تحليل مؤشر الداوجونز

[عياد]

الله يعطيك العافيه يا عياد وهذا رأي متواضع كما بالشارت المرفق

تحياتي

الله يعافيك ياوسيم
فعلا مستوى 12750 مازال حاجز قوي يحول دون مواصلة الداوجونز تقدمه ودفع المؤشر للتسراجع حتى مستوى 12300 تقريبا وفي انتظار تحركات الايام القادمة لتحديد الاتجاه

خالص تحياتي

[عياد]

تسلم ايدك يامضارب



والله افتقدت هذا التقرير حيث كان يأتيني ومعاه توصيات فترة تجريبية ثم اصبحت التوصية وعليها نجوم مع نفس التقرير ثم اعادوا هيكلة الموقع في 2006 تقريبا ولم يصبح يرسل لي هذا التقرير

.

مازلنا في انتظار موضوعك الهام عن التحليل الاساسي

.


خالص ودي وتقديري واحترامي لشخصكم الكريم

[مضارب محترف]

عذرا للتأخير فلقد كانت عطلة نهاية الاسبوع كثيرة المشاكل
وعذرا ايضا ان لم يكن الموضوع اكاديمي لانه شبه ارتجالي
ولكن سوف يكون بحثنا اكثر تنظيما انشاء الله

مقدمة :

تختلف دراسة التحليل الاساسي مع اختلاف طبيعة عمل الشركة ان كانت صناعية او خدماتية او مشتركة ، وتختلف ايضا ضمن النطاق الواحد فضمن القطاع الصناعي هناك شركات تعتمد على المواد الزراعية كمواد داخلة وهناك معادن وماهي المواد البديلة اوالمنافسة وهل المنتج النهائي استهلاكي ام مواد نصف مصنعة او نهائية ام معمرة وماهو الذوق العام لمستهلك تلك البضائع وماهي المواد البديلة او المنافسة لتلك المنتجات الخ

من هنا نستطيع ان نقول بأن الدراسة التحليل الاساسي لشركة ما ما هي الا عبارة عن توليفة معينة يجب ان نصممها لتتناسب مع طبيعة كل شركة وطبيعة منتجاتها ومنافسيها وطبيعة المناخ الاقتصادي الخاضن لهذه الشركة ضمن القطاع الذي تنتسب له وظروف هذا القطاع ضمن المناخ الاقتصادي ومشاكله
لذلك نجد هناك العديد من الطرق المتشعبة لهذا النوع من الدراسات ( هناك من يعتبر ان التحليل الاساسي لشركة ما هو عبارة عن دراسة الميزانية والوضع المالي للشركة وربحيتها وانتاجيتها وسرعة دوران العمالة الخ ) ولكنني اعتبر بأن هذه الطريقة قاصرة ولاتعطي نتائج صحيحة .

هذا من ناحية اما من ناحية اخرى فهناك مشكلة كبيرة تعيق التحليل الاساسي وهي البيانات وطريقة الحصول عليها وهذه البيانات تبدأ من الهيكل التنظيمي للشركة مرورا باكشوفات الحسابية والميزانيات انتهاء بالدراسات والابحاث السرية .

-كيف استطيع اختيار الشركات او الصناعات التي سأقوم بدراستها :

لكل فترة زمنية او حالة اقتصادية طريقة لاختيار الشركات ، لن نتشعب في هذا المجال سوف نتناول الحالة الراهنة للاقتصاد العالمي وعلى اساسه نقوم بأختيار الشركات

المعطيات المتوفرة لدينا عن الوضع الاقتصادي العالمي :

- اقتصاد عالمي ضعيف واقتصاد اميركي راكد
- دولار رخيص وليس ضعيف ويورو مرتفع وليس قوي وين مرتفع ( قيمة الناتج الاجمالي لمنطقة اليورو تفوق قيمة الناتج الاجمالي لمنطقة الدولار بسعر صرف 1,56 يورو دولار )
- فائدة دولار 2,25 فائدة يورو 4,00
- انفاق حكومي كبير ومساعدات واعفاءات ضريبية لمنطقة الدولار
- مخاطر تضخم محدقة بمنطقة اليورو ومخاطر تضخم اقل حدة بمنطقة الدولار ولكنها سوف تتزايد بسبب تخفيض نسبة الفائدة وزيادة الانفاق
- ازمة ثقة في قطاع البنوك العالمية
- ازمة الرهونات العقارية في القمة بمنطقة الدولار بينما نجد بوادرها تظهر في انكلترا وربما في اوربا فيما بعد

تطلعات مستقبلية :

- ازدياد ارتفاع مستويات التضخم بمنطقة الدولار وهذا ماسيدفع برنانكي لرفع مستويات الفائدة وبنسب عالية مع ظهور البوادر الاولى لحل ازمة الرهونات العقارية ( المراهنة على انخفاض اسعار النفط والغذاء في الربع الاخير من هذا العام مراهنات واهية )

- سنشهد ارتفاع بمعدلات النمو بمنطقة الدولار بسبب الاصلاحات الاقتصادية التي يقومون بها بينما سنشهد تراجع بمعدلات النمو بمنطقة اليورو بسبب ارتفاع اليورو وانخفاض الصادرات وبدء ظهور مشاكل بسوق الرهونات
بمعنى اخر سيدور الدولاب
- ارتفاع معدلات التضخم بمنطقة اليورو ايضا وهذا ماسيؤدي الى عدم تمكن تريشه على تخفيض نسب الفائدة لانقاذ اقتصاده

من خلال النقاط الواردة اعلاه استطيع ان اقول :

- يجب ان ابحث عن الشركات المنافسة بين منطقة الدولار ومنطقة اليورو وليس مع منطقة ثالثة مثل الصين مثلا
وهذه الشركات هي ذات التقنيات العالية التي تملكها اوربا واميركا فقط .

- يجب ان ابحث عن الشركات الاميركية الاساسية والمحرضة للاقتصاد وليست التابعة بمعنى اخر الشركات في القطاعات او الصناعات التي ستتكون منها الشرارة الاولى لاعادة اقلاع الاقتصاد الاميركي .

- الابتعاد عن الشركات الاوربية التي تعمل بمجال السياحة والبحث عن الشركات التي ستستفيد من ارتفاع سعر اليورو في كل من تركيا ومصر وشرق اسيا .

- ما هو الوقت المناسب للدخول
يتوقع بعض المحللين بأن الازمة الاميركية وصلت للذروة والاسوء بات وراؤنا بينما يعتقد اخرون بأن ازمة يتم تشبيهها بأزمة الثلانينيات من القرن الماضي لم تحل بهذه البساطة وان الاسوء مازال امامنا

سنعتمد بالمرحلة المقبلة على مراقبة المؤشرات الاميركية لمعرفة حالة الاقتصاد وبأي مرحلة من المراحل يمر بها لكي نستطيع اختيار الزمن المناسب للدخول بعمليات الشراء وهذه المؤشرات هي :
- مؤشر بيع البيوت القديمة والجديدة وتراخيص البناء
- مؤشر الانفاق الاستهلاكي واسعار النتجين ومبيعات التجزئة
- مؤشر الطلبيات على السلع المعمرة وثقة المستهلك ومؤشرات البطالة
- ارباح الشركات الربعية

اسف للاطالة
مع فائق الاحترام

[faissal]

الأسبوع الماضي
عاد جو التشاؤم إلى وول ستريت بعد أن أصدرت بعض الشركات أرباحاً سلبية للربع الأول من العام الجاري، مما أثار خوف المستثمر من انتقال عدوى خسائر القطاع المالي إلى الشركات الأخرى بشكل عام. كما ساهمت في تشاؤم المستثمرين عوامل أخرى أهمها:
1- التدني المفاجئ في أرباح شركة جنرال الكتريك (GE) إثرالخسائر التي تكبدها القسم المالي للشركة.
2- تدني ثقة المستهلك إلى أدنى مستوى لها منذ أكثر من 20 سنة.
3- تجاوز سعر النفط 112 دولاراً للبرميل الواحد يوم الأربعاء، وتدني الدولار إلى مستوى قياسي جديد أمام اليورو.
4- الارتفاع المفاجئ في العجز التجاري لشهر فبراير إلى 62.3 مليار دولار، وذلك بالرغم من ضعف العملة الأميركية.

أداء المؤشرات الرئيسية

هذا الأسبوع
تستعد أكثر من 9 شركات من شركات مؤشر داو جونز الثلاثين للإعلان عن أرباحها هذا الأسبوع. وينتظر المستثمرون هذه الإعلانات باهتمام كبير خوفاً من أن تأتي بنتائج سلبية مفاجئة على غرار شركة جنرال الكتريك (GE) الأسبوع الماضي. ومن أبرز الشركات المعلنة هذا الأسبوع شركة انتل (INTC) لرقائق الكمبيوتر وبنك واشنطن ميوتشوال (WM) يوم الثلاثاء، إضافة إلى آي بي ام (IBM) لأجهزة الكمبيوتر وبنكي دجاي بي مورغن تشيس (JPM) وولز فارغو (WFC) يوم الأربعاء، وكل من فايزر (PFE) للأدوية وميريل لينش (MER) وغوغل (GOOG) يوم الخميس، لنختتم إعلانات الأسبوع مع بنكي واكوفيا (WB) وسيتيغروب (C) يوم الجمعة.

على صعيد آخر، يترقّب المستثمر خلال الأيام القادمة أرقاماً اقتصادية عديدة بعضها متعلق بالتضخم كمؤشري سعر المستهلك والمنتج لشهر مارس، وبعضها الآخر متعلق بإنفاق المستهلك كمؤشر مبيعات التجزئة.

أرقام الأسبوع الاقتصادية

تطلعات

بإمكاننا أن نستنتج من التصريحات التي عقبت المحادثات بين الدول الصناعية السبع (G7) آخر الأسبوع الماضي أن أزمة الائتمان ستستمر لفترة غير معروفة وبقوة لا نعرف مداها أيضاً. ولا شك أن مدى قوة الأزمة سيقرر ما إذا كان ركود الاقتصاد الأميركي سيجر العالم إلى تباطؤ اقتصادي. ولكن يبدو أن الهدف الرئيسي من الاجتماع هو إبراز الوحدة بين الدول المجتمعة وإعادة الثقة، دون التطرق إلى أية مواضيع خلافية. ولم تضع هذه الدول أي خطة للحد من تفاقم الأزمة، بل اكتفت بالاعتماد على ما قامت به واشنطن حتى اليوم من حوافز تنشيطية لاقتصادها.

وحسب صندوق النقد الدولي (IMF) المعروف بتقديراته المحافظة، فإن مجموع خسائر أزمة الائتمان قد يصل إلى 945 مليار دولار موزعة على البنوك والمحفظات المالية وشركات التأمين. وطبعاً، سيكون للمؤسسات المالية الأميركية حصة الأسد منها

.

الله يعطيك العافيه اخي مضارب
بالله عليك لاتحرمنا من طلتك عندنا بالاسهم

على فكرة طلب الدول كمان من البنوك الكشف عن خسائرها خلال مده 100 يوم تقريبا 3 اشهر راح يعمل هزة كبير ايضا في عالم المال

[عياد]

عذرا للتأخير فلقد كانت عطلة نهاية الاسبوع كثيرة المشاكل
وعذرا ايضا ان لم يكن الموضوع اكاديمي لانه شبه ارتجالي
ولكن سوف يكون بحثنا اكثر تنظيما انشاء الله

مقدمة :

تختلف دراسة التحليل الاساسي مع اختلاف طبيعة عمل الشركة ان كانت صناعية او خدماتية او مشتركة ، وتختلف ايضا ضمن النطاق الواحد فضمن القطاع الصناعي هناك شركات تعتمد على المواد الزراعية كمواد داخلة وهناك معادن وماهي المواد البديلة اوالمنافسة وهل المنتج النهائي استهلاكي ام مواد نصف مصنعة او نهائية ام معمرة وماهو الذوق العام لمستهلك تلك البضائع وماهي المواد البديلة او المنافسة لتلك المنتجات الخ

من هنا نستطيع ان نقول بأن الدراسة التحليل الاساسي لشركة ما ما هي الا عبارة عن توليفة معينة يجب ان نصممها لتتناسب مع طبيعة كل شركة وطبيعة منتجاتها ومنافسيها وطبيعة المناخ الاقتصادي الخاضن لهذه الشركة ضمن القطاع الذي تنتسب له وظروف هذا القطاع ضمن المناخ الاقتصادي ومشاكله
لذلك نجد هناك العديد من الطرق المتشعبة لهذا النوع من الدراسات ( هناك من يعتبر ان التحليل الاساسي لشركة ما هو عبارة عن دراسة الميزانية والوضع المالي للشركة وربحيتها وانتاجيتها وسرعة دوران العمالة الخ ) ولكنني اعتبر بأن هذه الطريقة قاصرة ولاتعطي نتائج صحيحة .

هذا من ناحية اما من ناحية اخرى فهناك مشكلة كبيرة تعيق التحليل الاساسي وهي البيانات وطريقة الحصول عليها وهذه البيانات تبدأ من الهيكل التنظيمي للشركة مرورا باكشوفات الحسابية والميزانيات انتهاء بالدراسات والابحاث السرية .

-كيف استطيع اختيار الشركات او الصناعات التي سأقوم بدراستها :

لكل فترة زمنية او حالة اقتصادية طريقة لاختيار الشركات ، لن نتشعب في هذا المجال سوف نتناول الحالة الراهنة للاقتصاد العالمي وعلى اساسه نقوم بأختيار الشركات

المعطيات المتوفرة لدينا عن الوضع الاقتصادي العالمي :

- اقتصاد عالمي ضعيف واقتصاد اميركي راكد
- دولار رخيص وليس ضعيف ويورو مرتفع وليس قوي وين مرتفع ( قيمة الناتج الاجمالي لمنطقة اليورو تفوق قيمة الناتج الاجمالي لمنطقة الدولار بسعر صرف 1,56 يورو دولار )
- فائدة دولار 2,25 فائدة يورو 4,00
- انفاق حكومي كبير ومساعدات واعفاءات ضريبية لمنطقة الدولار
- مخاطر تضخم محدقة بمنطقة اليورو ومخاطر تضخم اقل حدة بمنطقة الدولار ولكنها سوف تتزايد بسبب تخفيض نسبة الفائدة وزيادة الانفاق
- ازمة ثقة في قطاع البنوك العالمية
- ازمة الرهونات العقارية في القمة بمنطقة الدولار بينما نجد بوادرها تظهر في انكلترا وربما في اوربا فيما بعد

تطلعات مستقبلية :

- ازدياد ارتفاع مستويات التضخم بمنطقة الدولار وهذا ماسيدفع برنانكي لرفع مستويات الفائدة وبنسب عالية مع ظهور البوادر الاولى لحل ازمة الرهونات العقارية ( المراهنة على انخفاض اسعار النفط والغذاء في الربع الاخير من هذا العام مراهنات واهية )

- سنشهد ارتفاع بمعدلات النمو بمنطقة الدولار بسبب الاصلاحات الاقتصادية التي يقومون بها بينما سنشهد تراجع بمعدلات النمو بمنطقة اليورو بسبب ارتفاع اليورو وانخفاض الصادرات وبدء ظهور مشاكل بسوق الرهونات
بمعنى اخر سيدور الدولاب
- ارتفاع معدلات التضخم بمنطقة اليورو ايضا وهذا ماسيؤدي الى عدم تمكن تريشه على تخفيض نسب الفائدة لانقاذ اقتصاده

من خلال النقاط الواردة اعلاه استطيع ان اقول :

- يجب ان ابحث عن الشركات المنافسة بين منطقة الدولار ومنطقة اليورو وليس مع منطقة ثالثة مثل الصين مثلا
وهذه الشركات هي ذات التقنيات العالية التي تملكها اوربا واميركا فقط .

- يجب ان ابحث عن الشركات الاميركية الاساسية والمحرضة للاقتصاد وليست التابعة بمعنى اخر الشركات في القطاعات او الصناعات التي ستتكون منها الشرارة الاولى لاعادة اقلاع الاقتصاد الاميركي .

- الابتعاد عن الشركات الاوربية التي تعمل بمجال السياحة والبحث عن الشركات التي ستستفيد من ارتفاع سعر اليورو في كل من تركيا ومصر وشرق اسيا .

- ما هو الوقت المناسب للدخول
يتوقع بعض المحللين بأن الازمة الاميركية وصلت للذروة والاسوء بات وراؤنا بينما يعتقد اخرون بأن ازمة يتم تشبيهها بأزمة الثلانينيات من القرن الماضي لم تحل بهذه البساطة وان الاسوء مازال امامنا

سنعتمد بالمرحلة المقبلة على مراقبة المؤشرات الاميركية لمعرفة حالة الاقتصاد وبأي مرحلة من المراحل يمر بها لكي نستطيع اختيار الزمن المناسب للدخول بعمليات الشراء وهذه المؤشرات هي :
- مؤشر بيع البيوت القديمة والجديدة وتراخيص البناء
- مؤشر الانفاق الاستهلاكي واسعار النتجين ومبيعات التجزئة
- مؤشر الطلبيات على السلع المعمرة وثقة المستهلك ومؤشرات البطالة
- ارباح الشركات الربعية

اسف للاطالة
مع فائق الاحترام

ولايهمك يامضارب والله يقويك ويعينك
كلام رائع وجميل ما رأيك في أن نفرد موضوع خاص حتى يكون سهل التصفح والقراءة بعيدا عن تحليل الداو

خالص تحياتي

محبك عيـــاد

[مضارب محترف]

شكرا لك اخي عياد والله اني بشوق للتعرف على شخصكم الكريم وان شاء الله بأول زيارة لمصر سأتصل بك
بالنسبة لموضوع التحليل الاساسي سيكون موضوع مفتوح على كل المشاركات وستكون الدراسة جماعية وتحت اشرافك
وان كنت ترغب ان يكون موضوع مستقل سيكون تحت اسمك ايضا

مع فائق الاحترام

[مضارب محترف]

[

[quote=faissal;656734]الله يعطيك العافيه اخي مضارب
بالله عليك لاتحرمنا من طلتك عندنا بالاسهم

على فكرة طلب الدول كمان من البنوك الكشف عن خسائرها خلال مده 100 يوم تقريبا 3 اشهر راح يعمل هزة كبير ايضا في عالم المال
شكرا لك اخي فيصل لتحليلك الدائم لمؤشر الداو الذي اتابعه دائما

على فكرة لن تستطيع البنوك الكشف عن الخسائر

- بسبب عدم معرفتها بخسائرها الحقيقية وعدم معرفة الجهات المتورطة بهذه الاوراق بسبب تداولها من والى والى ودليل ذلك كل يوم نسمع بضحية جديدة ورقم جديد وصل حاليا 960 مليار دولار

-ان صرحت عن البيانات المتوفرة لديها سنشهد انهيارات ضخمة بأسواق الاسهم وستنهار بنوك عريقة وعلى رأسها يو بي اس


مع فائق الاحترام

[faissal]

[quote=مضارب محترف;656786][

الله يعطيك العافيه اخي مضارب
بالله عليك لاتحرمنا من طلتك عندنا بالاسهم

على فكرة طلب الدول كمان من البنوك الكشف عن خسائرها خلال مده 100 يوم تقريبا 3 اشهر راح يعمل هزة كبير ايضا في عالم المال
شكرا لك اخي فيصل لتحليلك الدائم لمؤشر الداو الذي اتابعه دائما

على فكرة لن تستطيع البنوك الكشف عن الخسائر

- بسبب عدم معرفتها بخسائرها الحقيقية وعدم معرفة الجهات المتورطة بهذه الاوراق بسبب تداولها من والى والى ودليل ذلك كل يوم نسمع بضحية جديدة ورقم جديد وصل حاليا 960 مليار دولار

-ان صرحت عن البيانات المتوفرة لديها سنشهد انهيارات ضخمة بأسواق الاسهم وستنهار بنوك عريقة وعلى رأسها يو بي اس


مع فائق الاحترام

تماما يا طيب وصلت المعلومه

وفعلا الواضح الان من خلال تقريرك ان السوق يترقب نتائج الشركات
يتحرك في نطاق 50 نقطه

وبعدها انفجار

ان شاء الله يكون لتحت
لانه في اخوة كثر بايعن من مستويات دنيا

ربنا يسترها معهم

[faissal]

السعر دخل في مرحلة تجميع

والتحرك على نطاق ضيق جدا للداون من 50 الى 100 نقطه

مثلث في نهاية ترند هابط على الساعه والاربع ساعات
المفروض انه يكون نموذج استمراري لسعر الهبوط ان شاء الله
لكن الاخبار ممكن تخرب

البيع او الشراء بستب
فوق او تحت المستويات المحدده على الشارت
فوقها او تحتها ب 15 نقطه

مع عكس الصفقه مباشرة لو ضرب الستب

الدخول الان خطر من السعر الحالي
الافضل انتظار الكسر

ممكن نشوف رالي من 300 الى 500 نقطه
قريبا

[جاسر]

الله يبشرك بالخير

[faissal]

الله يبشرك بالخير

ويبشرك ياجاسر كمان ربي بالخير

[جديد وخسران]

السلام عليكم
مشكووووووووووووووووووووور فيصل وربي انك انت ابو البشاير يعطيك العافية يا غالي ومشكورين الكل وخاصة الي عم يحاولو يبذلو جهد كبير مشضان يساعدومنا من جد مشكورين جميع وان شاء الله يكون هبووووط

[faissal]

للمتابعه

[جديد وخسران]

متاااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااا بعين معاك

[جاسر]

شو راي الشباب نقدر نقول ان الداو دخل
( البوق)