أنواع وعناصر بناء استراتجيات المتاجرة(منقول)

[sakana]

هناك نوعين من الاستراتجيات التي يمكن العمل بهم :

الاستراتجيات الثابتة Static Strategy
والاستراتجيات المتغيره Dynamic Strategy



قبل أن نتوجه لشرح الاسترتجيات .. لابد أن نتعرف علي شيء مهم جدا وهو :
-- ما هو الهيكل الحقيقي التي تقوم عليه كل استرتجيات المتاجرة بمختلف أنواعها ؟ --
هيكل أي استراتجية هو : مجموعة من الشروط والقواعد والإرشادات هدفها الوصول إلي قرار

Rules & Guidances == Trade Decision
إذن سوف نتفق إن هيكل البناء الأساسي لأي استراتجية ناجحة هو القواعد والإرشادات الخاصة بها
والتي سوف نطبقها للبحث عن حالة أو وضع مؤقت في السوق إعتاد السوق أن يأخذ رد فعل متوقع عنده

فالأسواق المالية بصفة عامة .. يمكن تقسيم ردود الأفعال لها إلي :

- رد فعل متوقع : مثل يتوقع الإرتداد من المقاومة أو الدعم القوي ، فلو حدث فلا شيء غريب لأن هذا الفعل متوقع
- رد فعل غير متوقع : مثل لو تم كسر مستوي دعم أو مقاومة قوي بسهولة دون أي إعتبار لقوتة السابقة - هذا رد فعل غير متوقع

في استراتجيات المتاجرة عامة ، نحن نبحث عن حالة أو وضع في السوق Specific Case - حالة خاصة - عند تواجدها في السوق هناك رد فعل متوقع سوف يحدث أو له الأولويه في الحدوث . وسوف نحدد هذا الوضع الخاص باستخدام قواعد وارشادات الاستراتجية التي نعمل بها .

وكقاعدة عامة : فإن كل رد فعل متوقع لأي حالة خاصة يمكن أن يكون قرار متاجرة ، ولكن ليس كل قرار متاجرة هو رد فعل لحالة خاصة في السوق .

وهذا يعبر عن نظرية تسمي " نظرية الحيود " في قرار استراتجية متاجرة ما
وهذا بمعني أنه بالرغم من أننا نمتلك حالة خاصة واضحه ورد فعل متوقع
فلو ضربنا مثال بسيط : حددنا حالة خاصة وهي مستوي دعم قوي علي سهم ما رد الفعل المتوقع أن نرتد منه علي الأقل بنسبة ربح 5% إذن قرار المتاجرة سوف يكون الشراء من مستوي الدعم بهدف 5% أو أقل حسب خطة إدارة المخاطر التي تعمل بها .

نظرية الحيود الاستراتيجي : تقوم بطرح الإحتمالات المصاحبة لحدوث الفعل ورد الفعل وليست معاكستة
فحسب المثال السابق .. هل نتوقع أن يرتد السعر بمجرد ملامسة المستوي أو قبل المستوي أو بعد المستوي

- في حالة الارتداد من قبل المستوي : فهذا يعني عدم تفعيل الصفقة وعدم تحمل مخاطر
- في حالة الارتداد بمجرد ملامسة المستوي : فهذا يعني تحقيق الربح بخطورة صفر Zero Risk
- في حالة الارتداد بعد المستوي : هذا يعني إن السوق سوف يعاكس صفقتنا وسوف نتحمل مقدار معين من المخاطرة

بناء علي المخاطرة التي سوف نتحملها نتيجة مخالفة السوق لتوقعاتنا .. يمكن عمل حيود أو انحراف مقنن وموجه في قرار المتاجرة ليتناسب مع مقدار الخطورة المتوقع ، فقبل توجهنا لإدارة المخاطر ، فلابد علي الاستراتجية التي نعمل بها أن تقلل المخاطر علي قدر المستطاع .

وفي المثال السابق تنص نظرية الحيود علي وجوب تطوير القرار المأخوذ عن الاستراتجية بعيدا عن قواعد وارشادات الاستراتجية
فمثلا في المثال السابق سوف ندخل شراء بمجرد ملامسة المستوي بناء علي رد الفعل المتوقع ولكن سوف نتفقك علي إننا سوف نتابع شمعة الساعة أو الأربع ساعات فلو حصل أن أغلقوا أسفل المستوي سوف نخرج من الصفقة لو لم يفعل وقف الخسارة الخاص بنا بعد . وذلك بإهمال أي خسارة محققة الآن .

ولتفرقة بين وجود شرط في قواعد وارشادات الاستراتجية أو وجود نفس الشرط في باقة الحيود الاستراتيجي للقرار .. سوف نوضح علي المثال السابق :
الشرط هو : إغلاق شمعة الساعة و الأربع ساعات فوق أو تحت مستوي الدعم المستهدف

أولا:: لو تم وضع الشرط في باقة قواعد وارشادات الاستراتجية -> فهذا يعني إننا لن ندخل السوق شراء إلا بعد أن نصل للمستوي المتوقع وثم نرتد منه وتغلق شمعة الساعة و الأربع ساعات فوق المستوي ، فلو لم يحصل ذلك لن ندخل السوق نهائيا .

ثانيا:: لو تم وضع الشرط في باقة الحيود الاستراتيجي للقرار -> فهذا يعني إننا سوف ندخل بمجرد ملامسة السعر لمستوي الدعم المستهدف ، ولكن بمجرد تفعيل الصفقة سوف تتفعل شروط الحيود الاستراتيجي للقرار .. فلو مثلا أغلقت الشمعات تحت المستوي فهذا سوف يسبب حيود استراتيجي عن القرار الذي سبق وإتخذناه وسوف نخرج من الصفقة ... طبعا لو كان وقف الخسارة لم يفعل بعد ، ولكن لو أغلقت الشمعات فوق المستوي لن يتفعل الشرط وبالتالي لن يحود القرار الاستراتيجي المؤخود سابقا .




إذن سوف نمتلك مساحة كبيرة من الحرية في مخطط بناء استراتجيتنا المناسبة باعتماد هذه المنظومة من أجل الوصول لأفضل نسب نجاح .

ويمكن تطبيق نفس الفكر .. من أجل تطوير استراتجيات متاجرة الأوبشن التي تعمل بها لو كنت من متاجري الأوبشن في الأسهم أو العملات . فمثلا لو ضربنا مثال يوضح كيفية تطبيق حيود القرار في الأوبشن : نفرض أننا أخذنا أوبشن بوت علي سهم بعمر زمني شهر ونتوقع أن يتحرك السعر بشكل ترندي حاد قبل إنتهاء مدة الأوبشن الزمنية و بعد مثلا مرور 10 أيام أظهرت لنا قواعد الحيود الاستراتيجي أننا مازلنا في تصحيح وبالرغم من إننا تحركنا بعض الحركة في اتجاه الأوبشن ولكن من المتوقع إننا نتحرك بشكل أفقي حتي إنتهاء الفترة الزمنية للأوبشن أو سوف نرتد بقوة لأعلي في تصحيح صاعد مثلا . تفعل قواعد الحيود الاستراتجي سوف تساعدنا علي ايجاد الخطط البديلة التي من شأنها أن تقلل من الخطورة التي تقع علينا أو تزيد من أرباحنا .

والآن سوف نعود مرة أخري إلي قسمي استراتجيات المتاجرة الرئيسيان :

أولا: الاستراتجيات الثابتة : Static Strategy - SS

هي الاستراتجيات التي تعتمد علي تكرار حالات خاصة في السوق يمكن التوقع برد فعل السوق عندها بالإهمال الكامل لدورات السوق ومراحل الحركة المتعاقبة والمختلفة فيه .

كمثال : أي استراتجية مبنية علي إشارات المؤشرات الحسابية أو الإحصائية مثل مؤشرات التشبع مثلا
فمثلا لو قمنا ببناء استراتجية بسيطة جدا باستخدام مؤشر الاستوكاستك
سوف نشتري عند اشارة التشبع بيع ونبيع عند اشارة تشبع شراء

هذه الاستراتجية يمكن تطبيقها في أي وقت وعلي أي سوق بصرف النظر عن حالة السوق الحالية أو المستقبلية
فلذلك تسمي استراتجية ثابتة .. أي غير متأثره بدورات السوق المتعاقبة

وهذه هي من اسهل الاستراتجيات التي يمكن عمل باك تيست لها أو تقيم لنسبة نجاحها في الماضي ، وبالرغم من أن نجاحها في الماضي لا يعني بالضرروة نجاحها معنا في الدورة الحالية أو القادمة في السوق ، ولكن هذا الإختبار بيكون دليل أولي علي إننا نسير في الطريق الصحيح لبناء استراتجية متكاملة قوية


ثانيا: الاستراتجيات المتغيرة : Dynamic Strategy - DS

تعتمد هذه الاستراتجية علي تكرار حالة خاصة في دورة محددة من السوق أو تحتاج لوضع خاص لتصح الحالة الخاصة ويمكن من ثم التوقع برد فعل السوق بناء عنها . ولكن لو وجدت الحالة الخاصة في دورة غير الدورة المناسبة لها فهذا يعني عدم أهمية ومصداقية الحالة التي أمامنا أو علي الأصح ضعف قدرتها علي إعطاء توقع عالي المصداقية لتوقع رد فعل السوق أو الحركة السعرية المتوقعة .
بالإضافة إننا في هذا النوع نراعي توقعنا لدورة الحالية من السوق والدورة القادمة أو الدورة المتوقعة بصرف النظر عن ما حدث في الماضي . فنحن هنا نرتبط بالمستقبل أكثر من ارتباطنا بالماضي .

ويمكن عمل فحص تاريخي لهذا النوع من الاستراتجيات أو كما يسمي Back Test ولكن يعتبر أصعب تطبيقا من الاستراتجيات الثابتة ويحتاج هذا النوع إلي تكنولوجيات خاصة بفكر الاستراتجية التحليل نفسة لكي نستطيع تطبيقها وإختبارها علي بيانات تاريخية سابقة . ومثال علي ذلك ما تقوم به إليوتيشيان في أبحاثها الأخيره .. حيث تستخدم تكنولوجيا التحليل الموجي لتحدد الموجات تاريخيا ثم تحسب مصداقيتها التاريخية بناء علي استراتجية الموجة الأخيرة من تركيب كل موجة .. وخرجنا في النهاية باستراتجية الموجة سي من الموجة المتعرجة ZZ-C Strategy وهذه استراتجية متغيرة ولكنها أصبحت أسهل بسبب توافر التكنولوجيا السليمة التي يمكن لها أن توفر لنا الطبيعة المتغيرة في التكوين .. وتحدد لنا أفضل موجة متعرجة يمكن العمل معها والمتاجرة بها علي سهم ما في وقت ما .. وكما نعلم فإن موجات إليوت وأسلوب عمل برنامج الريفيند إليوت تريدر مربوط بالحركة المستقبلية أكثر من ارتباطه بالماضي وعلي ذلك فالشرط الثاني من شروط استراتجيات المتاجرة المتغيرة متوافر .. حيث يمكن أن تتوافر لنا رؤية مستقبلية عن الحركة السعرية بناء علي تكنولوجيا إليوتيشيان.


سوف نستعرض في هذا النوع من الاستراتجيات ... بعض الدروس المهمة جدا بإذن الله
ومنها التعرف علي ما يسمي بدورات السوق .. وكيفية تحديدها ومن ثم دمجها مع الاستراتجية بالأسلوب الصحيح

فهذا يعتبر من أهم خصائص الاستراتجيات المتغيرة .. لأن نجاحك في تحديد الدورة الحالية والدورة المستقبلية هو مفتاحك السحري للوصول إلي أفضل نتائج في استراتجية المتاجرة التي تعمل بها .



ما هو النوع الأفضل من قسمي استراتجيات المتاجرة السابقيين ؟

- كما قلنا سابقا ... تحديد الأفضل يعتمد علي طبيعة المتاجر نفسه وقدراته وميوله .. والاستراتجية التي تفشل معي ، تنجح معي غيري . ولكني سوف نتفق إنه بصفة عامة سوف نصنف الاستراتجيات إلي استراتجيات للهواه واستراتجيات للمحترفين .
ومعني استراتجية للهواه .. فهذا يعني إنها مناسبة مثلا لتعمل بها شخصيا أو علي حسابك الشخصي ولن تأخذ منك جهد وعمل كثير وهذا مناسب لكثير من الأشخاص الذين يرضون بنسبة ربح مناسبة مقابل شيء سهل و بسيط ولا يحتاج لجهد كثير .. أو بالأصح عمل عقلي مصاحب .
ولكن بالنسبة لاستراتجيات المحترفين .. فهي مناسبة لمن يرغب في الوصول وتعلم أفضل اسلوب يمكن أن يتمتع به من أجل العمل باحترافية كاملة ، وهذه النوعية من الاستراتيجيات في الغالب تحتاج لجهد ومتابعة وكثير تحتاج لتفرغ صاحبها .. ولذلك فهي مناسبة لمن كرس حياته لإحتراف العمل في أسواق المال لذلك تسمي استراتجيات المحترفين .

ولك أن تعرف أن الغالبية العظمي من استراتجيات المحترفين هي استراتجيات متغيرة Dynamic Strategies وهذا يجيب لك عن سؤالك في البحث عن أيهما أقوي .

[رانيا وجدي]

[أبو جوان]

موضوع جميل يا غالي
شكراً لك

[zns]

لم أجد نجوم لاضيفها


مقال رائع جزاك الله خيراً على النقل

[sakana]

شكرا لكم جميعا على الردود واتمنى ان يستفيد منه الجميع .

[م . فارس]

شكرا على هذا الموضوع القيم

[t.analysis]

بارك الله فيك