إلى أهل الخبره فى عقود ألأوبشن او الخيار أو cut

[EGY-MAN]

أروجو شرح الصوره المرفقه علشان أنا مش فاهم حاجه

غير أنه عقود الخيار تنتهى اليوم الساعه 14:00 GMT

أتمنى إذا تكرمتم شرح مستفيض و كيف يمكن إستغلال هذه المعلومه و هذه المراكز

و جزاكم الله كل خير

[علي البيومي]

أخي الكريم
الاوبشن نوع من العقود في المتاجره و هي مشروطه بعدد النقاط (أي يمكنك البيع و الشراء مع مراعاة فارق 50 نقطة أو 100 و هكذا) و كذلك مشروطه بفترة معينه (تقريبا أقل بقليل من ثلاثة أشهر) و نحن لا نتعامل بها لأنها حرام بسبب شروط المتاجره بها.
أما بالنسبه للاستفاده من المعلومات المرفقه فيصعب الاستفاده منها دون متابعة مسبقه لفترة العقود المذكوره.
اعذرني على الشرح المتواضع.
الله يوفقك و جميع المسلمين.

[مندوب FXCM]

أروجو شرح الصوره المرفقه علشان أنا مش فاهم حاجه

غير أنه عقود الخيار تنتهى اليوم الساعه 14:00 GMT

أتمنى إذا تكرمتم شرح مستفيض و كيف يمكن إستغلال هذه المعلومه و هذه المراكز

و جزاكم الله كل خير

السلام عليكم عليكم الأخ فيرجن,

عقود الخيارات (OPTION) هي عبارة عن أداة مالية تباع وتشتري مثلها مثل الأسهم وتعطي مالكها الحق الغير ملزم في بيع وشراء زوج عملات أو سهم شركة أو عقد آآجل بسعر محدد في فترة زمنية محددة.

من أكبر فوائد تهجيين أستراتيجية التداول بعقود الخيارات أو الأوبشن هي التحكم وبل في بعض الأحيان الحد الكامل من الخسارة بالسوق.

سعر الأوبشن

سعر الأوبشن يطلق علية أسم البرييمييم (PREMIUM) ويتم تحديد سعر عقد الخيارات بثلاث أضلاع:

1- السعر الحالي للأداة المالية التي يود شراء عقد خيارات عليها
2- السعر المستهدف للأداة المالية والمرغوب في شراء عقد الخيارات علية
3- الفترة الزمنية التي يرغب في أن يكون عقد الخيارات صالح خلالها

بناء" علي الأضلاع المذكورة أعلاة, يتم تسعير ثمن عقد الخيارات الذي يوجب دفعة من قبل المشتري.

نأخذ مثالا" حيا بتاريخ اليوم في عقود الوقود في سوق السلع الآجلة.

اليوم سعر العقد الآجل للأستلام بتاريخ أكتوبر 2007 في بورصة النايمكس بنيويورك هو 2.0250 للجالون الواحد. مع العلم أن حجم العقد هو 42000 جالون ما معناة أن القيمة الفعلية لهذا العقد هي 85050 دولار.

أذا أردنا شراء هذا العقد فالهامش الأولي المطلوب (INITIAL MARGIN) هو 9214 دولار أو تقريبا ما يعادل 10% من قيمة العقد. أذا تحرك السعر الي أسفل فسيتآكل الهامش الأولي ألا أن يصل الي نقطة ما يسمي بهامش المحافظة علي العقد أو (MAINTENANCE MARGIN) والتي بعدها يتم تصفية عملية الشراء تماما كما يحدث في تداول سوق العملات بالهامش عند حدوث تصفية العمليات نتيجة عدم وجود هامش كافي للأبقاء علي العمليات مفتوحة. (MARGINCALL).

الأن دعنا نأخذ مثال لعملية شراء عقد خيارات علي نفس العقد الآجل المذكور أعلاة بأستعمال الأضلاع الأتية

السعر الحالي : 2.0250 دولار للجالون
حجم العقد: 42000 جالون
الفترة الزمنية أو تاريخ الأنتهاء (EXPIRATION DATE) شهر أكتوبر 2007
السعر المرغوب بشراء العقد علية أو (STRIKE PRICE) هو 2.5000 دولار

بناء" علي الأضلاع المذكورة أعلاة تم تسعير هذا العقد ب 1037 دولار فقط لا غير.

فأذا عملنا مقارنة علي مبلغ الهامش الذي يتطلب دفعة لشراء نفس العقد في سوق السلع الآجل (9214 دولار) فسوف نلاحظ أن الفرق شاسع جدا" بين طريقتي التعامل بالبورصة.

سعر عقد الخيارات 1037 دولار
الهامش المطلوب لشراء نفس العقد 9214 دولار

يعني الفرق 9 أضعاف تقريبا"

هذا يأتي بنا لمزايا التعامل بالعقود الآجلة في البورصات بشكل عام وهي:

- الحد من الخسارة أو علي الأقل تحجيمها في نطاق يمكن التحكم والسيطرة علية من قبل المضارب. فالمضارب لا يخسر الا قيمة العقد المدفوع أو ال PREMIUM في حالة الشراء مهما كان أتجاة وحجم حركة السوق ضد المضارب.

- تمكن عقود الخيارات مالكها في التحكم بأحجام كبيرة من الأدوات المالية بالبورصات مع دفع مبلغ قليل جدا" نسبيا" ولكن هذة الفائدة تأتي خالية من الخطورة العالية لتي تصاحب التعامل بالهامش والذي يقدم نفس فائدة قوة الرفع أو ال LEVERAGE.

- يمكن بتيني أستراتيجيات متقدمة للمضاربة بعقود الخيارات أن يضمن المضارب دخل شهري من غير التعرض لمخاطر السوق عند الشراء والبيع بالطريقة التقليدية.

ما هي عيوب عقود الخيارات؟؟؟

العيب الوحيد لعقود الخيارات هو التأآكل الوقتي أو ال (TIME DECAY) بالنسبة لمشتري العقد. تعرييف التآكل الزمني هو أن أذا أشتريت عقد الخيارات ومدتة 3 أشهر مثلا" ولم يتحرك السعر بتاتا", سوف نجد أن ثمن العقد أو ال premium قد بدأ في التآكل.
التأآكل الزمني يعتبر فقط عيبا" لمشتري العقد ولكنة يعتبر فائدة عظيمة لبائعة. فكما ذكرنا أن عقود الخيارات هي أداة مالية وكماتشتري ... تباع أيضا"

هنالك العديد من الأستراتيجيات الممكن تبنيها باستعمال عقود الخيارات والتي سوف أكتب عنها بتفصيل أوفي قريبا" جدا"

أتمني أن تجد هذا الشرح مفيد وأذا كان لديك أي سؤال فأنا وزملائي بشركة أف أكس سي أم تحت أمرك.

أخوك عمرو عبدة

[EGY-MAN]

أخي الكريم
الاوبشن نوع من العقود في المتاجره و هي مشروطه بعدد النقاط (أي يمكنك البيع و الشراء مع مراعاة فارق 50 نقطة أو 100 و هكذا) و كذلك مشروطه بفترة معينه (تقريبا أقل بقليل من ثلاثة أشهر) و نحن لا نتعامل بها لأنها حرام بسبب شروط المتاجره بها.
أما بالنسبه للاستفاده من المعلومات المرفقه فيصعب الاستفاده منها دون متابعة مسبقه لفترة العقود المذكوره.
اعذرني على الشرح المتواضع.
الله يوفقك و جميع المسلمين.

ألف شكر يا أستاذ على وجزاك الله كل خير

السلام عليكم عليكم الأخ فيرجن,

عقود الخيارات (OPTION) هي عبارة عن أداة مالية تباع وتشتري مثلها مثل الأسهم وتعطي مالكها الحق الغير ملزم في بيع وشراء زوج عملات أو سهم شركة أو عقد آآجل بسعر محدد في فترة زمنية محددة.

من أكبر فوائد تهجيين أستراتيجية التداول بعقود الخيارات أو الأوبشن هي التحكم وبل في بعض الأحيان الحد الكامل من الخسارة بالسوق.

سعر الأوبشن

سعر الأوبشن يطلق علية أسم البرييمييم (PREMIUM) ويتم تحديد سعر عقد الخيارات بثلاث أضلاع:

1- السعر الحالي للأداة المالية التي يود شراء عقد خيارات عليها
2- السعر المستهدف للأداة المالية والمرغوب في شراء عقد الخيارات علية
3- الفترة الزمنية التي يرغب في أن يكون عقد الخيارات صالح خلالها

بناء" علي الأضلاع المذكورة أعلاة, يتم تسعير ثمن عقد الخيارات الذي يوجب دفعة من قبل المشتري.

نأخذ مثالا" حيا بتاريخ اليوم في عقود الوقود في سوق السلع الآجلة.

اليوم سعر العقد الآجل للأستلام بتاريخ أكتوبر 2007 في بورصة النايمكس بنيويورك هو 2.0250 للجالون الواحد. مع العلم أن حجم العقد هو 42000 جالون ما معناة أن القيمة الفعلية لهذا العقد هي 85050 دولار.

أذا أردنا شراء هذا العقد فالهامش الأولي المطلوب (INITIAL MARGIN) هو 9214 دولار أو تقريبا ما يعادل 10% من قيمة العقد. أذا تحرك السعر الي أسفل فسيتآكل الهامش الأولي ألا أن يصل الي نقطة ما يسمي بهامش المحافظة علي العقد أو (MAINTENANCE MARGIN) والتي بعدها يتم تصفية عملية الشراء تماما كما يحدث في تداول سوق العملات بالهامش عند حدوث تصفية العمليات نتيجة عدم وجود هامش كافي للأبقاء علي العمليات مفتوحة. (MARGINCALL).

الأن دعنا نأخذ مثال لعملية شراء عقد خيارات علي نفس العقد الآجل المذكور أعلاة بأستعمال الأضلاع الأتية

السعر الحالي : 2.0250 دولار للجالون
حجم العقد: 42000 جالون
الفترة الزمنية أو تاريخ الأنتهاء (EXPIRATION DATE) شهر أكتوبر 2007
السعر المرغوب بشراء العقد علية أو (STRIKE PRICE) هو 2.5000 دولار

بناء" علي الأضلاع المذكورة أعلاة تم تسعير هذا العقد ب 1037 دولار فقط لا غير.

فأذا عملنا مقارنة علي مبلغ الهامش الذي يتطلب دفعة لشراء نفس العقد في سوق السلع الآجل (9214 دولار) فسوف نلاحظ أن الفرق شاسع جدا" بين طريقتي التعامل بالبورصة.

سعر عقد الخيارات 1037 دولار
الهامش المطلوب لشراء نفس العقد 9214 دولار

يعني الفرق 9 أضعاف تقريبا"

هذا يأتي بنا لمزايا التعامل بالعقود الآجلة في البورصات بشكل عام وهي:

- الحد من الخسارة أو علي الأقل تحجيمها في نطاق يمكن التحكم والسيطرة علية من قبل المضارب. فالمضارب لا يخسر الا قيمة العقد المدفوع أو ال PREMIUM في حالة الشراء مهما كان أتجاة وحجم حركة السوق ضد المضارب.

- تمكن عقود الخيارات مالكها في التحكم بأحجام كبيرة من الأدوات المالية بالبورصات مع دفع مبلغ قليل جدا" نسبيا" ولكن هذة الفائدة تأتي خالية من الخطورة العالية لتي تصاحب التعامل بالهامش والذي يقدم نفس فائدة قوة الرفع أو ال LEVERAGE.

- يمكن بتيني أستراتيجيات متقدمة للمضاربة بعقود الخيارات أن يضمن المضارب دخل شهري من غير التعرض لمخاطر السوق عند الشراء والبيع بالطريقة التقليدية.

ما هي عيوب عقود الخيارات؟؟؟

العيب الوحيد لعقود الخيارات هو التأآكل الوقتي أو ال (TIME DECAY) بالنسبة لمشتري العقد. تعرييف التآكل الزمني هو أن أذا أشتريت عقد الخيارات ومدتة 3 أشهر مثلا" ولم يتحرك السعر بتاتا", سوف نجد أن ثمن العقد أو ال premium قد بدأ في التآكل.
التأآكل الزمني يعتبر فقط عيبا" لمشتري العقد ولكنة يعتبر فائدة عظيمة لبائعة. فكما ذكرنا أن عقود الخيارات هي أداة مالية وكماتشتري ... تباع أيضا"

هنالك العديد من الأستراتيجيات الممكن تبنيها باستعمال عقود الخيارات والتي سوف أكتب عنها بتفصيل أوفي قريبا" جدا"

أتمني أن تجد هذا الشرح مفيد وأذا كان لديك أي سؤال فأنا وزملائي بشركة أف أكس سي أم تحت أمرك.

أخوك عمرو عبدة

أستاذ عمرو بصراحه شرح رأئع

بس أنا أطمع فى كرمك

يعنى لو كمان مثال حى على العملات مقرونا بشرح للصفقه و هل لها تأثير على أسعار التداول أمامنا
على الشاشه
يعنى لو عقود خيار مثلا لليورو شراء اليوم على 1.34 الساعه 15:00
و السعر الساعه 12:00 1.3320 هل معنى كده أن المتعاملين يكون عندهم شبة تأكيد ان السعر طالع
و لا ليس لها علاقه

معلش تاعبك معايا أصلة ميح أوبشن

[سمير صيام]

ياريت يا اخ عمرو عايزين شرح لموضوع ssi زى الى فى الصورة

[هامور العين]

تسلم اخ عمرو شرح ولا اروع.
ياريت بعد تشرح عن انواع الاوبشان

[كاسر النسبة]

الله يجزاك خير اخي مندوب على هدى المعلومات
سوالى ... الصورة اللى انت ارفقتها من اي موقع جبتها عشان نقدر نتابع عقود الاوبشن ؟؟
سوال ثانى .. كيف نقدر نستفيد منها فى متاجرتنا للعملات "الاسبوت "
و مثل ماطلبو الاخوان .. ياليت يكون المثال على العملات

[*عدنان*]

الاستاذ عمرو عبدة

الف الف الف شكر لك على الشرح المتميز

بالفعل نحن في حاجه لمعلومات نتعملها في هذا

المجال من عقود اوبشن او مثل ماذكر الاستاذ

سمير صيام و ان شاء الله نستطيع التوصل لشروح

وافيه كافيه لكافة انواع العقود و مزياها و شرعيتها

شكرا لصاحب الموضوع و للاستاذ عمرو عبدة

[مندوب FXCM]

ياريت يا اخ عمرو عايزين شرح لموضوع ssi زى الى فى الصورة

السلام عليكم أستاذي العزيز سمير,

شكرا" علي أتاحة الفرصة لي لشرح هذا المؤشر الفريد الذي تم أختراعة من قبل نخبة محللين ال DailyFX.

بشكل عام, سوق الفوركس هو عبارة عن سجال بين قطبيين أحداهما يسمي بال BUY SIDE أو الجهات المشترية ,وهي الجهة المستقبلة للأسعار والتي ينتمي اليها مضاربيين التجزئة والتجار من مصدريين ومستورديين والشركات المتعددة الجنسيات وبعض دور التحوط. والقطب الآخر يسمي بال SELL SIDE وهي الجهة التي تعرض الأسعار للمشتريين من قطب ال BUY SIDE.

مؤشر ال SSI هو عبارة عن تحليل لما يدور في حلبة صراع السوق بين صغار المضاربيين ومجتمعيين يكونون قطاع التجزئة وهم ينتمون الي قطب ال BUY SIDE وكبار المضاربيين ممثليين بالبنوك وصناع السوق ودور التحوط ومجتمعيين وأحيانا" يتم وصفهم بال "السيولة الذكية" أو SMARTMONEY وهذة المجموعة من الممكن أن تكون من أحدي القطبيين.

مؤشر ال SSI يعكس واقع وحقيقة معروفة وهي أن سوق التجزئة في أغلب الأوقات يكون غلطان في أختيارة لأتجاة السوق. هذا الواقع سببة ليس لأن صغار المضاربيين بهم نقص أو لجهلهم بالسوق ولكن لأن طاقتهم لتحمل الخسارة ولوقت طويل محدود جدا" بالمقارنة لقدرة الكبار في تحمل الخسارة في العمليات المفتوحة. (وهنالك علاج لهذة الحقيقة سوف نطرحة في مداخلة أخري).

فعلي سبيل المثال:

1- يكون أتجاه الدولار مع الين نزول. فيبدأ المضاربيين بديهيا" في البيع ظنا" أن هذا هو الأتجاة العام وأنة سيستمر لفترة. فيدخل البعض السوق ويهمون بالبيع للأستفادة من هذا الأتجاة النزولي. ويخرج قليل من المضاربيين بعد أستمرار نزول السوق بربح ولكن يظل غالبية المضاربيين في السوق لأسباب كثيرة منها عدم الدراية بتوقييت الخروج مثلا" أو الطمع في الحصول علي مزيد من الأرباح .ويستمر مضاربيين التجزئة في دخول السوق ويبيعون عقود أضافية ويدخل مجددا" أيضا بعض المضاربيين الذين خرجوا سابقا بربح ظننا" أنهم خرجوا مبكرا" وهكذا تجد أن كفة البائعيين في قطاع التجزئة قد مالت لصالح البيع. ويصل السوق مرحلة التشبع من ناحية طلبات البيع علي هذا الزوج. هذة المرحلة لا يعرف عنها غالبية المضاربيين الصغار ولا حتي الكبار من قطب ال BUY SIDE ولكن يعرفها من هم في قطب ال SELL SIDE لأنهم هم من يبيعون ويشترون ويعرفون عدد من باع لهم وأشتري منهم فيسهل عليهم معرفة نسبة الطرفيين من بائعيين ومشتريين.

وتظل الجهة المتحكمة في طلبات الشراء التي أشترت من كل من بائع في الصمود والأنتظار حتي أن يثبت السعر علي حد معين وتبدأ هي في الشراء ويبدأ معها السوق في الأرتفاع وهذة النقطة تحديدا" والتي سنسميها نقطة التحول الجزري في أتجاة السوق هي ما يعكسة مؤشر ال SSI. وهذة النقطة هي التشبع النسبي في السوق لأوامر أحدي الطرفيين.

وقد تكون الفكرة أوضح أذا أخذنا معادلة حسابية بسيطة. دعونا نقول أن السوق يبدأ ب نسبة متكافئة من البائعيين والمشتريين. يعني 50 في المئة بائعيين وخمسين في المئة مشتريين.

فتبدأ نسبة البائعيين في الأرتفاع وتصل الي ال 75 في المئة لأي سبب من الأسباب. فنجد أن الصورة تكون كالأتي: 75 قد باعوا مسبقا" ولا يكون لهم خيار سوي الشراء. فيكون مستقبل سلوك السوق يميل الي كفة المشتريين. وباقي ال 25 في من المضاربيين هم مشتريين أصلا" وخيارهم هو أما التمسك بأوامر شرائهم أو البيع لتسوية عملياتهم. فأذا قلنا أنهم كلهم سوف يبيعون فأن كفة طلبات البيع المستقبلية تنحصر في 25 في المئة كحد أقصي.

فمؤشر ال SSI يعكس نسبة الأوامر الحالية في السوق من بيع وشراء وبالتالي يمكن الأستنتاج من خلالها نسبة الأوامر المستقبلية والتي تحدد أتجاة السوق. أو بمعني آخر, ال SSI هو مرآة تعكس ما جريوما نتج عنة هو الأتجاة الحالي للسوق وأن عكس ما جري تماما" هو الأهم وهو ما سينتج عنة الأتجاة المستقبلي للسوق

مؤشر ال SSI هو توأم لأحصائية ال COMMITMENT OF TRADERS أو ال COT وهذة الأحصائية تنتج من بورصة العقود الآجلة للسلع وضمنها العقود الآجلة للسلع. هذة الأحصائية تعكس التزامات المضاربيين في البورصة كبارهم وصغارهم من بيع أو شراء. ويمكن أستخدام ال COT وكأنة مؤشر عكسي. بما معناه أن أذا 70 في المئة من المضاربيين ملتزمون بالبيع ففي أغلب الظن أن السوق سوف يرتفع لأن ما من طلبات بيع جديدة ستدخل السوق وبل بالعكس فكل من باع قد صار مشتري تلقئيا" لأنة سوف يشتري لأغلاق الصفقة طال الزمن أو قصر.

ففي هذة المرحلة, يكون مساحة السوق للصعود أكبر من مساحة السوق للنزول.

أتمني أن يكون هذا الشرح قد وضح بعض الشئ مؤشر ال SSI وكيفية أستخدامة وأوجة الشبة بينة وبين ال COT.

ولكم أخي سمير ولبقية الأعضاء الكرام كل أحترام وتقدير.

أخوكم عمرو عبدة

[koko]

اخى عمرو عبدة ارجو الشرح بطريقة ابسط
حتى لا يختلط على الامور مع بعض الامثلة الحية

[مندوب FXCM]

اخى عمرو عبدة ارجو الشرح بطريقة ابسط

حتى لا يختلط على الامور مع بعض الامثلة الحية

السلام عليكم أخي الكريم,

أبسط طريقة لشرح مؤشر ال SSI وال COT هي أنهم يظهرون التزامات المضاربين الحالية من أوامر شراء أو بيع. وفائدتهم تأتي من كونهم علاقتهم عكسية بالنسبة لحركة السوق المستقبلية.

فأذا أخدنا مثلا" زوج ال USD/CAD فسنجد أن في الغالبية العظمي من الأوقات يصدق في حركتة العكسية مع مؤشر ال SSI (أنظر الي الصورة المرفقة)

في محفظة تدار فقط علي ال SSI ونتائجها حوالي 25% أرباح في السنة علي مدي ال 4 سنوات المضت. ولابد من الأشارة الي أن المحفظة تستخدم قوة رافعة تتراوح منحد أدني 1:1 الي حد أقصي 4:1. يعني أذا كان في الحساب 100 الف دولار فيكون عدد عمليات المفتوحة 4 عقود كحد أقصي.

وأنا في أنتظار أسئلتكم وأستفساراتكم.

ولكم جميعا" تحياتي وتقديري.

عمرو عبدة

[هامور العين]

و الله الاخ عمرو يريد يتوهنا من موضوع دسم الى اخر اثقل
جزاك الله كل خير اخوي عمرو
برد معاك للموضوع الاولى مالنا الابشان ياريت تشرح لي عن انواعه وهل كل انواع الاوبشن تنفع حق العملات