أنواع شركات الوساطة المالية Brokers

[km3]

انا جديد في سوق الفوركس وناوي افتح حساب وماني عارف اي شركه افتح عندها الحساب

اريد شركه توصلني السوق العالمي فقط ( No Dealing Desk ) + برنامج الميتاتريدر


اخيرا اشكرك على الموضوع الرائع

[المتداول هناك]

انا جديد في سوق الفوركس وناوي افتح حساب وماني عارف اي شركه افتح عندها الحساب

اريد شركه توصلني السوق العالمي فقط ( No Dealing Desk ) + برنامج الميتاتريدر


اخيرا اشكرك على الموضوع الرائع

والله يا اخي من الصعب ان ادلك على شركة معينة خاصة شركات الميتا تريد فحسب رأيي الشخصي معظم شركات الميتاتريد تتلاعب وغير نزيهة. وهذا لا تعتبره حقيقة وانما رأيي الشخصي فقط.

اما الشركات الاخرى فالعديد من اعضاء المنتدى يرشحون شركة fxSol والمنتدى وسيط لها اي يمكنك ان تسألهم.

مع فائق تحياتي

[المتداول هناك]

استكمالا للموضوع ولاستفسار بعض الاعضاء عن بعض الشركات وطريقة تعاملها مع البنوك من حيث تنفيذ الصفقات ، سأستعرض لكم اليوم

الفرق بين الشركات التي تعمل بطريقة No Dealing Desk والتي تعمل بطريقة Dealing Desk

وايضا سأتناول في الموضوع الاسلوب Straight Through Processing وعلاقته بأداء الشركة بالاضافة الى شرح علاقة الشركات من نوع شبكات الاتصال الاكترونية ECN بهذه الطرق من التداول التي تنتهجها شركات الوساطة لتنفيذ صفقات العملاء.

نبدأ بسم الله :

اولا الشركات التي تعمل بطريقة No Dealing Desk او باختصار المصطلح ليصبح NDD:

هذه الشركات ( بغض النظر عن نوعها ) هي شركات تنقل الصفقات مباشرة الى البنوك والمؤسسات الاكبر المتصلة بها. والشركات التي تعمل بهذا الاسلوب يفترض ان توفر اسعار ممتازة وفروق اسعار ممتازة ايضا كما ان الشركات المحترمة التي تعمل بهذا الاسلوب لا تقوم باعادة تسعير re-quote الاسعار سواء وقت الاخبار او غيره.

يجب التذكير مرة ثانية ان هذه الشركات يمكن ان تكون من اي نوع ولكن كونها تتعامل مع البنوك بشكل مباشر وفي كل صفقة فإنها تتميز عن غيرها في هذه النقطة. ولكن هذا لا يعني انها لا تدخل ضد المتداول في صفقاته.

هذه الشركات تستخدم اسلوب Straight Through Processing في تمرير الصفقات الى البنوك الكبيرة والمرسسات المالية الاكبر وايضا البروكزر الاخرى ( كل ما يكون يما يسمى الانتربانك Interbank )

هذه الشركات قد تكون من ضمن شركات شبكات الاتصال الالكتروني للتداول ECN trading


ثانيا الشركات التي تعمل بطريقة Dealing Desk أو بختصار المصطلح ليصبح DD

هذه الشركات تقوم بتنفيذ الصفقات محليا أي داخل الشركة وبالطبع تدخل الشركة ضد المتداول وتنتظر نتيجة الصفقة .. اذا كانت خاسرة بالنسبة للمتداول فإن هذا ربح للشركة وتنتهي رحلة الصفقة الى هذه النقطة. اما اذا كانت نتيجة الصفقة ربح للمتداول فإن الشركة هنا خاسرة وعليها تمرير الصفقة الى البنوك او المؤسسات الاكبر المتصلة بها لاكمال الصفقة.

بالطبع هذا النوع من الشركات يسعى لخسارة العميل وقد يلجأ لاساليب غير شرعية للحصول على الربح مثل رفع الاسعار و رفع السبريد رغم ان معظم هذه الشركات تثبت السبريد الا في اوقات الاخبار ولكن هذا لا يمنعها من تحريك السعر لينزلق 20 او 30 نقطة او اكثر مرة واحدة.

هذه الشركات بالطبع لا تعمل ابدا بالاسلوب FTP أي Straight Through Processing لانها لا تمرر الصفقة مباشرة للانتربانك ( البنوك والمؤسسات المالية والبروكرز الاكبر ).

كما ان هذه الشركة لا يمكن ان تكون من ضمن شبكات الاتصال الالكتروني للتداول ECN trading


ارجوا ان اكون قد وضحت للجميع هذه الفروق بين الشركات من حيث تعاملها مع الصفقة وعلاقة هذا باسلوب Straight Through Processing و ايضا بشركات ECN

و الاستفسار او السؤال مطلوب لزيادة الفهم

فائق تحياتي

[المتداول هناك]

شكل يوضح الفرق بين الشركات التي تتبع طريقة No Dealing Desk


و الشركات التي تتبع طريقة Dealing Desk

اي سؤال تفضلوا

فائق تحياتي

[DO_LAR]

بارك الله فيك اخوي المتداول على التوسع في الشرح, فإنا وكثر من المتداولين لنا أكثر من ثلاث سنوات بين شركات الوساطة وفي السوق ولم نجد سوى المعلومات السطحية عن آلية عمل شركات الوساطة وحتى موظفون خدمات العملاء لشركات الوساطة ومواقعهم لايطرحون مثل هذه المعلومات المهمة للمستثمر عن طريقهم والسؤال الذي أعرفه والذي لايجيبونك عليه خدمات العملاء هو أن
الشركة نظامها No Dealing Desk أو Dealing Desk
وهذا الذي نعرفة من فترة لكن هذا التفصيل لم أجده مسبقا وربما من ملاحظتي حتى المواقع الأجنبية لم تلتفت إليه إلا قريبا فلك الشكر على هذا البحث والتلخيص لهذا الموضوع , ولي بعض التساؤلات اذا سمحت لأن إنظمة هذه الشركات لهذا الموضوع تتدرج في المميزات حتى أنك من الصعب جدا أن تجد شركة كاملة المواصفات ,

1- هل الشركات التي يقوم نظامها على Dealing Desk هل يصرح لها من الهيئات المالية أم يرفض طلبهم؟ لأن هناك شركات معروفة للجميع وليس لديها تصريح ؟

2-هل بإمكان الشركات التي تقع تحت نظام STP & ECN تعليق الصفقات لديها وممارسة أسلوب شركات الديلينق ديسك فإن خسر العميل الصفقة لاتحولها للبنوك وتجعلها لها وإن ربح تحولها ؟ إن كان الجواب نعم فمن الصعب أن نفرق بين هذه الشركات إلامن تجربة معهم لفترة طويلة؟

3- لم توضح الفرق الذي بين نظام STP & ECN
- نظام ECN : نوع اتصال الشبكات الإلكترونية أي تتميز بالتالي:
- تقع تحت نظام No Dealing Desk
- سبريد غير ثابت ويأخذ من االبنوك مباشرة يعني إنت وحظك لحظة فتحك واغلاقك لصفقة ما.
ولاحظت أن هذا النوع من الشركات يفرض على العميل (دفع السبريد + عمولة ثابتة على كل عقد).
هل فهمي لهذا النوع صحيح أم لا ؟

- نظام STP : يتميز بالتلي:
- تقع أيضا تحت نظام No Dealing Desk
- سبريد ثابت للعميل ومذكور في مواقعها الإلكترونية لكل عملة.
- بعضها السبريد يتغير عند صدور الاخبار .
-لاوجود لعمولة إضافية على الصفقة سوى تكلفة السبريد.
ومثال على هذه الشركات FXCM و FXDD و الإنتربانك وغيرها ...
هل فهمي لهذا النوع صحيح أم لا؟

4- هنالك شركات تحتوي على كل النظامين ومحددة بهذه الطريقة
(No Dealing Desk + STP + ECN)

فلماذا تجمع النظامين لديها ؟ هل هذه ميزة إيجابية أم سلبية؟
هل لتقوم بدور البنوك في التلاعب في السبريد في جميع الأوقات وتكون حجتها أن هذا سعر البنك وليس من عندي؟ وحتى لايجد عليها العميل سبب في هذا التغير لأنه هو من أختار هذا النوع من الشركات؟ هذا إستنتاجي وتساؤلي لأنه لاداعي من جمع هذين النظامين في شركة واحدة إلا ان يكون ميزة إيجابية لم أنتبه إليها ؟

5- بالنسبة لمرور السعر من وقف خسارة أو لطلب معلق ولم يتنفذ هل هذا لايكون بأي حال من الأحوال في شركات التي تتبع إحدى هذين النظامين STP و ECN ؟أم ممكن أن يحدث ؟

أعذرني على هذه الأسئلة فالصراحة كل ماتتعمق في عمل هذه الشركات تتبين لك أمور لم تحسب لها وليعرف اي متاجر مع من يتعامل ومن المسؤول عن حدوث أي مشاكل مع الشركة وهل الخطأ منه لأختيارة هذه الشركة أم أن الشركة أخطأت ويجب عليها تعديل خطئها , لأن كثير من المتاجرين يرى الشركة بما أنها مصرح لها من أي هيئة ماليه هو الشرط الوحيد ولكن هناك مميزات وآليات ترتكز عليها أي شركة يجب الإحاطة بها ومنه ماذكر في هذا الموضوع المميز .

[krumbo]

FXCM ليست مناسبه لاحد .....حيث يزيد السبريد مع حركة السوق يعني انك تربح 10 نقاط من كل 50 نقطه يتحركها السوق الا اذا ثبت السعر وهديء السوق فانك تربح كامل النقاط .

[mahmoudh7]

يبدو ان الموضوع جيد

لي عودة ان شاء الله

[krumbo]

انا شخصيا فتحت حسابات في شركات DEALING DESK و NO DEALING DESK . ولدي عدة برامج تداول لعدة شركات لحسابات ديمو .....لم الاحظ فرق حركة السوق او الاسعار الا 1 او 2 نقطه و.لم الاحظ تلاعب.
التلاعب الذي لاحظته هو السبريد المتحرك الذي يقلص فرص الربح . بالاضافه الى ال REQUTE الذي يضطرك الى عمل RESTART للبرنامج ويمكن ان تظهر ال REQUTE مرات عديده . وغالبا يحدث ال REQUTE عندما تريد الدخول بعقد احتمالية ربحه عاليه او انهاء عقد رابح.
ايضا عمولة التبييت العاليه على ازواج التقاطعات من مظاهر التلاعب والضغط النفسي على العميل .

[المتداول هناك]

بارك الله فيك اخوي المتداول على التوسع في الشرح, فإنا وكثر من المتداولين لنا أكثر من ثلاث سنوات بين شركات الوساطة وفي السوق ولم نجد سوى المعلومات السطحية عن آلية عمل شركات الوساطة وحتى موظفون خدمات العملاء لشركات الوساطة ومواقعهم لايطرحون مثل هذه المعلومات المهمة للمستثمر عن طريقهم والسؤال الذي أعرفه والذي لايجيبونك عليه خدمات العملاء هو أن
الشركة نظامها No Dealing Desk أو Dealing Desk
وهذا الذي نعرفة من فترة لكن هذا التفصيل لم أجده مسبقا وربما من ملاحظتي حتى المواقع الأجنبية لم تلتفت إليه إلا قريبا فلك الشكر على هذا البحث والتلخيص لهذا الموضوع , ولي بعض التساؤلات اذا سمحت لأن إنظمة هذه الشركات لهذا الموضوع تتدرج في المميزات حتى أنك من الصعب جدا أن تجد شركة كاملة المواصفات ,

1- هل الشركات التي يقوم نظامها على Dealing Desk هل يصرح لها من الهيئات المالية أم يرفض طلبهم؟ لأن هناك شركات معروفة للجميع وليس لديها تصريح ؟

نعم اخي يصرح لهم من الهيئات الرسمية وكونها تعمل بنظام Dealing Desk لا يعتبر مخالفة لقوانين الفوركس. وهذه الشركات تسمى صناع السوق ( راجع الشرح عن هذا النوع في التصانيف اعلاه ) وتسمى بهذا الاسم لانها تدخل دائما ضد المتداولين في كل صفقاتهم وهذا يعني انها توفر دائما الطرف الثاني للصفقات بما يعني انها تصنع السوق ، لانك اذا لم تجد من يدخل معك في صفقاتك فلن يكون هناك سوق
الملاحظة المهمة في الامر ان معظم شركات الوساطة التي نعرفها هم صناع سوق ويعملون بنظام Dealing desk

2-هل بإمكان الشركات التي تقع تحت نظام STP & ECN تعليق الصفقات لديها وممارسة أسلوب شركات الديلينق ديسك فإن خسر العميل الصفقة لاتحولها للبنوك وتجعلها لها وإن ربح تحولها ؟ إن كان الجواب نعم فمن الصعب أن نفرق بين هذه الشركات إلامن تجربة معهم لفترة طويلة؟

أولا اود ان اوضح لك مرة ثانية انه لا يوجد نوع شركات باسم STP لان Straight Through Processingهو اسلوب التعامل مع الصفقات وليس نوع من انواع الشركات مثل شبكات الاتصال الالكترونية للتداول ECN trading فهي نوع من انواع الشركات وتصنف بهذا الاسم وتجد اعلاه شرح كافي عن هذا النوع من الشركات

3- لم توضح الفرق الذي بين نظام STP & ECN
- نظام ECN : نوع اتصال الشبكات الإلكترونية أي تتميز بالتالي:
- تقع تحت نظام No Dealing Desk
- سبريد غير ثابت ويأخذ من االبنوك مباشرة يعني إنت وحظك لحظة فتحك واغلاقك لصفقة ما.
ولاحظت أن هذا النوع من الشركات يفرض على العميل (دفع السبريد + عمولة ثابتة على كل عقد).
هل فهمي لهذا النوع صحيح أم لا ؟
- نظام STP : يتميز بالتلي:
- تقع أيضا تحت نظام No Dealing Desk
- سبريد ثابت للعميل ومذكور في مواقعها الإلكترونية لكل عملة.
- بعضها السبريد يتغير عند صدور الاخبار .
-لاوجود لعمولة إضافية على الصفقة سوى تكلفة السبريد.
ومثال على هذه الشركات FXCM و FXDD و الإنتربانك وغيرها ...
هل فهمي لهذا النوع صحيح أم لا؟

شركات ECN هما هو موضح اعلاه عملها الرئيسي هو الربط بين المتداولين بجميع انواعهم لعرض اسعار واوامر كل منهم داخل الشبكة ( لهذا سميت بهذا الاسم ) حيث تنفذ الاوامر التي تتفق فمثلا لو اردت ان اشتري لوت يورو دولار فانها تبحث لي اوتوماتيكيا على بائع بالسعر المراد وغالبا ما يكون هناك مشتري وبائع لمعضم الصفقات وباسعار تنافسية و سبريد اقل ما يكون لان كل الاطراف التي يمكن ان تشارك في التداول موجودة داخل الشبكة.
اي ان شركات ECN ليس لديها نظام Dealing Desk او No Dealing Desk ولا تدخل ضد المتداول ابدا فلا يهمها ان ربح او خسرت لانها تأخذ عمولة ثابتة عن كل صفقة وبعض الشركات ترفع قليلا السبريد لتزيد ربحيتها.
ملاحظة اخيرة لا يعني ان شركة اعلنت انها من النوع ECN أن تكون فعلا من هذا النوع فهناك شركات تدعي ذلك وتقوم بالدخول ضدك دون ان تعرف وتربح منك بثلاث طرق او اكثر وهي السبريد العالي و العمولة و ايضا من خسارتك. ومثل هذه الشركات شركة HotSpot FX الصهيونية.

4- هنالك شركات تحتوي على كل النظامين ومحددة بهذه الطريقة
(No Dealing Desk + STP + ECN)

فلماذا تجمع النظامين لديها ؟ هل هذه ميزة إيجابية أم سلبية؟
هل لتقوم بدور البنوك في التلاعب في السبريد في جميع الأوقات وتكون حجتها أن هذا سعر البنك وليس من عندي؟ وحتى لايجد عليها العميل سبب في هذا التغير لأنه هو من أختار هذا النوع من الشركات؟ هذا إستنتاجي وتساؤلي لأنه لاداعي من جمع هذين النظامين في شركة واحدة إلا ان يكون ميزة إيجابية لم أنتبه إليها ؟

اذا صنفت شركة بأنها No Dealing Desk + STP + ECN فان نوعها هو ECN وانسى هذا التهليل بكونها No Dealing Desk + STP هذا شئ طبيعي لان هذه الشركات لايوجد عندها نظام الديلينج ديسك اصلا وبالطبع تمرر الصفقات لاطراف اخرى وهذا هو مفهوم STP

5- بالنسبة لمرور السعر من وقف خسارة أو لطلب معلق ولم يتنفذ هل هذا لايكون بأي حال من الأحوال في شركات التي تتبع إحدى هذين النظامين STP و ECN ؟أم ممكن أن يحدث ؟

نعم اخي العزيز شركات ECN المحترمة والحقيقية لا تقوم لا تغير السبريد و لا يهمها امر وقف الخسارة لانها ليست طرف في الصفقة وايضا الاوامر المعلقة واذا لم يتنفذ هذا الاخير فان ذلك يعني ان الطرف الثاني في الصفقة لم يتوفر.

أعذرني على هذه الأسئلة فالصراحة كل ماتتعمق في عمل هذه الشركات تتبين لك أمور لم تحسب لها وليعرف اي متاجر مع من يتعامل ومن المسؤول عن حدوث أي مشاكل مع الشركة وهل الخطأ منه لأختيارة هذه الشركة أم أن الشركة أخطأت ويجب عليها تعديل خطئها , لأن كثير من المتاجرين يرى الشركة بما أنها مصرح لها من أي هيئة ماليه هو الشرط الوحيد ولكن هناك مميزات وآليات ترتكز عليها أي شركة يجب الإحاطة بها ومنه ماذكر في هذا الموضوع المميز .

لا تعتذر اخي العزيز واسأل ما شئت وبإذن الله ساحاول ان اجيب بقدر ما اعرف من معلومات

الاجابة في الاقتباس اعلاه

فائق تحياتي

[المتداول هناك]

FXCM ليست مناسبه لاحد .....حيث يزيد السبريد مع حركة السوق يعني انك تربح 10 نقاط من كل 50 نقطه يتحركها السوق الا اذا ثبت السعر وهديء السوق فانك تربح كامل النقاط .

الله اعلم اخي

لاني لم اجرب هذه الشركة ولكن الادارة وسيط لهذه الشركة ويمكنك ان تسألهم عن هذه النقطة بالذات

فائق تحياتي

[المتداول هناك]

يبدو ان الموضوع جيد

لي عودة ان شاء الله

في انتظارك اخي العزيز لاثراء الموضوع

فائق تحياتي

[المتداول هناك]

انا شخصيا فتحت حسابات في شركات DEALING DESK و NO DEALING DESK . ولدي عدة برامج تداول لعدة شركات لحسابات ديمو .....لم الاحظ فرق حركة السوق او الاسعار الا 1 او 2 نقطه و.لم الاحظ تلاعب.
التلاعب الذي لاحظته هو السبريد المتحرك الذي يقلص فرص الربح . بالاضافه الى ال REQUTE الذي يضطرك الى عمل RESTART للبرنامج ويمكن ان تظهر ال REQUTE مرات عديده . وغالبا يحدث ال REQUTE عندما تريد الدخول بعقد احتمالية ربحه عاليه او انهاء عقد رابح.
ايضا عمولة التبييت العاليه على ازواج التقاطعات من مظاهر التلاعب والضغط النفسي على العميل .

اخي العزيز

ليست بالتأكيد كل الشركات نصابة او غير محترمة ولكن اكثرها للاسف كذلك.

اما بالنسبة لاعادة التسعير RE-QUOTING فان معضم شركات الديلنج ديسك تعمل به في ظروف مختلفة.

بالنسبة للتبييت فأعتقد انه يجب ان يكون حسابك اسلامي كي تتجنبه.

فائق تحياتي

[krumbo]

اخي العزيز

ليست بالتأكيد كل الشركات نصابة او غير محترمة ولكن اكثرها للاسف كذلك.

اما بالنسبة لاعادة التسعير RE-QUOTING فان معضم شركات الديلنج ديسك تعمل به في ظروف مختلفة.

بالنسبة للتبييت فأعتقد انه يجب ان يكون حسابك اسلامي كي تتجنبه.

فائق تحياتي

اخي العزيز....الريكيووت موجود في ال FXCM الادهى من ذلك انك عندما توافق على الريكيووت يعطيك اشارة ان البرنامج مشغول CONTEST BUSY وتضطر ان تعمل رستارت ويتغير السعر .
وكلما تحدثت معهم يتفاخرون بانهم ليسوا ديلنج دسك وانهم يتعاملون عن طريق البنوك وان البنوك هي السبب ويذكروك باتفاقية الاستخدام التي تخلي مسؤوليتهم من اي خلل مهما كان!
انا لا اشكك في نزاهتهم فانا كنت عميل عندهم . وهذه النقاط التي كتبها كانت بحكم خبرتي بهذه الشركه.واني ارى ان كل ما يمكن ان يتعرض له المتداول من صعوبات في الفوركس موجوده في ال FXCM والفرق انك تكون موافق على تعرضك لهذه الصعوبات بمجرد توقيعك للعقد معهم. ( سبريد متغير وعالي في كثير من الاحيان والذي يكون سبب كثير من المشاكل عند المتداول ) ( REQUOTE ومشاكل في تنفيذ الاوامر ) ( تعطل البرنامج احيانا) ( عمولات التبييت ).

[FANAR]

مجهود هايل -- وموضوع ممتاز --- نشكرك علية ------ نرجو بعض الامثلة علي انواع الشركات ---------شكرا -------------------------------------------------------

[وضاح عطار]

موضوع ممتاز ومجهود رائع أخي العزيز

شكرا لك