الكـــ Carry Trade ـــاري تريد, بعد 2008 !! هل لا زال ينفس الوتيرة؟

[Treasure X]

Currency Carry Trades 101



ما إذا كان الاستثمار في الأسهم والسندات ، والسلع الأساسية أو العملات ، فمن المحتمل أنك قد سمعت بمتاجرة الكاري تريد Carry Trade. هذه الاستراتيجية قد ولدت متوسط عائدات إيجابي منذ 1980 ، ولكن فقط في العقد الماضي 2000-2010 أصبحت شعبية في أوساط المستثمرين الأفراد والتجار في تزايد كبير. للحصول على أفضل جزء من السنوات ال 10 الماضية ، وأصبحت إستراتيجية الإتجاه شمالاً بالأرباح لكن بعد 2008 والأزمة التي صعقت الأسواق خسرت تجارة الكاري تريد في ثلاثة أشهر ما تم ربحه في 7 سنوات

ومع ذلك ، فإن الأرباح التي بين 2000-2007 والعديد من تجار الفوركس على أمل أن تعود تجارة الكاري تريد يوماً ما. لأولئك منكم الذين لا يزالون يتطلعون للكاري تريد ،أو لمعرفة لماذا وسعت الهستيريا وأحاطت بالتجارة في سوق العملات ، أهلا بكم في كاري تريد 101!! سنبحث كيفية بناء وآلية عمل الكاري تريد ، "متى يعمل؟" ، وعندما لا يعمل !! والطرق المختلفة سواء قصيرة أو طويلة المدى


ما هي تجارة الكاري تريد؟

هي واحدة من استراتيجيات المتاجرة الاكثر شعبية في سوق العملات. ميكانيكيا ، ينطوي على شراء العملات ذات العوائد المرتفعة والتمويل مع عملة ذات العائد المنخفض ، على غرار القول المأثور "لشراء رخيص ، وبيع أغلى"

الأكثر شعبية تنطوي على شراء العملات مثل الدولار الاسترالي / الين الياباني والدولار النيوزلندي / الين الياباني لأن سعر فائدة أزواج هذه العملات مرتفعة جدا. الخطوة الأولى في تشكيل تجارة الكاري تريد هو العثور على العملة عالية الغلة وشرائها ، وقبل الشراء هو الإقتراض بعملة ذات عائد (تكلفة) أقل والفارق أو الهامش يحول للعميل كربح إيجابي على المدى المتوسط والبعيد.

الجدول يوضح أسعار الفائدة لشهر يونيو 2010

من خلال المثال تستطيع إنتقاء عملتين الآول ذات عائد منخفض وآخرى عالية العائد ومراقبة تحركات هذه الأسعار من خلال البنوك المركزية أو موقع FX360.com وأكثر زوجين يمتلكون شهره وشعبية لدى الكاري تريد هو الدولار AUD/JPY - NZD/JPY ، يحيث أن الين ذو تكلفة أقل عندما يتم إقتراضه من قبل المستثمرين في أسواق العملات العالمية ويتم بعدها شراء الدولار وفي العقد السابق كانوا يقومون بشراء الأسهم الصينية مما ولد فقاعة كبيرة أدت إلى تكوين معامل إرتباط قوي لاحقاً بين الكاري تريد والأسهم العالمية.



لماذا لديها استراتيجية بهذه الشعبية؟

بين كانون الثاني / يناير 2000 وأيار / مايو 2007 ، والدولار الاسترالي / الين الياباني عملة زوج (الأسترالي / ين ياباني) ربح بمتوسط سنوي قدره 5.14 ٪. بالنسبة لمعظم الناس ، هذا العائد هو مبلغ زهيد ، ولكن في السوق يوفر راعفة بحجم مرتفع مثل 200:1 ، حتى خمسة إلى 10 مرات رافعة الذي يمكن أن يجعل العوائد باهظة للغاية. رغم هذا الإدمان على المتاجرة بالإقتراض من قبل المستثمرون فإنهم سيكونوا رابحون حتى لو فشل الزوج بالتحرك قرش واحد. ومع ذلك على سبيل المثال ، بين شباط / فبراير ونيسان / ابريل من عام 2010 ، ومعدل صرف العملة الدولار / الإسترالي معدل الربحية نحو 10 ٪. بين كانون الثاني / يناير 2001 وكانون الأول / ديسمبر 2007 ، كانت قيمة الدولار الاسترالي / الدولار ارتفعت ما يقرب من 70 ٪.



$. متى يعمل الكاري تريد ؟

• البنك المركزي اسعار الفائدة وزيادة
تعمل تجارة الكاري تريد عندما تقوم البنوك المركزية زيادة أسعار الفائدة أو أي خطة لزيادة الصادرات. ويمكن الآن أن يتم نقل الأموال من بلد إلى آخر في النقر على فأرة الحاسوب ، وكبار المستثمرين لا يترددون في التحرك بأموالهم بحثا عن ارتفاع فقط ولكن أيضا توفير لرأس المال. عندما البنك المركزي رفع أسعار الفائدة ، ويلاحظ العالم يبدأ زخم رهيب من المستثمرون بالتوجه إلى المتاجرة بالأزواج ذات العلاقة وتشجيع الشراء بغرض الإقتراض (الكاري تريد)


• انخفاض معدل التذبذب ، التطلع إلى بيئة مخاطرة مثالية، صفقات الكاري تريد تعمل في مستوى تقلب أسعار مقبول مما يوفر بيئة مخاطرة منخفضة في الأسوق، صناديق التحوط الكبيرة التي لديها الكثير من المال سعداء تماما إذا العملة لا تتحرك بنس واحد ، لأنها سوف تكسب ولا يزال العائد, وأساسا التجار وطالما العملة لا تقع ، الكاري تريد يتقاضون رواتبهم في الوقت الذي ينتظرون. أيضا ، والتجار والمستثمرين يشعرون براحة أكبر في الدخول في مخاطر التقلبات في البيئات منخفضة المخاطرة تنتجها عمليات بيع بسيطة ومتكررة للين الياباني...

متى تفشل تجارة الكاري تريد ؟

• البنك المركزي يقوم بتخفيض أسعار الفائدة
ربحية صفقات الشراء بالاقتراض تأتي موضع تساؤل عندما تقوم البلدان التي تقدم معدلات فائدة مرتفعة تبدأ في تخفيض معدلات الفائدة. التحول الأولي أو الجزئي في السياسة النقدية تمثل تحولا كبيرا في اتجاه العملة. لإستمرار نجاح الكاري تريد ينبغي ثبات سعر الصرف وهذا غير معقول أو واقعي 100% لذا إنحسار وتلاشي الكاري تريد يعني سقوط في أسعار الصرف ونهاية درامية.

• عندما يقوم البنك المركزي ويتدخل في العملة
حيث أن تجارة الكاري تريد تفشل أيضا إذا كان البنك المركزي يتدخل في سوق الصرف الأجنبي لوقف ارتفاع عملتها أو لمنعه من السقوط. خصوصاً بالنسبة للبلدان التي تعتمد على التصدير ، قد تضر أرباح الشركات مع العمليات الخارجية.

للكاتب / كاثي لين



وشكراً
كل سنة وإنتوا طيبين..

[Mohammed2010]

جزاك الله خيرا على المعلومات القيمة

ودي وتقديري

[ae_dxb]

تجارة الكاري تريد محرمه شرعا

[Treasure X]

تجارة الكاري تريد محرمه شرعا

الإجابة من توقيعك سيدي

Learn More

Earn More


سعدنا بحضورك

[kale2010]

جزاك الله خيرا على المعلومات القيمة

ودي وتقديري

[مصطفى البنان]

بارك الله فيك اخى الكريم

[Treasure X]

جزاك الله خيرا على المعلومات القيمة

ودي وتقديري

جزاك الله خيرا على المعلومات القيمة

ودي وتقديري

بارك الله فيك اخى الكريم

ماذا حدث أمس ؟

USD/JPY


AUD/JPY



NZD/JPY



نشاط هل ممكن يغذي السوق إلى نهاية العام ؟ أما مجرد حركات ما يدوم حتى يتقهقر أمام قوى السوق !!


مع تحياتي وتقديري