ما هى العلاقة بين أسعار العملات والفائدة؟

[ahmedsaid50]

الأخوة الأعزاء

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

في البداية أود أن أشكرك جميع أعضاء هذا المنتدى والمشرفين على الجهد المبذول لتبسيط وتنمية مهارات المداولين في بورصة العملات الأجنبية –الفوركس- وأنا شخصيا استفدت استفادة كبيرة من الموضوعات المنشورة في المنتدى.



عندي سؤال أود أن أطرحه وأرجو من كل من عنده إجابة المشاركة لتعم الفائدة.



كلنا نعرف أن أسعار الفائدة التي تصدرها البنوك المركزية تؤثر على سعر العملة فمثلا عندما رفع البنك الفدرالي الأمريكي الفائدة ربع نقطة مؤخرا ارتفعت قيمة الدولار مقابل اليورو وباقي العملات و أصبح الدولار يسجل ارتفاعات جديدة كل يوم مقابل اليورو مثلا وكان أقربها أمس، وأيضا كان المستثمرين ينتظرون البنك المركزي الأوروبي أن يقوم برفع الفائدة ولكن ذلك لم يحدث حتى الآن وترتب على ذلك أن واصل اليورو الهبوط حتى أن بعض الدراسات قالت أن اليورو قد ينخفض لأقل من 1.1400 كل ذلك على الرغم من بعض المؤشرات الإيجابية لبعض الدول الأوروبية الكبرى المؤثرة في الإتحاد الأوروبي مثل ألمانيا.


1. فهل لأسعار الفائدة كل هذه القوى المؤثرة على أسعار العملات؟

2. وما هى العلاقة بين أسعار العملات والفائدة؟
3. كيف يكون رد فعل السوق عندما يرفع بنك مركزي الفائدة ويرفض البنك المركزي الآخر رفع الفائدة أو يؤجلها أو يقوم بتخفيضها؟ ماذا نفعل عندئذ (كما في حالة اليورو/دولار) ؟
4. ماذا نفعل عندما يرفع بنك مركزي الفائدة ويرفع البنك المركزي الآخر الفائدة؟ كيف سيكون اتجاه السوق (ارتفاع – انخفاض -تذبذب)؟
5. وماذا يدل رفع أو خفض أسعار الفائدة؟ هل يدل على ارتفاع العجز أو انخفاضه أو هل يدل رفع أسعار على تحسن الاقتصاد الخاص ببلد معين أو العكس؟


أرجو من كل من عنده معلومة خاصة بسعر الفائدة المشاركة في هذا الموضوع.



أسف على الإطالة ولكن الموضوع مهم جدا.

[أسامه عبده]

.

أول شيء أود أن أرحب بك أخي أحمد معنا في المنتدى ، وأشكرك على كلامك الجميل وأسأل الله أن نكون جميعا عند حسن ظنك بنا
.
أما بالنسبة لسؤالك حفظك الله ، فقد قمت بإجابة لسؤال مشابه جدا وسأنقل لك الإجابة هنا ، وأرجوا من الإخوة التصحيح أو الإضافة
.
.
.

.


عموما بالنسبة لسؤالك حفظك الله ، فالشرح يطول ويحتاج إلى خبراء ( وليس إلى أمثالي) ليعطوك التحليل الدقيق في هذا الموضوع


.
وبشكل عام رفع الفائده على العملة أثره سلبي على المدى البعيد على سوق الأسهم للبلد
.

.

أما بالنسبة للفائدة ، فشرحها كالتالي :



نسبة الفائده هو السعر الذي يدفعه البنك المركزي للمستثمرين أو العملاء مقابل شراءهم السندات الماليه Bonds ، فشراء هذه السندات البنكيه هو عمليه إقراض للبنك المركزي مقابل نسبه فائده يحصل عليها العميل وهي تختلف من عملة لأخرى كما تختلف لنفس العملة من وقت لآخر . فمثلا تكون النسبة 2%
.
طيب كيف يكون تأثير تغير نسبة الفائدة على سعر العملة أوعلى الأسهم أوعلى تضخم الأسعار في الدولة ؟ لنأخذ الدولار الأمريكي كمثال
.
أولاً - على سعر العمله :
إذا تم رفع الفائده فإن هذا يعني أن مزيد من العملاء سيقومون بشراء سندات بنكيه بالدولار الأمريكي وبالتالي يكون هناك طلب أكبر على الدولار مما يؤدي إلى رفع سعره .
.
ثانياً- على الأسهم:
التناسب عكسي ، بسبب أن المستثمرين سيقبلون بشكل أكبر على السندات البنكيه مما يسبب إنتقال المزيد من السيوله من سوق الأسهم إلى سوق السندات البنكيه ، مما يرفع العرض على الأسهم (يقل الطلب) وبالتالي تنخفض أسعار الأسهم .
.
ثالثا- على التضخم :
التضخم هو نسبه الزياده في الأسعار في البلد ، طيب عندما يتم رفع سعر الفائده ، يتجه المزيد من الناس إلى وضع أموالهم كسندات بنكيه لأن الفوائد أصبحت أكبر ، وبالتالي يتم سحب سيوله كبيره من جيوب المستهلكين ، مما يؤدي إلى ضعف الطلب على المنتجات ، وبالتالي تنخفض الأسعار ، أي ينخفض نسبه التضخم.
.
باختصار:


تناسب سعر الفائده مع سعر العملة تناسب طردي (في نفس الإتجاه)
تناسب سعر الفائده مع سوق الأسهم تناسب عكسي (في الإتجاه المعاكس)
تناسب سعر الفائده مع التضخم تناسب عكسي (في الإتجاه المعاكس)
.
أرجو أن يكون الشرح واضح ، وإن كان هناك أي تصحيح أو إضافة من أحد الإخوة فعلا الرحب والسعة
.
بالتوفيق للجميع

.

تقبل تحياتي

[ahmedsaid50]

أخي العزيز أبو عاصم

شكرا لك على ردكم السريع. لقد قمت بإيضاح نقاط كثيرة كانت غائبة عني.

أرجو من الله أن يجزيك خير الجزاء

[عماد خالد]

الأخوة الأعزاء

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته


عندي سؤال أود أن أطرحه وأرجو من كل من عنده إجابة المشاركة لتعم الفائدة.


1. فهل لأسعار الفائدة كل هذه القوى المؤثرة على أسعار العملات؟
2. وما هى العلاقة بين أسعار العملات والفائدة؟
3. كيف يكون رد فعل السوق عندما يرفع بنك مركزي الفائدة ويرفض البنك المركزي الآخر رفع الفائدة أو يؤجلها أو يقوم بتخفيضها؟ ماذا نفعل عندئذ (كما في حالة اليورو/دولار) ؟
بدايةً نقول أن رفع سعر الفائدة على عملة ً ما سيؤدي الى زيادة الطلب على العملة و من ثم زيادة سعرها، و ذلك بإفتراض بقاء العوامل الأخرى على حالها،حيث أن سعر الفائدة ليس هو المحرك الوحيد لسعر العملة في البورصة، بل هناك العديد من العوالم التي تحكم مثل تلك العملية.

4. ماذا نفعل عندما يرفع بنك مركزي الفائدة ويرفع البنك المركزي الآخر الفائدة؟ كيف سيكون اتجاه السوق (ارتفاع – انخفاض -تذبذب)؟
الأمر يختلف. فإذا كان مقدار الرفع مساوياً لما هو متوقع، فالغالب أن رد الفعل لن يكون كبيراً، ذلك أن السوق يستوعب مثل ذلك الرفع من حيث كونه متوقعاً. أما اذا جاء الرفع أكبر من المتوقع، فلنا ان نتوقع تبعاً لذلك زيادة في سعر العملة التي تم رفع سعر الفائدة عليها، و العكس صحيح، فإذا جاء مقدار التخفيض على سعر الفائدة أكبر من المتوقع فسيقل سعر العملة التي تم تخفيض سعر فائدتها.
5. وماذا يدل رفع أو خفض أسعار الفائدة؟ هل يدل على ارتفاع العجز أو انخفاضه أو هل يدل رفع أسعار على تحسن الاقتصاد الخاص ببلد معين أو العكس؟
عادة تستخدم أداة سعر الفائدة لمعالجة التضخم و الحد منه. و لا يدل سعر الفائدة المرتفع على تحسن بالضرورة في اقتصاد بلد معين.


أسف على الإطالة ولكن الموضوع مهم جدا.

السلام عليكم و رحمة الله و بركاته

طبعاً الأخ أبو عاصم كفّى و وفّى، و لكن إضافتي هنا كانت لاستكمال الرد على باقي الأسئلة التي طرحها الأخ / أحمد، و الذ] أرحب فيه أحر الترحيب بيننا.
و شكراً