كتاب جون مورفي( تحت المجهر )

[mohsen]

بسم الله الرحمن الرحيم


السلام عليكم ورحمة الله


إخواني الكرام كنت قد قررت الدخول في امتحانات شهادة cft


واصطدمت بوجود كتب انجليزية كمناهج مقررة لكني وجدت كتاب جون مورفي


مترجما بالعربي الجزء الأول قررت أن اقوم بمراجعته والمذاكرة على صفحات الملتقى


لأستفيد من توجيهات الأساتذة والخبراء وسأقوم يوميا بكتابه جزء من الكتاب والقاء الضوء عليه


وتحليله واستيعابه لنقوم بعد ذلك بتطبيقه



ونبدأ أولا بنبذة عن هذا الرجل

جون ميرفي هو كبير المحللين في موقع ستوك شارتس الشهير www.stockcharts.com وهو مؤلف وكاتب صحفي مشهور مختص بالتحليل الفني .
قبل ان ينضم الى طاقم ستوك شارتس .... عمل جون ميرفي (لمدة سبع سنوات) كمحلل فني في قناة CNBCالاقتصادية في برنامج "Tech Talk" .

لجون ميرفي عدة كتب وورش عمل عبارة عن اشرطة فيديو وDVD ... ثلاثة كتب حققت ارقام قياسيه في مبيعاتها وهي :


Technical Analysis of the Financial Markets

Intermarket Technical Analysis

The Visual Investor


كما ان له خبرة ثلاثون عاما في التداول والتحليل الفني ... وخلال هذه السنوات الثلاثين طور جون ميرفي عدة اساليب للتداول وذلك بالتزامه بقواعد راسخه او قوانين وضعها لنفسه (وهذا ما سنتناوله)


قواعد جون ميرفي للتداول :

1. يجب ان تحدد الاتجاهات: ابدأ بتحليل الفريمات الاكبر على الشارت كفريم المنثلي والويكلي وعلى مدى سنوات ... ان تحليلك للشارت على الفريمات الاكبر وبتغطيتك لمدة زمنيه اطول (عدة سنوات مثلا) يزودك برؤية افضل و منظور ابعد طويل الاجل للسوق ... ومن بعدها ابدأ بالتحليل على الفريمات الاصغر . حيث ان التحليل فقط باستخدام الفريمات الصغيرة جدا قد يعطيك نتيجه خادعه ورؤيتك للفريمات الاكبر ستحسن من ادائك .


2. يجب ان تلاحظ الاتجاه وتتحرك معه : اتبع اتجاه السوق بعد ان تلاحظه حيث ان اتجاه السوق يأتي بمقاسات متعددة (طويلة الاجل, متوسطه , وقصيرة الاجل) حدد المدة الزمنيه التي تستهدفها اولا ومن ثم استخدم الفريم المناسب لك ... تأكد بأنك تتداول بذلك الاتجاه (اي اتجاه السوق) .
اذا كنت تستهدف مدة زمنيه متوسطة المدى (سوينق) فعليك بالشارت الاسبوعي (فريم الويكلي) والشارت اليومي (فريم الديلي) ...... اما اذا كنت تستهدف مدة زمنيه اقل فعليك بالفريمات الاقل (60, 30, 15, 10, 5) وفي كل الاحوال دع الفريم الاكبر يحدد الاتجاه ومن ثم استخدم الفريمات الاقل لضبط عملية التداول.


3. يجب ان توجد قمة الاتجاه وقاعه : وذلك بتحديد مستويات الدعم والمقاومه , حيث ان افضل وقت للشراء هو عند مستوى قريب من مستوى الدعم وافضل وقت للبيع هو عند مستوى قريب من مستوى المقاومه .


4. يجب ان تعرف الى اي مدى عليك ان تتراجع : قس التراجعات المئويه (فيبوناشي) عادة تكون حركات السوق او تصحيحاته سواء الى اعلى او الى اسفل مرتبطه بنسب معينه (وهي نسب الفيبوناشي) للحركات السابقه للسوق .


5. ارسم خطوط الاتجاه : وهي من الادوات المؤثرة حيث انها تتطلب المرور بقمتين او قاعين على الاقل وغالبا مايكون كسر خطوط الاتجاه (الترند) اشارة على تغير الاتجاه ... اذا كان لخط الاتجاه او الترند ثلاث قيعان اوثلاث قمم فأكثر فهو خط اتجاه مؤكد .. وكلما اختبر هذا الخط اكثر كلما زادت اهميته .


6. اتبع المتوسطات : تعطيك المتوسطات المتحركه moving averages اشارات البيع والشراء , فهي تخبرك ان كان الاتجاه (اي اتجاه السوق او السهم) مازال قائما ام لا , كما انها تساعدك على معرفة الاشارات المؤكدة لتغيير الاتجاه . لا تخبرك المتوسطات مقدما بما سيحدث لكنها اشارات مؤكدة للاتجاه . ان مزج متوسطين معا في شارت واحد هي من اكثر الدراسات الفنية شعبية مثل : ( متوسط 4 مع متوسط 9 - متوسط 9 مع متوسط 18 – ومتوسط 5 مع متوسط 20 ) وهي تعطيك اشارة الشراء بتقاطع المتوسط الصغير للكبير صعودا , كما انها تعطيك اشارة ايجابيه اذا كان سعر السهم (او قيمة المؤشر) فوق متوسط 40 يوم , وبما ان المتوسطات مؤشرات لاحقه للاتجاه فهي تعمل بشكل افضل حين يكون مؤشر السوق او السهم ذو اتجاه محدد وواضح .


7. يجب ان تتعلم متى يكون الانعكاس : وذلك عن طريق مؤشرات ذبذبات المسار ... هذه المؤشرات تساعدك في معرفة ان كان الشراء مبالغ فيه (overbought) او ان كان البيع مبالغ فيه (oversold) و اشهر هذه المؤشرات مؤشر القوة النسبيه RSI)) ومؤشرات الستوكاستك (Stochastics) ... اما عن الكيفيه التي نعرف فيها الانعكاس من خلال هذه المؤشرات فذلك يتم عن طريق تحديد الاختلافات الايجابيه والسلبيه (Divergence) .... بإمكانك استخدام الاشارات المعطاة اليك على فريم الويكلي كنقطه هامه على فريم الدلي ... والاشارات على فريم الديلي كنقطه هامه على فريم ال60 ...... وهكذا . هذه المؤشرات تكون فعاله بصورة اكبر عند التماسك .


8. يجب ان تعرف اشارات التحذير : ويساعدك في ذلك مؤشر الماكد (MACD ) , فحين يقطع الخط الاسرع صعودا الخط الأبطأ وكلاهما تحت مستوى الصفر فهذه عادة ما تكون إشارة شراء , وحين يحدث العكس (اي قطع الخط الأسرع نزولا للخط الأبطأ) وكلاهما فوق الصفر فهذه علامة بيع . استفد من التقاطعات على فريم الويكلي لتكون اشارات مهمه على الديلي . هناك ايضا مؤشر MACD Histogram وهو يعطيك الاشارات بصورة مسبقه عن مؤشر الماكد (MACD)


9. ترند ام لا؟ : هنالك مؤشرات تساعدك في معرفة ما اذا كان المؤشر او السهم في اتجاه واضح (ترند) ام لا , كما انها تقيس قوة الترند ... لذلك يجب ان تعرف كيف تفرق بين الاتجاه الواضح والغير واضح . مؤشر ADX يساعدك على ذلك .... اذا كان خط ADX (الخط الاسود) صاعدا فهذا يعطيك دلالة ان السهم في اتجاه واضح (ترند) وهنا تستطيع استخدام المتوسطات (moving averages) لتعطيك فعالية اكبر ...... اما اذا كان خط ADX في اتجاه النزول نستنتج ان السهم في حالة تذبذب او تماسك وفي هذه الحاله نستخدم مؤشرات ذبذبات المسار Stochastics & RSI حيث ان فعاليتها في حالة التذبذب اكبر . هكذا يعرف المتداول اي المؤشرات يستخدم حسب نموذج السهم او مؤشر السوق .


10. يجب ان تعرف العلامات المؤكدة : كمية التداول (volume) من أشهر العلامات المؤكدة ... فحين يكون السوق او السهم في اتجاه تصاعدي (ترند صاعد) سترى ان كمية التداول تكون عاليه عند قمم الترند . كما ان متابعة كمية التداول في الأسواق المستقبليه (futures markets) وفي البري ماركت مهمه , فهي تعطي دلالات على حالة السوق او السهم .


Technical analysis is a skill that improves with experience and study. Always be a student and keep learning.
- John Murphy
التحليل الفني مهارة تتطور مع الخبرة والدراسه , كن طالب علم دائما و واصل التعلم.

[mohsen]

أول قواعد جون مورفي نضعها تحت المجهر وأرجو من الخبراء والأساتذة
وضع شارتات تدل على الفريمات وكيف ان الفريم الأصغر قد يخدع
والفريم الأكبر يوضح الصورة بشكل جلي واكبر

1. يجب ان تحدد الاتجاهات: ابدأ بتحليل الفريمات الاكبر على الشارت كفريم المنثلي والويكلي وعلى مدى سنوات ... ان تحليلك للشارت على الفريمات الاكبر وبتغطيتك لمدة زمنيه اطول (عدة سنوات مثلا) يزودك برؤية افضل و منظور ابعد طويل الاجل للسوق ... ومن بعدها ابدأ بالتحليل على الفريمات الاصغر . حيث ان التحليل فقط باستخدام الفريمات الصغيرة جدا قد يعطيك نتيجه خادعه ورؤيتك للفريمات الاكبر ستحسن من ادائك .

[mohsen]

نبدأ بالمقدمة يقول الرجال جون مورفي

بأنه يجب معرفة أهمية التحليل الفني ونعطيه حقه من التقدير وذلك بفهم الفلسفة التي تعتمد عليها التحليل الفني وقبل مانفهم هذه الفلسفة خلينا نعرف التحليل الفني

التحليل الفني حسب تعريف كتاب الرجل جون هو

دراسة حركة السوق من خلال استخدام الرسوم البيانية

بشكل أساسي وذلك بغرض التنبؤ باتجاهات السعر المستقبلية

طبعا كيف نعرف حركة السعر او مامعنى مصطلح حركة السعر

حركة السعر تعتمد على ثلاثة معطيات وهي

او ثلاثة مصادر اساسية من المعلومات المتاحة بالتحليل الفني

وهي أولا السعر ثانيا حجم التداول ثالثا العقود المفتوحه ويشمل عقود الخيار والمستقبليه

ويقول بأن أغلب المحللين الفنيين يعتبرون حركة السعر كجزء متمم لتحليل السوق

لهذا سوف يستخدم مصطلح حركة السعر وحركة السوق في بقية الكتاب

يعتمد التحليل الفني على ثلاثة مقاييس مختلفة

1/ حركة السوق تحسم كل شيء

2/ اتجاهات حركة السعر
3/ التاريخ يعيد نفسه




حركة السوق تحسم كل شيء

تعتبر هذه الجملة هي حجر الأساس للتحليل الفني

وإذا لم يتم فهم هذه الجملة بشكل واضح فلن يكون من السهل فهم المقاييس التالية

والمحلل الفني يعتقد بأن أي شيء يمكنه التأثير على السعر

أي شيء كالأحداث السياسية والكوارث الطبيعية والأخبار وو إلخ

بالتالي فإن الفكرة الآن هو دراسة حركة السعر

وعلى الرغم من جرأة الفكرة إلا انها ستكون منطقية

بعد التمعن في معناها بشكل دقيق وواضح

يعتقد كل المحللين او معظمهم أن حركة السعر ماهي إلا اتعكاس

للتغييرات التي تحدث بين العرض والطلب

فإذا زاد الطلب على العرض ارتفع السعر

وإذا زاد العرض على الطلب انخفض السعر

وهذه الحركة هي أساس التنبؤات الأقتصادية

وإذا فكرنا في الجملة سنصل لنتيجة هي

انه لو ارتفع السعر مهما كانت أسباب ارتفاعه

لا بد أن يزداد الطلب على العرض وأن يضارب المحللون على الأتجاه التصاعدي

وعلى العكس يضارب المحللون في الأتجاه التنازلي في حالة هبوط السعر

وطبيعي دوما أن المحلل لايبحث عن أسباب الأرتفاع او الأنخفاض ومايقصد هنا هو المحلل الفني

لكن من جانب رؤيته وخبرته بالشارت او الرسم البياني يتوقع اتجاه صعودي على مدار

الفترة القادمة او الأتجاه النزولي دون ان يعلم بالضبط ماهو الخير او النشاط الذي

سيجعل السوق يتحرك بالأتجاه الذي يتوقعه




الحلقة القادمة


تحرك الأسعار في اتجاهات

price move in trends

[sgr]

وفقك الله
تابع ونحن معك

[محمد بن سعـود]

متابعين معك ان شاء الله ... فكرة المذاكرة الجماعية ممتازة
ذكرتني بأيام الدراسة
ويا ريت تعطينا فكرة اكثر عن الامتحان ممكن ندخل معاك !

[super genius]

يعطيك العافيه

[hema007]

موضوع قديم بس جميل
كل الشكر و التقدير لصاحب الموضوع

[الـوليد]

اذا تغير الوقت تغيرت الاسعار

[iyad_abed]

أول قواعد جون مورفي نضعها تحت المجهر وأرجو من الخبراء والأساتذة
وضع شارتات تدل على الفريمات وكيف ان الفريم الأصغر قد يخدع
والفريم الأكبر يوضح الصورة بشكل جلي واكبر

1. يجب ان تحدد الاتجاهات: ابدأ بتحليل الفريمات الاكبر على الشارت كفريم المنثلي والويكلي وعلى مدى سنوات ... ان تحليلك للشارت على الفريمات الاكبر وبتغطيتك لمدة زمنيه اطول (عدة سنوات مثلا) يزودك برؤية افضل و منظور ابعد طويل الاجل للسوق ... ومن بعدها ابدأ بالتحليل على الفريمات الاصغر . حيث ان التحليل فقط باستخدام الفريمات الصغيرة جدا قد يعطيك نتيجه خادعه ورؤيتك للفريمات الاكبر ستحسن من ادائك .

مش شرط يا حب
ممكن الفريم الاصغر ينبهك لخدعة بالفريم الاكبر !
مثلا بفريم اليومي عندك اختراق قمة :
بالشمعة اللي عليها خط عامودي

ف يجيب مراقبة الفريم الاصغر ادا كن في نموذج هابط وتم الكسر

هلا الافضل في الاختراق من شمعة ان يكون مسافة ك التالي
يعني 15 يوم اعلى المقاومة وقوة واضحة هاد الشراء بفريم الديلي