تفصيل هدا اللقاء توضح أشياء كثيره عن شركات الوساطه
على ضوء زيارة شركة FXSol الامريكية
للمملكة العربية السعودية لتكريم وكلائها والإلتقاء بعملائها في المنطقة .
ننقل لكم تفاصيل اللقاء بالسيد توم مدير الشركة ورده على أستفسارات العملاء
فشكرا fxsol
شكرا للسيد توم / المدير العام للشركة
شكرا للسيد ستيف / مدير الحسابات >> المدير الاقليمي قريبا
شكراللسيد بسام معلوف / رئيس القسم العربي
ونترككم مع الحوار المطول والاستفسارات التي طرحها من اعضائه الكرام
وقد قام السيد توم المدير العام للشركة بالرد على الاستفسارات ادناه
ماهو الفرق بين سوق العملات العاليمة الفوركس وسوق الاسهم ؟
طبعا كلنا يعلم مميزات سوق الفوركس من حيث انه يفتح على مدار 24 ساعة والسيولة الضخمة التي يتمتع بها حيث يتم تداول 2 ترليون يوميا في احصائيات العام 2007 وتوقع الخبراء وصول حجم التداول بحلول 2010 الى 3 ترليون
ويبقى الفرق الجوهري بين السوقين هو ان في سوق الاسهم هناك فترة انتظار بين اغلاق السوق اليوم وافتتاحه غدا وما يصاحب ذلك سواء للافراد او المحافظ من التاثر بالاخبار والاشاعات خلال فترة الانتظار هذه فنلاحظ وجود فجوات قابات كثيرة الشيء الذي لا يوجد في سوق الفوركس
اضافة الى ان سوق الفوركس لا يوجد به معلومات داخلية اشاعات فنفس المعلومات التي تحصل عليها المحافظ الكبيرة والبنوك المحركة لسوق هي المعلومات التي يحصل عليها الافراد فيتميز بالشفافية الكاملة
وهو سوق حقيقي بمعنى الكلمة فهو لا يقتصر على المتاجرة فقط من اجل المضاربة على العملات او شراء عملة مقابل عملة بل هو السوق الذي نراه في الصرافات وما تجريه الشركات العملاقة من صفقات تجارية وكمثال فان شركة IBM الامريكية هي شركة حاسابات الية ولكنها محرك اساسي في سوق العملات العالمية حيث انها تبيع ما يقارب من 5 مليون دولار في اليابان ويحول هذا المبلغ الى امريكا
هل يمكن ان توضح لنا مفهوم عمليات الكاري التي تقوم بها البنوك وتأثيرها على السوق ؟
عمليات الكاري هي الاستفادة من فرق الفائدة بين عملتين ويمارسها الجميع سواء افراد او محافظ عملاقة وقد رأينها واضحة في الفترة الحالية على الين الياباني
كمثال تشتري الدولار حيث هناك فرق 4% كاختلاف في اسعار الفائدة ويستفيد منها المضارب يوميا جراء عمليات البيع والشراء ولكن بالمقابل فعقودهم مفتوحة ومعرضين لخسارة الصفقة ولكنها سياسة محترفة كانت البنوك تتبعها والان حتى الافراد المحترفون يمارسونها وامثل خطورتها كانك تجمع نقود امام قطار مسرع
والمارس لهذه العملية يظن ان السوق سيبقى في اتجاه واحد وهو يجمع النقود خاصة عندما يكون الفرق بين سعر الفائدة كبيرا
وبرأيي الشخصي هو اسلوب خطر ولا احبذه وقد تضرر الكثير ممن يستخدمونه
هل تعتبر عمليات الكاري خطر يهدد السوق بانهيارات مستقبلية ؟
انا في هذا السوق منذ 25 سنة وهذه الظاهرة موجودة منذ ان دخلت السوق وهي جزء من السوق والبعض يعتقد انها استراتيجية سرية او طريقة الربح للبنوك ويجهلون انها ايضا سبب لخسارة هذه المؤسسات
ولكن الحقيقة تبقى انها جزء من هذا السوق
هل تعتبرون ان ممارسة اسلوب الكاري من قبل عملائكم هي خسارة للشركة ام مربحة ؟
في كل الحالات نحن نستفيد مادام هناك عقود تفتح وهناك تاجر يتاجر ولكن تكمن المشكلة في ان المتاجر عندما يضع يخسر المتاجر باي طريقة كانت فانه اول ما يرجعها الى شركة الوساطة وهنا نجد ان الدور الاساسي لشركات الوساطة هو توعية عملائها لتحافظ على بقائهم معها لانها رابحة من بقاء العميل معها بغض النظر عن ربحه او خسارته
ولا يسعني الى ان اشكر في هذا المقام " نادي خبراء المال " في حمله على عاتقه هذا الشيء فهو قناة تدريبية اساسية لعملائنا في الشرق الاوسط على مارأيناه من تجهيزات حديثة جدا على المستوى التدريبي وعلمنا المسبق بانه يضم نخبة خبراء المال في الشرق الاوسط
ماهي نظرتك لما حدث في سوق الاسهم السعودية ؟
ما حدث في السوق السعودي هو نفس ما حدث في السوق الامريكي في التسعينات وهذا يفتح عيون الجيل الجديد الى ضرورة تصحيح مفهوم الاستثمار في سوق الاسهم وهي فرصة للتعلم والاحتراف وامتهان السوق كمهنة وليس هواية
واعتقد ان الفوركس هو البديل الاستثماري الجيد حيث ان الفوركس يمتاز بانه هناك دائما اتجاه صاعد واخر هابط تستطيع الربح من كلاهما وهو صالح للمضاربة السريعة وايضا للاستثمار فالكل له فرص في هذا السوق
ما الذي يميز شركة Fxsol عن نظيراتها ؟
نفتخر بان لدينا ادق نظام تسعير والفاصل بين نظام واخر يكون عند وقت تدفق السيولة الكبيرة مثل الاخبار ومناطق الدعم والمقاومة ولا تظهر وقت هدوء السوق
والمشكلة عند كثير من الشركات المنافسة انها اشغلت نفسها بالتسويق وليس التكنولوجيا
ونتعامل مع اكبر البنوك من ناحية الاسعار وتنفيذ الصفقات للعملاء
فنحن بدأنا في العام 2001 وهناك الكثير ممن بدأ قبلنا ويصرفون الكثير من الاموال وما زالوا يصرفون الكثير ويستغربون كيف ان fxsol تتطور يوما عن يوم دون اللجوء الى الدعاية المفرطة التي يتبعونها ونعتبر ذلك هي اليد الخفية التي تجعل الزبون يتجه الى المنتج الافضل
وكما قلت في احتفالنا بالامس ان الشركة قد عقدت تحالف مع شركة سان فارنسسكو بمبلغ 100 مليون دولار وهو فائض سنستثمره في الدعاية التي ستتمحور حول النقاط الاساسية ومن ضمنها ان السوق الحقيقي هو ليس الثراء بين ليلة وضحاها وان هذا السوق يؤثر في كل شيء سواء السيارة التي نركبها او الملابس التي نرتديها وهناك عملات اصبح حجم التداول فيها كبير وملحوظ كالباوند ين واليورو ين واليورو فرنك
هل تعلم ان زوج الباوند ين يسمى في محيطنا العربي بالمجنون ؟
ضحك ثم قال هذا الزوج يعتبر الاكثر تداولا والتداول عليه ضخم منذ زمن بعيد والكل يركز عليه سواء افراد او محافظ كبيرة وهو الاكثر نشاطا من خلال ملاحظتي اثناء فترة عملي المؤسسية
ولكنه اكثر خطورة ويحتاج الى تعامل حذر والتزام بادارة المخاطر
كيف اسست شركة fxsol ؟
ساكون سعيدا بان يعرف الجميع ذلك
لقد كنت متاجرا في السوق لفترة 25 سنة وعملت كصانع سوق في اكثر من بنك وفي اخر 10 سنوات من العمل الوظيفي كانت في جريزور بنك في المانيا وكريدت سويز وكنت مسؤول التداول في جنوب شرق اسيا كهونج كونج وطوكيو وسنغافورا وكانت هناك عمليات ضخمة طبعا تتم بالهاتف والرسائل المباشرة عن طريق البنك وكل ما ترونه الان من معلومات واسعار هو امر غير متاح ولكي تحصل عليها تضطر الى دفع 25 الف دولار شهريا فكان يدفع الكثير مقابل المعلومات والاسعار وكان من اللازم ان تكون محفظة عملاقة فالمحافظ المتوسطة ممنوعة من التداول
وفي منتصف التسعينات انتقلت الى كريدت سويز بنك وادارة العمليات العالمية للبنك ورأيت حجم التداول الفعلي وظهر حينها تداول الاسهم الامريكية عن طريق الانترنت مقابل ان في الفوركس كانت العمولات عالية والتنفيذ يدوي عن طريق البنوك
واصبحت افكر ان اطبق ما عملته شركات الوساطة في الاسهم الامريكية على الفوركس وعندما تحدثت الى زملائي في البنك قالوا ان الافراد الاذكياء لن يدخلوا في المتاجرة عن طريق الانترنت مثلما نفعل نحن في الاسهم ولكني اعتقدت انه ليس لدى زملائي الذكاء الحاد ليضعوا هذا التوقع !
وفي العام 2000 اصبح سوق الفوركس سوق منظم بالقانون في الولايات المتحدة وقررنا انا وشريكي روبرت ترك العمل في البنوك وتاسست الشركة في مارس من العام 2001 وقمنا باطلاق بلات فورم بسيط حتى نفهم العمل نعم كنا خبراء محترفين في المضاربة ولكنا طرقنا مجال جديد وهو الوساطة في سوق الفوركس والبحث عن الخبرة في التعامل مع المستثمرين الافراد وقد كنا 4 اشخاص نعمل بنظام الشفتات لمدة 12 ساعة
وبدأنا ببناء بلات فورم خاص بنا وفق الرؤى التي وضعناها من توزيع الاسعار والمارجن والرافعة واطلقناه في اكتوبر من العام 2002 وكان وقتها لدينا بعض مئات من العملاء وتوسعنا بسرعة الى 2500 عميل عن طريق وسطاء في العالم وكل عوائدنا كانت تضخ في تطوير النظام والتكنلوجيا
ووفق توجاهتنا فقد كان اول شخص يعمل في قسم الدعاية والاعلان في العام 2005 أي بعد مرور 4 سنوات على انشاء الشركة فلم يكن ذلك هدف لنا وركزنا على سرعة ودقة التنفيذ
وفي نهاية 2005 تم تصنيفنا من مجلة انك 500 بالمرتبة 44 كاسرع نمو لشركة خاصة وليس شركة وساطة من بين 200 الف شركة
وفي 2006 اطلقنا شعارنا ومازلنا نتتطور والى الان ارباحنا تدخل في تطوير التكنولوجيا وفي العام 2007 اصبح لدينا اكثر من 100 الف مستخدم
واخيرا ضخت شركة سان فرانسسكو 100 مليون دولار ايضا ستسثمر في التكلنوجيا والتطوير وهم يختارون الشركة التي يسثمرون فيها اموالهم عن طريق دراسة وضع 5 الاف شركة اخترنا من بينهم بثقة عالية من اسلوب اداري وتكنولوجيا متطورة
وقاعدة عملائنا تضخم يوما بعد يوم وبدخول الشريك الجديد اصبحت الشركة تمتلك فائض ضخم جدا
هل fxsol صانع سوق ؟
نعم نحن صانع سوق
وللتوضيح سوق الفوركس ليس به صالة تداول فيزيائيا وبكل الاحوال العميل يتداول مع صانع سوق والذي يربطه بالانتربانك
وبما ان الجميع يرى ويتابع ويتداول على نفس الاسعار نجد ان الفرق بين صانع سوق جيد وصانع سوق سيء ان الجيد يقدم اسعارا حقيقية يمكن التنفيذ عليها ونحن نقول ان السوق الذي تراه هو الذي ستحصل عليه وقت التنفيذ والعكس لدى صانع السوق السء ينشر اسعارا لا يحترمها خاصة باحوال السوق النشطة مثل الاخبار ووقت التداول الضخم وهم يعملون دعاية لشئ لا يفعلونه من اغلاق النظام في تلك الاوقات ..
ايهما الافضل للعميل ان يكون وسيطه صانع سوق ام لا ؟
من غير صانع سوق ستاخذ اموالك لتمرر لصانع سوق فصناع السوق هم الذين يحق لهم التعامل مع الانتربانك وبذلك ان كنت لا تعمل مع صانع سوق فانه ستزيد عليك العمولات ويرفع السبريد
وفي النهاية يجب ان تمرر عقودك على صانع سوق كما ان 85% من العمليات و العقود والصفقات تتم مباشرة بين المتداولين سواء كانوا عملاء داخل الشركة او بتمرير صفقاتهم للسوق مباشرة
ماهي استراتيجيات او الطرق المتبعة لدى fxsol عند دخولها للسوق ؟
على تحليل المخاطر فقط لا غير
فكون اننا صانع سوق لا يعني اننا نضارب
والقسم الذي يدرس ادارة المخاطر مختص في الرياضيات من جامعة هارفر ورئيس المهندسين الماليين بالشركة لديه دكتوراه بالعلوم الفيزيائية الرياضية من جامعة هارفر وكان استاذ للرياضيات في جامعة تكساس ونحن ننظر للبزنس نظرة جدية ولا ننظر لحركة السوق ابدا ولسنا كمنافسينا نصنف المتاجرين ويفصلون بينهم فنحن نعامل الجميع كسواسية ومهمتنا تقديم افضل الاسعار القابلة للتنفيذ لعملائنا وفنحن لسنا شركة مضاربة لا نراهن على حركة السوق بل نحن شركة تنظر من منظور التكلنولوجيا لنقدم الافضل لعملائنا وربطهم بالسوق مباشرة
ما هو ردك على السؤال الشائع ان اسعار الديمو غير اسعار الحقيقي ؟
اعتقد انه قد يكون صحيح بسبب ان الديمو لا يعتمد على ديلنج ديسك كما هو الحال في الحقيقي
ولكن في fxsol اقولها بكل فخر انه لا يوجد فرق لان النظام في الاثنين اتوماتيكي وهنا دورنا وخططنا بتطوير التكنلوجيا وهذا ما يميزنا
وهنا تدخل الاستاذ محمد الفاضل وطلب من مدير الشركة الاجابة بكل صراحة من واقع خبرة 35 عام في السوق
برأيك ما هو سبب الرئيسي للخسارة في السوق ؟
اسلوب التداول لدى المستثمر الفردي لا يختلف عن البنوك والمحافظ الكبيرة وهي نفس النسبة بين الخسارة والربح
وسبب التوحد في هذه النسبة هو ان لدى كليهما نفس المعلومات تماما وفي كل اسواق المال نسبة الربح والخسارة هي نفسها وكشركة fxsol حقيقة نقيم عملائنا على انهم الاكثر بقاءا بين الشركات فلدينا عملاء هم نفسهم من 2004 وخلال شهر الصيف حوالي 40/50 % من عملائنا كانوا رابحين وعندما حركت الحركة في السوق قلت النسبة واصبحوا اقل استمرارية في الربح
والحقيقة هي ان العدد الكبير هم من يخسر المال من ربح القليل وهي موجودة في كل اسواق المال وفي الولايات المتحدة 90% منن اصحاب الاعمال الصغيرة قد توقفت نشاطاتهم وتركوا العمل بسبب الخسارة ويجب ان ننظر الى الفوركس على انه عمل
فاذا كنت متفرغا ومتسحلا بالعلم ومثابر ومجتهد فان نسبة نجاحك واستمراريتك تكون اعلى والناس الذين لديهم مشاكل في هذا السوق هم من يرونه سهلا ويريدونه كذلك ويبحثون عن شركات وانظمة تعطي سبريد قليل مما اسميه البحث عن الرصاصة السحرية
ويعتمد النجاح على عوامل عدة منها :-
العامل النفسي – الالمام بانواع التحليل – وكل ما يؤثر في المتاجرة
والنتيجة تتوقف على حسب منبعك كمتاجر هل انت جاد ومتعلم ام تنظر اليها كمكان سهل للربح واقول ان متاجري fxsol مرتاحون من التعامل معنا
اساليب المتاجرة تختلف من شخص الى اخر ، هل هو متفرغ ام لا هل يدير امواله ام اموال اخرين يجب ان يتعامل المتاجر على انه عمل واستثمار وان يحسب معدل الربح والخسارة لكل صفقة وتنظر هل تتبع ما خططت له ام لا وهل انت صادق مع نفسك في اسباب الدخول في هذه الصفقة
نجد كمثال ان هناك متاجرين مدمنين حتى وان كانوا مرهقين من العمل
والاشخاص الناجحون هم من يتبعون نظاما ويلتزمون به
والمتاجر صاحب المشكلة لا يعرف نفسه جيدا ويتضح هذا في متاجرته فتجده يوما يتبع التحليل الاساسي ويزم اخر الشموع اليابانية وبعده موجات اليوت واليوم الرابع في غرف الشات يترقب التوصيات وخامس يوم يقول ان السوق خطأ ولا يتبع التحليل ويعلق اخطأه بالسوق !!
السوق ليس به خطأ وانما الخطأ في المتداول
ومن الصعب الالتزام بالخطة صعب في البداية ولكنه السبيل الرئيسي للنجاح , وان يجب التغير وفق راس المال الموجود ولكن يكون الثبات على نظام المتاجرة المتبع
والحل هو ما اراه على موقع نادي خبراء المال من تبادل للراي وتبادل الخبرات ولكن بشرط ان ينضبطوا في الانظمة التي يضعونها
والهدف من تبادل الراي ليس الاخذ بالتوصيات والبحث عنها ,
بل البحث على الطرق السليمة لادارة الحساب , والمنافسة التي أراها في المنتديات انه لايتم تبادل من يبادلك الراي
ولكن المنافسة هي بينك وبين طرف اخر لا تراه , وهو الطرف الذي نفذت له العملية , لذلك اجعل المنافسة بينك وبين نفسك
ما ردك على بيع شركات الوساطة لمناطق تجمع الاستوبات للمحافظ الكبيرة ؟
بكل تاكيد ليس في fxsol
ولم اسمع عن ذلك حقيقة
وهو خرق صريح للقانون
والموضوع يخضع لاخلاقيات المهنة وهذا شيء لا نتجاوزه في fxsol وصفقات الشركة متابعة اليا ولحظيا من nfa
وهو حقيقة خسارة للعملاء على المدى البعيد
ماهي الضمانات المالية لحسابات العملاء ؟
الضمان المالي للعملاء يتمحور حول العقود القانونية والارقام المحاسبية التي تقدم للجهات المحاسبية كـ nfa و CFTCوكل يوم نسأل من عملائنا في الشرق الاوسط بسبب ما حدث في رفكو
فرفكو كانت رفكو الشركة الام وهي شركة وساطة مرخصة وبعد الانهيار رجعت اموال عملائها كاملة
ولكن رفكو العملات لم تكن مرخصة وهو سبب عدم رجوع الاموال لعملائها
والسبب هو ان الشركة الام المرخصة كانت الاموال فيها في حسابات منفصلة ومراقبة مثل fxsol في حسابات مرخصة وايضا fxcm واي شركة مرخصة في nfa وعندما تكون أي من هذه الشركات لديها مشكلة مالية فان nfa تعرف مباشرة ونحن نبلغ عن مركزنا المالي بشكل يومي واسبوعي مثل ما تفعل كل الشركات المرخصة
وكتأمين بمعنى التامين فلا يوجد ضمان بنكي ولكن الاموال في حسابات منفصلة ذات حماية مالية وهذا العامل الاساسي لحماية اموال العملاء
الفيدرالي يحاول ومازال بتغطية العجز في الميزان الامريكي في كل مرة وكانه يحاول اخماد النار ولكنها تعاود لتشب من جهة اخرى ؟
امريكا تعاني على مر السنين من عجز في الميزانية وهي مشكلة كبيرة والمشكلة الاكبر ان الجيل القادم سيضطر الى الدفع لهذه المشكلة ولكن مؤخرا نرى ان الاقتصاد الامريكي خلال الـ 5 سنوات الاخيرة هو اقتصاد متين والحكومة تسجل تحصيل تاريخي من التحصيل الضريبي وهناك مدرسة تقول ان التحصيل الضريبي سيساعد على تخفيف العجز في الميزانية وبدوري كخبير اقتصادي رايت نجاح في تغطية العجز ولكن الخطر الاكبر هو اننا في امريكا نستهلك استهلاك ضخم لكل شيء مثل المكنسة الكهربائية من كل العالم واروبا الان في مشاكل اقتصادية والصين اقتصادها جيد ولكنها تعتمد على امريكا فيه
واذا اختفى العجز الامريكي غدا فانه لن يدعمنا
وكحلول سوف نرى تخفيض في صرف الحكومة وزيادة في جني الضرائب لتحل العجز
ولكني شخصيا ارى انه ليس بالحل الامثل ولكن هذا ما اتوقع ان يحدث
وبرأي الادارة السابقة بوش وكلينتون فقد كانوا يحاولون ان يكون الدولار ضعيفا ولكن من الصعب التحكم في ذلك ولكنه ردا على سؤال هل يتوقع دولارا ضعيفا فاجاب بنعم
ما هي الخطط المستقبلية التطويرية للشركة ؟
نعمل منذ 8 شهور على تطوير البلات فورم والشارت الخاص بالشركة
حيث لمسنا ان متاجري الشرق الاوسط يفضلون الميتا تريد والتريد استيشن والان نحن نجمع بين مزاياهم لنضعها في شارت fxsol وستكون هناك واجهة جديدة للبلات فورم ةلاشارت خلال شهرين
على ان يجهز الشارت خلال خمس شهور
