الاوبشن.....موضوع مفتوح للنقاش الجاد

[$$المأمون$$]

عقود الخيارات و ما يعرف بالعربون أو الأبشن: ( تجارة النخبة )
وهو اتفاق يعطي حامله الحق (وليس الإلزام) في شراء سهم معين بسعر محدد خلال فترة محددة (تبدأ من يوم وتصل الى سنتين ونصف)، ويسمى السعر المتفق عليه بين الطرفين بالسعر المستهدف Strike Price ويفهم من هذا التعريف أن هذا الخيار يعطي المشتري الحق في تنفيذ الشراء أو البيع خلال فترة محددة متفق عليها مسبقاً، أما البائع فلا يجوز له التراجع عن الصفقة مادام قد قبض قيمة العربون وهو ما يعرف بإسم Premium، وهناك الكثير من تفرعات هذه التجارة ولكنها تتمحور في مصطلحين إثنين وهما Call ويستخدم لجني الأرباح من السهم في حالة إرتفاعه, و Put الذي يستخدم لجني الأرباح من السهم في حالة إنخفاضه.
مصدر عقود الأبشن:
تأتي هذه العقود من حاملي الأسهم، فمالك السهم يحق له بيع عقود العربون أو الأبشن في سوق العقود،، ويسمح له ببيع عقد واحد عن كل 100 سهم، فمثلاً مالك 1000 سهم من شركة إنتل يحق له بيع 10 عقود،، وكل عقد يساوي 100 سهم "والعقد وحدة واحدة لا تتجزأ"، ويحق له بيع هذه العقود في أسواق تداول العقود، ولكنه ملزم بشراء هذه العقود مرة أخرى ( بغض النظر عن سعرها ) قبل أن يقوم ببيع الأسهم التي باع عقودها.
نهاية الشهر في سوق عقود الأبشن:
الشهر في سوق العقود يختلف عن الشهر العادي، فتاريخ الانتهاء يكون بنهاية الجمعة الثالثة من كل شهر وهي تكون بين تواريخ 16 و 22 من كل شهر حسب تاريخ الجمعة الثالثة من كل شهر .
هنالك عدة طرق للعمل في هذه التجارة،، وأهم هذه الطرق:
الطريقة الأولى : وهي الطريقة المتزنة وهي لتحقيق نسبة أرباح تتراوح بين 20% الى 50% في الصفقة، والتي تمكننا ايضاً من الخروج برأس المال المستثمر في الصفقة إذا لم يتم تحقيق الربح، لأنها تخضع لإستراتيجيات محكمة تحمي رأس المال المستثمر في هذه الصفقات من الخسارة، وهذه الطريقة في العادة تعطينا النتيجة في الأسبوع الأول من الشراء، وفي بعض الأحيان يتم تحقيق الربح في اليوم الثاني من الشراء.
الطريقة الثانية : وهي طريقة المخاطرات وهي لتحقيق نسبة أرباح كبيرة جداً تتراوح بين 1000% الى أكثر من 20000%، ولهذه الطريقة أوقات محددة و معينة للدخول فيها، وهذه الطريقة في العادة تعطينا النتيجة في نفس اليوم أو في اليوم الثاني من الشراء.
يفضل العمل على الطريقة الأولى في المرحلة الأولى، وبعد أن يتم تحقيق الربح المطلوب من هذه الطريقة نقوم بإستقطاع نسبة بسيطة من الأرباح التي قمنا بجنيها لنوظّفها في الطريقة الثانية والتي تحقق لنا نسب الأرباح التي سبق وتحدثنا عنها،
هذه أهم المصطلحات التي تمر علينا أثناء تداول الأبشن:
Call, Put, Buy to Open, Sell to Close, leeps, Contract, Strike Price, Exp. Date, Ask, Bid, Volatility, Delta, Theta, Earnings, Commission, Break Even, Up Grade & Down Grade

أن هذه التجارة لا تحتاج الى رأس مال كبير للعمل فيها, فبإمكاننا العمل بمبلغ 500 دولار أو أكثر.
تمكننا هذه التجارة من تحقيق أرباح كبيرة في حالة إنخفاض السهم كما هو الحال في الإرتفاع.
الربح في هذه التجارة أسرع من الربح في الأسهم و من أي تجارة أخرى

الموضوع مفتوح للنقاش الجاد والهادف للوصول الى افضل طريقه للاستثمار وتحقيق افضل الارباح.........

[بن سليمان]

والله أنا أتمنى أتعلم هذه التجارة لكن للأسف معلوماتي صفر

حتى من الناحية الشرعية هي مريحة أكثر لأنها بيع عربون

[$$المأمون$$]

والله أنا أتمنى أتعلم هذه التجارة لكن للأسف معلوماتي صفر

حتى من الناحية الشرعية هي مريحة أكثر لأنها بيع عربون

والله انا فتحت حساب مع بروكر امريكي وعم حاول اتعلم شي جديد........

[بن سليمان]

والله انا فتحت حساب مع بروكر امريكي وعم حاول اتعلم شي جديد........

ياليت تعطيني الرابط لو سمحت ... وهل عنده أوبشن على العملات ؟

[النمر الكسلان]

ياليت تعطيني الرابط لو سمحت ... وهل عنده أوبشن على العملات ؟

كتاب الدكتور فهد الحويماني يعطيك الزبدة يابعدي، اسم الكتاب المال والإستثمار في الأسواق المالية ..

[ابو الصلاح]

بسم الله

و الله حسب علمي المتواضع .... ان عقود الخيارات محرمه شرعا و ان هناك اجماع على تحريم هذه التجاره ... انا بصراحه لم اخض في الموضوع لاني غير مهتم به

و الله اعلم

[بشير]

ميزة هذه التجارة أن لها مركزية وليست كسوقنا مانعرف أولها من آخرها
وبالتالي توفر المعلومات
مع الاسف حاولت بس ما قدرت اصدمت بحاجز اللغة
......................................
بجمع لي افلوس من تجارتنا في العملة وبروح اعيش مع الامريكان 6 أشهر تعلم عندهم لغة

[عياد]

فيما يتعلق بالناحية الشرعية هذه فتوى للأوبشن :
____________

فاسألوا أهل الذكر
يجيب عليها فضيلة الشيخ :عبدالله بن سليمان المنيع *
إعداد سَلمان العُمري

بيوع العربون المتداول
* ظهر في الأسواق التجارية ما يسمى ببيوع الأبشن او ببيوع العربون المتداول، وذلك بأن يشتري احد الناس اسهم شركات بمبلغ مليون ريال على ان يدفع عربوناً قدره خمسون الف ريال ويكون له خيار امضاء البيع او رده خلال شهر مثلاً فان رد البيع ضاع عليه العربون واصبح من حق البائع ثم يكون من هذا المشتري اثناء مدة الخيار بيع هذه الاسهم بماله فيها من حق الخيار من الامضاء او الرد وبعربون اكثر من العربون الذي دفعه ثم يكون من المشتري الثاني مثل ما كان من الاول وهكذا يجري تداول شراء هذه الاسهم بين مجموعة من المشترين ويكون لكل واحد منهم حق الامضاء او الرد باعتبار ان هذا الحق المقابل للعربون اختصاص يجوز بيعه او الاستعاضة عنه مدة الخيار، فما حكم هذه البيوع؟
صالح الجارالله -الرياض

بيع العربون من مفردات الامام احمد رحمه الله فقد اجازه واخذت باجازته القوانين الدولية وهو مسلك من مسالك تيسير أمر البيوع وله في ذلك مستند من الفعل والنقل عن السلف الصالح، الا ان مدة الخيار تنتهي بانتهاء اجلها او باختيار المشتري احد الامرين خلالها امضاء البيع او الرد سواء أكان ذلك بافصاح من المشتري دافع العربون او كان ذلك بتصرفه في البيع تصرفاً يشعر بامضائه البيع كبيع السلعة او هبتها او وقفها او تأجيرها او نحو ذلك مما يعتبر رضى بالبيع وامضائه وعليه وفي حال تصرف المشتري ببيعه السلعة خلال مدة الخيار فان حقه في ذلك قد انتهى ببيعه السلعة وعليه ان يدفع للبائع بقية قيمة السلعة، وقد يرد على هذا بأن للمشتري اختصاصاً منشؤه العربون يحق له بموجبه التنازل عن هذا العربون لغيره، والجواب من امرين:
احدهما ان للبائع حق الاعتراض على المشتري بذلك التصرف حيث ان حق المشتري بالعربون على البائع حق اكده اتفاق الطرفين البائع والمشتري فلا يجوز دخول طرف ثالث بينهما الا بالتراضي فليس حق المشتري حقاً مستقلاًحتى يقال بجواز تصرفه فيه مطلقاً.
الامر الثاني ان تصرف المشتري دافع العربون ببيعه السلعة التي اشتراها يعتبر اختياراً منه للامضاء حيث انه لا يجوز له بيع مالايملكه ملكاً مستقراً فتصرفه بالبيع قطع لحقه في الخيار وامضاء للبيع فلا يجوز للمشتري الثاني شراء عربون ان يرجع على البائع الاول لانقطاع الحق عليه بالتصرف.
وعليه فتعتبر البيوع المتتابعة صحيحة ولكن كل مشتر يرجع على من باعه وينتهي حق كل مشتر على من باعه بتصرفه بالبيع ويرجع كل بائع على من باعه بالمطالبة ببقية الثمن وينتهي حق الخيار الى المشتري الاخير مع البائع الاخير، والله اعلم.

[عياد]

أن العوامل التي تؤثر في سعر الخيارات هي:
1- سعر السهم .
2- سعر العربون للخيار نفسه
3- الوقت المتبقي حتى انتهاء سريان الخيار.
4- تذبذب السهم .
5- المعدل الحالي للفائدة بدون مخاطر.
6- معدل الحصص الربحية للسهم .

واهم عامل من العوامل التي تؤثر في سعر الخيارات هو عامل الزمن وهو اصعب مافي الأمر ، لأن معظمنا يحلل باستخدام السعر فقط بمعنى اننا نقول ان السهم او العملة متجهه لهدف كذا ولا نذكر في اي وقت نصل لهذا الهدف
.
أنا احاول جاهدا باستخدام وسائل التحليل الزمني مثل الفايبوناتشي الزمنية ومثل موجات اليوت ومثل جان لتحديد الوقت الصحيح للهدف السعري وهذا هو سر الأوبشن والذي يسبب خسائر الكثيرين واذا نجحنا فيه فأبشركم بأرباح وفيررررررررررررررة
.

[عياد]

ياليت تعطيني الرابط لو سمحت ... وهل عنده أوبشن على العملات ؟

تستطيع تتاجر أوبشن على العملات في FXCM فرع لندن بشرط أن يكون لديك حساب ستاندرد ، ولكن يعيب أوبشن العملات أنه غالي بسبب التذبذب العالي فيه

تقبل خالص تحياتي

[ابو ابراهيم1]

الاوبشن من اشد التداول خطورة و اعلاها ربحية في حين انها لا تتطلب راس مال كبير
هناك مجموعة من استراتيجيات العمل على الاوبشن و ابرزها و اكثرها انتشارا ما يسمى
straddle ,strangle
لا تصلح كل الاسهم او العملات لتجارة الاوبشن
تحتاج الى خبرة كبيرة

[بن سليمان]

تستطيع تتاجر أوبشن على العملات في FXCM فرع لندن بشرط أن يكون لديك حساب ستاندرد ، ولكن يعيب أوبشن العملات أنه غالي بسبب التذبذب العالي فيه

تقبل خالص تحياتي

شكرا لك على المعلومات القيمة يا أستاذ عياد

ممكن رابط موقعهم لو سمحت ؟

[$$المأمون$$]

شكرا لك على المعلومات القيمة يا أستاذ عياد

ممكن رابط موقعهم لو سمحت ؟

انا فتحت مع هذه الشركه
Futures Broker, FOREX, Options, Alternative Investments - PFGBEST.com

[$$المأمون$$]

الاوبشن من اشد التداول خطورة و اعلاها ربحية في حين انها لا تتطلب راس مال كبير
هناك مجموعة من استراتيجيات العمل على الاوبشن و ابرزها و اكثرها انتشارا ما يسمى
straddle ,strangle
لا تصلح كل الاسهم او العملات لتجارة الاوبشن
تحتاج الى خبرة كبيرة

مشكور يا ابو ابراهيم على معلوماتك القيمه بس ياريت لو تقدر تساعدني اكثر بشرح الاستراتيجيات الخاصه بالاوبشن

[$$المأمون$$]

تستطيع تتاجر أوبشن على العملات في FXCM فرع لندن بشرط أن يكون لديك حساب ستاندرد ، ولكن يعيب أوبشن العملات أنه غالي بسبب التذبذب العالي فيه

تقبل خالص تحياتي

مشرفنا الغالي عياد بارك الله فيك على معلوماتك القيمه.....بس ياريت لو تقدر تشرحلي الفرق بين الاوبشن وافيوتشر ع العملات بكون ممنونك....لانه بصراحه صار عندي لخبطه من الموضوع.......وبصراحه البروكر اللي بتعامل معه معضم شغله ع السندات والداو وال اس اند بي والناسداك .........علما بان الشركه اللي فتحت حساب معها كل شي بالدنيا بيخطر على بالك موجود فيها.....يعني لو تقدر تساعدني بجزء بسيط من خبرتك شو بقدر اعمل او على شو اركز بالشغل حتى نبعد عن الشبهات