:00013:
ينتظر سوق العملات اليوم ان شاء الله قرار الفائدة علي اليورو , وقد شكلت التصريحات طوال الفترة السابقة عن احتمالية رفع الفائدة دعم كبير لليورو ودفعته للصعود امام معظم العملات ,
الملف المرفق 267052
سوف نستعرض من خلال هذا الموضوع ان شاء الله قراءات أساسية حول خبر الفائدة المنتظر ونضع في النهاية رؤيتنا الفنية للحركة المتوقعة لليورو دولار ,
فاصل ونواصل ان شاء الله ...
Stay Tuned
:eh_s(7):
:00004:
" Market consensus is clear: ECB will hike rates by 25 bps next Thursday, April 7. This will be the first increase in three years and it's very likely that the Central Bank will start a hiking pace that could deliver rates in the Eurozone "to 1.50% by the end of the year," as Alberto Muñoz, analyst with FXstreet.com, explains. Danske Bank Research team advises that the signals to confirm this should be found in Jean-Claude's Trichet speech: "If Trichet sticks to the 'old' code words we expect him to use 'monitor very closely' to signal that the next rate hike is three months away," they explain. "
تتجه توقعات السوق نحو رفع معدل الفائدة علي اليورو ربع نقطة الخميس 7 إبريل ومن المتوقع ان يبدا بها المركزي الاوروبي سلسلة من عمليات الرفع هذا العام لتصل المعدلات الي 1.50% نهاية هذا العام , يري ألبرتو مونزو المحلل بموقع اف اكس ستريت ان اشارة التأكيد الي ذلك ستكون ضمن خطاب تريشيه " في حال تمسك تريشيه بالشفرة القديمة من الكلمات المتشددة المتوقع ان يستخدمها والتي ستأخذ كاشارة لمزيد من الرفع بعد 3 أشهر ,
================================================
Other experts polled, like Ed Ponsi, also forecast that ECB will raise interest rates for the second time in 2011 by July. "German unemployment has now contracted for 21 consecutive months, and inflation in Europe is higher than expected. This combination of strong employment plus high inflation calls for stronger action from Trichet and the ECB," he states. Rob Booker's words are in line with this idea because "at least two rate hikes are already priced into the EUR/USD."
" بعض التوقعات امتدت للرفع للفترة القادمة ايضا في يوليو 2011 حيث يتوقع اد بونسي ذلك بناءا علي معدلات البطالة الألمانية المرتفعة بثبات ل21 شهر الان , ومعدلات التضخم بأوروبا التي ترتفع عن النسبة المستهدفة من البنك المركزي , هذا الخليط يستلزم رد فعل قوي من تريشيه والمركزي الاوروبي ,
================================================== ===========
About EUR/USD, almost all the analysts polled agree: it remains intact. As Cesar Leiceaga, independent analyst, says: "There are no signs of price reversing just yet but I’d like to highlight the key pivotal and multi-month resistance area between 1.4250 and 1.4400. Indeed a zone to be watching for a reversal where the pair can effortlessly be rejected."
من الناحية الفنية يتفق المحللين علي ان الزوج حتي الأن لم يظهر اي اشارة انعكاسية للزخم الصاعد وتعد منطقة 1.4250-1.4400 منطقة جديرة بالمراقبة في حال حدوث انعكاس منها .,
الملف المرفق 267042
Kathy Lien - Director of Currency Research at GFT:
- 25bp rate hike completely priced in for Thurs
- 50bp by June
- 100bp by end of year
The most anticipated event risk this week is the ECB's monetary policy decision on Thursday. For the first time in 2 years, the ECB is expected to change interest rates. Having brought rates to a record low of 1.00 percent, Trichet has made it clear that a 25bp rate hike is needed to avoid a further rise in inflation expectations (...) As a result, we expect the euro to rise going into Thursday's announcement but the reaction to the rate decision could be less favorable. How the euro responds to the rate hike depends on what ECB President Trichet says. If he indicates that this is a one off rate hike, investors could end up selling euros but if he signals that they will continue to tighten in the coming months, then not only could the EUR/USD sustain its gains, but it could extend even higher.
" كاثي لين " رئيس قسم ابحاث العملات بشركة جي اف تي /
توقعاتها بعمليات رفع متتالية خلال الفترة القادمة تبدا من اليوم الخميس بربع نقطة وتنتهي بنقطة كاملة نهاية هذا العام ,
" للمرة الاولي منذ عامين تجتمع التوقعات علي رفع المركزي الاوروبي لمعدل الفائدة بعد أن اوضح تريشيه ان رفع بمقدار ربع نقطة أساسي لتجنب المزيد من الارتفاع لمعدلات التخضم , فان السوق ينظر بكثب الي الخطاب المصاحب لقرار الفائدة في حال الاشارة الي ان الرفع سيكون لمرة واحده فقط فان ذلك سيكون له اثر سلبي علي الزوج وسيدفع المستثمرين لبيعه ومن ناحيه أخري
في حال اشارته لمزيدا من االتشدد الفترة القادمة فان ذلك سيكون له اثر ايجابي علي الزوج سيدفعه لتمديد ارباحه وتسجيل مستويات اعلي ,
==================================================
Rob Booker - Forex Trader, Author and Coach:
"I think the ECB will hike rates within the next two meetings, and there is a better than 50% chance that it will be in April. I believe that these rate hikes will not be the main driver of the EUR/USD's move in the coming months. I think at least two rate hikes are already priced into the EUR/USD. Rather, the Fed's decision about further quantitative easing will be the focus. If the Fed relaxes its bond purchases, or stops them entirely - then the EUR/USD is vulnerable, and could fall into the mid 1.20s by the end of the year. If the Fed continues its policy of monetizing the debt, passing cash for bonds under the table from the right hand to the left, or in other words paying off its credit cards with counterfeit money, then the EUR/USD is likely to see 1.5000 before the end of the year. In summary, what the ECB does is not as much of a mystery to the market as what the Fed will do - and whatever is the bigger mystery at this point is going to have the bigger effect."
" روب بوكر كاتب ومدرب بسوق الفوركس "
يتوقع رفع الفائدة خلال الفترتين القادمتين لليورو في ابريل ويوليو مع ترجيح بنسبة 50% ان يبدأ الرفع من اليوم 7 ابريل , لن يكون قرار الرفع هو المحرك الأساسي لليورو دولار نحو مزيدا من الصعود بل سيكون قرار الفيدرالي بخصوص التسهيلات النقدية هو محور التركيز , هل سيخفض الفيدرالي عمليات الشراء للسندات او يمكن ان يوقفها تماما ؟ في هذه الحالة فان اليورو دولار سينهار تماما ويهبط الي منتصف 1.2 حتي نهاية العام الحالي , من ناحية اخري في حال استمرار الفيدرالي في اداء دوره بحل مشكلة الديون بأموال زائفة فانه من المتوقع ان يصل اليورو الي 1.5000 قبل نهاية العام , خلاصة القول ان مايقوم به المركزي الاوروبي ليس لغزا بقدر مايقوم الفيدرالي وان مايشكل اللغز الأكبر الان هو ماسيكون له الاثر الأكبر علي حركة السوق "
Ilian Yotov - FX Strategist and Founder at AllThingsForex:
"Although the European Central Bank could raise rates by 25 bps on April 7, the market may have already fully priced it into the EUR exchange rate. The single currency could stay supported ahead of the ECB meeting but if the central bank does not open the door to further rate hikes, the EUR could see some profit taking following the announcement as the market’s attention shifts to Portugal’s debt obligations coming due on April 15.
The market has been pricing a Bank of England rate hike for a while now and the GBP could continue to attract some bids ahead of the April 7 meeting. However, if the Bank of England decides to sit on the sidelines for another month, the GBP could suffer the consequences, especially if the hawkish rhetoric from Fed officials increases."
ليلان يوتوف محلل استراتيجي وصاحب Allthings Forex /
علي الرغم من التوقعات برفع الفائدة اليوم الا ان السوق قد تشبع من هذا الخبر وتم امتصاصه خلال الصعود لليورو وحتي موعد صدور قرار الفائدة والذي في حال لم يتم الاشاره خلاله الي مزيدا من عمليات الرفع فانه من المتوقع ان يشهد اليورو عمليات جني للأرباح بشكل خاص مع مشكلة ديون البرتغال ,
تتوقع الأسواق ايضا رفع الفائدة علي الباوند البريطاني مما يساهم في دعم الباوند وصعوده وتتجه الانظار الي اجتماع اليوم في حال قرار المركزي البريطاني الانتظار لشهر اخر سيؤثر ذلك سلبا علي الباوند الذي سيعاني من عواقب بشكل خاص في حال زيادة الخطاب المتشدد من الفيدرالي ,
================================================== =======
Adam Narczewski - Financial analyst at X-Trade Brokers, XTB:
"I do expect the ECB to hike interest rates by 25 bp in April as the market forecasts. At the same time I do not believe this will be a continuous process. The market expects three interest rate increases this year to 1,75% and another four to 2,75% next year. I am a little bit more conservative and I expect two interest rate increases this year to 1,50% and maybe two-three more next year. As the interest rate hikes are already priced in the EUR/USD, I do not see much more potential for the upside. Inflation will not be increasing two years in a row and should be temporary. Next year I expect inflation to decline. Also, the PIIGS countries problems that might come back will put pressure on the Euro. At the same time, if the U.S labor market recovers, the Fed will have think about changing monetary policy which will give a boost the dollar. Taking all those into account, it will be hard for the EUR/USD to break the resistance at 1,4280, rather a decline is much more possible."
| أدم نيرزويسكي محلل مالي في اكس تريد بروكرز |
أؤيد توقعات السوق برفع الفائدة اليوم لكن اري انها لن تكون عملية متكررة , ذهب البعض الي ثلاث عمليات رفع متتالية تصل الي 1.75% هذا العام و 2.75% خلال العام القادم , وقد انتهي السوق من رد الفعل علي توقعات الرفع بالصعود الحالي وقد اكتفي منه ولا أري نية لمزيدا من الصعود , بالنسبة للتضخم اتوقع ان يكون ارتفاعه مؤقت وليس دائم ومن المتوقع ان ينخفض خلال عام القادم , هذا بالاضافة الي مشكلات دول الاوروبي التي تشكل ضغطا علي اليورو وبنفس الوقت تعافي سوق العمل الامريكي سوف يدفع الفيدرالي للتفكير في تغيير السياسة النقدية مما سيشكل دعما للدولار وبأخذ هذا في الاعتبار فانه سيكون من الصعب ان يخترق 1.4280 اليورو دولار ,
========================================
Nick Nasad - Chief Market Analyst at FXTimes:
"Yes, the ECB would lose credibility if it did not tighten rates by at least 25 basis points next week, following that jump in inflation to 2.6% in the flash March CPI we saw Thursday. While I don't see the ECB pushing the envelope with a 50 bp rise, I do see Trichet prepping the waters for a gradual rate hike campaign and eschewing a one-and-done approach which he seemed to be advocating in the previous ECB meeting. We should see about 125 basis points of increase for the central bank in the next 12 months. Over the next six months, I think we can expect 3 quarter point increases.
The sovereign debt situation, while a thorn in the side of the Euro, is not undercutting its strength. Portugal will limp along and be bailed out in June. The periphery bond market is decoupling Spain from Portugal. The Irish stress tests were pretty much in line with expectations, and unless we have Ireland playing hardball with senior bondholders, the structure for the rescue facilities seems to be going ahead at a decent pace. Therefore, in the medium term, with the ECB embarking on a rate hike campaign (while the Fed is only beginning to lay out its exit strategy) it will mean the EUR has a chance to rally to 1.45 in the next 1-2 months.
The sovereign debt situation, while a thorn in the side of the Euro, is not undercutting its strength. Portugal will limp along and be bailed out in June. The periphery bond market is decoupling Spain from Portugal. The Irish stress tests were pretty much in line with expectations, and unless we have Ireland playing hardball with senior bondholders, the structure for the rescue facilities seems to be going ahead at a decent pace. Therefore, in the medium term, with the ECB embarking on a rate hike campaign (while the Fed is only beginning to lay out its exit strategy) it will mean the EUR has a chance to rally to 1.45 in the next 1-2 months."
نيك ناسد رئيس قسم تحليل الأسواق باف اكس تايمز /
سوف يفقد المركزي الاوروبي الكثير اذا لم يرفع الفائدة بربع نقطة اليوم , حيث يحضر ترشيشيه الاسواق لرفع تدريجي للفائدة ومن المتوقع ان نري ارتافع بمقدار نقطة وربع خلال ال12 شهرا القادمة واتوقع ان نري خلال الستة أشهر القادمة رفع بمقدار ثلاث ارباع نقطة ,
تشكل أزمة البرتغال شوكة في جنب اليورو ولكنها لم تحد من قوته ومن المتوقع ان يتم انقاذها بيونيو , فيما يبدو ان سوق السندات يفرق بين ازمة البرتغال واسبانيا واذا لم تفاجئنا ايرلندا فان خطة الانقاذ تسير بخطي جيدة , علي المدي المتوسط ومع ابراز المركزي الاوروبي نيته نحو خطة رفع تدريجي في حين ان الفيدرالي ينشغل بخطة الخروج فانه من المتوقع ان يدعم ذلك اليورو ويسجل مستويات 1.4500 خلال الشهر والنصف القادمين ,
==========================================
Alberto Muñoz - Forex Analyst at FXstreet.com:
"ECB probably won't raise interest rates in the next meeting due to concerns on Portugal bailout, Irish banks and earthquakes and nuclear leak in Japan. Chances are that the ECB will start raising on May or June by 25 basis points, but if things get worst in global economy, it could even put off interest rate hike until the third quarter. Anyway I wouldn't expect rates higher than 1.50% by the end of the year."
البرتو مونزو محلل بموقع اف اكس ستريت ,
لا اتوقع ان يقوم المركزي برفع الفائدة نظرا لازمة البرتغال وايرلندا والكوارث النووية اليابانية واكبر الفرص ان المركزي سيبدأ الرفع في مايو او يونيو بمقدرا ربع نقطة , ولكن اذا ساءت احوال الاقتصاد العالمي فان ذلك قد يؤدي الي تأجيل قرار الرفع حتي الربع الثالث من العام بوكل حال اتوقع ان لا ترتفع معدلات الفائدة بنهاية العام عن 1.50%
César Leiceaga - Independent Analyst with FXstreet.com:
ECB’s President Jean-Claude Trichet has recently used a hawkish tone with the phrase “strong vigilance” over inflation in the latest press conference at the beginning of March 2011. In my opinion he is giving a hint on their next move with the low interest rate period, which is inevitably bound to reach its end sooner or later. To some extent the ECB has always been on top of inflation and today’s euro zone March inflation coming in higher than expected which may be the catalyst for a 25bps interest rate hike for this coming month.
The Euro’s uptrend remains intact up to date even though there are default rumours and the possible rate hikes may currently be priced in. There are no signs of price reversing just yet but I’d like to highlight the key pivotal and multi-month resistance area between 1.4250 and 1.4400. Indeed a zone to be watching for a reversal where the pair can effortlessly be rejected.
جاءت لهجة تريشيه باجتماع مارس الماضي متشددة فيما يخص التضخم مما يشكل تلميحا لنهاية تخفيض الفائدة عاجلا ام اجلا , الي حد ما حافظ المركزي الاوربي علي نسب التضخم اقل من النسبة المستهدفة لكن خروجها في مارس الماضي بشكل اعلي من المستهدف سيكون حافزا لعملية رفع للفائدة بمقدار ربع نقطة, ومع انتشار شائعات حول امتصاص السوق لخبر الفائدة وانتهائه من الصعود فانه علي المستوي الفني لم يظهر الزوج اي اشارات انعكاس بعد وتبقي المنطقة الممتدة بين 1.4280-1.4400 جديرة بالمتابعة لاي انعكاس ,
================================================== ===
Joseph Trevisani - Chief Market Analyst at FX Solutions:
I think the ECB will hike the 25 points but not start a cycle yet. They will warn that more increases are possible but that they will wait and assess developments. The hike is as much a warning to the politicians to find a permanent solution to the sovereign debt problem as it is inflation derived. Trichet does not want the ECB to be the sole secondary market buyer for the notes of suspect countries. Euro's rise is not sustainable unless the debt problem is solved. Part of the issue is that the dollar is not getting fear flows because it has an enormous debt problem of its own despite the euro debt debacle. The other is that there is little uncertainty; Portugal will be bailed out and there is no doubt that the facility has the funds. Credit markets have not focused yet on Spain and Italy, but they will.
جوزيف تريفسياني رئيس قسم تحليل الاسواق بشركة افكسول /
اعتقد ان المركزي الاوروبي سيرفع الفائدة بربع نقطة لمن لن يبدأ دورة رفع بعد , سوف يتم الاعلان عن مزيدا من الرفع لكن ليس بشكل مباشر سيتم اولا الانتظار لتقييم التطورات , قرار الرفع سيكون بمثابة انذار للسياسيين لايجاد حل لأزمة الديون ,ارتفاع اليورو لن يستمر الا بحل ازمة الديون اولا ,
فنيا /
الرؤيا علي المدي المتوسط
سجل اليورو دولار هاي جديد ل 2011 أمس بحدود مستويات 1.4350 علي مشارف منطقة مقاومة شرسة متوقعة تمتد الي مستويات 1.4444 , ومن المتوقع ان تلعب هذه المنطقة دور كبير في الـتأثير علي حركة الزوج خلال الفترة القادمة ,
سيناريو 1 : الارتداد والهبوط
الارتداد والهبوط من هذه المنطقة السعرية سيكون في اطار تصحيحي للاتجاه الصاعد منذ مايو الماضي 2010 والذي من المتوقع ان يستهدف خط الاتجاه الصاعد بحدود مستويات 1.3500-1.3550 علي المدي القريب ان شاء الله وشرط صلاحية هذا السيناريو عدم اغلاق شمعة أسبوعية اعلي 1.5000 , ونقطة الدخول له ستكون افضل نقطة سعرية يمكن اقتناصها بين 1.4350-1.4400 ,
الملف المرفق 267049
سيناريو 2 الصعود /
خطاب ايجابي للمركزي الاوروبي يدعم الزوج ويدفعه للاغلاق اعلي 1.4450 هذا الاسبوع سيفتح المجال للزوج للصعود الي 1.4800 ثم 1.5000 ثم 1.5100 علي المدي المتوسط , ويتفعل هذا السيناريو باغلاق هذا الاسبوع اعلي هذا المستوي ,
الملف المرفق 267051
رأي الشخصي سيناريو 1 الاكثر احتمالية للتحقق وانتظر بيان المركزي الاوروبي اليوم للتأكيد ان شاء الله
==================================
المدي القريب /
قبل ساعات من صدور خبر الفائدة يظل اليورو دولار ايجابيا بثبات اعلي 1.4300 ومن المتوقع ان تشهد الساعات القادمة سلسلة تحركات حذرة اعلي 1.4250 مع محاولة لتحقيق هاي يقترب من 1.4400 في ظل انتظار خطاب الفيدرالي الذي سيحدد الوجهه القادمة للزوج ,
متداولي الانتراداي يفضل الانتظار خارج السوق حتي موعد صدور الخبر وتأثيره علي السوق نظرا للحركة السريعة المتوقعة في كلا الاتجاهين سواء جاء ايجابيا او سلبيا ,
" نسأل الله التوفيق للجميع وأرجو ان اكون وفقت في تغطية حركة الزوج المتوقعة قبل وبعد خبر الفائدة , وأنتظر مشاركتكم ووجهات نظركم بالموضوع ان شاء الله " ...
تحياتي وتقديري
صباح الخير ..
بالتوفيق رانيا وبارك الله فيكى ،،
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
جزاكي الله خيرا وبارك الله فيكي استاذة رانيا على هذا الجهد المتميز ؛؛
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
استخلص من ترجماتك ومن اراء المراقبين التضارب مابين :
انه لابد من رفع الفائدة لمواجهة التضخم
ومابين الراي الاقتصادي السليم : كيف ترفع فائدة لمنطقة اليورو العائمة على بركة
من الديون والاموال السامة ؟ رفع الفائدة اجراء ميؤوس منه حسب وجهة نظر
العديد من العقلانيين ؛؛ وعموما سارفق عما قليل بعض التقارير الحديثة
~~~~~~~~~~~~~~~~~
هذا اخر تقرير فيديو من CMC ماركت للاسواق والعملات
http://www.youtube.com/watch?v=bmSrLHFfuSw
~~~~~~~~~~~~~~~~
وهذا تقرير وتحليل MigBank لليورو وبعض الاسواق
http://www.youtube.com/watch?v=dCv0jQLu2cA
صباح النور يافندم :)اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة المتيـم
شكرا جزيلا لذوقك وفيك بارك الله ...
تحياتي وتقديري
وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته /اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Mohammed1b
جزانا الله واياكم ان شاء الله اخي العزيز محمد , نعم تماما كما تفضلت هذا هو الوضع حاليا وبشكل شخصي اميل اكثر الي رفع الفائدة لمرة واحده وتصريحات تميل للانتظار قليلا قبل مزيد من الرفع وبما ان السوق بالفعل امتص معظم قوة الخبر في الصعود القوي فاننا بهذا سنبدأ في التوافق مع الرؤيا الفنية وتسجيل هاي بحدود 1.4400 ومن ثم الهبوط لاستهداف اللاتجاه الصاعد ,
شكرا جزيلا للاضافات المتميزة للموضوع كعادتك ...
تحياتي وتقديري
جزاكي الله خيرا استاذة رانيا
وفعلا انا ارى ماذكرتيه قد يكون اقرب للواقع تماما وبالفعل الاسواق تقريبا استوعبت خبر الفائدة
وحبذا اذا بيسمح وقتك تتناولي في نقاط مختصرة ماذكره محلل CMC ماركت عن المركزي الاوروبي
ويوم الجمعة والبيانات الهامة من بنك اوف انجلترا ؛؛ لربما هناك من عنده مشاكل مع الانجليزية ؛؛
بارك الله فيكي ؛ تحياتي وتقديري
الله يعطيكي ألف عافيه يا أخت رانيا
مجهود تشكري عليه
سلمت يداكي
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
مرفق تقرير CitiBank للعملات والاسواق ليوم 7/4/2011
ومرفق تحديث لتقرير هام صادر من MigBank به توصيات وتحليلات لباقة
من العملات وغيرها ((اضغط هنا لتحميل تقريرMigBank))
======{للاطلاع}======
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
وهذا اخر تقرير فيديو من SaxoBank وفيه حديث عن مصاعب منطقة اليورو
http://www.youtube.com/watch?v=sxpPdjyfdcM
اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Mohammed1b
من بعد اذن اختى رانيا .. ترجمة مختصرة لاهم ما ذكره ..
- من الناحية الفنية هو يرى اننا على حدود مستويات مقاومة قوية
عند 1.4280 - 1.4300 والمستمدة من القمة السابقة التى طرحت
الزوج لاكثر من الف وثلثمائة نقطة سابقا وايضا خط الترند الهابط للاسبوعى
وان اختراق هذه المنطقة يرجح الصعود الى 1.4500 وربما 1.5000
وهو ما لا يراه هو منطقيا او قابلا للحدوث اى انه يرى احتمال سيناريو
الاختراق ضعيفا من الناحية الاساسية وهى محط الانظار الان
- من الناحية الاساسية هو يعتبر ان مسالة رفع الفائدة قد امتصها السوق فعليا
على الشارت بالصعود القوى وانه حتى ان تم رفع الفائدة من المركزى الاوروبى
فان ذلك سوف يكون خطا واضح من المركزى فى سياسته النقدية وان ترجمة
رفع الفائدة للمركزى من قبل المستثمرين سوف تكون عكسية وضد صعود اليورو
هذا اهم ما ذكره بخصوص اليورو فقط ..
