ماهو الفرق بين الحساب العادي والحساب المصغر (توضيح للمارجين)

[محمدالسويد]

ماهو الفرق بين الحساب العادي والحساب المصغر (توضيح للمارجين)

إخوتي الكرام ، نظرا للحديث العارم عن المارجين في الفترة السابقة واختلاف طرق استخدامه أردت توضيح طبيعة المارجين ومن ثم طرح الطرق المناسبة لإستخدامه.

طريقة المارجين "الهامش" مبنية على فكرة الإقتراض ، ولكنه يختلف عن نظام الإقتراض من ناحية الإجراءات ونوعية الضمانات المطلوبة لتوفير هذه التسهيلات ، فمثلا في نظام الإقتراض العادي عندما تريد اقتراض 100،000 دولار يتطلب منك توفير ضمانات ورهن بعض الأملاك في بعض الأحيان للحصول على القرض وهذه الإجراءات شبه عادية لأن البنك ليس له القدرة على التحكم في مخاطرة تحصيل المبلغ المقترض.

في حين أنه في نظام المارجين لا تحتاج أكثر من 1000$ مثلا للحصول على تسهيلات تصل إلى 100،000 دولار ، وذلك لوجود نظام يحكم علمية تحصيل القرض ، والفكرة بأن تودع لدى البنك ما نسبته 1% من قيمة القرض وفي حالة الخسارة يقوم البنك بتحصيلها من المبلغ المودع ، هنا لا يوجد لدى البنك مشكلة بأن يقرضك إلى 400 ضعف المبلغ المودع من قبلك لديه ، لأن القرض اصبح اشبه بالخالي من المخاطرة Free Risk بالنسبة للبنك .

ولكن في سوق المال تختلف عملية الاقتراض عن طريق مصطلح يسمى العقد Contract او Lot ، وهو يستخدم كوحدة قياس موحدة تعني كمية من النقود ، ولكي اوضحه اكثر دعنا نأخذ تاجر الخضرة كمثال ، تاجر الخضرة يتعامل مع الزبائن بوحدة قياس نسميها Kg كيلوجرام ، وفي كل كيلوجرام كمية من الخضرة لها سعر محدد يتداول به ، هذا الكيلوجرام هو نفسه العقد ليدنا ولكنه يحتوى على نقود متاحة للإقتراض ولكي تقترضها يجب عليك وضع مبلغ تأميني مقابلها (وليس دفع سعرها) حتى يتم الخصم منه في حالة خسارة جزء من كمية النقود التي يحتويها العقد.

هنا نأتي إلى نقطة أخرى ، فكل وسيط يضع كمية معينة من النقود في العقد الواحد وتسمى هذه الكمية بحجم العقد Contract Size ويشترط عليك لكي تستخدمها بأن تضع مبلغ تأميني مقابلها وهنا يحصل الإختلاف بين الحساب العادي والحساب المصغر .

فمثلا الحساب العادي لدينا حجم العقد بالنسبة لليورو يساوي 100،000 $ ، ولكي تستخدمه يجب عليك وضع مبلغ تأميني (ويسمى المارجين) قدره 1000$ ، بمعنى أنك حصلت على تسهيلات تقدر ب100 ضعف المبلغ الذي اودعته ، وبكلام آخر دفعت 1% كتأمين فقط من حجم العقد . وفي هذه الحالة كل نقطة يتحرك بها السعر (النقطة هي 0.0001) قيمتها 10$ سواءا ربح او خسارة في العقد الواحد .

لنرى الآن حجم المخاطرة حينما تكون قيمة النقطة في العقد الواحد 10$ ، فمثلا لو أن لدي 10،000$ في حسابي المفتوح لدى الوسيط ففي هذه الحالة يمكنني استخدام إلى 10 عقود بقيمة مليون دولار مجتمعة ، ولكن اردت شراء عقد واحد فقط في اليورو فمن المفترض ان ادفع 1000$ مقابله كتأمين ، دعنا الآن نفترض انك ربحت 100 نقطة ففي هذه الحالة معناها انك ربحت 1000$ أخرى ، بمعنى انك ربحت 10% من قيمة حسابك المفتوح لدى الوسيط واصبح حسابك 11،000$ ، والآن دعنا نفترض انك خسرت 100 نقطة فمعناها ان حجم الخسارة هو 1000$ ، وهو خسارتك بنسبة 10% ويصبح بذلك حسابك المفتوح لدى الوسيط 9000$ ، وكما تعلم 100 نقطة هي تحرك عادي جدا خلال اليوم الواحد .

ولنتفحص الآن الحساب المصغر ، ماهو المقصود بالحساب المصغر؟ المقصود هنا هو أن حجم العقد أصغر ، او كمية النقود الموجودة في العقد الواحد أصغر ، في الحساب المصغر غالبا يكون حجم العقد 10،000$ ولكي تستخدمه يجب أن تودع مبلغ تأميني قدره 50$ ، وهو ما نسبته 0.005% من حجم العقد ، ووبعقد بهذا الحجم تكون قيمة النقطة بدولار واحد فقط .

لنرى الآن حجم المخاطرة الموجودة في الحساب المصغر ، لنفترض ان حجم الحساب المفتوح لدى الوسيط هو 1000$ ، ففي هذه الحالة يمكنني استخدام 20 عقد مصغر قيمتهم مجتمعة تصبح 200،000$ ، ولكني اردت فتح عقد واحد فقط حجمه 10،000$ وهذا تطلب من حسابي فقط 50$ كتأمين ، ولنفترض انني ربحت 50 نقطة ( النقطه هي 0.0001) ففي هذه الحالة ربحي هو 50$ ، وبهذا الربح ارتفع حسابي بما قيمته 5% واصبح مجموع ما في حسابي 1050$ ، ولكن دعنا نفترض انني خسرت 50 نقطة ، ففي هذه الحالة خسارتي هي 50$ ، بمعنى انني خسرت ما قيمته 5% من حسابي واصبح حسابي لدى الوسيط مجموعه 950$ ، وللعلم كما قلنا سابقا بأن 100 نقطة تحرك في العملات غالبا يحصل في اليوم بسهولة.

في الأمثلة السابقة افترضنا بأننا نستخدم المارجين بـ100 ضعف للعقد الواحد وقيمة النقطة هي 10$ ، فتخيل لو اننا نتكلم عن مارجين بـ 400 ضعف للعقد الواحد فقيمة النقطة ستصبح 40$ ، بمعنى انني اذا كنت اتاجر بعقد واحد تأمينه 1000$ وخسرت 100 نقطة فمعناها انني خسرت بلغ 4000$ ، فتخيل المدة الضئيلة التي ستفقد فيها أي مبلغ بسبب مستوى المخاطرة العالي هنا .

ولكن هناك نوع ثان من المارجين بـ400 ضعف وهو الذي قصده بعض الإخوة ومتوفر لدى بعض الوسطاء، المقصود بهذه الـ400 ضعف انك بدلا من ان تدفع مبلغ تأميني قدره 50$ على العقد الواحد المصغر ذو حجم 10،000$ ، فإنك هنا تدفع 25$ دولار فقط ، وهو المقصود به 400 ضعف ، 25$*400= 10،000$ ، دعونا نقوم بمقارنة بين استخدام الـ 200 ضعف (50$ للعقد) واستخدام الـ400 ضعف (25$) :

حجم الحساب المفتوح لدى الوسيط هو 1000$

قيمة النقطة هو 1$ (حجم العقد 10،000$)

حجم المبلغ المفترض المخاطرة به هو 200$

حجم الخسارة المفترضة في اليوم هو 50 نقطة

حجم الربح المفترض في اليوم هو 100 نقطة

• في حالة استخدام الـ 200 ضعف : هنا سنقوم باستخدام 4 عقود .

- حجم الخسارة المحتملة : 200$
- حجم الربح المفترض : 400$
- حجم المخاطرة اليومية هو احتمال خسارة 20% في اليوم من قيمة الحساب .


• في حالة استخدام الـ400 ضعف : هنا سنقوم باستخدام 8 عقود .
- حجم الخسارة المحتملة : 400$
- حجم الربح المفترض : 800$
- حجم المخاطرة اليومية هو احتمال خسارة 40% في اليوم من قيمة الحساب .

كما ترون في الأعلى أنه صحيح بأن مضاعف 400 مرة ذو ميزة ايجابية لاستخدام عدد عقود اكثر ، ولكنه في نفس الوقت حجم المخاطرة يرتفع إلى درجات أعلى ، والقرار يعود لصاحب الحساب بحسب طريقته في المتاجرة .


مع تحيات أخوكم

محمد بن عبدالله السويّد

[طلال السميري]

بارك الله فيك يااخ محمد
وترا الباب مفتوح للنقاش ياجماعة
موضوع يجهله كثير من متداولي العملات
سلام

[محمدالسويد]

حجم الحساب المفتوح لدى الوسيط هو 1000$

قيمة النقطة هو 1$ (حجم العقد 10،000$)

حجم المبلغ المفترض المخاطرة به هو 200$

حجم الخسارة المفترضة في اليوم هو 50 نقطة

حجم الربح المفترض في اليوم هو 100 نقطة

[/RIGHT]

هناك توضيح بالنسبة للفقرة الثالثة باللون الأحمر وهو حجم المبلغ المحتجز مقابل العقود المستخدمة كلتا الحالتين

والله يبارك فيك ويسلمك اخوي طلال ;)

[أسامه عبده]

شكرا لك اخونا محمد على هذه المعلومات المفيده فعلا

في تقديري الشخصي ان المارجن كما هو معروف سلاح ذو حدين ، ويعتمد في تحديده على حجم الحساب ، كما يعتمد على معرفت المضارب بقدراته على اداره حسابه بالشكل الآمن من عدمه.

سؤالي هو :

كما تعلم اخي ان المارجن يختلف من شركه لشركه ، كما انه يختلف في نفس الشركه.

المارجن المتاح في السوق على حد علمي هو

1:50 أو 1:100 أو 1:200 أو 1:400

اي هذه المارجنز هو الانسب في نظرك ، ولماذا ؟

اكرر شكري لك ،وأشد على ازرك من طرح مثل هذه المواضيع التي يسعدنا ان نستنير فيها بآراء اهل الخبره والتخصص من امثالك

تحياتي لك

[محمدالسويد]

شكرا لك اخونا محمد على هذه المعلومات المفيده فعلا

في تقديري الشخصي ان المارجن كما هو معروف سلاح ذو حدين ، ويعتمد في تحديده على حجم الحساب ، كما يعتمد على معرفت المضارب بقدراته على اداره حسابه بالشكل الآمن من عدمه.

سؤالي هو :

كما تعلم اخي ان المارجن يختلف من شركه لشركه ، كما انه يختلف في نفس الشركه.

المارجن المتاح في السوق على حد علمي هو

1:50 أو 1:100 أو 1:200 أو 1:400

اي هذه المارجنز هو الانسب في نظرك ، ولماذا ؟

اكرر شكري لك ،وأشد على ازرك من طرح مثل هذه المواضيع التي يسعدنا ان نستنير فيها بآراء اهل الخبره والتخصص من امثالك

تحياتي لك

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

أخي الكريم ابو عاصم ، العفو اخي الكريم وأشكرك على مشاعرك الطيبة ، دعنا نناقش سؤالك ، صدقت بان مستويات المارجين متوفرة بعدة اشكال في مختلف الشركات ولكن دعنا نتفحص الركائز الأساسية للمارجين ، وهي عنصرين :

1. حجم العقد Contract Size : يختلف حجم العقد من شركة إلى اخرى وفي بعض الأحيان يختلف في نفس الشركة ، والقياسي Standard الموجود في السوق بالنسبة للحساب العادي هو حجم العقد 100،000$ ، أعتقد يمكننا وضع هذا الحجم كمعيار لمقدار المخاطرة في حجم المارجين حيث أنه اذا زاد حجم العقد عنه فيعتبر ذو مخاطرة عالية جدا وإذا قل فإنه يعتبر ذو مخاطرة متوسطة إلى متدنية ، واقرب مثال على حجم العقد اقل من 100،000$ هو ما هو متوفر لدى شركة ساكسو بانك حيث ان حجم العقد لديهم 50،000$ وقيمة النقطة لديهم هي 5 دولارات للعقد الواحد .

2. المارجين المطلوب لكل عقد Margin Requirments : غالبا ما نجد ان متطلبات المارجين بشكل قياسي 1% من قيمة العقد ، وفي بعض الشركات الأخرى هناك متطلبات اخرى تسمى مارجين التبييت Overnight Margin وهو غير موجود لدى معظم شركات الفوريكس ، ويمكن ايضا اعتبار 1% كمقياس معياري لمستوى المخاطرة ، فكلما كان اكثر من 1% كلما كان ذو مخاطرة متوسطة إلى المتدنية ، وكلما كان اقل من 1% فنقول انه ذا مخاطرة عالية إلى عالية جدا .


بالنسبة لما ذكرته بخصوص المارجين المتاح فهذا التصنيف بحسب اعتقادي يشير إلى متطلبات المارجين وليس إلى حجم العقد ، واعتقد ان استخدامه منوط بالمتاجر على حسب المخاطرة التي يريد تحملها .


مع تمنياتي لك والإخوة جميعا بالفائدة والتوفيق :D .

أخوك

محمد السويّد :good:

[alwafi]

يعطيك العافية أخوي محمد..

شرح واف وكاف..

بوركت..
.
.
قد تكون لي عودة للتعليق على بعض النقاط إذا سنحت لي الفرصة.. وسمحت لي بذلك..

تحياتي،.،

[مضارب جديد]

:good: معلومات علميه قيمه مبنيه على العلم والخبره بهذا السوق المتشعب استفدنا منها جزاك الله عنا كل خير

[محمدالسويد]

يعطيك العافية أخوي محمد..

شرح واف وكاف..

بوركت..
.
.
قد تكون لي عودة للتعليق على بعض النقاط إذا سنحت لي الفرصة.. وسمحت لي بذلك..

تحياتي،.،

الله يسلمك اخوي الوافي ، خذ راحتك ياخوي بالتعليق ، انحن هنا نتبادل وجهات النظر حتى وان اختلفت ، ولا اعتقد بأن هذا الإختلاف يطال الأنفس ;)

أخوك

محمد السويّد

[محمدالسويد]

:good: معلومات علميه قيمه مبنيه على العلم والخبره بهذا السوق المتشعب استفدنا منها جزاك الله عنا كل خير

الله يسلمك ويعافيك اخوي مضارب جديد :o ، والله يقدرنا نقدم لكم اكثر وافضل بحيله وقدرته .

أخوك

محمد

[سايق الخير]

هناك شركات تقوم بتوفير لك مارجن قوي جدا ولكن تكون قمية العقد كبيرة
يعني ماراح تفرق. .
مثلا يقولون لك المارجن 400:1 بس العقد يكون قيمته 2000 دولار
هذا على سبيل المثال فقط

بالتوفيق

[محمدالسويد]

هناك شركات تقوم بتوفير لك مارجن قوي جدا ولكن تكون قمية العقد كبيرة
يعني ماراح تفرق. .
مثلا يقولون لك المارجن 400:1 بس العقد يكون قيمته 2000 دولار
هذا على سبيل المثال فقط

بالتوفيق

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته ،،،،

حياك الله أخوي سايق الخير ، أرجوا التوضيح اكثر اخي الكريم فبالإعتماد على المعطيات الموجودة اعلاه يتضح ان حجم العقد يصل إلى 800،000$ بمعنى ان قيمة النقطة 80$ (النقطة هي 0.0001) ولا اعتقد بأن هناك شركة تستطيع توفير ذلك ، وحتى لو توفر فإن التعامل به يعتبر ضرب من جنون حب المخاطرة

:D
:D
:D

[wwajeh]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

الف شكر اخوي محمد على التوضيح هذا , فعلاً استفدت كثيراً من شرحك ومن تعقيب الاخوان حيث انني مبتدأ في تجارة العملات.

[محمدالسويد]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

الف شكر اخوي محمد على التوضيح هذا , فعلاً استفدت كثيراً من شرحك ومن تعقيب الاخوان حيث انني مبتدأ في تجارة العملات.

العفو اخي الكريم وأتمنى تستفيد أكثر من القادم انشالله :cash:

[AboMuShoo]

بارك الله فيك يا اخ محمد على هذا الموضوع الشيق والمفيد

[MrFibo]

انا اعلم ان الموضوع قديم للغاية ولكني وددت ان اسجل شكري لكاتب الموضوع

تقبل الله منك اخي ووفقك في دنياك واخرتك


تقبل ودي