Tech. Talk - أساسي وفني ......

[mzidan112]

ما شاء الله وبارك الله فيكما
تحليل رائع وربط أروع بين الأساسي والفني
وفعلاً أن الربط بين الإثنين بيعطي فهم أكبر للسوق وحركاته المستقبلية وأسبابها وأهدافها
سؤال : ما معني التيسير الكمي وما الهدف منه؟

مممم سؤال مهم ..ايه هوا التيسير الكمي ؟ وأضيف عليه وما هوا فائدة التيسير الكمي Quantitative easing ؟وهل نحن في حرب اقتصادية بين البنوك المركزية Currency War؟

التيسير الكمي :

الأزمة الإقتصادية ال مستمرة من 2008 حتى الوقت الحالي كان من مشاكلها غير الإئتمان اختفاء السيولة ...حيث أن رأس المال جبان بالفطرة (أي أزمة ماليه من الظاهر اختفاء السيولة ).

فلما يحصل اختفاء للسيولة البنوك بيكون لديها كمية قليله من الأموال لإقراضها يقل العرض من الأموال وبالتالي ترتفع الفائدة الماليه ويكون من المكلف لأي فرد أو مؤسسة أن تقترض للتوسع أو إنشاء أي نشاط إقتصادي ....

وبالتالي يتباطئ النشاط الإقتصادي تدريجيا وترتفع الأسعار والفوائد ويدخل الإقتصاد في حالة من الركود وتقوم الشركات بإعلان أفلاسها او تقليل تكاليفها عن طريق تسريح العمالة وبالتالي تزداد البطالة.

فيقوم البنك المركزي للدولة بما يطلق عليه الان بالتيسير الكمي وخفض الفائدة المالية أيضا ...فيعلن البنك المركزي عن برنامج شراء الأصول أيا كانت .فيبدأ البنك المركزي بطبع الأموال ويذهب الى الأفراد والشركات والمؤسسات ويشتري منهم السندات الحكومية (التي أصدرها قبل ذلك ) وبالتالي يبدأ يضخ أموال في الإقتصاد فتزيد كمية الأموال بالإقتصاد وبالتالي يصبح العرض كثير فينخفض الفائده عليها ويصبح الأفراد والشركات أمام فرصة للإقتراض بتكلفة قليلة لأنشاء المشاريع والتوسع وبالتي يزداد نسبة التوظيف وتقل البطالة(هذا ما يأمله البنك المركزي من عمليات التيسير الكمي )

فكل بنك مركزي يبدأ بإعلان عن برنامج شراء سندات وأصول وذلك لزيادة الغرض من الأموال وتقليل والفائدة والتشجيع على الأستثمار والإقتراض وتنشيط العجلة الإقتصادية...

ولكن ما يخافه البنك المركزي من عمليات التيسير الكمي هو ...التضخم..... التضخم يمثل وحش يظهر في احلام محافظين البنك المركزي ..والتضخم هوا ارتفاع الأسعار(العقارات والسلع والمعادن كالذهب وانخفاض القيمة الشرائية للعملة ...فمثلا أيام ثوره مصر البنك المركزي قعد يطبع جنيهات مصرية ويضخها في السوق لتهدئة الشعب ورفع المرتبات(أن لا أنتقد البنك المركزي المصري لأنه تصرف عامة بحكمة أن بعطي مثال للتضخم) وإصدار هذه الجنيهات أو غيرها من أي عملة لأي دلوة أخرى(القاعده واحدة) ...من غير من أي يكون هناك طلب فعلي عليها من قبل الأقتصاد تخفض قيمتها الشرائية (القيمة الشرائية : يعني بيبسي مثلا ب 2 جنيه وبالتالي بعد فترة بقا ب 3 جنيهات وبالتالي قيمة السلعة ارتفعت والقوة الشرائية انخفضت )

فالتضخم يزداد مع زيادة التيسير الكمي من قبل البنوك المركزية المختلفة ....وكل بنك يعلن هدفه او نسبة سقف التضخم ( انجلترا 3% اليابان 1% ) وهكذا ..

التيسير الكمي دائما ياوجه سخط من الشعب ومجلس الشعب الممثل لهذه الشعوب لأن المرتبات واحده والأسعار في ارتفاع والقيمة الشرائية تنخفض ومستوى المعيشة أيضا.

من ناحية الأسواق المالية ..فالبنوك والصناديق الأستثمارية تتجه الى السلع في حالة ارتفاع التضخم او التيسير الكمي للتحوط من انخفاض قيمة حساباتهم او اصولهم ال في صورة نقدية (لذلك الذهب بيطير لو سمع كلمة تيسير كمي).

نحن فيما اشبه بحرب اقتصادية من قبل البنوك المركزيه(اقوى من حرب الأسلحة) كل يومين بنك يعلن عن خطة برنامج جديده لشراء الأصول (تيسير كمي) الجميع يحارب ويطبع فلوس لتخفيض سعر عملته أما العملات الأخرى وذلك لتكون سلع دولته رخسصه بالنسبة لأمم الأخرى ويزداد الطلب عليها وبالتالي الصدرات وبالتالي دخل الدولة ..(مثل الصين ال دائما مخليه سعر عملتها رخيص امام الدولار واكمريكا هتتجنن منها )

ده ملخص ونظره سريعه على سؤالك اتمنى ان كان مفيد ليك ..ولو في أي حاجة مش واضحة أن تحت أمرك..

[G.jamil]

الاحتياطي الفيدرالي يقول الانتعاش الاقتصادي

نرى مخاطر محتملة في السياسة النقدية.
نرى ان التضخم سوف يبقى عند 2٪ أو اقل 'لسنوات قادمة ".
قد يعطي التحفيز الكمي قوة اقل من قوة شراء السندات السابقة.
فكر في ما لو تم احباط هؤلائك الذين يريدوا ان يفعل التيسر الكمي شيىء قوي فعليا
يقول التيسير الكمي لا بد ان يضغط على اسعار الرهن العقاري
قد يساعد على استقرار أسعار المساكن، والحد من دفع أقساط الرهن العقاري، وتعزيز ثقة المستهلك بشكل عام.
و من المهم جدا الاستمرار في تقييم منافع التيسير الكمي


تداول الزوج الى الاعلى بعد ارتفاع الآمال حول حصول إسبانيا على مساعدات الامر الذي بدوره قد يضغط على عائدات السندات سوف تندفع الى الاسفل....

[G.jamil]

ملخص موجز و وافي لمقالة التيسير الكمي من زميلي محمد لا استطيع الاضافة على هذا الكلام

[AlBaiti]

ألف شكر على الشرح الوافي أخي mzidan
خليني ألخص شرحك المستفيض حسب مفهومي
الأزمة تسبب انخفاض السيولة مما يؤدي إلى ركود اقتصادي ولحل هذه المشكلة تقوم البنوك المركزية بضخ وتوفير السيولة عن طريق شراء الاصول والسندات ولكن الزيادة في ضخ السيولة قد يؤدي إلى زيادة الطلب على السلع والخدمات لدى الشعب ممايؤدي إلى ارتفاع الأسعار وبالتالي مطالبة الشعب بزيادة المرتبات وهكذا يظهر التضخم او تزيد نسبته.
يعني هو وسيلة لانعاش الاقتصاد ولكنه سلاح ذو حدين لأنه قد يسبب التضخم وارتفاع الاسعار.
هل مفهومي هذا صحيح؟
مع جزيل شكري وتقديري لجهودكما

[mzidan112]

ألف شكر على الشرح الوافي أخي mzidan
خليني ألخص شرحك المستفيض حسب مفهومي
الأزمة تسبب انخفاض السيولة مما يؤدي إلى ركود اقتصادي ولحل هذه المشكلة تقوم البنوك المركزية بضخ وتوفير السيولة عن طريق شراء الاصول والسندات ولكن الزيادة في ضخ السيولة قد يؤدي إلى زيادة الطلب على السلع والخدمات لدى الشعب ممايؤدي إلى ارتفاع الأسعار وبالتالي مطالبة الشعب بزيادة المرتبات وهكذا يظهر التضخم او تزيد نسبته.
يعني هو وسيلة لانعاش الاقتصاد ولكنه سلاح ذو حدين لأنه قد يسبب التضخم وارتفاع الاسعار.
هل مفهومي هذا صحيح؟
مع جزيل شكري وتقديري لجهودكما

ممتاز

[AlBaiti]

ممتاز

شكراً جزيلاً أخي محمد على التوضيح ورحابة الصدر

[mzidan112]

شكراً جزيلاً أخي محمد على التوضيح ورحابة الصدر

وانا بشتغل كمان على كام كام ملاحظات على اخبار اليوم هتلاقيهم بكره الصبح إن شاء الله ....أتمنى يضيفوا اليك ويساعدوك في التداول

[AlBaiti]

وانا بشتغل كمان على كام كام ملاحظات على اخبار اليوم هتلاقيهم بكره الصبح إن شاء الله ....أتمنى يضيفوا اليك ويساعدوك في التداول

بالتأكيد أنا متابع هذا الموضوع وتحملوني وتحملوا أسئلتي لأني حابب أفهم التحليل الأساسي بعمق ولو إن الوقت مايسعفني وما أقدر أتواجد كثير لكن بحاول إن شاء الله اتابع مستجدات الموضوع بشكل يومي وأغلس بالأسئلة عشان أفهم والله يجزيكم كل خير على تعاونكم

[mzidan112]

واجهت اليابان مزيد من التراجع في صادراتها لشهر أغسطس حيث تراجعت نسبة الصادرات 0.3% مقارنة بالشهر السابق .وهذا الإنخفاض في الصادرات يرجع لإنخفاض الطلب من اوروبا والصين ، والواردات أيضا امخفضت عن الشهر السابق ولكن إجمالي الواردات لثلاثة أشهر لم تتأثر.اتسع العجز التجاري ل 473 بليون ين ويرجع ارتفاع العجز للأرتفاع أسعار الطاقة .



• استمرت التجارة الخارجية في التباطؤ في الفصل الثالث من هذا العام ، ففي شهر أغسطس الصادرات (من حيث الحجم) انخفضت بنسبة 0.3% مقارنة بالشهر السابق وبالتالي يعتبر هذا الإنخفاض الرابع على التوالي . فزخم التجارة السائد (Underlying momentum) والتي تم قياسه عن طريق معدل التغير(rate of change) لمدة ثلاثة أشهر انخفض بنسبة -2.8%.


• هذا الإنخفاض في الصادرات يرجع إلى انخفاض التجارة الدولية بصوره عامة.ففي الربع الثاني من هذا العام الواردات الدولية (على مستوى العالم) كانت 0.3% أقل من الربع الأول .بالنسبة لليابان الصادرات لكل من أوروبا والصين انخفضت ولكن في المقابل نجد أن الصادرات للولايات المتحدة ترتفع (0.5%). فهذا الإتجاه مستمر في الأشهر الأخيرة .فالصادرات اليابانية (من حيث القيمة )لأوروبا والصين تعتبر تحت مستويات نفس الفترة من العام السابق بنسبة 22.9% و 9.9% على التوالي.ولكن للولايات المتحدة مقارنة مع نفس الفترة من العام السابق 10% أعلى .

• فقوة سعر صرف الين مقابل العملات الأخرى جعل عمليات التبادل التجار صعبة ومكلفة . فالشركات اليابانية تواجه صعوبة في المنافسة مع الدول الاسيوية الأخرى.فالشركات اليابانية بالكاد تستطيع المحافظة على حصتها السوقية Market Share عن طريق تخفيض التكاليف Cutting Cost وتقليل هامش الربح Profit margin. فالعديد من الشركات اليابانية بدأت تنشأ شركات تابعة لها في الدول الاسيوية الأخرى . ايضا قوة عملة اليابان جعل شراء شركات في الخارج أكثر جاذبية . المشاكل الأخيرة للمصانع اليابانية في الهند والصين ممكن تكون من أسباب إنخفاض صادراتها أو تحويل ألأستثمار إلى مناطق أخرى .ولا ننسى أن النزاع القائم بين الصين واليابان من المؤكد له تأثير على الصادرات اليابانية (راجع فأنا أضفت تحليل عن هذا النزاع..أوف /ستواك أتحسن ؟ أنت عارف ايه ال بيحصل !).

• الواردات أيضا انخفضت في شهر أغسطس ولكن الواردات لمدة ثلاثة أشهر (يونيو إلى أغسطس ) في نفس مستويات ثلاثة الأشهر السابقين (من مارس الى مايو).

• بعد التعديل الموسمي للبيانات أتسع العجز التجاري 473 بليون ين ياباني والتي تسبب بإرتفاع أسعار الطاقة .وأتوقع أن يستمر هذا العجز بسبب ارتفاع واردات اليابان من الغاز والنفط بعد الكارثة النووية في العام الماضي وإيقاف مفاعلين نوويين .ولكن الصادرات فمن الممكن ان تتحسن في 2013 وذلك مع تحسن التجارة الدوليه عامة ولكن العجز التجاري لليابان من المحتمل أن يظل كما هو باللون الأحمر.

أتمنى أني أضفت لك

[mzidan112]

مبيعات التجزئة تنخفض لشهر أغسطس بنسبة 0.2% (نسبة شهرية) .ولكن مبيعات التجزئة لربع السنة الثالث ارتفعت بنسبة 0.6% (من شهر يونيو لأغسطس ). فالإستهلاك الخاص هو الذي يمكن ساعد على النمو الإقتصادي لربع السنه الثالث.



• تراجعت مبيعاتا لتجزئة لشهر أغسطس بإنخفاض يقدر 0.2% (نسبة شهرية) حيث أن المحلات في وسط لندن شهدت انخفاض حاد في عدد الزوار خلال الفترة .ولكن ارتفعت مبيعات التجزئة بنيبة 2.7% بالمقارنة بنفس الفترة العام الماضي.مبيعات ربع السنة الثالث (يونيو لأغسطس ) ارتفعت بنسبة 0.6% .



• المبيعات الغير غذائية ارتفعت بنسبة 0.2% شهريا لشهر أغسطس بعد الإنخفاض التي شهدته في شهر يولو (-0.8%) بينما المحلات الغذائية ارتفعت مبيعاتها ب 0.2% شهريا .مبيعات الملابس قفزت 1.6% حيث أن الملابس الرياضية شهدت دفعة من الألعاب الأولمبية وبداية الدوري الأنجليزي .بينما المبيعات الأغراض المنزلية للأفراد ارتفعت بنسبة 2.7% بعد انخفاض الشهر السابق (يوليو -2.4%).مبيعات الأنترنت قادت مبيعات التجزئة للإنخفاض حيث أنها انخفضت 6.7% شهريا (أكبر انخفاض منذ ديسمبر 2007) وطبقا لوكالة ONS هذا الإنخفاض في مبيعات الأنترنت يرجع سببه الى أن المستهلكين تابعوا الألعاب الأولمبية بدلا من التسوق على الأنترنت .




• بصفة عامة على المدى القصير الأستهلاك توقعات غير واضحه .ولكن من جهة أخرى القلق والمخاطر تمنع المستهلكين والزبائن من الأنفاق لفترة من الزمن .انخفاض التضخم الى 2.5% لشهر أغسطس قد يساعد على تقليل الضغوط والتكاليف التمويلية للمستهلكين .

[AlBaiti]

يا أخي أنا اللي فهمته من موضوع اليابان أن الدلائل تشير إلى مرورها بفترة سوداء خلال الفترة المتبقية من هذا العام على أمل أن تتحسن الصادرات في عام 2013 لكن هذا التحسن لن يكون كبيرا مالم يتم تغطية عجز الميزان التجاري. إذا كان اللي فهمته صحيح فهل هذا معناه ان هذه الفترة ستشهد ارتفاع سعر usdjpy وليس هبوطه بمعنى ارتفاع سعر الدولار مقابل الين؟
أما تقرير أسعار التجزئة فهل يخص الدول الاوربية وامريكا واليابان أم تقرير دولي عام؟

[mzidan112]

يا أخي أنا اللي فهمته من موضوع اليابان أن الدلائل تشير إلى مرورها بفترة سوداء خلال الفترة المتبقية من هذا العام على أمل أن تتحسن الصادرات في عام 2013 لكن هذا التحسن لن يكون كبيرا مالم يتم تغطية عجز الميزان التجاري. إذا كان اللي فهمته صحيح فهل هذا معناه ان هذه الفترة ستشهد ارتفاع سعر usdjpy وليس هبوطه بمعنى ارتفاع سعر الدولار مقابل الين؟
أما تقرير أسعار التجزئة فهل يخص الدول الاوربية وامريكا واليابان أم تقرير دولي عام؟

بالنسبة لليابان : الين الياباني ارتفاعه مش معناه ان الأقتصاد الياباني جيد..الين الياباني يعتبر من أكثر عملة أمان في الاقتصاد العالمي (ده أصبح أهم من الدولار الأمريكي)...فالبتالي الجميع بدون استثناء يشتري ين لحماية محافظه الأستثماريه.يعني أن جميع الأسواق تعتبر الين هوا الأحسن المتضرر من قوة الين هوا اليابان لأن اليابان سلعها تصبح قيمتها كبيرة فلا يستطيع احد أن يستوردها فالبتالي انخفضت الصادرات ..لكن الشركات اليابانية ايضا استخدمت قوة الين في شراء شركات دولية ..

الخلاصة الأسواق بتحاول تشتري ين وبتخليه قوي ولكن البنك المركزي الياباني بيحاول يخليه ضغيف علشان ينشط الأقتصاد

العجز التجاري هيفضل موجود علشان اليابان بتستورد نفط كتير بعد ما اغلقت المفاعلات النوويه واسعار النفط بتغلى والصادرات بتقل وبالتالي العجز التجاري موجود وبيوسع

[mzidan112]

أما تقرير مبيعات التجزئة أنا كنت كاتب في العنوان انه يخص انجلترا فقط لا غير مش نهارده كان في قراءه للمبيعات التجزئة لهم وده خلاص ما بداخل التقارير الحكومية ...

[G.jamil]

هذا موضوع بسيط عن لمحة من لمحات الفوركس

--------------------------------------------------------------
أسباب خمس لماذا النجاح المبكر في الفوركس هو أسوأ من الفشل في وقت مبكر:
1- اخذ صفقات بحجم تداول عالي نسبيا
2- الدخول الى صفقات اكثر
3- تحريك وقف الخسارة
4- التداول في ساعات الغير مفضلة و ذلك بسبب الطمع
5- تجاهل الخطة التداولية

[AlBaiti]

أنا أقصد تفسير عمليات ارتفاع أو هبوط الين الياباني في الشارت في الزوج usdjpy هل يفسر بنفس الشكل يعني أنا قرأت في بداية تعاملي مع الفوركس أن ارتفاع سعر الين يترجم بترند هابط كون ارتفاع الين يعني انخفاض الدولار مقابل الين والعكس صحيح؟ فهل هذا الكلام يطبق في التحليل الاساسي؟

أما أصحاب انجلترا فذكروا انخفاض معدل مبيعات التجزئة خلال اغسطس لكن ليه ماذكروا كم صافي ايراد الالعاب الاولمبية؟ وهل غطت هذا النقص؟ عن نفسي أظن ان صافي دخل الاولمبياد غطاها وزيادة والأثر ظاهر في ارتفاع الباوند وتصحيحاته بسيطة مش بحجم تصحيحات اليورو والله أعلم

معلش عامل نفسي محلل أساسي هههههههههههههههههههههههه
أرجو التصحيح