ملخص كتاب جون ميرفى

التصحيحات النسبية:

بعد أى حركه فى السوق تقوم الأسعار بالتراجع بنسبه معينه عن الإتجاه السابق قبل ان تستأنف حركتها فى الإتجاه الأصلى و تميل هذه الحركات إلى الخضوع لمقاييس نسبيه معينه يمكن توقعها و يعتبر التصحيح بنسبة 50% هو أقل تطبيق معروف لتلك الظاهرة.

و بجانب تصحيح الحركه بنسبه 50% توجد معايير نسبيه أخرى ذات حد أدنى و حد أقصى و هو التصحيح بمقدار الثلث و الثلثين أى بنسبة 33% كحد أدنى أو 66% كحد أقصى.

و تعتبر هذه المعلومه هامه جدا للتاجر لعدة أسباب فإذا كان التاجر يتطلع للشراء فى منطقة تحت السوق فيمكنه حينها حساب المنطقه التى تبتعد عن سعر السوق بنسبة 33 – 50 % و إستخدامها كإطار عام للإشاره إلى وجود فرص للشراء.

و يتمثل معيار التصحيح الأقصى عند نسبة 66% و التى تصبح منطقة حرجة حيث تصبح منطقة شراء منخفضة فى الإتجاه التصاعدى أو منطقة بيع مرتفعه فى الإتجاه التنازلى و إذا إبتعدت الأسعار عن نقطة الثلثين فإن الإحتمال القائم يكون لصالح إنعكاس السعر أكثر من أن يكون ذلك مجرد حركه تصحيحيه و عادة ما تتراجع الأسعار فى هذه الحاله بنسبة 100% عن الإتجاه السابق.

أيام الإنعكاس

يعتبر يوم إنعكاس الإتجاه وحده بنائيه هامه أخرى من وحدات التحليل الفنى، و يحدث الإنعكاس إما عند قاع أو قمه فإذا كان إنعكاس لقمه فيمكن تعريفه بشكل عام على أنه تكون أعلى مستوى جديد فى الإتجاه التصاعدى ثم تنخفض الأسعار لتغلق عند مستوى أقل من نقطة إغلاق اليوم السابق. أما يوم إنعكاس القاع فهو تكون أدنى مستوى جديد خلال اليوم يتبعه إغلاق عند مستوى أعلى.

ملخص 4: النماذج الأساسيه لإنعكاس السعر فى الرسم البيانى

النقاط المشتركه بين جميع نماذج السعر الإنعكاسيه:

1. يشترط وجود إتجاه سابق فى أى نموذج سعر إنعكاسى
2. غالبا ما تكون الإشاره الأولى هى كسر خط إتجاه هام
3. النموذج الأكبر يشير إلى حركه لاحقه أكبر
4. النماذج المرتبطه بالقمه أقصر فى مداها الزمنى و أكثر عرضه للكسر من نماذج القيعان
5. عاده ما تكون للقيعان مجالات سعر أصغر و تستغرق وقتا اطول فى التكون
6. عاده ما يكون حجم التداول أكثر أهميه فى الجانب العلوى

الإختلاف بين نماذج القمم و القيعان

نماذج القمة تتميز بأنها أقصر فى مداها الزمنى و أكثر عرضه للكسر من نماذج القيعان، كذلك فإن تذبذبات السعر أكثر حده فى حركتها و تستغرق وقتا أطول فى التكون.

أما نماذج القيعان فهى أطول فى مداها الزمنى و أقل عرضه للكسر من نماذج القمه و تكون تذبذبات السعر أقل حده فى حركتها و كذلك تستغرق وقتا اقل للتكون.

و لهذا السبب فعاده ما يكون من الأسهل التعرف على نماذج القيعان و التداول عندها عن نماذج القمم و لكن هناك ما يجعل لنماذج القمم قيمه أيضا و هو أن إتجاه السعر للإنخفاض يكون أسرع من إتجاهه للأعلى و بالتالى فإن فى إستطاعه التاجر أن يربح أموال أكثر ذا تمكن من الدخول فى صفقات بيع فى الإتجاه التنازلى أكثر من ربحه عند الدخول فى صفقات شراء فى السوق التصاعدى.

أشهر نماذج السعر الإنعكاسية:

1. الرأس و الكتفين

و هو نموذج إنعكاسى و يعد من أقوى نماذج التحليل الفنى و أصدقها و هو نوعين:

1- إذا تكون هذا النموذج خلال ترند صاعد فيسمى الرأس و الكتفين العادى و يحدث بعده إنخفاض.

2- إذا تكون هذا النموذج خلال ترند نازل فيسمى الرأس و الكتفين المعكوسين و يحدث بعده إرتفاع.

فى البدايه نلاحظ إرتفاع السعر إلى أن يصل إلى القمه "الكتف الأيسر" ثم ينزل السعر إلى خط الدعم "خط الرقبه" ثم يقوم بالإرتداد و يرتفع بسبب القوه الشرائيه متجاوزا القمه الأولى و مكونا "الرأس" ثم يهبط السعر ثانيه تحت ضغط البيع إلى خط الرقبه، و عندها يتدخل المشترون مره أخرى و يرفعوا السعر و بذلك تتكون القمه الثالثه "الكتف الأيمن"، عندها يتدخل البائعون و يقومون بالبيع حتى يهبط السعر ثانيه إلى خط الرقبه.

المده: يمكن أن يتكون هذا النموذج خلال نفس اليوم و قد يمتد إلى شهور.

السعر المستهدف: هو المسافه بين قمه الرأس و خط الرقبه سواء كان نموذج عادى أو نموذج معكوس.

2. القمم و القيعان المزدوجه

يعتبر نموذج القمه المزدوجه أو القاع المزدوج من أكثر نماذج السعر الإنعكاسيه شيوعا، حيث يلى نموذج الرأس و الكتفين مباشره من حيث الأهميه و الإنتشار. و غالبا ما تكون القمه المزدوجه على شكل حرف M باللغه الإنجليزيه أما القاع المزدوج فيكون على شكل حرف W و تتشابه السمات العامه للقمه المزدوجه مع تلك الخاصه بنموذج الرأس و الكتفين بإستثناء أنها عباره عن قمتين فقط بدلا من ثلاثه.

3. القمم الثلاثيه و القيعان الثلاثيه

ذكرنا أنه من الممكن تطبيق خصائص نموذج الرأس و الكتفين على نماذج السعر الإنعكاسيه الأخرى، و لا تختلف القمم و القيعان الثلاثيه كثيرا عن نموذج الرأس و الكتفين حيث يكون الفرق الأساسى هو فى كون الثلاث قمم أو الثلاث قيعان عند مستوى واحد تقريبا.

4. نموذجى الصحن و المسمار

على الرغم من أن هذا لا يحدث بإستمرار تأخذ نماذج السعر الإنعكاسيه فى بعض الأحيان شكل الصحن او المسمار. يبين نموذج الصحن مدى التدرج و التباطؤ الشديدين فى تحول الإتجاه من التنازلى إلى الجانبى ثم التصاعدى و من الصعب معرفه متى يكتمل هذا النموذج بالتحديد أو متى تبدأ الأسعار فى التحرك فى الإتجاه المعاكس و عاده ما يتكون هذا النموذج فى الشكل البيانى الأسبوعى أو الشهرى.

أما نموذج المسمار فيعتبر من أصعب النماذج التى يتم التعامل معها نظرا لأنها تحدث خلال فتره زمنيه قصيره و يحدث هذا الشكل عاده فى السوق الذى يبالغ فى الإستمرار فى إتجاه واحد و يرجع سبب تكونه إلى صدور أخبار مفاجئه تتسبب فى إنعكاس السعر بشكل غير متوقع.

تسجيل حضور ومتابعة وشكراً جزيلاً

جزاك الله خير

مشاءلله موضوع مهم لكل ..... بارك الله في صاحبه

جزاك الله كل الخير

متابعين معك ان شاء الله وبارك الله فيك

وجزاك كل خير

ارجوااااااااااا الاستمرار في متابعة الموضوع
تسجيل متابعه

تسجيل متابعة
وياريت يكون هناك وسائل ايضاح عمليه
شارتات مثلا
حتى تكون الفائدة عاليه
والمعلومة تترسخ

بارك الله فيك

اقتباس:

---

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة engy_noor

ارجوااااااااااا الاستمرار في متابعة الموضوع
تسجيل متابعه

---

إن شاء الله سأستمر فى الموضوع حتى الإنتهاء من الكتاب كاملا.

اقتباس:

---

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة alshame123

تسجيل متابعة

وياريت يكون هناك وسائل ايضاح عمليه
شارتات مثلا
حتى تكون الفائدة عاليه
والمعلومة تترسخ

بارك الله فيك

---

للأسف النسخه التى وصلتنى من كتاب جون ميرفى هى فى صيغه ال PDF و لا يمكن عمل Cut/Paste من هناك للشارتات التى أرفقها المؤلف، ألا أننى بأذن الله سأحاول إرفاق بعض الشارتات من المتاجره الحاليه لأزواج كال EUR/USD و GBP/USD.

و الله من وراء القصد و هو يهدى السبيل،،،

ملخص 6: المتوسط المتحرك

يعتبر المتوسط المتحرك من أكثر المؤشرات الفنيه إستخداما و أكثرها تعددا فى الإستخدام و يتم إستخدام هذا المؤشر فى العديد من انظمة تتبع السعر الاّلية اليوم و ذلك لسهوله تركيبته و سهوله قياسه و إختباره.

و يعتبر هذا المؤشر هو ناتج حساب متوسط بيانات معينه، على سبيل المثال إذا أردنا حساب المتوسط المتحرك لأسعار الإغلاق لمدة عشرة أيام نقوم بجمع أسعار إغلاق ال 10 أيام ثم نقوم بقسمة الناتج على 10.

و يعتبر المؤشر المتحرك أداه لتتبع الإتجاه الغرض منها التعرف على بداية إتجاه جديد أو إنتهاء إتجاه قديم، ولا يتنبأ هذا المؤشر بحركة السوق بنفس الطريقة التى يحاول الرسم البيانى إستخدامها للتنبؤ، من هنا نستنتج أن مؤشر المتوسط المتحرك مقاد و ليس قائدا حيث يتتبع هذا المؤشر حركة السوق و يخبرنا عن بداية إتجاه جديد و لا يكون ذلك إلا بعد أن يبدأ بالفعل.

أنواع المتوسط المتحرك

المتوسط المتحرك البسيط: فى هذا المؤشر و على إفتراض أن يتم حساب متوسط 10 أيام تتساوى قيمة جميع الأيام حيث تبلغ قيمة كل يوم 10%.

المتوسط المتحرك الخطى المرجح: فى هذا المتوسط و على إفتراض أن يتم حساب متوسط 10 أيام تتم مضاعفة سعر إغلاق اليوم العاشر إلى 10 أضعاف و اليوم التاسع إلى 9 أضعاف و هكذا، و تتم قسمة الناتج على إجمالى المضاعفات و بالتالى تكون الأهمية الأكبر لأسعار الإغلاق الأخيره.

المتوسط المتحرك المركب: تكون الأهميه الأكبر عند إستخدام هذا المؤشر للبيانات الأخيره و بالتالى فإنه يعمل عمل المتوسط المرجح و بإمكان المستخدم أن يقلل أو يزيد من اهمية البيانات الأخيره و ذلك عن طريق تخصيص قيمه نسبيه لأخر سعر يومى و إضافة هذه القيمه إلى القيمه النسبيه لليوم الذى يسبقه بحبث يكون حاصل المجموع هو 100.

المتوسط المتحرك الواحد:

يعتبر المتوسط المتحرك البسيط أكثر أنواع المتوسطات المتحركه شيوعا و يستخدم بعض المحللين الفنيين متوسط متحرك واحد للحصول على إشارات بالبيع أو الشراء، حيث يكون منحنى المتوسط المتحرك على منحنى الرسم البيانى لحركة السعر و عندما يصبح سعر الإغلاق اليومى فوق منحنى المتوسط المتحرك تكون هذه إشارة شراء اما إذا أصبح سعر الإغلاق اليومى تحت منحنى المتوسط المتحرك تكون هذه إشارة بيع.

إذا إستخدم المحلل الفنى المتوسط المتحرك الذى يغطى فتره قصيره جدا يصبح منحنى المتوسط المتحرك قريبا جدا من السعر و قد يؤدى هذا إلى العديد من الإشارات الخاطئه، و على الرغم من ذلك فإن هذا المتوسط سوف يعطى أيضا إشارات فى وقت مبكر من حركة السعر، و هنا تأتى المشكله فى إيجاد متوسط متحرك حساس بشكل كاف للحصول على إشارات مبكره و غير حساس بشكل كاف أيضا لتجنب أغلب الإشارات الخاطئه التى تنجم عن حركة السعر العشوائيه.

و على الرغم من أن أداء المتوسط المتحرك طويل المدى أفضل أثناء تحرك السعر فى إتجاهه إلا أن هذا الأداء يتراجع عند إنعكاس إتجاه السعر حيث يعمل المتوسط المتحرك قصير المدى بشكل أفضل فى هذه الحاله.

و بالتالى أصبح من الواضح أن إستخدام متوسط متحرك واحد له العديد من العيوب و الأفضل إستخدام إثنين من المتوسطات المتحركة.

إستخدام إثنين من المتوسطات المتحركة:

تسمى هذه الطريقة بطريقة التقاطع المزدوج أى أن إشارة الشراء تظهر عندما يتقاطع المتوسط المتحرك قصير المدى عابرا فوق المتوسط المتحرك طويل المدى أما إشارة البيع فتظهر عند تقاطع المتوسط المتحرك قصير المدى عابرا تحت المتوسط المتحرك طويل المدى.

المتوسطات المقترحه:

متوسط 5 أيام مع متوسط 20 يوما
متوسط 10 أيام مع متوسط 50 يوما

إستخدام ثلاثه من المتوسطات المتحركه:

تسمى هذه الطريقة طريقة التقاطع الثلاثية و فى هذه الطريقه تعتبر المتوسطات المتحركه لخمسه و تسعه و ثمانيه عشر يوما هى الأكثر شيوعا و هناك أيضا المتوسطات المتحركه لأربعه و تسعه و ثمانيه عشر يوما و التى تستخدمها العديد من براج السوفت وير.

كيفيه إستخدام المتوسطات المتحركه لأربعه و تسعه و ثمانيه عشر يوما

كما ذكرنا سابقا فإن المتوسط المتحرك البسيط يتبع إتجاه السعر عن قرب و لهذا السبب يكون المتوسط المتحرك لأربعه أيام هو الأقرب إلى السعر يليه المتوسط المتحرك لتسعه ايام ثم المتوسط المتحرك لثمانية عشر يوما، و بالتالى يكون الوضع فى الإتجاه التصاعدى كالأتى: يقع المتوسط المتحرك لأربعه أيام فوق المتوسط المتحرك لتسعه أيام فوق المتوسط المتحرك لثمانيه عشر يوما، أما فى الإتجاه التنازلى يقع المتوسط المتحرك لأربعه أيام تحت المتوسط المتحرك لتسعه أيام و الذى يقع بدوره تحت المتوسط المتحرك لثمانيه عشر يوما.

تظهر إشارة الشراء عندما يصبح المتوسط المتحرك لأربعه أيام فوق المتوسط المتحرك لتسعه أيام و ثمانيه عشر يوما و تتأكد إشاره الشراء عندما يتقاطع المتوسط المتحرك لتسعه أيام مع المتوسط المتحرك لثمانيه عشر يوما و يصبح فوقه.
عندما يتحول السعر من الإتجاه التصاعدى إلى الإتجاه التنازلى لابد أن يصبح المتوسط المتحرك لأربعه أيام أسفل المتوسطين الأخرين و إذا إنخفض المتوسط المتحرك لتسعه أيام تحت المتوسط المتحرك لثمانيه عشر يوما تتأكد حينها إشارة البيع.

ملخص 10: مؤشرات التذبذب و مبدأ الرأى المعاكس

فى هذا الملخص سوف نتحدث عن مؤشر التذبذب كطريقه بديله لتتبع الإتجاه حيث يعتبر هذا المؤشر مفيدا للغايه فى الفتره التى لا يوجد فيها إتجاه للسعر و يكون السوق فى وضع لا تعمل فيه أنظمه تتبع الإتجاه بشكل جيد.

و يعتبر مؤشر التذبذب أيضا أداه مفيده فى حاله إستخدامه أثناء إتخاذ السوق لإتجاه واضح لتحذير التاجر من الوصول للذروه على المدى القصير و هو الوضع المسمى بذروه البيع أو ذروه الشراء، كما يمكن لمؤشر التذبذب من تحذير التاجر من تناقص زخم التداول قبل أن يظهر ذلك فى حركه السعر نفسها، بالإضافه إلى ذلك يعطى هذا المؤشر أيضا إشاره بإكتمال إتجاه السعر.

إستخدام مؤشر التذبذب مع الإتجاه:

يعتبر مؤشر التذبذب مؤشر فنى ثانوى أى أنه يتبع إتجاه السعر الأساسى و يجب على التاجر أن يكون مدركا لتزايد أهميه مؤشر التذبذب فى بعض الأوقات عن أوقات أخرى، على سبيل المثال لا يكون مؤشر التذبذب مفيدا عند إقتراب حدوث حركات هامه فى السوق بل قد يكون قائد خاطئ، و من ناحيه أخرى يكون هذا المؤشر فى غايه الفائده عند إقتراب إنتهاء السوق من حركته.

تفسير مؤشرات التذبذب:

على الرغم من إختلاف بنيه مؤشرات التذبذب عن بعضها البعض إلا أن تفسير إستخدامها لا يختلف كثيرا من واحد لأخر، و تظهر جميع مؤشرات التذبذب أسفل الرسم البيانى و تتزامن قمم و قيعان الرسم البيانى مع قمم و قيعان المؤشر، و توجد فى بعض مؤشرات التذبذب نقطه تقع فى المنتصف تقسم نطاق المؤشر إلى قسمين أفقيين واحد علوي وواحد سفلى و عاده ما تكون هذه النقطه الوسطيه هى الخط الصفرى، كما توجد فى بعض مؤشرات التذبذب حواجز علويه و أفقيه تتدرج من الصفر إلى المائه.
قواعد عامه لتفسير حركه مؤشر التذبذب:

1- يصل مؤشر التذبذب إلى ذروته عندما يلامس الطرف العلوى أو السفلى من نطاقه الأمر الذى يعنى أن السعر قد تحرك كثيرا و بشكل سريع و أنه يتوجب حدوث حركه تصحيح أو سير السوق فى إتجاه جانبى بعد هذه الحركه العنيفه.

2- يتوجب على التاجر الدخول بالشراء عندما يصل مؤشر التذبذب إلى الحد السفلى و الدخول بالبيع عند ملامسته الحد العلوى.

3- يتم إستخدام تقاطع المؤشر مع النقطه الوسطيه منه كإشاره بيع أو شراء.

أهم ثلاثه إستخدامات لمؤشر التذبذب:

توجد ثلاثه حالات يمر بها السوق و يصبح إستخدام مؤشر التذبذب أكثر فائده:

1- يصبح مؤشر التذبذب أكثر فائده عندما تصل قيمته إلى الذروه بالقرب من الحد العلوى أو الحد السفلى (ذروه الشراء أو ذروه البيع) و فى هذه الحاله يصبح إتجاه السعر أكثر عرضه للتغير.

2- يعتبر إنحراف مؤشر التذبذب مبتعدا عن حركه السعر عند وصوله إلى ذروه الحد العلوى أو السفلى إشاره تحذيريه هامه.

3- قد يعطى تقاطع المؤشر مع الخط الصفرى إشارات بالبيع و الشراء فى إتجاه السعر.

قياس زخم التداول:

يعتبر مفهوم زخم التداول هو المفهوم الأساسي الذي يعتمد عليه تحليل مؤشر التذبذب حيث يقيس زخم التداول سرعه تغير السعر و يتم حساب زخم التداول عن طريق حساب سعر الإغلاق لفتره زمنيه و طرح هذه القيمه من سعر إغلاق اليوم الأخير و تكون القيمه الناتجه سواء بالسلب أو الإيجاب حول الخط الصفرى لمؤشر التذبذب.

خط زخم التداول كقائد لحركه السعر:

دائما ما تأتى حركه خط زخم التداول كخطوه قبل حركه السعر و ذلك بسبب الطريقه التى يتكون منها الخط.

تقاطع خط زخم التداول مع الخط الصفرى كإشاره للبيع و الشراء:

نلاحظ أن الخط الصفرى موجود فى الرسم البيانى لخط زخم التداول و يستخدم بعض المحللين تقاطع هذين الخطين للحصول على إشارات للبيع و الشراء، فإذا كان التقاطع مع الخط الصفرى إلى الأعلى تكون هذه إشاره شراء و العكس فى حاله البيع.

الحاجه إلى حد علوي و أخر سفلى:

يعتبر غياب حدين ثابتين بالأعلى و الأسفل لزخم التداول من المشاكل التى تواجه مستخدم خط زخم التداول، و السؤال هنا كيف يمكن تحديد أعلى و أدنى نقطه يصل إليها زخم التداول؟
الطريقه الوحيده هنا هى الفحص عن طريق النظر المجرد و التعرف على المستويات التاريخيه التى وصل إليها زخم التداول قبل ذلك.

بناء مؤشر للتذبذب بإستخدام متوسطين متحركين:

يعتبر دمج إثنين من المتوسطات المتحركه طريقه لبناء مؤشر التذبذب و يمكن تطبيق ذلك عن طريق تحديد الفرق بين المتوسطين المتحركين على رسم بيانى مؤلف من مستطيلات و يظهر فى هذا الشكل قيم سالبه و قيم موجبه حول الخط الصفرى و تتمثل إستخدامات هذا النوع من مؤشرات التذبذب فيما يلى:

1- تحديد الأماكن التى ينحرف فيها السعر.
2- تحديد الفرق بين إتجاه السعر الطويل المدى و القصير المدى و ذلك عندما يبتعد المتوسط المتحرك الأقصر مدى كثيرا فوق أو تحت المتوسط المتحرك الأطول مدى.
3- تحديد الأماكن التى يتقاطع فيها المتوسطين المتحركين عندما يتقاطع مؤشر التذبذب مع الخط الصفرى له.

مؤشر القوه النسبيه RSI

قام ويليز ويلدر بتطوير مؤشر القوه النسبيه و قدمه فى كتابه الصادر عام 1978، و كما أوضح ويلدر فى كتابه تمثل المشكلتان الأساسيتان فى بنيه خط زخم التداول فى الحركات الشاذه التى يقوم بها عندما تتناقص التغيرات الحاده فى قيم السعر، أما المشكله الثانيه فهى عدم توافر نطاق ثابت تتذبذب خلاله قيم هذا المؤشر و نتمكن خلاله من المقارنه.

و كان ويلدر قد إستخدم عدد 14 يوما و للحصول على مؤشر للتذبذب أكثر حساسيه يتم إستخدام مده زمنيه أقصر و يستخدم البعض فتره 5،7،9 أيام لزياده سعر التغير فى مؤشر القوه النسبيه و يستخدم البعض الأخر مده زمنيه أطول مثل 21،28 يوما لتجنب الإشارات الخاطئه من هذا المؤشر قدر الإمكان.

تفسير طريقه عمل مؤشر القوه النسبيه RSI

يتم تحديد قيم المؤشر فى رسم بيانى يقع مداه بين الصفر و المائه، و عند و صول هذه القيمه إلى ما فوق مستوى ال 70 يكون السوق قد وصل إلى قمه الشراء بينما يصل إلى ذروه البيع عند إنخفاضه إلى ما دون مستوى ال 30.

تحدث التذبذبات الخاطئه كما سماها ويلدر عندما يكون هذا المؤشر فوق مستوى ال 70 و أقل من مستوى ال 30، و تحدث القمه الخاطئه عندما تفشل القمه الحاليه فى أن تكون أعلى من القمه السابقه فى الإتجاه التصاعدى و يلى ذلك كسر الإتجاه التنازلى للقاع السابق، و يحدث القاع الخاطئ عندما يكون مؤشر القوه النسبيه فى إتجاه تنازلى و تكون القاع الثانيه أعلى من القاع الأولى و يتكون بعدها قمه أعلى جديده.

فى حاله وجود إتجاه تصاعدي أو تنازلى قوى قد يصبح من السابق لأوانه الإفتراض بأن السوق قد وصل إلى قمه الشراء أو قمه البيع حيث يمكن أن تستمر حاله الشراء أو حاله البيع لبعض الوقت و لا يكون المؤشر فى هذه الحاله سببا كافيا للخروج أو الدخول.

و عاده ما يكون تحرك مؤشر التذبذب تجاه مناطق البيع و الشراء ما هو إلا إشاره تحذيريه تحتاج إلى تأكيد.

مؤشرات الأستوكاستك

قام جورج لاين بتبسيط و تطوير مؤشر الأستوكاستيك و فى هذا المؤشر يتم إستخدام خطين يسميين بال K،D و يعتبر الخط الثانى أكثر أهميه حيث أنه هو الذى يعطى إشارات أساسيه للدخول فى السوق.

تقيس معادله المؤشر (على أساس نسبه مئويه تتراوح بين الصفر و المائه) الأماكن التى تكون فيها علاقه بين أسعار الإغلاق و بين نطاق سعر التداول خلال فتره زمنيه محدده، فإذا جاءت نتيجه هذه المعادله مرتفعه جدا (فوق مستوى ال 80) ستكون هذه دلاله على أن سعر الإغلاق قريبا من الحد العلوى لنطاق سعر التداول أما إذا جاءت منخفضه جدا (تحت مستوى ال 20) ستكون هذه دلاله على أن سعر الإغلاق أقرب من الحد السفلى لنطاق التداول.

أما الخط الثانى D فهو المتوسط المتحرك للخط الأول لفتره من الزمن و يعتبر هذا الخط الأكثر بطئا و يستخدم أغلب التجار هذا الخط لأنه يعطى إشارات يمكن الإعتماد عليها.

و تتمثل الإشاره التى يجب ترقبها فى تباعد الخط D عن السعر الحالى للسوق فى حاله إذا كان هذا الخط فى منطقه ذروه الشراء أو ذروه البيع، كذلك عندما يكون الخط D فوق مستوى ال 80 مكونا قمتين الثانيه منهم أقل من الأولى و ذلك فى الوقت الذى تستمر فيه الأسعار فى الإرتفاع.

و يحدث التباعد ذو الدلاله التصاعديه عندما يكون الخط D دون مستوى ال 20 مكونا قاعين يكون الثانى منهما أعلى فى مستواه من القاع الأول و ذلك فى الوقت الذى تستمر فيه الأسعار فى إنخفاض.

و الطريقه الأخرى عندما يتقاطع الخط D مع الخط K صعودا أو هبوطا.
أهميه الإتجاه

من غير الممكن أن نتجاهل أهميه التداول فى إتجاه السوق العام، و تكمن الخطوره فى إعطاء مؤشرات التذبذب نفسها أهميه كبيره فى أن من الممكن أن يتعرض التاجر لإغراء تباعد المؤشر عن السعر و يستخدم ذلك عذرا للدخول فى صفقه جديده تعاكس الإتجاه العام للسوق فعلى أى حال من الأحوال لا تمثل مؤشرات التذبذب سوى أداه يستخدمها التاجر من ضمن الكثير من أدوات التحليل الفنى إلا أنه لا يكمن إستخدامها بتحليل إتجاه السوق العام.

متى تزيد فائده مؤشرات التذبذب

توجد بعض الأوقات التى تزيد فيها فائده إستخدام مؤشرات التذبذب حيث تقوم هذه المؤشرات بتتبع السعر عن قرب فى حاله إتخاذه الإتجاه الجانبى و يتصادف تكون القمم و القيعان فى السعر مع تكونها فى مؤشر التذبذب و عند نقطه ما يقوم السعر بالكسر خروجا من هذا الحصار و يبدأ فى الإتجاه التصاعدى أو التنازلى و يكون المؤشر فى منطقه الذروه حينها يقع التاجر فى حيره حول ما إذا كان عليه الشراء عند كسر السعر و إتخاذه الإتجاه التصاعدى رغم أن المؤشر يقع فى منطقه ذروه الشراء؟! فى هذه الحاله يكون من الأفضل تجنب إستخدام مؤشر التذبذب حيث يرجع السبب فى ذلك إلى أن مؤشرات التذبذب تصل سريعا إلى مناطق الذروه و تستقر فيها فتره من الوقت عندما يكون السوق فى المراحل الأولى من إتخاذ إتجاه جديد بعد حدوث كسر هام و لذلك يجب إن يكون تحليل الإتجاه محط تركيز من التاجر عندما تقل أهميه دور مؤشرات التذبذب و لكن بعد نتخطى هذه المرحله و عندما يتضح إتجاه السوق تزيد حينها أهميه تلك المؤشرات.

فعليك إذا أن تعطى القليل من الإهتمام لمؤشرات التذبذب فى المراحل الأولى من حركات السعر الهامه ثم يمكنك إعطاء المزيد من الإهتمام لهذه المؤشرات للحصول على إشارات بالبيع و الشراء عندنا تتطور حركه السعر.

تقارب و تباعد المتوسطات المتحركه MACD

ذكرنا فيما سبق أن من أحد الطرق لتكوين مؤشر التذبذب هو إستخدام متوسطين متحركين و قد قام جيرالد بل بتطوير مؤشر تباعد و تقارب المتوسطات المتحركه MACD و المفيد فى هذا المؤشر أنه يدمج بعض المبادئ الخاصه بإستخدام مؤشرات التذبذب مع طريقه تقاطع إثنين من المؤشرات المتحركه.

و يتكون هذا المؤشر من خطين، خط ال MACD و هو الخط الأسرع و الذى يمثل الفرق بين إثنين من المتوسطات المتحركه لأسعار الإغلاق 12،26 أما الخط الثانى الأبطأ فيستخدم متوسط ال MACD لتسعه أيام.

تظهر إشارات الشراء عندما يتقاطع هذين الخطين مع بعضهما البعض للأعلى أو للأسفل، كذلك يشير هذا المؤشر لذروه الشراء عندما يكون أعلى المستوى الصفرى بدرجه كبيره، و يشير إلى ذروه البيع عندما يكون أسفل المستوى الصفرى بدرجه كبيره.

بارك الله فيك

ملخص 8: قاعده أليوت للموجه السعريه

تقول النظريه أن سوق الأسهم يسير على إيقاع تكرارى مكون من خمس موجات سعريه يتبعها ثلاث موجات سعرية منخفضه، و تنقسم الموجات الخمس الأولى إلى ثلاث موجات محفزه و هى الموجات 5،3،1 و هى موجات تصاعديه بينما تعاكس الموجتين 4،2 الإتجاه التصاعدى و تسمى هاتين الموجتين بالموجات التصحيحيه، و بعد إكتمال الخمس موجات الأولى بدأت الموجات التصحيحيه الثلاثه فى التكون و تم تعريف تلك الموجات الثلاثه الأخيره بالأحرف c،b،a .

تنقسم كل موجه سعريه إلى عدد من الموجات السعريه التى تنتمى إلى درجه أقل و بالتالى يمكن القول بأن كل موجه سعريه تعتبر جزءا من موجه أخرى تنتمى إلى درجه أعلى، هذا و يمكن تقسيم الموجتين رقم 2،1 إلى ثمان موجات سعريه أقل فى الدرجه كما يمكن تقسيم هذه الموجات الثمانيه إلى 34 موجه أخرى و التى بدورها يمكن أن تقسم إلى 144 موجه سعريه.

و الجدير بالذكر أن الأرقام المذكوره ليست مجرد أرقام عشوائيه بل إنها جزء من سلسله أرقام فيبوناتشى الشهيره و التى تكون أساس رياضى لنظريه موجه أليوت السعريه.

هذا و تنقسم موجات السعر التصحيحيه إلى عده نماذج منها النموذج المتعرج و النماذج المستويه و نماذج المثلثات (المثلث التصاعدى، المثلث التنازلى، المثلث المتطابق الساقين، و مثلث الإتساع العرضى).

قاعدة التناوب:

تنص هذه القاعده على أنه لا يمكن للسوق التصرف بنفس الطريقه لمرتين متتاليتين فإذا تكون نوع معين من قمه أو قاع فى وقت حديث نسبيا فمن المحتمل ألا يتكرر حدوث ذلك بنفس الطريقه فى هذا الوقت.

و قاعده التناوب لا تخبرنا على ما قد يحدث بعد ذلك و لكنها تخبرنا على ما قد لا يحدث، كما تخبرنا بشكل عام عن ما قد نتوقعه بشأن النموذج التصحيحي التالى.

أرقام فيبوناتشى كأساس لقاعدة الموجه السعريه:

ذكر إليوت فى كتابه قانون الطبيعه أن الأساس الحسابى لقاعده الموجه السعريه كانت عباره عن سلسله من الأرقام إكتشفها ليوناردو فيبوناتشى فى القرن الثالث عشر و أصبحت هذه الأرقام معروفه بإسم مكتشفها حيث يشار إليها بأرام فيبوناتشى و هذه السلسله الرقميه عباره عن:
144،89،55،34،21،13،8،5،3،2،1،1 و هكذا إلى ما لا نهايه.

تمتاز هذه السلسله بالعلاقه الثابته فيما بينها:

1- مجموع أى رقمين متتاليين يساوى الرقم التالى لهما.
2- تقترب نسبه أى رقم إلى الرقم الذى يليه من .618 و ذلك بعد أول أربعه أرقام من السلسله.
3- تقترب نسبه أى رقم إلى الرقم الذى يسبقه من نسبه 1.618.
4- تقترب نسبه الأرقام المتناوبه (الرقم إلى الرقم بعد التالى) من 2.618.

علاقه نسب فيبوناتشى بحركات السعر التصحيحيه:

1- قد يمتد طول أحد الموجات السعريه أحيانا فيما تتساوى الموجتين الآخرتين من حيث الزمن و الحجم فإذا إمتد طول الموجه الخامسه لابد أن تتساوى الموجتين الأولى و الثالثه بشكل تقريبى، و إذا إمتدت الموجه الثالثه فى الطول فقد تميل الموجتين الأولى و الخامسه إلى التساوى.
2- من الممكن الحصول على الحد الأدنى من المستوى المستهدف لقمه الموجه الثالثه عن طريق مضاعفه الموجه الأولى 1.618 و إضافه الناتج إلى المستوى الذى يقع عنده قاع الموجه الثانيه.
3- من الممكن أيضا حساب القمه التقريبيه للموجه الخامسه عن طريق مضاعفه الموجه الأولى 3.236 و إضافه الناتج إلى قمه أو قاع الموجه الأولى للحصول على الحد الأقصى و الأدنى لهدف السعر.
4- عندما تتساوى الموجتين الأولى و الثالثه تقريبا و يكون من المتوقع إمتداد طول الموجه الخامسه، من الممكن حينها الحصول على هدف السعر عن طريق قياس المسافه بين قاع الموجه الأولى و قمه الموجه الثالثه، ثم مضاعفه الناتج 1.618 و إضافه الحاصل إلى قاع الموجه الرابعه.
5- بالنسبه للموجات السعريه التصحيحيه، غالبا ما تتساوى الموجه a مع الموجه c فى نموذج الموجه السعريه 5-3-5.

6- طريقه أخرى لقياس طول الموجه السعريه c يمكن مضاعفه طول الموجه a فى .618 و طرح الناتج من قاع الموجه a.
7- فى حاله نموذج الموجه السعريه التصحيحي المستوى 5-3-3 ستعادل الموجه c حوالى 1.618 من طول الموجه a و ذلك فى حاله و صول الموجه b إلى قمه الموجه a أو تجاوزتها.
8- فى نموذج المثلث المتطابق الساقين فى الموجه السعريه، تكون نسبه إرتباط كل موجتين مع الموجه السابقه لهما .618

تصحيحات نسب فيبوناتشى

تساعد النسب المئويه فى تحديد أهداف السعر فى كلا من موجات السعر المحفزه و التصحيحيه، كما يمكن إستخدام التصحيحات النسبيه بطريقه أخرى لتحديد السعر، و من أكثر الأرقام شيوعا فى تحليل تصحيحات السعر هى 38%،50%،62% ففى الإتجاه القوى للسوق عاده ما يكون تصحيح السعر بنسبه 38% كحد أدنى أما فى إتجاه السوق الضعيف عاده ما يكون التصحيح بنسبه 62% كحد أقصى

ملخص 12: إداره الأموال ووسائل التداول

العناصر الثلاثه اللازمه لنجاح التداول:

1- التنبؤ بحركه السعر
2- التوقيت
3- إداره الأموال

و التنبؤ بحركه السعر يخبر التاجر بما عليه فعله و يساعده التوقيت فى تحديد الوقت الذى سيفعل فيه ذلك و تحدد إداره الأموال المبلغ الذي سيتم به الدخول فى الصفقه.


بعض الإرشادات الخاصه فى إداره الأموال:

1- لا يجب أن تزيد نسبه إجمالى إستثمار الأموال عن 50% من إجمالى رأس المال.
2- لابد أن يكون إجمالى الدخول بنسبه 10 إلى 15% فقط من إجمالى رأس المال.
3- يجب ألا تزيد المخاطره فى السوق الواحد عن 5% من إجمالى رأس المال.
4- لا يجب أن يزيد الهامش الإجمالى فى أى مجموعه واحده من الأسواق الماليه عن 20 إلى 25% من إجمالى رأس المال (حيث تميل المجموعه الواحده من الأسواق إلى التحرك مع بعضها البعض).

بعض الإرشادات الخاصه فى إداره المخاطر:

1- إستخدم نطاق وقف الخساره.
2- نسبه الربح إلى الخساره.

تبلغ نسبه ربح أفضل التجار 40% من صفقاتهم و لكن كيف يجنى هؤلاء الأموال و يستمرون فى التداول مع أنهم على خطأ أغلب الوقت، الإجابه هنا بسبب قله الهامش المطلوب فى العقود المستقبليه و بالتالى ينتج عن سير الصفقه فى عكس إتجاهها الصحيح الخروج بشكل آلى من الصفقه.

و من هنا تأتى مسأله نسبه الربح من الخساره، حيث يتم تحديد هدف الربح من كل صفقه ثم موازنه هذا الهدف مع الخساره المحتمله إذا ما تحرك السعر عكس إتجاه الصفقه و يمثل هذا المعيار عاده 1:3

خيارات التداول المتعدده:

ليس من السهل ترك الربح ليستمر فى طريقه و لا يتم ذلك بمجرد دراسه السوق لأنه قد يتوقف الإتجاه فجأه و يظهر مؤشر الشراء فى منطقه ذروه الشراء و يظهر مستوى مقاومه يمنع السعر من مواصله الإرتفاع، إذا ما الذى يجب عليك فعله خاصه و أنت تعتقد أن السوق عليه الإرتفاع أكثر و يصيبك بعض القلق من خساره ما ربحته من تلك الصفقه إذا فشل السوق فى مواصله إرتفاعه، هل تكتفى حينها بالأرباح التى حققتها أم أنك تنتظر إلى إنتهاء فترة التصحيح.

أحد الطرق لحل هذه المشكله هو تقسيم التداول إلى طريقتين أولهما الإعتماد على إتجاه السعر و التمسك به و الثانيه الإعتماد على التداول قصير المدى.

فى الطريقه الأولى يقوم التاجر بالإحتفاظ بصفقات الشراء مع الإعتماد على نقاط وقف الخساره بشرط إعطاء السوق مساحه كافيه لتصحيح نفسه دون الإصطدام بهذه النقاط.

أما فى الطريقه الثانيه فإذا تحقق الهدف الأول من الصفقه يمكن للتاجر الخروج و جنى الأرباح و فى حاله إستئناف السعر إتجاهه يمكن للتاجر إستئناف تلك الصفقات التى خرج منها.

إستخدام التحليل الفنى فى تحديد توقيت دخول السوق:
1- وسائل التداول أثناء كسر السعر لنموذج ما على الرسم البيانى، أو لمستوى دعم و مقاومه،...إلخ
2- كسر خطوط الإتجاه
3- إستخدام مستويات الدعم و المقاومه
4- إستخدام التصحيحات النسبيه
5- إستخدام فجوات التداول

وسائل التداول فى فترات كسر السعر لمستويات هامه:

دائما ما يحتار التاجر فى دخول السوق أثناء كسر السعر لمستويات هامه، هل يدخل السوق قبل حدوث هذا الكسر بناء على توقعاته، أم يدخل فى وقت الكسر نفسه، أم ينتظر تراجع السعر بعد حدوث هذا الكسر؟؟

و على الرغم من أن إنتظار تحقق الكسر فعليا يزيد من فرص النجاح إلا أن ضريبه ذلك هو دخول السوق عند مستويات مرتفعه و هناك حل آخر و هو إنتظار التاجر لتراجع السعر بعد حدوث هذا الكسر و لكن لسوء الحظ لا تعطى الأسواق الماليه عنيفه الحركه فرصه ثانيه للتاجر الصبور.

و الأفضل هو تقسيم الصفقات إلى صفقات صغيره على ثلاثه مراحل الأولى إعتمادا على التوقع بقيام السعر بالكسر، ثم صفقه أخرى عند حدوث الكسر، ثم صفقه أخرى بعد الإنخفاض التصحيحى.

كسر خطوط الإتجاه:

يعتبر كسر السعر لخط الإتجاه هى أفضل إشاره لدخول السوق أو الخروج منه و لكن لابد من أخذ العوامل الفنيه الأخرى فى الإعتبار.

إستخدام مستويات الدعم و المقاومه:

تعتبر مستويات الدعم و المقاومه من أكثر أدوات الرسم البيانى فعاليه فى تحديد نطاق الدخول و الخروج من السوق فقج يكون كسر السعر لمستوى مقاومه إشاره على الدخول فى صفقه شراء جديده و يتم وضع نقاط الوقف حينها تحت أقرب مستوى دعم من نقطه الدخول، و من الممكن أيضا وضع نقاط الوقف تحت مستوى المقاومه الذى قام السعر بكسره و الذى يعمل بعد هذا الكسر كمستوى دعم.

و يكمن إستخدام إرتفاع السعر نحو مستويات المقاومه فى الإتجاه التنازلى أو إنخفاضه تجاه مستويات الدعم فى الإتجاه التصاعدى كإشاره للدخول فى صفقات جديده أو إضافه صفقات لتلك القديمه الرابحه.

إستخدام التصحيحات النسبيه:

إذا كان السوق يتخذ الإتجاه التصاعدى فمن الممكن إستخدام تراجع السعر التصحيحى بنسبه 40 إلى 60% من أخر إرتفاع قام به فى فتح صفقه شراء جديده أو أضافه المزيد من صفقات الشراء لتلك المفتوحه بالفعل.

و يفضل إستخدام التصحيحات النسبيه فى الرسوم البيانيه قصيره المدى و التى يغطى إطارها الزمنى مده تقل عن اليوم الواحد.

إستخدام فجوات السعر:

تستخدم فجوات السعر بفاعليه لتحديد توقيت البيع و الشراء، على سبيل المثال إذا إرتفع السعر فى الإتجاه التصاعدى تعمل فجوات السعر التى تحدث بعد هذا الإرتفاع كمستويات دعم و العكس عند إنخفاض السعر.

دمج مبادئ التحليل الفنى:

من أكثر الطرق فعاليه لإستخدام مبادئ التحليل الفنى هى دمج هذه المبادئ مع بعضها البعض و ذلك لتحسين عمليه تحديد زمن فتح الصفقه.

دمج العوامل الفنيه لإداره الأموال:

بالإضافه لإستخدام مبادئ التحليل الفنى تلعب الإرشادات الخاصه بإداره الأموال دورا فى كيفيه وضع نقاط وقف الخساره، لنفترض أن حجم الحساب يعادل 100,000 دولار و أن المتاح لإستخدامه هو 10% فقط إى 10,000 دولار وأن الحد الأقصى للمخاطره هو 5% أى 5000 دولار و بالتالى لابد للتاجر أن يضع نقاط وقف الخساره بحيث لا يزيد حجم الخساره عن 5000 دولار فى حاله عدم نجاح الصفقه و سيرها فى الإتجاه الصحيح.

من الجدير بالذكر أن بعض التجار يعتمدون على تطبيق إداره الأموال فقط لتديد موضع نقاط و قف الخساره إلا أنه من المهم أيضا وضع نقاط الوقف فوق مستوى مقاومه إذا كانت الصفقه صفقه بيع أو تحت مستوى دعم إذا كانت الصفقه صفقه شراء.

هذا و يعتبر إستخدام الرسوم البيانيه التى يغطى إطارها الزمنى فترا تتقل عن اليوم الواحد ذات فعاليه خاصه لإيجاد أقرب مستوى دعم و أقرب مستوى مقاومه.

الرسوم البيانيه اليوميه و الرسوم البيانيه الأقل من اليوم الواحد:

تعتبر الرسوم البيانيه التى تغطى إطارات زمنيه أقل من يوم واحد مفيده أكثر فى عمليه التوقيت و ذلك لأن تلك العمليه تتعامل مع حركه السوق القصيره المدى.

و هنا نكرر أنه للقيام بعمليه التداول لابد من البدء بالنظر على المدى الطويل ثم العمل بشكل تدريجى على المدى الأقصر، أى أن التاجر عليه البدء بتحليل الرسم البيانى الشهرى و الأسبوعى للحصول على تحليل للمدى الطويل ثم يركز على تحليل الرسم البيانى اليومى و الذي يعتبر أساس إتخاذ قرار التداول الفعلى و فى النهايه يركز التاجر على الرسوم البيانيه الخاصه بفترات تقل عن اليوم الواحد لإتخاذ قرار أكثر دقه.