الشمعة الأولى..
الشمعة الأولى
(مفهوم إدارة رأس المال)
ثمة حكمة قرأتها في هذا المنتدى تقول – بما معناه – " في التجارة درسان:
· الدرس الأول: تعلم كيف تحافظ على رأس مالك.
· الدرس الثاني: حاول أن لا تنس الدرس الأول.
لا يستطيع أحد أن يصمد في أي سوقٍ ما لم تكن لديه قدرة على إدارة رأس ماله، حتى ولو كان رجل عجوز يبيع الجرائد وهو لا يعرف قراءتها.
· رأس المال هو خط البداية، والربح هو الهدف.
· رأس المال هو السنارة، والربح هو السمكة.
· رأس المال هو وسيلة النقل، والربح هو المكان الذي تبغيه.
ومن هنا وجب أن تتعلم كيف تُحافظ على رأس مالك قبل أن تتعلم كيف تربح.
ورد في الحديث: "إن المنبتَّ لا أرضاً قطع ولا ظهراً أبقى" [رواه الحاكم والبيهقي]
ومعنى الحديث: أن الذي يُجهد دابته في السير ليلاً ونهاراً دون أن يتركها ترتاح، فستموت دابته، فلا هو بالذي وصل إلى هدفه، ولا هو بالذي أبقى دابته.
فكذلك أنت أخي الكريم لا تكن كالمنبتّ، لا أنت بالذي ربح ولا بالذي أبقى على رأس ماله.
وهذا هو سبب أهمية الإدارة الجيدة لرأس المال.
ولكن كيف تكون هذه الإدارة الجيدة لرأس المال؟؟
الإدارة الجيدة لرأس المال تكون بأمرين:
1. نسبة المال المستخدم في الصفقة من إجمالي رأس المال.
2. السحب.
وقبل أن أتحدث عن هاتين النقطتين، أود أن أشير إلى أن ثمة أمور بدهية تتعلق بإدارة رأس المال مثل (اختيار الإستراتيجية الجيدة، البعد عن الطمع، وغيرها) وهذه سيأتي الحديث عنها في حينها.
أما الأمر الأول: وهو نسبة الدخول، فهو مقدار رأس المال المستخدم في ما هو مفتوح من الصفقات في وقتٍ ما.
قرأت للكثيرين يتحدثون عن نسبة 10% ، ويقصدون بذلك أن تدخل بـ 10% من رأس مالك في الصفقة.
فمثلاً لو كان رأس مالك 10 آلاف دولار، فإن النسبة ستكون ألف دولار.
قد يكون هذا الكلام صحيحاً في بعض الأحيان، لكنه ليس كذلك دائماً، إذ أن نسبة رأس المال المستخدم تتوقف على أمر واحد لا غير وهذا الأمر هو:
وقف الخسارة (STOP LOSS)
كيف؟؟!!
لنفترض أنك دخلت بـ 10% من رأس مالك كما في المثال السابق واشتريت 10 عقود عادية: قيمة العقد 100 دولار وحددت هدفك (لا يهم الهدف هنا) ثم حددت وقف الخسارة بـ 100 نقطة.
ماذا سيحدث في حالة الخسارة؟؟
النتيجة: 100 نقطة × 10 عقود × 10 دولار = 10000
أي -10000
يعني أن رأس مالك سيكون (صفر) في غضون صفقة واحدة!!
وهذا يعني أنك دخلت بـ 100% من رأس مالك، وليس 10%.
والآن، لنجعل وقف الخسارة 50 نقطة لنفس المثال:
أليست خسارة صفقة واحدة تعني خسارة 50% من رأس المال.
وكذلك إذا جعلته 20 نقطة فستخسر 20% من رأس مالك في حالة خسارة صفقة واحدة.
إذن فالعبرة ليست في أن تقتطف 10% من رأس مالك وتدخل به، بل العبرة في (أن لا ينقص من رأس مالك أكثر من 10% في حالة خسارة صفقة واحدة).
ولكن هل نضبط وقف الخسارة بحيث يوافق الـ 10% من رأس المال؟؟!!
لا..لا..لا..!!
فوقف الخسارة يُضبط على أساس الاستراتيجية والطريقة المتبعة في المتاجرة، وليس على أساس رأس المال.
والتسلسل الصحيح هو:
قيمة الدخول تتبع وقف الخسارة، ووقف الخسارة يتبع الإستراتيجية.
وعلى هذا الأساس نحدد القيمة التي ندخل بها في صفقة ما بناء على وقف الخسارة وليس العكس.
فإن كانت الإستراتيجية تحدد الوقف بـ 50 نقطة، فإننا نحدد عدد العقود ونوعها بحيث تتوافق مع الوقف ومع الـ 10% من رأس المال. فإن كان رأس المال 10000 دولار، ووقف الخسارة 50 نقطة، فإن الدخول لا يصح بأكثر من عقدين عاديين.
50×2×10=500 أي 10% من رأس المال.
أخي الكريم أنت في هذا السوق بين أمرين: (ربح أو خسارة)
فإن كنت رابحاً فلن تضرك قلة العقود.
وإن كنت خاسراً فستهلكك كثرتها.
فطول العمر لا يزيد تارك الصلاة إلا خُسراً.
الخلاصة: إضبط الـ 10% على وقف الخسارة.
أما الأمر الثاني وهو السحب ..... يتبع
