كيف تعمل شركات الفوركس ونقطة واحدة سبريد على المجنون؟

[fahim]

ما هو صانع السوق؟

صانع السوق هو الطرف العكسي للعميل. صانع السوق يجب ان يكون مؤسسة مالية مرخصة من بلد المنشأ وكذلك المقر ويخضع لرقابة الهيئات المنظمة والمشرعة فى ذلك البلد ( المنشأ و المقر على حد السواء ) . صانع السوق يقوم بوضع الاليات المنظمة لهذه المتاجرة بواسطة شركات مساندة وكذلك أطراف بديلة حسب ووفق سياسياته . التي تشمل موازنة تعاملات مختلف العملاء سواء المباشرين أو الغير مباشرين وفق سياسة تضارب المصالح .....

من هم صناع السوق في سوق الفوركس؟

البنوك على سبيل المثال وصانع السوق لا بد وان يكون مؤسسة مالية ......

هل يتجه صناع السوق بعكس عمليات العميل؟

صانع السوق هو المقابل لكل عمليات العملاء مجتمعة، وهو دائما يعرض شقين لاقتباسات الأسعار (الشراء والبيع). لذلك فان العلاقة المتمثلة بإدارة المتاجرة بين صانع السوق والعملاء هى فى الاصل تضارب مصالح . علماً بان هذه المتاجرة هى فى الاصل عمليات بيع على المكشوف ، تتم خارج الاسواق ، ولا ترقى الى مصاف اسواق الاسهم والبورصات العالمية، تعتمد فى الاساس على تضارب المصالح من خلال دائرة مغلقة ( برامج الالكترونية على سبيل المثال لا الحصر ) .....

هل هناك تضارب بالمصالح بين صناع السوق والعملاء ؟
نعم اساس هذه المتاجرة هو تضارب المصالح ومصلحة صانع السوق فيها تقدم على مصلحة العميل أو مجموعة العملاء .......


هل بإمكان صانع السوق التأثير على أسعار السوق بعكس اتجاه صفقة العميل ؟

نعم وهذا يحدث كثيراً على سبيل المثال لا الحصر فيما يعرف بضرب الاستوبات ، مع تحفظى الشديد على كلمة سوق فهى كما اسلفت عمليات تتم خارج السوق ولاترقى لهذه الكلمة ولكن درج بين العرب هذا المسمى لقلة الوعى ونقص الثقافة الاستثمارية والوضع المزرى الفاضح الذى وجدت به هذه المتاجرة فى البلدان العربية فاصبحت تعرف عرفاً سوق وهى فى اصلها عرفاً لعبة للمطلع بهذه المتاجرة والذى يعلم خفياها وقد كنت ارغب فى ان يكون السؤال على النحو التالى هل بامكان صانع السوق أو الاطراف البلديلة او الشركات والمؤسسات المساندة التاثير على ربح أو خسارة عميل من خلال صفقة معينة ؟؟ .فقد تكون الاجابة وبالتأكيد ولو رغب أحد فى التاكد من ذلك فعليه مراجعه اتفاقية المتاجرة أو العقد كما يعرف عامياً فسوف يجد الكثير من الادوات التى تمكن الطرف الاخر فى التحكم فى مجريات الصفقة سواء فى حالة الربح أو الخسارة ووفق اطار قانونى .......



ما هو المصدر الرئيسي للشركات والمؤسسات المالية العاملة بهذه المتاجرة ؟

اكبر مصدرا للدخل هو تضارب المصالح . وبالتالي فان هذه المؤسسات والشركات التى تعرف بصانع السوق فى مجال التجارة بالعملات ( الانية ) تتطلع لزيادة راس مالها من خلال استقطاب المزيد من العملاء للايداع فى حسابتهم البنكية المعروفه ، لان المصدر الأساسي من إيراداتها ( صانع السوق ) فى الاصل خسائر العملاء .

كيف يدير صناع السوق المخاطر؟


هنالك العديد من الاساليب المتبعة فى أدارة المخاطر ولكن قد يكون فى الوضع الذى حصل لعملاء ريفكو فى السابق ايضاح للكثير من الاسئلة المطروحة ويوضح بشكل جلى ان الخطر الوحيد لصناع السوق هو فى كسب العميل مما يعرضه للافلاس وهذا ما حدث على سبيل المثال لأحد البنوك البريطانية المشهورة الذى اعلان افلاسه والذى لا يحضرنى الان عندما فتح الخزينة امام المضاربة على المشتقات....


وفى الختام ما هى التسمية الصحيحة المجردة الحرة التى يجب ان تسمى بها هذه الدوائر المغلقة التى تتم من خلالها عمليات البيع على المكشوف بما يعرف بالفوركس ؟؟؟؟؟؟

بكل تجرد هى (كازينوهات) للمقامرة بثروات الآخرين ومقدوراتهم ....
وقد يكون للمطلع على سباقات الخيل سواء الاوربية أو الامريكية وواقع مراهناتها سوف يجد انهما يحملان نفس الفكرة مع الكثير من العوامل المشتركة مع الاختلاف فى الرهان هنالك على الخيل وهنا على العملة وكل امل فى من يرى خلاف ذلك ان يبين ذلك الخلاف ......
لاثراء الموضوع تم نقل هذا المقال الرائع ليفهم الجميع مع من نعمل

[fahim]

هل تعلم كيف يتم التداول بين البنوك وشركات الوساطة ؟؟ تفضل لتعرف

هذا برنامج خاص ، يتم من خلاله التداول الآلي بين البنوك وشركات الوساطة وكبار المستثمرين . حيث أقل قيمة للدخول مليون دولار وأقل مبلغ لفتح حساب خمسين ألف دولار .
وبرنامجهم يظهر الشراء والبيع على العملات كل طلب بمفرده . وكم كمية البيع والشراء على كل سعر (بالملايين طبعا) وبأرقام خيالية .

انه السوق الفعلي الذي تتم فيه كل عملياتنا وكل صفقاتنا .

طبعا السبريد متغير أحيانا يكون صفر وأحيانا واحد وهو الغالب ودائما يكون سبريد شركات الوساطة أعلى منهم في سعري البيع والشراء حتى يتمكنوا من تنفيذ عملياتنا بربح . وأحيانا يزيد السبريد عن ذلك .

انه برنامج شركة كورنيكس وهذا موقعهم http://www.currenex.com
وبالامكان فتح حساب ديمو للاطلاع على برنامجهم . لكنهم لايعطوا حساب ديمو الا للشركات الاستثمارية ولشركات الوساطة لكي يعطوه لعملاءهم الكبار الذين يريدون التداول مباشرة في السوق الفعلي .

وقد حاولت معهم بالاتصال وبالمراسلة أن أحصل على حساب ديمو ولم استطع .

لكن أخوكم عنيد ولازم اطلع اللي براسي

وبعد البحث الطويل وجدت شركة تتعامل مع هذا البرنامج مباشرة وأخذت منهم حساب ديمو

وهذا موقع الشركة لمن يريد فتح حساب ديمو http://www.capitalforex.com


طبعا لا أحد يقولي ايش نستفيد من هذا البرنامج ؟؟؟ أنا مثلكم لا أعرف حاليا . ولكنه اكتشاف مهم في عالم الفوركس وقد نستفيد منه عاجلا أو آجلا .

وأول من يستفيد منه هم أصحاب رؤوس الأموال الكبيرة فبامكانهم فتح حساب والتداول مباشرة مع البنوك وبدون شركات وساطة .

ونستفيد منه أيضا أن نعرف حجم البيع والشراء في السوق . فالبرنامج يوضح بكم مليون سيتم الشراء وبكم مليون سيتم البيع .

ولا أعرف هل لديهم حسابات بدون فوائد وبدون عمولات أم لا . وكم الرافعة المالية . ولكني اتصلت بأحد أقربائي بلندن وطلبت منه زيارة الشركة وطرح الأسئلة . لأني اتصلت عليهم وما أحد يعرف يتكلم عربي ، وأخوكم في الانجليزي .


انظروا لصورة البرنامج ....

منقول لنعرف كيفية التعامل ويجب على الشركة الجيدة ان تمرر امرك اوتوماتيكيا الى هذا البرنامج وتستفيد هي بالفارق
اما ما يحدث ان اوامرك لا تمرر لان الغالبية خاسرة وتستفيد الشركة من هذه الخسارة

[Market Mind]

الأخ العزيز fahim

أشكرك على هذا الطرح و التحديث ... ولو قرأت موضوعك لما اضطررت لكتابة موضوعي اليوم
الذي أعجبني حقاً .. أنك طرحت جميع النقاط التي تدور في ذهني .. ومررت بها كأنما هناك توارد خواطر بيننا ... ولكنها في الحقيقه أسأله و حيثيات ..يجب أن يطرحها و يفهمها أي شخص ينوي الدخول في سوق
أتمنى أن يستفيد الجميع من هذا الموضوع .. ولي عوده بعد دراسة الموضوع بتمعن

تحياتي لك

[hussien456]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
انا مبتدئ في الفوركس في مرحله القراءه وتجميع المعلومات وقرات هذا الموضوع الهام جدا بالنسبه لي وجاوب لي علي اسئله كتيره مثلا مين بيبيع لي ومين بيشتري مني وخسارتي بتروح لمين ...ولما وصلت لاخر الموضوع لقيت نفسي مشوش
وعني اسئله اتمني من حضراتكم الرد عليها حتي لو اعتبرتوها اسئله غبيه
مثلا اذا كانت الشركات كلها او بعضها بتكسب من خسارتي ..ويهمها اني اخسر طيب ليه بتقدم لي تحليل فني او توصيات ...ولا التوصيات بتكون مضروبه او مضلله

[رانيا وجدي]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
انا مبتدئ في الفوركس في مرحله القراءه وتجميع المعلومات وقرات هذا الموضوع الهام جدا بالنسبه لي وجاوب لي علي اسئله كتيره مثلا مين بيبيع لي ومين بيشتري مني وخسارتي بتروح لمين ...ولما وصلت لاخر الموضوع لقيت نفسي مشوش
وعني اسئله اتمني من حضراتكم الرد عليها حتي لو اعتبرتوها اسئله غبيه
مثلا اذا كانت الشركات كلها او بعضها بتكسب من خسارتي ..ويهمها اني اخسر طيب ليه بتقدم لي تحليل فني او توصيات ...ولا التوصيات بتكون مضروبه او مضلله

وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته :

مرحبا اخي حسين /

ولايهمك اسأل كما تريد واحنا واجبنا نرد على جميع استفساراتك ان شاء الله ...

الشركات المحترمة لا يهمها خسارتك لانها لا تتربح منها بل تربح من السبريد فارق الاسعار عند فتح الصفقة الجديدة ,
التحليلات والتوصيات التى تقدمها الشركة لا تكون مضللة , التوصيات والتحليلات عبارة عن خدمة او ميزة تمنحها الشركة لعملاءها كنوع من الجذب لهم بمنحهم تحليلات تساعدهم فى قرارات الصفقات واغلب هذه التحليلات الشركة لا تنتجها بنفسها بل تقوم بشراءها من مواقع تحليلات متخصصة فى ذلك بالتالي الأمر لا يستهدف باى شكل خسارة العميل بقدر منحه ميزة اضافية ..
وطبعا هذا الحديث ينطبق على الشركات المحترمة امثال FXSOL, FXCM وليست شركات النصب التى تستدرج العملاء ..

تحياتى وتقديرى

[heby5]

وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته :

مرحبا اخي حسين /

ولايهمك اسأل كما تريد واحنا واجبنا نرد على جميع استفساراتك ان شاء الله ...

الشركات المحترمة لا يهمها خسارتك لانها لا تتربح منها بل تربح من السبريد فارق الاسعار عند فتح الصفقة الجديدة ,
التحليلات والتوصيات التى تقدمها الشركة لا تكون مضللة , التوصيات والتحليلات عبارة عن خدمة او ميزة تمنحها الشركة لعملاءها كنوع من الجذب لهم بمنحهم تحليلات تساعدهم فى قرارات الصفقات واغلب هذه التحليلات الشركة لا تنتجها بنفسها بل تقوم بشراءها من مواقع تحليلات متخصصة فى ذلك بالتالي الأمر لا يستهدف باى شكل خسارة العميل بقدر منحه ميزة اضافية ..
وطبعا هذا الحديث ينطبق على الشركات المحترمة امثال FXSOL, FXCM وليست شركات النصب التى تستدرج العملاء ..

تحياتى وتقديرى

رجاء سؤال مهم جداااا


انا اتعامل مع شركة AVAFX فهل هي من الشركات المحترمة ام من الاخري

هل هي من الشركات التي تستفيد من خسارتنا ام لا


رجاء الرد عليه حتى استمر معهم ام اوقف الحساب


مع العلم باني خسرت معهم فوق 9000 دولار و عندما كنت اربح كانوا يرسلوا الارباح حسب طلبي

و لكن المحصلة كانت خساره و ربنا المعوض ان شاء

[forexshark99]

هل تعلم كيف يتم التداول بين البنوك وشركات الوساطة ؟؟ تفضل لتعرف

هذا برنامج خاص ، يتم من خلاله التداول الآلي بين البنوك وشركات الوساطة وكبار المستثمرين . حيث أقل قيمة للدخول مليون دولار وأقل مبلغ لفتح حساب خمسين ألف دولار .
وبرنامجهم يظهر الشراء والبيع على العملات كل طلب بمفرده . وكم كمية البيع والشراء على كل سعر (بالملايين طبعا) وبأرقام خيالية .

انه السوق الفعلي الذي تتم فيه كل عملياتنا وكل صفقاتنا .

طبعا السبريد متغير أحيانا يكون صفر وأحيانا واحد وهو الغالب ودائما يكون سبريد شركات الوساطة أعلى منهم في سعري البيع والشراء حتى يتمكنوا من تنفيذ عملياتنا بربح . وأحيانا يزيد السبريد عن ذلك .

انه برنامج شركة كورنيكس وهذا موقعهم http://www.currenex.com
وبالامكان فتح حساب ديمو للاطلاع على برنامجهم . لكنهم لايعطوا حساب ديمو الا للشركات الاستثمارية ولشركات الوساطة لكي يعطوه لعملاءهم الكبار الذين يريدون التداول مباشرة في السوق الفعلي .

وقد حاولت معهم بالاتصال وبالمراسلة أن أحصل على حساب ديمو ولم استطع .

لكن أخوكم عنيد ولازم اطلع اللي براسي

وبعد البحث الطويل وجدت شركة تتعامل مع هذا البرنامج مباشرة وأخذت منهم حساب ديمو

وهذا موقع الشركة لمن يريد فتح حساب ديمو http://www.capitalforex.com


طبعا لا أحد يقولي ايش نستفيد من هذا البرنامج ؟؟؟ أنا مثلكم لا أعرف حاليا . ولكنه اكتشاف مهم في عالم الفوركس وقد نستفيد منه عاجلا أو آجلا .

وأول من يستفيد منه هم أصحاب رؤوس الأموال الكبيرة فبامكانهم فتح حساب والتداول مباشرة مع البنوك وبدون شركات وساطة .

ونستفيد منه أيضا أن نعرف حجم البيع والشراء في السوق . فالبرنامج يوضح بكم مليون سيتم الشراء وبكم مليون سيتم البيع .

ولا أعرف هل لديهم حسابات بدون فوائد وبدون عمولات أم لا . وكم الرافعة المالية . ولكني اتصلت بأحد أقربائي بلندن وطلبت منه زيارة الشركة وطرح الأسئلة . لأني اتصلت عليهم وما أحد يعرف يتكلم عربي ، وأخوكم في الانجليزي .


انظروا لصورة البرنامج ....

منقول لنعرف كيفية التعامل ويجب على الشركة الجيدة ان تمرر امرك اوتوماتيكيا الى هذا البرنامج وتستفيد هي بالفارق
اما ما يحدث ان اوامرك لا تمرر لان الغالبية خاسرة وتستفيد الشركة من هذه الخسارة

ما في موقع ل www.capitalforex.com باللغة العربية ؟

[خاص999]

http://www.fxall.com/

احد عنده معلومات عن هالشركة

ما هو تقييمكم لها ؟؟

[Abo Osamah]

4 - مؤسسة صناع السوق Institutional Market Maker

هي شركات قريبة جدا من سوق الفوركس وتتصل به عن طريق قنوات اسرع وافضل من شركات البيع بالتجزئة المعروفة وهي مناسبة جدا لكل المتداولين سواء المبتدئين او المخضرمين ولكنها تشترط البدء بمبلغ مرتفع عن باقي شركات الوساطة السابقة الذكر.
من أمثلة مؤسسة صناع السوق شركة اف اكس أْل


4 - مؤسسة فوركس Institutional Forex

هي عبارة عن مؤسسة تضم حوالي 200 بنك عالمي وتعتبر من الركائز الاساسية لسوق الفوركس حيث تكون على اتصال مباشر بالسوق وتتم التداولات بين البنوك داخلها ولذلك فهي لا تسمح بتداول الافراد وانما فقط البنوك.
مثال على مثل هذه المؤسسات شركة آي سي ايه بي ICAP
[/COLOR][/SIZE]

أشكرك علي هذا الموضوع الرائع، أعتقد أن التداول المباشر مع الفوركس من خلال الكرنكس وغيرها أصبح متوفر للأفراد، هل يوجد لديك جديد في هذا؟ مع شرط توفر حسابات إسلاميه؟

كيف يدير صناع السوق المخاطر؟


هنالك العديد من الاساليب المتبعة فى أدارة المخاطر ولكن قد يكون فى الوضع الذى حصل لعملاء ريفكو فى السابق ايضاح للكثير من الاسئلة المطروحة ويوضح بشكل جلى ان الخطر الوحيد لصناع السوق هو فى كسب العميل مما يعرضه للافلاس وهذا ما حدث على سبيل المثال لأحد البنوك البريطانية المشهورة الذى اعلان افلاسه والذى لا يحضرنى الان عندما فتح الخزينة امام المضاربة على المشتقات....


وفى الختام ما هى التسمية الصحيحة المجردة الحرة التى يجب ان تسمى بها هذه الدوائر المغلقة التى تتم من خلالها عمليات البيع على المكشوف بما يعرف بالفوركس ؟؟؟؟؟؟

بكل تجرد هى (كازينوهات) للمقامرة بثروات الآخرين ومقدوراتهم ....
وقد يكون للمطلع على سباقات الخيل سواء الاوربية أو الامريكية وواقع مراهناتها سوف يجد انهما يحملان نفس الفكرة مع الكثير من العوامل المشتركة مع الاختلاف فى الرهان هنالك على الخيل وهنا على العملة وكل امل فى من يرى خلاف ذلك ان يبين ذلك الخلاف ......
لاثراء الموضوع تم نقل هذا المقال الرائع ليفهم الجميع مع من نعمل

أختلف معك جملة وتفصيلآ، وأستغرب أن تصدق ها الكلام؟ هل كل الشركات تقوم بالبيع علي الكشوف ويعتبر نظاميآ ومرخصآ، طبعآ يوجد شركات كما أشرت تقوم بالبيع علي المكشوف، لكن هل هذا نظامي وتسمح به الجهات الرقابيه؟ طبعآ مستحيل، وهات الدليل إذا كنت مقتنع من هذا الكلام.. وتقبل تحياتي

[forex king]

موضوع ممتاز فعلا يكشف الكثير ولاكن بنظره تشأومية
وقرأت الموضوع حرف حرف وفى النهاية وصلت لنتيجة مرضية ولاكن مخالفة لرأى صاحب الموضوع

فتصوير سوق الفوركس على انه مقامرة صريحة و تلاعب ونصب شركات الوساطة وتضارب المصالح بينها وبين العميل بهذه الطريقة اعتقد انه مبالغ فيه بدرجة كبيرة جدا جدا

للاسباب التالية
لا يصح ان تحدث عمليات نصب على نطاق عالمى واسع بهذا الشكل من قبل مؤسسات وشركات مرخصة من جهات حكومية وتترك تعمل بحرية لتصطاد ضحاياها من كل جنس ولون دون تدخل من منظمات دولية ولو من مبدأ التحذير ( يعنى حتى صفراه او حد يقلنا اجروا البوليص كبس مثلا ) طبعا فيه تحذيرات ولاكن تتعلق بخطورة سوق الفوركس وليس نصب شركات الوساطة
وفيه ايضا شركات مشبوهة وهى معروفه وواضحه وسهل اكتشافها

اما موضوع الشركة اعلنت افلاسها فحدثت فى احسن العائلات فكل يوم نسمع عن بنوك ومؤسسات اعلنت افلاسها ولم يكن لها علاقة بالفوركس من قريب ولا بعيد

اما كيف يكسب البروكر ومن الطرف الثانى للمتداول فالاجابة وجدتها بين سطور الموضوع الحقيقة وهى البروكر هو الطرف الثانى ولاكن للحظات قليلة فقد فهو اما ان يجد مقابل لصفقتك او يمرر صفقتك للسوق الحقيقى مباشرة وهذا يفسر فرق السبيريد العالى فهو يعطيك سعر اعلى و اقل من السعر الحقيقى بنقطتين او اكثر فى حالة الشراء او البيع ليضمن عدم تحرك السعر ضده فى اجزاء الثانية التى يقوم فيها بتمرير امر الشراء الى السوق الفعلى ان لم يجد مقابل للصفقة فهو وان خسر فلن يخسر كثير نقطة او اثنين كحد اقصى ويعوضهم من صفقة اخرى
اضف الى ذالك ان البروكر فى حد ذاته هو مضارب من الدرجة الاولى ولديه خبراء ومحليين يحللون السوق لحظة بلحظة (يعنى مش قاعد ذى الاطرش فى الزفة)

اذا من الخاسر ؟
اعتقد و الله اعلى واعلم ان جزء من الخاسرين هم مجموعة المبتدئين المتواجدين فى السوق وهذا لا يعنى ان كل صفقة كاسبة لابد ان تقابلها اخرى خاسره
على سبيل الثال فى حالة انخفاض الدولار مقابل اليورو ففى هذه الحالة كل من يمتلك الدولار سواء كان فرد او شركة او بنك وسواء كان له علاقة بسوق الفوركس او لا فهو خاسر
ولذالك نجد ان اقتصاد اى دولة يتأثر بشكل سريع ورهيب بسوق العملات

سلام

[fahim]

شكرا جزيلا لكم يا اخوة
ليس الموضوع به تشاؤم او غيرها لكنها نظرة موضوعية
فشركات الماركت ميكر تربح من خسارة العميل فماذا تنتظر منهم ولديهم برنامج التداول ولديهم كل صفقاتك ومالك
لكن شركات الفوركس الحقيقية هي من تربح من العمولة ويكون السبريد بها متغير حسب العرض والطلب ويمكنك رؤية العروض والطلبات وتفاصيل السوق ومن هذه الشركات
http://www.dukascopy.com/
http://www.hotspotfx.com/
وغيرها من شركات الفوركس التي من نوع ECN
اعتقد ان سوق الفوركس صعب جدا ويجب الانتباه له لا للشركة ايضا
بالتوفيق