من هم صناع السوق؟

[liquid]

الاخ العزيز

محمد البدر

انته فتحت علينا باب خطير وتريد تجيب لنا مشاكل لانه هذي اسرار وسطاء.

بس ليش لا خلينا نفضحهم.

مقدمة

اختلف المتاجرون والمحللون في كلمة (Scalp) ومعناها فهناك من حدد ال (Scalp) بصفقات تظل لساعات وهناك من حدد ال (Scalp) بصفقات تظل لدقائق معدودة او حتي ثواني ولعدد بسيط جدا من النقاط ,ولذلك قاموا باستخدام مسطلح جديد لل ال (Scalp) السريع ذو العدد الصغير جدا من النقاط اواللذي لايكون لاكثر من ثواني او دقائق محدودة وهو البيب تريدينج (pip trading)

تعتبر نظم ال (Scalping) او ال (pip trading) من الطرق الناجحة ذات الربحية الكبيرة في السوق اذا تم فهمها والعمل فيها بالشكل الصحيح وهي من الطرق اللتي تستخدمها البنوك و الديلر (dealers) في المتاجرة تحت حسابات ذات شروط معينة والية معينة وفي الغالبية العظمي من الوسطاء في العالم لايسمح بمزاولتها من قبل العملاء العاديين في الحسابات العادية نهائيا وعادة تتواجد شروط في معظم عقود الوسطاء تمنع التداول بهذه الطريقة ومعها عقوبات رادعة اذا ما حاول المتاجر استخدامها ومنها الاتي :

1- يوافق المتاجر علي ان الخدمة المقدمة من الوسيط ليس ملائمة للمتاجرة بالطرق المسماة (Scalping)

2- في حال قيام المتاجر باستخدام طرق ال (Scalping) قد يعرض نفسه للتالي من قبل الوسيط

• ايقاف الحساب والمتاجرة عليه لمدة من الوقت تحدد من قبل الوسيط (Disable).

• اقفال الحساب.

• اجراء تحقيق في حساب العميل لمدة من الوقت تحدد من قبل الوسيط.

• فرض غرامة مالية علي العميل تعادل المبلغ اللذي حصل عليه من خلال عمليات ال (Scalping).

لماذا يمنع الوسيط او البروكر عمليات (Scalping)

ساقوم بشرح اسباب المنع من جهة الوسيط وساطبقها علي الشريحتين الموجودتين بالسوق من الوسطاء.

الوسيط الجيد ولماذا يمنع عمليات ال(Scalping)

(هو حرامي ولكن بشكل خفيف)

الاسباب

1- الاستفادة من تأخر الماركيت ميكر واللاج اللذي يحدث بين السيرفرات الخاصة بتنفيذ المتاجرات.

• ال (Scalper) يستفيد من تأخر الوسيط في تنفيذ الاوامر ويقوم بالدخول والخروج بسرعة كبيرة وبهدف صغير جدا (2-10 نقطة) وقد تصل في اوقات الاخبار الي (40 نقطة) وباستخدام ليفيريج عالي في متاجراتة ويضع امر الخروج في الصفقة قبل ان يتمكن الوسيط من تحويل متاجرته الي عميل اخر مما يتسبب في ان ياخذ الربح من جيب الوسيط وليس من عميل اخر بسبب قيام الوسيط بتنفيذ العملية له وهو ملزم في العقد المبرم باقفالها حالما يضع له ال (Scalper) امر الخروج .

(لن يقبل الوسيط بان ياخذ منك السبريد ثم تسترجعه منه زائدا عليه اخذ بعض النقاط من جيبه).

2- الربح من الماركيت ميكر في حال عدم وجود طرف مقابل

• عند قيام ال (Scalper) بعملية (scalping) رابحة وعدم وجود طرف اخر وقيام الماركيت ميكر باخذ متاجرته من طرفه الي ان يتواجد عميل اخر واقفال ال (Scalper) للعملية قبل توفره العميل المقابل فانه بذلك قام باخذ الربح من الوسيط .

(بذلك قام ال (Scalper) باعطاء الوسيط السبريد بيد وباليد الاخري سحب السبريد زائد بعض النقاط من جيبه وينظر الوسيط الي هذا الامر كسرقة)

الوسيط الحرامي ولماذا يمنع عمليات ال(Scalping)

(حرامي كبير)

الاسباب

1- يتاجر ضدك ويسرق منك .

• الماركيت ميكر الحرامي يقوم في المعتاد بالمتاجرة ضدك في السوق فعندما تقوم بعمليات (Scalping) فانت تهزمه وتاخذ نقوده وهو لن يقبل بذك.

بعض التصرفات والاعذار اللتي يقدمها الوسيط للمتاجر في حال قيام المتاجر بعمليات (Scalping) قبل البدء في اتخاذ اجراءات صارمة ضده.

1- يتم تحويل ال (Scalper) الي التنفيذ اليدوي ويتم ارسال رساله له مفادها ان السعر بانتظار التنفيذ من قبل الديلر (Dealer) ويكون الرد في حال سؤال ال (Scalper) عن سبب الرسالة بان العمليات سريعة جدا ولايمكن تنفيذها وتسبب تحميل عالي علي سيرفر المتاجرات الالي.

2- يتم رفع السبريد لكي يضمن الماركت ميكر حقه كما يضمن توقفك عن اجراء هذا النوع من العمليات بسبب زيادة السبريد وعدم ملائمة ذلك لطرق المتاجرة في ال(Scalping).

اتمني ان يكون الشرح واضحا

[ragh1]

الله يجزيك كل خير

[جمر الغضا]

اخوي ليكويد ممكن توضح معنى (ليفريج) او liverage اكون لك من الشاكرين

[جمر الغضا]

اخوي ليكويد ممكن توضح معنى (ليفريج) او liverage اكون لك من الشاكرين

اخوي ليكويد يمكن حلااوة التواصل معك و محاولة الاستفاده من معلوماتك..ورؤيتي لكلمة (ليفريج) بالعربي

احدثت عندي لبس فس السؤال لكني مبتدئ ومن كثر ما اقرأ افوت بعض الاحيان...طبعا تذكرت بعد ماتاكدت

ان leverage هي نظام الرافعه الماليه اللي تقدمه الشركات الوسيطه وتقبل احترامي استاذي الفاضل

[Option]

انت تملك دولار فمن من تشتري اليورو والي من تبيع الدولار ؟؟
اذا لابد من وجود طرف اخر وبعدم توفر هذا الطرف لايتوفر السوق .

أخي liquid
لنفرض مثلاً أن الدولار الأمريكي انهار واستمر في الانهيار بسبب كارثة المت بهم، هل أستطيع أن أقوم ببيع الدولار؟ وإن كان كذلك من هو الذي سيشتري مني عملة منهارة؟!

[جمر الغضا]

آسف ان تلقفت في الاجابه اخوي option ..بدون عمليات الشورت المتاحه في السوق هذا..هل تشتري العمله في انخفاض

ام في ارتفاع؟ طبعا في انخفاض..وبالنسبه للدولار فارصده كثير و اقتصاديات كثير قائمه عليه فممكن ينهز لكن مايلبث ان

ان يرجع للواجهه..مع شكري

[أبو مـــــاهر]

الله يعطيكم العافية على هذا التوضيح
وبارك الله فيك اخي ليكويد

[محمد البدر]

أخي الفاضل ليكويد ،،،

أنا لا أبحث عن تفسير لكلمة Scalper أو تنظيمها ، إنما ذكرتها لكي أوضح بأن الوسيط يهمه جدا أن يتخلص من عقود عملائه من خلال البنك (البنوك) الذي يتعامل معه ، وهذا ما يجعلنا ننظر للوسيط بأنه ليس من صناع السوق.

والله أعلم....

[liquid]

اخي العزيز
جمر الغضا

الليفريج (Leverage) او الرافعة المالية يتيح لك التحكم في متاجرات ضخمة باستخدام كمية صغيرة من راس المال.

مثال علي ذلك

اذا كان لدينا متاجر يبلغ صافي راس ماله الكلي الف دولار(1000$) :
1 - اذا قام هذا المتاجر باختيار ليفريج (Leverage) يبلغ (100:1) فسيصبح بامكانه اجراء متاجرة او متاجرات يصل حجمها الكلي الي (100,000$).
2 - اذا قام هذا المتاجر باختيار ليفريج (Leverage) يبلغ (400:1) فسيصبح بامكانه اجراء متاجرة او متاجرات يصل حجمها الكلي الي (400,000$).

ملاحظة

كلما زادت قيمة الليفريج (Leverage) زادت درجة المخاطرة

[liquid]

هناك اعتقاد شائع بان البنوك المركزية والهيدج فندس والماكرو اكاونتس (يوجد تعريفات بالاسفل لهم) هم الماركت ميكر او صناع السوق لانهم يدخلون السوق بصفقات ضخمة مما يتسبب في حركة السوق ولاكن للاسف هذا خطأء شائع يقع فيه الكثير من المتاجرون.

الماركت ميكر هو فقط الوسيط او البنك او الديلر اللذي يكون موجودا دائما بالسوق مستعدا للشراء منك او البيع لك حتي في حال عدم وجود طرف اخر متوفر للتداول معك مقابل تحصيل عمولة منك وهي ما نعرفها جميعا باسم السبريد (Spread).

يمكن التأكد من المعلومات بزيارة الروابط التالية

1 - لجنة الأوراق المالية والتبادل الامريكية

http://www.sec.gov/answers/mktmaker.htm

2 - موقع موسوعة المستثمر (من اكبر المواقع الخاصة بمعلومات الاستثمار ومفاهيمه)

http://www.investopedia.com/terms/m/marketmaker.asp

3 - موقع مصادر المستثمر (في هذا الرابط ستجدون قائمة بأشهر الماركيت ميكر او صناع السوق في العالم وستلاحظون عدم وجود اي بنك مركزي بينهم (ساكسو بانك مشارك في سوق الفوركس كوسيط وهو ليس ببنك مركزي))

http://www.investorsresource.info/marketmakers.htm

4- قائمة اخري تحتوي علي اهم صناع السوق.

http://www.moneymile.com/forex/forexbrokers.asp

كما يمكن البحث في مواقع البحث عن صناع السوق وقوائمهم وجميعا لاتحتوي علي بنوك مركزية.

اذا نستخلص من هذا ان

البنوك المركزية والهيدج فندس والماكرو اكاونتس تتاجر متاجرات بحتة ولكن لانها تدخل بمبالغ ضخمة وتتسبب في تحريك السوق يعتقد البعض انها صانعة سوق ولاكن هذا لايضعها ضمن قائمة صناع السوق لانها طرف متاجر وليست وسيط (broker-dealer).

تعريفات

1 -حسابات الماكرو (Macro Accounts) : حسابات ضخمة مخصصة للمتاجرة علي البيانات الاقتصادية الاساسية عوضا عن التحليل الفني.

2 -الهيدج فندس (Hedge funds) : حسابات ضخمة ذات ليفريج عالي وتعرف ب "حسابات المالكين" وهي ظاهرة في السوق لوجودها الدائم ويكون بعضها محافظ مساهمات مدارة من قبل مدراء الحسابات التابعين لبعض البنوك او المنظمات الاقتصادية الخاصة بادارة الحسابات وعادة ما تتاجر هذه الحسابات في العقود المستقبلية اكثر من السبوت وايضا يطلق عليها اسم (real money accounts).

[splash]

يعطيك العافية اخوي ليكويد فعلا معلومات قيمة ويجب الالمام بها

بحثت في الرابط الخاص بقائمة صناع السوق لا يوجد فيها ايا من البنوك المركزية باستثناء ساسكو بانك فهو ليس بنكا مركزيا وكلنا يعلم انه بروكر ديلر

[جمر الغضا]

يعطيك الف عافيه اخوي ليكويد ولفت انتباهي الماكرو (هل يعني كلامك انهم فقط يتاجرون على مؤثرات السوق والعرض والطلب

الاخبار و البيانات وللاسهم والسندات) بمعنى آخر يعتمدون على التحليل الاساسي فقط؟

[alhamd]

بارك الله فيك أخ ليكويد وزادك من علمه

الحقيقه انا من أشد المعجبين بمقالاتك القيمه والمنسقه

أتمنى من الله ان ييسر لك وتمدنا دائمآ بهذه المعلومات

[FastFuture]

مشكوووووووووور .. مقالة مفيدة جدا

[walid khaled]

مشكوووووووووور .. مقالة مفيدة جدا