دراسة عامة للفوركس Forex Trading Systems ... (للمبتدئين)

[NASSERALQAHTANI]

مقدمة عن الإستثمـــار

• ما هو الإستثمار ؟
يعرّف الإستثمار إقتصاديا على أنه الإنفاق على الأصول والبضائع الإنتاجية من قبل الشركات والمؤسسات الحكومية، مما يؤدي إلى زيادة في إنتاج السلع الإستهلاكية والخدمات خلال فترة زمنية مستقبلية.
ويعرف الإستثمار المالي على أنه شراء وبيع الأموال أو الأصول المالية (كالأسهم والسندات والعملات الأجنبية) لفترات زمنية مختلفة بهدف تحقيق الربح من خلال الفروقات بين أسعار البيع والشراء.

• أنواع الإستثمارات
ينقسم الإستثمار إلى نوعين رئيسيين:
1- إستثمارات طويلة الأجل (Long term Investment).
الإستثمارات التي تزيد مدتها عن سنة.

2- إستثمارات قصيرة الأجل (Short term Investment).
الإستثمارات التي تقل مدتها عن سنة.

• عناصر الإستثمار
إن أهم عناصر الإستثمار هي:
1- رأس المال.
2- المشروع.
3- الخطورة.
4- العائد على الإستثمار.
حيث يوجد علاقة طردية و وثيقة جدا بين الخطورة على رأس المال والمصاحبة لمشروع معين والعائد المتوقع على ذلك المشروع أو الإستثمار. فكلما زاد أو إرتفع العائد المتوقع على إستثمار معين فإن نسبة الخطورة المصاحبة لذلك الإستثمار ستزداد كذلك.

• أنواع المستثمرين
- ينقسم المستثمرين إلى نوعين رئيسيين من حيث درجة المخاطرة:
1- مستثمر محب للمخاطر (مغامر) (Risk Lovers):هو المستثمر الذي يرغب بمواجهة خطر إضافي لإستثمار ذو عائد منخفض.
2- مستثمر غير محب للخطر (Risk Averse):هو المستثمر الذي يرغب بدخول الإستثمارات الأقل خطورة.
- وينقسم المستثمرين من حيث نوعية الإستثمار إلى قسمين كذلك:
1- مستثمر على المدى الطويل.
2- مضارب على المدى القصير.

• تعريــف الســـوق
التعريف القديم أو الشائع: هو ذلك المكان الذي يذهب إليه الناس لشراء حاجاتهم المختلفة من السلع والخدمات.
التعريف الإقتصادي: هو عبارة عن مجموعة من المشترين ومجموعة من البائعين يرغبون في شراء وبيع سلعة أو خدمة معينة.

• نظرة تاريخية عن البورصة
يعود أصل كلمة بورصة إلى إسم العائلة فان در بورصن Van der Bürsen البلجيكية التي كانت تعمل في المجال البنكي والتي كان فندقها بمدينة بروج Bruges مكانا لالتقاء التجار المحليين في القرن الخامس عشر،حيث أصبح رمزا لسوق رؤوس الأموال وبورصة للسلع. وكان نشر ما يشبه قائمة بأسعار البورصة طيلة فترة التداول لأول مرة عام 1592 بمدينة انفرز Anvers.أما في فرنسا فقد استقرت البورصة في باريس بقصر برونيار Brongniart نسبة إلى المهندس الذي رسم المخططات عام 1808.وفي الولايات المتحدة الامريكية بدأت البورصة بشارع وول ستريت Wall Street بمدينة نيو يورك أواسط القرن الرابع عشر.

• ما هي البورصة؟
البورصة هي بدون منازع مكان للتبادل، وفيها يمكن تبادل كل شيء. ففيها يتم بيع وشراء المواد الغذائية (مثل البن والارز والذرة...)، والمواد الأولية (مثل البترول والقطن والنحاس...)، والسندات المالية(مثل سندات الاسهم والالتزامات...)، والعملات(مثل الدولار والين واليورو...)، كل شيء قابل للتبادل.

• كيف تعمل البورصة؟
تعمل البورصة على تلاقي شخصين أوطرفين إثنين:البائع والمشتري.هذان الطرفان لايعرفان بعضهما ولا يمكنهما التعرف على بعضهما.وهكذا لا يستطيع بائع سهم أن يعرف الشخص الذي يشتري هذا السهم. فقد يكون المشتري محترفا ماهرا أو مساهما بسيطا. كل شيئ ممكن. وتتأثر السوق في البورصة بشكل مباشر بعدد المشترين(الطلب)وبعدد البائعين(العرض). وبمواجهة بين العرض والطلب ينتج سعر التوازن.وفي البورصة يتغير سعر التوازن عدة مرات في الدقيقة الواحدة. فعندما يكون عدد العارضين(البائعين) أعلى من عدد الطالبين(المشترين) فإن السعر يتجه نحو الأنخفاض، و العكس صحيح.

• نبذة تعريفية عن الأسواق المالية
أصبح موضوع الأسواق المالية يحظى باهتمام بالغ في الدول المتقدمة والنامية على حدٍ سواء وذلك لما تقوم به هذه الأسواق من دور هام في حشد المدخرات الوطنية وتوجيهها في قنوات استثمارية تعمل على دعم الاقتصاد القومي وتزيد من معدلات الرفاه لأفراده.
يعرف السوق المالي بأنه عبارة عن نظام يتم بموجبه الجمع بين البائعين والمشترين لنوع معين من الأدوات الإستثمارية، حيث يتمكن بذلك المستثمرين من بيع وشراء عدد من الأدوات المالية داخل السوق إما عن طريق السماسرة أو الشركات العاملة في هذا المجال. ولكن مع نمو شبكات ووسائل الاتصال، فقد أدى ذلك إلى التقليل من أهمية التواجد في مقر السوق، وبالتالي سمحت بالتعامل من خارج السوق من خلال شركات السمسرة المنتشرة في مختلف الدول.
وعناصر أسواق المال (Financial Markets) مكونة من ثلاثة عناصر:
1. سوق النقود الذي يقوم الجهاز المصرفي فيه بالدور الرئيسي.
2. سوق رأس المال الذي يتكون من بنوك الاستثمار وشركات التأمين.
3. سوق الأوراق المالية حيث يتم التعامل فيه بالأوراق المالية من صكوك الأسهم والسندات التي تصدرها الشركات والبنوك أو الحكومات أو غيرها من المؤسسات والهيئات العامة وتكون قابلة للتداول.

• أنواع أسواق المال العالمية
1. الســوق الآني (Spot Market).
- تتم عملية الدفع والإستلام بصورة فورية، فالمشتري يمتلك الأداة المالية المشتراه مباشرة.
2. الســوق المستقبلــي (Futures Market).
- تتم عملية الدفع والإستلام ببعد مرور فترة زمنية يتم تحديدها والإتفاق عليها بين البائع والمشتري.
3. سوق حقوق الخيار (Options Market).
- للمشتري الحق في تنفيذ العملية أو عدم تنفيذها بعد مرور الفترة المتفق عليها لتنفيذ العملية.

• أمثلة عن أسواق المال العالمية

CBOT Chicago Board of Trade
NYMEX New York Mercantile Exchange
NYBOT New York Board of Trade
CME Chicago Mercantile Exchange

• المساهمين في أسواق المال العالمية

يمكن تقسيم العاملين والمشاركين في أسواق المال العالمية إلى:

1- البنوك المركزية.
2- البنوك التجارية.
3- المؤسسات والشركات المالية
4- التجار لتمويل أعمالهم أو للقيام بعمليات التحوط
5- الأفراد المتداولين في السوق المالي العالمي:
أ‌. مستثمرين بهدف أرباح استثمارية طويلة الأجل.
ب‌. مضاربين بهدف أرباح استثمارية قصيرة الأجل.

أنواع الأدوات المالــية
1. الأدوات المالية المتداولة في السوق الآني (spot Instruments).
2. الأدوات المالية المتداولة في السوق المستقبلي (Futures Instruments).
3. الأدوات المالية المتداولة في سوق الخيارات (Options Instruments).

• الأدوات المالية المتداولة في السوق الآني
1. العملات الأجنبية (FOREX)
2. المعادن الثمينة (Bullions)
3. المؤشرات (Indices)
4. الطـــاقة (Energy)
5. الأسهـــم (Stocks)

• العملات الأجنبية في السوق الآني

مقدمة
منذ نهاية الحرب العالمية الثانية شهد الاقتصاد العالمي نموا وتطورا كبيرا في حجم التداولات والمبادلات التجارية بين دول العالم المختلفة، حيث إرتفعت مستويات الصادرات العالمية من 58 مليار دولار عام 1950 لتبلغ 6.3 ترليون دولارفي عام 2000. ومع هذا الازدياد الضخم في حجم التجارة العالمية خلال العقود الماضية ازدادت اهمية سوق العملات الأجنبية.
يعتبر سوق العملات الأجنبية من أوسع الأسواق العالمية إنتشارا، وأكثرها نمواً على مستوى العالم، وقد لاقى سوق العملات الاجنبية اقبالا كبيرا من قبل شرائح واسعة من المستثمرين لما يتمتع به من مميزات جعلته فريدا من نوعه.
و من اهم مميزات سوق العملات الاجنبية:
1. يتم التداول فيه على مدى ال 24 ساعة خمسة ايام في الاسبوع.
2. يعد الأكبر سيولة على مستوى العالم .
3. القابلية على اجراء عمليات البيع اولا و من ثم إتباعها بعملية الشراء مما يعطي الفرصة للمستثمر من الاستفادة من تذبذب حركة الاسعار صعودا او هبوطا .
4. هامش نقدي (مارجن) منخفض جدا، يسمح بالاستفادة المضاعفة من راس المال العامل.
5. الفروق المنخفضة بين اسعار البيع و الشراء.
قد وجد المستثمرين في الاسواق المالية العالمية -على اختلاف مستوياتهم ومعرفتهم- في سوق العملات
الاجنبية ظالتهم، ومن خلال استخدام الاستراتيجيات الأوليه والمعروفة في هذا السوق تمكنوا من تحقيق
ارباح مبدئية صغيرة ازدادت مع ازدياد معرفتهم، واتساع خبراتهم.

المباديء الأساسية:

- تتكون العملات من أزواج على الشكل التالي:
أمثلة:

EUR/USD اليورو مقابل الدولار الامريكي
USD/JPY الدولار الامريكي مقابل الين الياباني
EUR/GPB اليورو مقابل الجنية الاسترليني

- و يتكون كل زوج من (العملة الأساس) و (عملة الربح و الخسارة) وكما يلي

- تنقسم العملات في سوق العملات الاجنبية الى ثلاثة اقسام :

1- العملات المباشرة (Direct Currencies) :
والتي يكون فيها الدولار الامريكي هو(عملة الربح او الخسارة).
امثلة : EUR/USD GBP/USD AUD/USD
2- العملات غير المباشرة (Indirect Currencies)
والتي يكون فيها الدولار الامريكي هو (عملة الاساس).
امثلة : USD/CAD USD/ JPY USD/CHF
3- العملات التقاطعية (Cross Currencies)
والتي لا يدخل الدولار الامريكي في مكونات الزوج الخاص لهذه العملة.
امثلة: EUR/JPY EUR/AUD GBP/JPY CHF/JPY

• تسعير الأدوات المالية (العملات الأجنبية)

- بالنظر إلى شاشات الأسعار الخاصة بالعملات الأجنبية نلاحظ التقسيم التالي بشكل عام لكل زوج من العملات كما يلي:

الرقم الأول يبين سعر البيع (Bid Price)، ويبين الرقم الثاني سعر الشراء (Ask Price)، الـ(High) يعني أعلى سعر وصل إليه الزوج خلال اليوم، والـ(Low) هو أدنى سعر وصل إليه الزوج خلال اليوم. ويبين الـ(Time) آخر وقت لآخر سعر للزوج.

- السعر الظاهر مقابل كل زوج يدل على الكمية اللازمة من (عملة الربح او الخسارة) للحصول على 1 من (عملة الاساس) وكما يلي:
أمثلة: 1.2140 EUR/USD : نحن بحاجة الى 1.2915 دولار امريكي للحصول على 1 يورو
0.6895 EUR/GBP : نحن بجاجة الى 0.6895 جنيه استرليني للحصول على 1 يورو
117.67 USD/JPY : نحن بحاجة الى 107.25 ين ياباني للحصول على 1 دولار امريكي

العملات الرئيسية الآنية المتداولة لدى شركة كراون فوركس.

• المعادن الثمينة في السوق الآني
مقدمة
إتخذت الأمم في أرجاء العالم من الذهب والفضة ذخيرة تنم عن الثراء ووسيلة للتبادلات التجارية الدولية. وقد ياخذ الأشخاص من اقتناء المعادن الثمينة ضمانا مقابل التقلبات اليومية لأسعار العملات الورقية. كما تشكل معادن الذهب والفضة والبلاتينيوم والبلاديوم القطاع الأعظم من المتاجرة بهذه المعادن .

المباديء الأساسية:
- تتكون المعادن الثمينة من أزواج على الشكل التالي:

XAU/USD الذهب مقابل الدولار الامريكي
XAG/USD الفضة مقابل الدولار الامريكي

- يتم معاملة المعادن الثمينة كمعاملة العملات المباشرة، فالمعدن الثمين يمثل عملة الأساس دائما، والدولار الأمريكي يمثل عملة الربح أوالخسارة، وتكون وحدة قياس المعدن الثمين هي الأونصة.

• تسعير الأدوات المالية (المعادن الثمينة)
- بالنظر إلى شاشات الأسعار الخاصة بمعادن الثمينة نلاحظ وجود سعرين أمام كل زوج من المعادن الثمينة وكما يلي:

الرقم الأول يبين سعر البيع (Bid Price)، ويبين الرقم الثاني سعر الشراء (Ask Price)، الـ(High) يعني أعلى سعر وصل إليه الزوج خلال اليوم، والـ(Low) هو أدنى سعر وصل إليه الزوج خلال اليوم. ويبين الـ(Time) آخر وقت لآخر سعر للزوج.

- السعر الظاهر مقابل كل زوج يدل على الكمية اللازمة من (عملة الربح او الخسارة) للحصول على 1 من (عملة الاساس) وكما يلي:

أمثلة: 442.50 XAU/USD : نحن بحاجة الى 442.50 دولار امريكي للحصول على 1أونصة من الذهب.
7.02 XAG/USD : نحن بحاجة الى 7.02 دولار امريكي للحصول على 1أونصة من الفضة.

المعادن الثمينة الآنية المتداولة لدى شركة كراون فوركس.

عقود الفروقات (سي ف دي) (CFD)
وهي اتفاقيات بيع او شراء. تمنح المتداولين القابلية للتجارة في مختلف الأدوات المالية (كالأسهم، العملات، مؤشرات الأسهم، عقود الطاقة، السلع، وغيرها من الادوات المالية العالمية) والإستفادة من تذبذب حركة الاسعار لهذه الادوات، دون الحاجة الى امتلاكها بشكل فعلي، وتعتمد عقود الفروقات على نظام الهامش النقدي(المارجن) بشكل مباشر.

فعلى سبيل المثال اذا رغب احد المستثمرين بالمتاجرة في خام النفط، وكان يتوقع ان ترتفع أسعار خام النفط من 50 دولار للبرميل الواحد الى 50.50 دولار خلال فترة معينة، فما عليه إلا ان يشتري عقد (سي ف دي) لخام النفط، حيث يحتوي كل عقد من عقود خام النفط على 1000 برميل و التكلفة التأمينية(المارجن) للعقد الواحد 1000 دولار.
في هذا المثال و بعد شراء عقد خام النفط و على فرض ان السعر ارتفع كما هو متوقع فستكون نتيجة العملية كالتالي:

الربح او الخسارة = (سعرالشراء – سعر البيع) x حجم العقد
=(50$– 50.50$) x 1000 برميل
=500 $

و كما نلاحظ في المثال السابق فإن المستثمر قد حصل على نتيجة المتاجرة 1000 برميل دون الحاجةالى شراء 1000 برميل بصورة فعلية.
و في الوضع المعاكس فإذا اتجهت الاسعار بعكس توقع المستثمرين فإن مقدار الخسارة ستكون عائدة على نفس حجم العقد .

ان عمليات المتاجرة على عقود الفروقات (سي ف دي) هي من اكثر الاستراتيجيات المتبعة في اسواق المال العالمية، وتتميز بمضاعفة الكميات المباعة و المشتراة الى أضعاف راس المال المتوفر، مما يعطي الفرصة الكاملة للمستثمرين بمضاعفة ارباحهم التجارية عند تحقق التوقعات الاستثمارية الخاصة لكل اداة مالية.

العمل بنظام الهامش النقدي (المارجن)
يعد العمل بنظام الهامش النقدي من الاستراتيجيات واسعة الانتشار في عالم المال و الاستثمار، فهذا النظام يعمل على زيادة (القوة الشرائية للمستثمر) و يقلل من العبء المالي المطلوب للدخول في عمليات المتاجرة في السوق العالمي.

إن نظام الهامش النقدي(المارجن) يعتمد بشكل مباشر على الرافعة المالية (Leverage) لحساب المستثمر، وفي المثال التالي سنقوم بتوضيح الفكرة العامة لنظام المارجن إن شاء الله.

على سبيل المثال اذا قام احد المستثمرين بفتح حساب مارجن بقيمة 5000$ و كانت الرافعة المالية لهذا الحساب 1:100، فهذا يعني ان القوة الشرائية لهذا المستثمر ستتضاعف لتبلغ 500,000$ يتحمل منها فقط ال 5000$ الموجودة في الحساب و لن يتحمل اي عبئ مالي اضافي .

و بمعنى اكثر وضوحا، إذا رغب المستثمرفي بيع او شراء 100,000€ على سبيل المثال فسيكون بحاجة لمبلغ 1000$ فقط كمارجن ليتمكن من المتاجرة بمبلغ 100,000€.

مثال: عبدلله مستثمر في الاسواق المالية العالمية، و من خلال خبرته في هذا المجال و من خلال التحاليل التي يواضب على قرائتها، يعتقد عبدلله بان سعر صرف الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الامريكي (GBP/USD) سيرتفع من1.8645 ليصل الى مستويات 1.8770 خلال الايام القليلة القادمة .
قرر عبدلله ان يقوم بعملية شراء 150,000 جنيه استرليني مقابل الدولار الامريكي.
فكم سيحتاج عبدلله من النقود للقيام بهذه العملية التجارية على فرض انه يملك حساب متاجرة على المارجن برافعة مالية 1:100 ؟

المارجن المطلوب = المبلغ الكلي × الرافعة المالية
= 150,000 × 0.01
= 1500$

سيقوم عبدلله باستخدام مبلغ 1500$ من حساب المارجن الخاص به، ليتمكن من شراء 150,000 جنيه استرليني مقابل الدولار الامريكي على سعر صرف 1.8645

وبعد مضي يومين ارتفع سعر صرف الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الامريكي الى مناطق 1.8733 فقرر عبدلله ان يقوم ببيع المبلغ الذي قام بشراءه.

فما هي نتيجة المتاجرة التي قام بها عبدلله؟
الربح او الخسارة = (سعر البيع - سعر الشراء) × حجم العقد × عدد العقود
=(1.8733-1.8645 × 150,000)
=1320$

نلاحظ من المثال السابق بان نظام المارجن يتيح للمستثمر فرصة الدخول في صفقات كبيرة و الحصول على الفائدة كاملة، وذلك من خلال المتاجرة بمبالغ صغيرة نوعيا. حيث ان هذا النظام يقلل من العبء المالي المطلوب من المستثمر و يضاعف القوة الشرائية لحساب المتاجرة الخاص به.

و يجب أن نلاحظ ان ازدياد الإرباح المتوقعة على هذه الإستراتيجية، سترافق بازدياد المخاطر المتوقعة لنفس الاستثمار، في حالة عدم تحقق التوقعات لحركة السوق -لا قدّر الله- ولتقليل هذه المخاطر ننصح دائما باستخدام استراتيجيات وقف الخسارة عند الدخول في أي عملية متاجرة و الله ولي التوفيق.

المتاجرة في السوق الثالث (OCT)
إن ثورة التكنولوجيا اللاّ محدودة في مجال الاتصالات وشبكات الحاسوب جعلت العالم اكثر تقاربا، وأثرت على الكثير من نواحي الحياة المعاصرة.
و بالطبع كان لمجال الاستثمارات المالية النصيب الأكبر من هذه الثورة التكنولوجيه، من حيث المرونة والسرعة.
فاليوم يستطيع اي مستثمر في اي رقعة جغرافية في هذا العالم بان يقوم بتنفيذ عمليات البيع و الشراء لأي أداة استثمارية يقوم باختيارها، عن طريق الهاتف العادي او هاتفه الجوال او عن طريق الشبكة العالمية (الانترنت)، فما عليه الا الاتصال باحد الوسطاء الماليين ليقوم بتنفيذ أوامر المستثمر مباشرة، ودون الحاجة الى الذهاب شخصيا الى البورصات العالمية المعروفة. فالوسطاء الماليين يملكون محافظ استثمارية منوعة و شاملة تغطي كافة رغبات المستثمرين.
ان المتاجرة عن طريق السوق الثالث أو (Over The Counter) هي أكثر الطرق الإستثمارية رواجا و شيوعا على مستوى العالم. فعملية بيع و شراء العقود (سي ف دي) تتم بين الوسيط المالي والمستثمربشكل مباشرة دون الحاجة الى المرور بالتعقيدات والمعاملات المصاحبة لمثل هذه العمليات.
إن أكبر الشبكات الحاسوبية العالمية للتداول في السوق الثالث منذ عام 1998 هي شبكة الناسداك، وهناك الكثير من الشركات العالمية التي اوفت شروط إدراجها في الاسواق الأولية و الثانوية، ماتزال تفضّل ان يتم تداول اسهمها في السوق الثالث (OTC) لما يتمتع به من مرونة عالية.

للتعرف على طبيعة، ونوعية المخاطر المحيطة بعمليات المتاجرة والإستثمار في الأسواق العالمية نوصي بشدة بقـراءة بيان توضيح المخاطر المصاحبة للمتاجرة في الأسواق العالمية.

دراسة معطيات السوق المختلفة
لكي يتمكن المستثمر من تقليص المخاطر المحيطة بعمليات التداول والإستثمار في السوق العالمي، يتوجب عليه يطالع، ويدرس المعطيات الإقتصادية بدقة وحذر شديدين.
إن المعطيات الإقتصادية عادة تكون على شكلين، المعلومات الأساسية المتخصصة بالأخبار المتوقعة، ومدى تغيير النتائج عن التوقعات لكل خبر عالمي يمس السوق الإستثماري. وكذلك المعلومات التقنية، وهي الدراسات والتحليلات المتوفرة للرسوم االبيانية (Charts).

تحديد نقطة الدخول في عملية متاجرة
إن تحديد نقطة أو سعر الدخول في إستثمار معين، تعتبر من عناصر نجاح المتاجرة في السوق العالمي، ولتحديد هذه النقطة ينبغي للمستثمر أن يكون مطلعا بشكل واسع وكافي على جميع التقارير الأساسية والتقنية المتوفرة، قبل أن يقوم بإتخاذ قراره الإستثماري في دخول السوق عند نقطة معينة. وعند وصول السعر إلى النقطة المطلوبة، يستطيع المستثمر أن يقوم بالدخول في عملية المتاجرة عن طريق نظام التداول بصورة مباشرة، وكذلك باستخدام أوامر المتاجرة المختلفة.

تحديد نقطة الخروج من عملية متاجرة
بالطبع كما هو الحال في تحديد نقطة أو سعر الدخول في إستثمار معين، فإن تحديد نقطة الخروج من الإستثمار لها نفس الأهمية، فينبغي للمستثمر أن يكون مطلعا بشكل واسع وكافي على جميع التقارير الأساسية والتقنية المتوفرة، قبل أن يقوم بإتخاذ قراره الإستثماري في الخروج من السوق عند نقطة معينة.
وينتج عن عملية الخروج من إستثمار معين، الربح أو الخسارة، وفي كلا الحالتين، يتوجب على المستثمر أن يلتزم بالنقطة التي قام بتحديدها للخروج من العملية.

أوامر وقف الخسارة
تعتبر أوامر وقف الخسارة من أهم آليات إدارة مخاطر التداول في الأسواق العالمية. حيث يستطيع المستثمر من خلال هذه الأوامر أن يقوم بوقف الخسارة لمركز معين عند وصول السعر في السوق العالمي إلى نقطة الخروج التي قام بتحديدها مسبقا.

أوامر أخذ الأرباح
تعتبر أوامر أخذ الأرباح من الآليات الفعالة في إدارة إستثمارية ناجحة. حيث يستطيع المستثمر من خلال هذه الأوامر أن يقوم بأخذ الربح لمركز معين عند وصول السعر في السوق العالمي إلى نقطة الخروج التي قام بتحديدها مسبقا.

رأس المال المستخدم
إن عملية المتاجرة بإستخدام الهامش النقدي هي عملية محفوفة بالمخاطر، حيث يتم إستخدام أضعاف رأس المال الأصلي. لذلك ينصح دائما بإستخدام نسبة لا تتجاوز الـ 30% من رأس المال في عمليات المتاجرة بإستخدام الهامش النقدي.

- إحتساب الأرباح والخسائر في العملات المباشرة الآنية

المعادلة:
الربح أوالخسارة = (سعر البيع – سعر الشراء) × حجم العقد × عدد العقود

- إحتساب الأرباح والخسائر في العملات غير المباشرة الآنية

المعادلة
الربح أوالخسارة = (سعر البيع – سعر الشراء) ÷ سعر الإغلاق × حجم العقد × عدد العقود

- إحتساب الأرباح والخسائر في العملات التقاطعية الآنية

المعادلة
الربح أوالخسارة = (سعر البيع – سعر الشراء) × حجم العقد × عدد العقود

ملاحظة: في حالة العملات التقاطعية إذا حصلنا على النتيجة الأولية للأرباح والخسائر بعملة مباشرة سنقوم بإستخدام عملية الضرب في سعر صرف تلك العملة المباشرة مقابل الدولار الامريكي لحظة الاغلاق للحصول على النتيجة النهائيه بالدولار الامريكي. وإذا كانت النتيجة الأولية للأرباح و الخسائر بعملة غير مباشرة نقوم بإستخدام عملية القسمة على سعر صرف تلك العملة الغير مباشرة مقابل الدولار الامريكي لحظة الاغلاق للحصول على النتيجة النهائية بالدولار الامريكي.

- إحتساب الأرباح والخسائر في المعادن الثمينة الآنية

المعادلة
الربح أوالخسارة = (سعر البيع – سعر الشراء) × حجم العقد × عدد العقود

- ما هو مستوى الهامش النقدي (ML)؟
هو النسبة المئوية لمقدار "صافي الرصيد" بالنسبة "للهامش النقدي المطلوب"، وبعبارة أخرى هو عدد مرات تغطية الرصيد المتبقي للهامش النقدي المطلوب.

2- كيف يتم احتساب مستوى الهامش النقدي (ML)؟
يتم احتساب الـ (ML) بصورة أوتوماتيكية عن طريق نظام التداول الخاص بك وكما يلي:

ومن الممكن أن تقوم باحتساب الـ (ML) يدويا بتقسيم الرصيد المتبقي على الهامش المطلوب:
ML = Equity ÷ Margin
ولاحتساب الـ (ML) في المثال السابق:
ML = 17790.18 ÷ 14500
ML = 1.2269
وللحصول على النسبة المئوية:
ML = 1.2269 X 100
ML = 122.7 %

4- ما هو الـ (warning) ومتى يظهر؟
الـ (warning) وهو التحذير(كما هو مبين في الشكل)، و يظهر على الحساب عند انخفاض الـ (ML) عن مستوى 100% وهذا يعني أن الرصيد المتبقي في الحساب لم يعد يغطي الهامش النقدي المطلوب.

5- متى سيتم إغلاق العقود المفتوحة؟
سيقوم نظام التداول الإلكتروني بإغلاق العقود المفتوحة بصورة أوتوماتيكية عند انخفاض الـ (ML) إلى مستوى 30% كما هو مبين في الشكل:

6- هل سيتم إغلاق جميع العقود عند مستوى الـ 30%؟
سيبدأ نظام التداول الإلكتروني بإغلاق المركز الأعلى خسارةً بين المراكز، وهذه العملية سوف ترفع الـ (ML) فوق مستوى الـ 30%.
وفي حال عودة الـ (ML) إلى مستوى الـ 30% من جديد، سيقوم نظام التداول الإلكتروني بإغلاق المركز الأعلى خسارةً بين المراكز من جديد وهكذا.
مثال:
الـ (ML) يصل إلى مستوى الـ 30%:

نظام التداول الإلكتروني يغلق المركز الأعلى خسارة:

سيرتفع الـ (ML) فوق مستوى الـ 30%:

في حال عودة الـ (ML) إلى مستوى الـ 30% مرة أخرى، سيقوم نظام التداول الإلكتروني بإغلاق المركز الأعلى خسارة بين المراكز المفتوحة(في المثال السابق هو المركز#62771).

7- هل من الممكن أن ينخفض الرصيد إلى ما دون الصفر؟
نعم، في بعض الحالات التي تصاحب حركة الأسعار المتغيرة والسريعة في السوق، قد ينخفض الرصيد إلى أقل من 0.00$ ، وفي هذه الحالة لن يتحمل العميل العجز الحاصل في الحساب وسيتم تغطية هذا العجز وإعادة الحساب إلى الـ 0.00$.

للأمانة
منقول للفائدة

تقبلو ودي وتقديري

[رذاذ المطر]

سلمت اناملك التي نقلت يابوسليمان
جهد تشكر عليه
وفقك الله
تقبل ودي

[وليد الحلو]

جزاك الله خيرا

ودى و تقديرى

[NASSERALQAHTANI]

سلمت اناملك التي نقلت يابوسليمان
جهد تشكر عليه
وفقك الله
تقبل ودي

مرحبا العبدلي
اسعدني مرورك

[NASSERALQAHTANI]

جزاك الله خيرا

ودى و تقديرى

مرحبا وليد شمعة المنتدى........ اسعدني مرورك يالغالي

[أرجوان]

[أسامه عبده]

.
نقل مميز أبوسليمان جزاك الله خير

الموضوع فعلا مفيد ودسم ويحتاج قراءة متأنية

[NASSERALQAHTANI]

مرحبا أرجوان
اسعدني مرورك

[NASSERALQAHTANI]

.

نقل مميز أبوسليمان جزاك الله خير

الموضوع فعلا مفيد ودسم ويحتاج قراءة متأنية

مرحبا ابو عاصم .... حياك الله يالغالي
اسعدني مرورك

وكل عام وانت بخير