تحديد أتجاه السوق

**هشام غنيم محمد** · 25-05-2006, 04:22 AM

أخوانى الأعزاء سأقوم هنا بعض موضوع أسبوعى من موضعات التحليل الفنى وأرجو من الله أن تنال أعجابكم كما أتطلع إلى مشاركتكم المثمرة انقد الموضوع ومناقشته بشكل مفيد .

بداية التحليل الذى اقوم به يتطلب معرفة عدة نقاط أساسية حتى نستطيع تكوين فكرة عامة عن السوق قبل الدخول فى عمليات المضاربة سواء بالشراء أو البيع وأول هذه النقاط هو تحديد إتجاه السوق ( الترند ) فعندما تتحرك الأسعار فإنها تأخذ أحد ثلاثة أتجاهات إما إتجاها صاعداً او هابطاً أو جانبى هذا من ناحية الحركة ، كما أنها لها ثلاثة إتجاهات أيضا من ناحية الزمن فهى إما قصيرة الأجل أو متوسطة الأجل أو طويلة الأجل وعلى ذلك يمكن تحديدها كما يلى :-

1- الترند القصير الأجل ويتم رسمه من خلال الشارت اليومى .

2- الترند المتوسط الأجل ويتم رسمه من خلال الشارت الأسبوعى .

3- الترند الطويل الأجل ويتم رسمه من خلال الشارت الشهرى .

وتقليدياً قديماً كان يتم رسم الترند من الأقدم الى الأحدث ولكن الدراسات التى صدرت حديثا لكبار المحللين الفنيين اثبتت أن الأسعار الحديثة أكثر أهمية من الأسعار القديمة لذلك سنعتمد فى رسمنا للترند على البدء من اليمين لليسار .

وقد يختلف أتجاه الترند من إطار زمنى لآخر فقد يكون صاعدأ على المدى الطويل لكنه فى المدى القصير يظهر هابطاً وهذه نقطة هامة جدأ على المحلل الفنى أن يضعها فى الأعتبار.

الأشكال التالية تحدد شكل الترند فى إطارات زمنية متفاوتة كما يلى :-

1- الترند على الإطار الشهرى ( مدى طويل ) أنظر الصورة بدأنا برسم الترند من اليمين لليسار لمواكبة الحدث الحالى بالسوق فالترند رقم 1 يمثل أحدث ترند بدأمن شهر مارس 2006 وهو فى أتجاه صعودى بزاوية ميل قدرها 60 درجة والترند السابق رقم 2 ايضا صاعد بزاوية ميل 33 درجة ، كما نلاحظ فى عام 2005 من مارس 2005 ظهور ترند هابط حتى شهر نوفمبر 2005 بزاوية ميل قدرها 302 درجة(لأنه هابط) وتم من شهر ديسمبر 2005 تغير فى أتجاه الترند السابق .

2- الترند على الإطار الأسبوعى ( مدى متوسط ) أنظر الصورة بدأنا برسم الترند من اليمين لليسار لمواكبة الحدث الحالى بالسوق فالترند رقم 1 يمثل أحدث ترند بدأ من تاريخ 7 مايو 2006 وهو فى أتجاه هبوطى بزاوية ميل قدرها 320 درجة والترند السابق رقم 2 صاعد بزاوية ميل 79 درجة ( ملاحظة هامة سنعود لها ان الترند رقم 2 أستمر 4 اسابيع )، والترند رقم 3 صاعد أيضا بزاوية ميل قدرها 48 درجة (ملاحظة هامة سنعود لها ان الترند رقم 3 أستمر 8 اسابيع )، الترند رقم 4 هابط بزاوية ميل قدها 292 درجة (ملاحظة هامة سنعود لها ان الترند رقم 4 أستمر 5 اسابيع ) .

3- الترند على الإطار اليومى ( مدى قصير ) أنظر الصورة امكننا رسم عدد أربع ترندات تعبر عن الحركة من اليمين لليسار وبالطبع بأستخدام خط الميل بزاوية .

بعد التوضيح السابق عن رسم الترند يظهر سؤال عن فائدة الملاحظات الهامة السابق الإشارة لها عن زاوية الميل وعلاقتها بعدد الشموع او الفترة الزمنية بشكل عام وهنا سنلاحظ :-

1 – عندما كانت زاوية الميل 48 درجة كانت الفترة الزمنية للترند 8 أسابيع .

2- عندما كانت الزاوية 292 درجة زاوية منفرجة – لإتجاه الخط هابطا – كانت الفترة الزمنية 5 أسابيع .

3- عندما كانت زاوية الميل 79 كانت الفترة الزمنية 4 أسابيع .

أى انه كلما كانت زاوية الميل تقترب من 90 درجة ( فى الأتجاه الصاعد ) أو270 درجة ( فى الأتجاه الهابط ) كلما كانت دلالة على عدم استمراريته لفترة طويلة وهى أشارة مبكرة لأحتمال أنعكاس الترند سهولة كسر الترند ولذلك لا يمكننا الثقة بأستمراريته والأعتماد عليه ولكن العكس صحيح كلما كانت زاوية ميل الترند زاوية تقترب من الـ 45 درجة وأقل ( فى الأتجاه الصاعد ) أو 135 درجة ( فى الأتجاه الهابط ) فيمكننا الأعتماد على خط الميل وعلى انه سيستمر لفترة طويلة نسبياً .

وبالتطبيق على زوج اليورو / دولار فى محاولة لأستقراء الأحداث القادمة يكمننا القول أن الترند الصاعد من منتصف شهر أبريل 2006 أنتهى وتم كسره لعدة أسباب أولها هو ماتوصلنا اليه الآن من شكل الترند الأسبوعى وان الأتجاه القادم أعتماداً على تحليل خط الميل سيكون هو الهبوط .

************************************