مدخل لمتاجرة الأوبشن
صفحة 1 من 2 12 الأخيرةالأخيرة
النتائج 1 إلى 15 من 29
  1. #1
    تاريخ التسجيل
    Jan 2005
    الإقامة
    سوريا
    المشاركات
    141

    افتراضي مدخل لمتاجرة الأوبشن

    مدخل لمتاجرة عقود الخيارات (Options )



    - ما هي عقود الخيارات Options

    تعطيك عقود الخيارات الحق ولكن ليس الالتزام للقيام بشراء أو بيع أصل ( سلعة، عملة، مؤشر ) على سعر محدد في تاريخ محدد.

    مثال :

    لنفترض أنك تمتلك عقد يحق لك من خلاله شراء سيارة في أول يوم من شهر حزيران بسعر 1000$ عند الوصول إلى تاريخ التسليم تكون أمام احتمالين:

    الاحتمال الأول: أن يكون سعر السيارة في بداية شهر حزيران أعلى من 1000$ وبهذه الحالة تكون قد ربحت بسبب امتلاكك للسيارة بأقل من سعرها الحالي في السوق.

    الاحتمال الثاني : أن يكون سعر السيارة في بداية شهر حزيران أقل من 1000$ في هذه الحالة ستكون غير راغب في شراء السيارة نظراً لوجودها بالسوق بسعر أقل من الذي تم الاتفاق على شرائها به ، وبما أن العقد يعطيك الحق بالشراء ولكنه ليس ملزم فإنه يمكنك عدم الشراء إذا كان السعر لايناسبك مقابل خسارتك للقسط الأولي الذي قمت بدفعه في البداية .

    - المصطلحات الأساسية في عقود الخيارات Options

    1. Call Options: عندما يكون لك الحق في شراء أصل تكون قد امتلكت Call Options وهو نفس الحالة التي اطلعت عليها في المثال السابق.

    2. Put Options: عندما يكون لديك الحق في بيع أصل تكون قد امتلكت Put Options. على سبيل المثال إذا امتلكت الحق في بيع سيارة بمبلغ 1000$ تكون قد اشتريت الحق في بيع السيارة على سعر محدد وتاريخ محدد وستكون مستفيداً إذا كان سعر التسليم أقل من 1000$. أما إذا كان سعر السيارة في السوق أعلى من 1000$ فستصبح الصفقة عديمة الفائدة بالنسبة لك. حيث كان بالإمكان أن تربح أكثر في حال عدم ارتباطك مع الشاري وذلك من خلال بيعها إلى شخص آخر في السوق وفقاً لسعرها في السوق .

    3. Strike price: هو السعر الذي تم على أساسه شراء أو بيع الأصل الذي اشتق منه عقد الخيار Options في حال قرر المستثمر امتلاك هذا الأصل ، في مثالنا السابق نعتبر 1000$ سعر شراء السيارة هي Strike price أو بعبارة أخرى :1000$= Strike price=Exercise price

    مثال : عندما نقوم بتفعيل عقد الخيار Exercise of Options. تكون بذلك قد طلبت الالتزام
    بحق شراء أو بيع الأصل الذي تم اشتقاق العقد منه على السعر الذي تم الاتفاق عليه في عقد الخيار .


    4. Premium: يقصد به تفسيرين :

    a. تكلفة عقد الخيار Options، القسط الذي يقوم المستثمر بدفعه لقاء حصوله على حق امتلاك السلعة الذي اشتق منها عقد الخيار في تاريخ التسليم .

    b. في البورصة غالبا ما يحسب القسط على شكل نقاط تضاف أو تطرح من سعر السوق الحالي لذلك يمكن اعتباره المبلغ الذي يتجاوز عقد الخيار بموجبه التكلفة أو القيمة الحقيقية له .

    يعرف التعريف الأخير أيضاً ب Options time value

    - فعند قيام المستثمر بشراء Options تقوم بدفع قسط مقدم ( عربون ) الذي يعطي بدوره الفرصة لك بالربح من التقلبات السعرية لأصل معين .

    - يعد هذا القسط هو أقل خسارة يمكن أن تتلقاها لقاء قيامك بشراء حق ولكن الربح يكون غير محدد .

    5. Expiration date: يقصد به تاريخ الاستحقاق أي التاريخ الذي يستحق فيه عقد الخيار Options تقسم عقود الخيار من حيث تاريخ الاستحقاق إلى قسمين :

    - European Options: يكون فيها تاريخ الاستحقاق محدد مسبقاً من قبل البورصة.

    - American Options: يقوم المستثمر بتحديد تاريخ الاستحقاق في الوقت الذي يريده.

    مثال متاجرة :

    سيناريو لصفقة يتم على أساسها امتلاك عقد خيار Options ، فبهذا المثال يتوقع المستثمر قوة الين مقابل الدولار. Buy USD put / JPY call

    133 Strike price سعر الشراء

    6March2002 Expiration date تاريخ الاستحقاق

    70 JPY pips Premium القسط (تكلفة العقد)

    133.80 Spot references سعر السوق الذي اشتق منه عقد الخيار

    في هذا المثال نقوم ببيع الدولار وشراء الين USD put / JPY call أو ببساطة USD JPY put أي يعطيك الحق ببيع الدولار وشراء الين على سعر 133.00. لامتلاكك هذا الحق فأنت تدفع قسط تقدر تكلفته 70 نقطة ين .

    في هذا المثال كان سعر السوق الكاش spot يوم الشراء 133.80، أنت تتوقع عند قيامك بشراء عقد الخيار هذا بأن الدولار سوف يضعف مقابل الين وسينخفض الدولار مقابل الين إلى مادون 133.00 في الأيام المقبلة .

    لنفترض أنه انخفض الدولار مقابل الين كما توقع المستثمر إلى مادون 133.00مما يعني أن عقد الخيار يمتلك قيمة حقيقية بسبب انخفاض الين في أسواق الكاش وهي السوق التي تم اشتقاق عقد الخيار منها . لكن في تاريخ الاستحقاق 6 آذار 2002 يصل الين إلى سعر 130.75، للحصول على الربح يقوم المستثمر بتفعيل الحق في بيع الدولار مقابل الين على سعر المبيع Strike price والذي يساوي 133.00ليعود ويشتري الين من جديد على سعر أقل وهو 130.75وبهذا سيكون سيناريو حساب الربح كما يلي :

    133.00 – 130.75 -10 =1.55 ين

    الربح الصافي = تكلفة العقد – سعر الإغلاق – سعر المبيع

    Closing price - Strike price- Premium=Profit

    إذا كان سعر أسواق الكاش spot في تاريخ الاستحقاقExpiration date أعلى من سعر المبيع Strike price والذي هو 133.00 سيكون عقد الخيار Options لايملك قيمة حقيقية Out of the money وبذلك سيخسر المستثمر تكلفة العقد Premium ولكن الخطورة في هذه الصفقة كانت محدودة فلا يمكن أن يخسر المستثمر أكثر من تكلفة العقد Premium أما الربح فهو غير محدود .

  2. #2
    تاريخ التسجيل
    Feb 2005
    الإقامة
    المملكة العربية السعودية
    المشاركات
    314

    افتراضي مشاركة: مدخل لمتاجرة الأوبشن

    ؟؟؟

    133.00 – 130.75 -10 =1.55 ين
    الربح الصافي = تكلفة العقد – سعر الإغلاق – سعر المبيع

    يرجى توضيح مبلغ ال 10 المذكورة في الصيغة اعلاه حيث ان تكلفة العقد في المثال الذي اوردته في مقالك = 70

    ويعطيك العافيه على هذا الشرح الممتاز

  3. #3
    تاريخ التسجيل
    Aug 2004
    المشاركات
    1,133

    افتراضي مشاركة: مدخل لمتاجرة الأوبشن

    موضوع جميل جدا وشيق ولكن هل لديك اخ نوار خلفيه عن الحكم الشرعي في مثل هذي المعاملات

  4. #4
    تاريخ التسجيل
    Jan 2005
    الإقامة
    سوريا
    المشاركات
    141

    افتراضي مشاركة: مدخل لمتاجرة الأوبشن

    أخي إبراهيم أسف لهذا الخطا الطباعي الرجاء التصحيح 70 وليس 10 حيث تمثل 70 premium أو تكلفة العقد

  5. #5
    تاريخ التسجيل
    Jan 2005
    الإقامة
    سوريا
    المشاركات
    141

    افتراضي مشاركة: مدخل لمتاجرة الأوبشن

    بالنسبة لشرعية مثل هذه العقود فللأسف ليس لدي أدنى فكرة عن شرعية هذه العقود الرجاء ممن لديه فكرة أن يعطينا الجواب

  6. #6
    تاريخ التسجيل
    Dec 2004
    المشاركات
    321

    افتراضي مشاركة: مدخل لمتاجرة الأوبشن

    ياريت تكمل في الشرح المفصل عنها للأستفادة ليس من التجارة بها ولكن من أجل استفادة من أماكن تواجدها للمضاربة اليومية

  7. #7
    تاريخ التسجيل
    Sep 2004
    المشاركات
    373

    افتراضي مشاركة: مدخل لمتاجرة الأوبشن

    يالله وانا معاكم

  8. #8
    تاريخ التسجيل
    Dec 2004
    الإقامة
    المملكة العربية السعودية
    المشاركات
    222

    افتراضي مشاركة: مدخل لمتاجرة الأوبشن

    أخوي انور .. بارك الله فيك

    ومشكور على هذا الشرح الجميل .. ولكن يجب ان يكون سؤالنا الأول عن الحكم الشرعي ..

    ثم هل من الممكن ان تكون العقود على العملات بهذه الطريقة ، وهل تتم من خلال نفس البرامج .

    ومرة أخرى مشكور .

  9. #9
    تاريخ التسجيل
    Aug 2004
    المشاركات
    1,133

    افتراضي مشاركة: مدخل لمتاجرة الأوبشن

    في انتظار الاخ نوار يكمل موضوعه الشيق والمفيد جزاه الله كل خير

  10. #10
    تاريخ التسجيل
    Dec 2004
    المشاركات
    321

    افتراضي مشاركة: مدخل لمتاجرة الأوبشن

    لو أحد ايضا يشرح لنا بالتفصيل المتاجرة بعقود الفيوتشر مع امثلة ايضا أكون له من الشاكرين

  11. #11
    تاريخ التسجيل
    Jan 2005
    الإقامة
    سوريا
    المشاركات
    141

    افتراضي مشاركة: مدخل لمتاجرة الأوبشن

    النسبة لموضوع الفيوتشر فإن شاء الله عما قريب سأنشر موضوع كامل عنه
    أما بالنسبة لموضوع المزيد من الشرح حول موضوع الأوبشن فأنصح بزيارة هذا الرابط http://www.investopedia.com/university/options/ وإن شاء الله تعم الفائدة للجميع
    أرجو من مشرفينا الكرام إذا كان لديهم أي معلومة حول شرعبة مثل هذا النوع من العقود أن يسعفونا بها والسلام عليكم ورحمة الله وبركاته .

  12. #12
    تاريخ التسجيل
    Mar 2005
    المشاركات
    14

    افتراضي مشاركة: مدخل لمتاجرة الأوبشن



    جهد اكثر من رائع ...

    وان شاء الله عندما اتمكن من كتابة موضوع كامل عن الاوبشن والفيوتشر والفرق بينهما..

    اما من ناحية شرعيتها فحسب علمي انه متى ما ذهبت الخطورة اصبح التعامل بها محظورا

    والعلم عند الله ....

  13. #13
    تاريخ التسجيل
    Jan 2005
    الإقامة
    سوريا
    المشاركات
    141

    افتراضي مشاركة: مدخل لمتاجرة الأوبشن

    ولكن الخطر في مثل هذا النوع من العقود الخطر موجود ولكنه محدود فحسب معلوماتي يكون العقد حرام إذا كان الربح مضمون أو الخطورة معدومة وهذا ليس موجود في عقود الخيارات والله أعلم

  14. #14
    تاريخ التسجيل
    Apr 2005
    المشاركات
    94

    افتراضي مشاركة: مدخل لمتاجرة الأوبشن

    ممكن اخي العزيز تدلنا على بروكر جيد للاوبشن في البترول والمعادن والسلع
    اكون لك من الشاكرين

  15. #15
    تاريخ التسجيل
    Feb 2005
    المشاركات
    256

    افتراضي مشاركة: مدخل لمتاجرة الأوبشن

    اشكرك على الموضوع القيم بالفعل . وتقدم FXCM هذه المتاجرة من خلال نفس الحساب تحت اسم Fixed rated option وبالطبع هى بها نسب مخاطرة لكنها اقل من تداول العملات المباشر وكذلك ربحها اقل بالتاكيد . من الجيد انك فتحت هذا الموضوع لتوضيحه .

    تحياتى

المواضيع المتشابهه

  1. **.. طريقة 2:1 لمتاجرة ناجحة ان شاء الله ..**
    By Dr.Aoudi in forum سوق تداول العملات الأجنبية والسلع والنفط والمعادن
    مشاركات: 46
    آخر مشاركة: 01-05-2010, 12:59 AM
  2. مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 16-10-2009, 03:17 PM
  3. أفكار قديمة ومنقولة ومتتازه خلينا نحولها لمتاجرة الية
    By jnene in forum برمجة المؤشرات واكسبرتات التداول - Experts Advisor EA
    مشاركات: 10
    آخر مشاركة: 04-01-2008, 08:01 PM
  4. الأوبشن ما هو
    By عبد المهيمن in forum سوق الأسهم الأمريكية وتداول عقود الخيارات والـ CFDs
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 09-08-2007, 11:58 PM
  5. مدخل لمتاجرة الأوبشن
    By nawar in forum سوق تداول العملات الأجنبية والسلع والنفط والمعادن
    مشاركات: 22
    آخر مشاركة: 01-11-2005, 01:49 AM

الاوسمة لهذا الموضوع