بسم الله الرحمن الرحيم وبه نستعين وهو رب العرش العظيم
لماذا أوبشن العملات ؟ ولماذا أشرت إليه لأحد الأحبة عندما سأل عن علاج الانزلاقات السعرية الحادة ؟ ولماذا أشرت إلى أن صناع السوق يستخدمون الأوبشن في عملياتهم حتى لو كانوا يعملون بالسبوت ؟ ولماذا الأوبشن هو أداة تحوط لا أداة متاجرة ؟ هذه أسئلة سنجيب عليها سويا من خلال الأمثلة التالية بعون الله تعالى.
سنفترض سنياريوهات مثل التالي :
حسب تحليلنا لليورو دولار أنه خلال الأسبوعين القادمين احتمالية ارتفاعه كبيرة ولكن لا يزال لدينا بعض المخاوف من استمرار هبوط السعر وتجاوز مستويات القاع الأخير فماذا نفعل ؟؟؟
نقوم بالبحث عن أوبشن اليورو خلال الفترة القادمة وكما نرى بالصورة المرفقة فإن السعر الحالي 1.1259 وعليه فإننا نبحث عن أقرب سترايك ونقارن الفارق بين الأسابيع التالية فهل يستحق الأمر أن أدفع 10 نقط زيادة ولكن يبقى معي الاوبشن اسبوع زيادة :016:
كما ذكرنا نريد تأمين شراء السبوت وبالتالي سنبحث عن الـ PUT وتحديدا على سترايكات 1.1250 و 1.1300 ونقارن
الملف المرفق 510437
لنكون بالأمان مثلا نقوم بشراء PUT سترايك 1.1250 بسعر 38 نقطة لعقد ستاندر أي أننا سندفع بريميم 380 دولار
الملف المرفق 510438
الآن لو قمنا بشراء 0.5 سبوت ماذا سيحصل ، دعونا نجرب
الملف المرفق 510439
السيناريوهات :
1 - شرينا سبوت على سعر 1.1262 ، لو ارتفع سعر السبوت بما يعادل 380 دولار تقسيم 0.5 = 76 نقطة أي إلى مستويات 1.1338 فسيكون عقد السبوت غطى خسارة بريميم الأوبشن بالكامل ومن ثم يدخل بالأرباح وكلما طار السعر ازدادت الأرباح ، هذا إن كان أصلا تم تصفير بريميم الأوبشن ،،
2- انخفض سعر السبوت 76 نقطة إلى 1.1186 فستكون خسارة السبوت 380 دولار ولكن بريميم الأوبشن بدون الدخول بحسبة معقدة سنقول من السعر الحالي - 1.1186 بمعنى 1.1262 - 1.1186 = 76 نقطة مضروبة بعقد ستاندر يعني أرباحنا منها 760 دولار نشيل منها 380 دولار اللي دفعناها بريميم يبقى 380 دولار .كل ما هبط السعر تزداد الأرباح لاننا IN THE MONEY
3- بقي السعر يترنح عند ذات المستويات سيبدأ البريميم بالتآكل شيء فشي وعليه يجب على المتاجر أن يقوم بتعديل حجم السبوت بما يتناسب مع مقدار هبوط البريميم بطريقة تسمى الدلتا هيدج إلى أن ينطلق السعر بأحد الاتجاهات.
نلاحظ هنا أننا لن نستخدم ستوب لعقود السبوت ولو هبط السعر الف نقطة بشمعة ليموزين ويا ريت يحدث ذلك وقتها بتكون الوالدة داعية لنا في ليلة قدر لأن أرباح الأوبشن ستكون بحسبة سريعة 10 آلاف دولار وخسارة السبوت 5000 يعني ربحانين 5000 ... أيضا لو صعد السبوت 1000 نقطة بشمعة ليموزين أيضا بتكون الوالدة داعية لنا لأننا سنخسر بريميم الأوبشن ولكن عقد السبوت بيكون ربحان 5000 دولار مقابل 380 دولار فقط خسارة بريميم الأوبشن
الأهم والأهم والأهم هو اختيار الأوبشن الصحيح والغالب يكون OTM قريب مع متسع من الوقت أسبوعين إلى ثلاثة إلى أربعة وهنا نقارن بين السترايكات والأسعار فإن كان الفرق كبير أخذنا المناسب وإن كان الفرق نقاط بسيطة نأخذ أسبوع اضافي أفضل
أرجو أن تكون بدت الأمور توضح شوي وكل العذر من الأحبة فأكتب وعيوني تكاد أن تغفو فأخوكم صاحي من صلاة الفجر إلى الآن ، فلو لقيتو خطأ ما صححولي ترا النوم ذابحني :doh:
محبكم في الله
أمجد
