقبل
هل يمكن ذلك ؟



2-بالنسبة لعقود الخيارات
-هل يتم اتمامها عن طريق برامج تداول اخرى غير التى نتاجر بها فى السبوت ؟
هل تتبع نظام الهامش ؟
وانا كانت لا تتبع نظام الهامش فما هو الحد الادنى لفتح حساب فى سوق الخيارات

[متداول مصرى]

هل يساعدنى احد و يزودنى ببعض المعلومات

[Mazen]

حياك الله أخي الكريم وهذا جواب متواضع لسؤالك

بالنسبة لل...forward rate

هناك نظرية تسمى..interest rate parity او تكافؤ سعرالفائدة..و تنص على ان الاختلاف فى سعر الفائدة لدولتان يجب ان يساوى الاختلافبينال..forward rate و ال ..spot rate ..

اى ان الاختلاف فى سعر الفائدة يساوى forward points وهىالنقاط التى تضاف او تطرح من السعر الحالى(السبوت) لكى يصبح فوروارد

ومن ذلك هل يمكن بموجب تلك النظرية وبحساب الفرق بين سعرالفائدة للدولتان ان اتنبأ بما سيصل الية السبوت ريت

بأعتبار ان ال..forward rate سوف يصبح spot rate فىالمستقبل

هل يمكن ذلك ؟



نرجع بداية للـ FWD Rate وهو عبارة عن عملية تبادل حالية سوف تتم بتاريخ محدد. أي أن وقت إنقضاء المدة للشخص الخيار بالتحويل على سعر الصرف الحالي أو إعادة ترحيل المركز لفترة زمنية إضافية بحساب فرق نقاط جديد (تخفيض أو إضافة على السعر المتفق عليه ببداية الصفقة) من خلال IRP – Interest Rate Parity والذي يحسب الفارق بين نسبة الفائدة المحلية ونسبة فائدة الطرف المراد التحويل إليه أو منه على الزوج ومعادلته:



FWD(العملة المحلية/العملة الأجنبية) = سعر الصرف الآني (Spot) (العملة المحلية/العملة الأجنبية) ((1+نسبة الفائدة المحلية)/(1+نسبة الفائدة الأجنبية))



الهدف من كل هذا هو أستنباط موازنة (Arbitrage) بحيث يكون شراء أو أقتراض العملة الأقل فائدة وإقراض العملة الأكثر فائدة وليس لتوقع سعر صرف مستقبلي. فهذه التقنية تُستخدم للحفاض على أدنى مستوى مخاطرة نتيجة تحركات أسعار العملات بشكل غير متوقع والأبتعاد عن مخاطرة فروق التحويل الكبيرة في المستقبل.



ومعادلة الموازنة (Arbitrage):



1+نسبة الفائدة المحلية – (((1+نسبة الفائدة الأجنبية) (FWD Rate)) / (السعر الآني))



ففي حال حصولنا على صفر فالعملتين متوازنتين ولا في أي فائدة إقراض أو إقتراض

أما في حالة حصولنا على سالب فهو أقتراض أو شراء للعملة المحلية وإقراض العملة الأجنبية والعكس صحيح في حالة وجود موجب.






2-بالنسبة لعقود الخيارات

-هل يتم اتمامها عن طريق برامج تداول اخرى غير التى نتاجربها فى السبوت ؟

هل تتبع نظام الهامش ؟

وانا كانت لا تتبع نظام الهامش فما هو الحد الادنى لفتححساب فى سوق الخيارات



عقود الخيارات من الممكن تداولها عن طريق برنامج آلي أو OTC – Over the Counter ولكن هي تختلف عن العملات بخصوص الهامش فهنا العقد عليه رسوم يتناسب مع المبلغ، فأنت تدفع لخيار رسم أسمه بريميوم Premium وعليه أما أن تخسر هذا الرسم أو تربح فرق سعر التحويل إذا ما تعدى السعر الـ Strike Price. وأعرف أن الـ FXCM لديها هذا المنتج وأعتقد أن الحد الآدنى خمسة آلاف دولار ولكني عير متأكد.





أتمنى أني أفدتك ولو بالقليل وحياك الله بأي وقت للسؤال والإستفسار