Printable View
ياريت معلومات مفصلة عن تجارة الاوبشن
وهل هى الاكثر ربحية فى البورصة الامريكية
ياريت مواقع او دليل يتكلم عنها
وايه الفرق بين تجارتها وتجارة الاسهم العادية
وهل هى اقرب للفوركس
هل شركات الوساطة لها هى نفسها شركات وساطة الاسهم
هل فعلا فى اراء تحلل تجارة العربون
بالتوفيق ان شاء الله وانتظر اجابة على هذه الاسئلة
وياريت روابط كتيرة لانى من هواة البحث
والافضل كتب طبعا
سلامى للجميع
اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Tarek egy fx
اهلا اخي طارق
الأوبشن هي ان تدفع مبلغا من المال كعربون لعقد من الأسهم يحتوي 100 سهم ويعتمد طلوع قيمة العربون او هبوطه على سعر السهم حسب قربه او بعده من الهدف المحدد والذي حددته انت
وشركات الوساطة للاسهم هي ذاتها شركات الوساطة للأوبشن
ومؤخرا هناك فتوى تبيح اوبشن الأسهم الأمريكية في حالات محددة
وهذا أحد المواقع لتعليم الأوبشن
http://www.cboe.com/LearnCenter/Tutorials.aspx
تحياتي لك
شكرا لمشرفنا الجميل
معلش حتعبك معايا
لكن ياريت فكرة
عن شروط شرعية الاوبشن
هل هى شروط شرعية تعامل الاسهم عموما اى ان تكون مجال الشركة حلال بعيد عن المنتجات المحرمة والمؤسسات المالية
ام يوجد شروط خاصة بالاوبشن
مشكور مقدما
اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة Tarek egy fx
اهلا طارق انت تأمر واعتذر للتأخيرفاسألوا أهل الذكر
هذا نص الفتوى وهي منقولة عن الأخ تريدر عضو مشرف منتديات تداول
تقبل مني خالص التحية
محبك عياد
--------------------------------------------
يجيب عليها اليوم /فضيلة الشيخ :عبدالله بن سليمان المنيع *
إعداد سَلمان العُمري
بيوع العربون المتداول
* ظهر في الأسواق التجارية ما يسمى ببيوع الأبشن او ببيوع العربون المتداول، وذلك بأن يشتري احد الناس اسهم شركات بمبلغ مليون ريال على ان يدفع عربوناً قدره خمسون الف ريال ويكون له خيار امضاء البيع او رده خلال شهر مثلاً فان رد البيع ضاع عليه العربون واصبح من حق البائع ثم يكون من هذا المشتري اثناء مدة الخيار بيع هذه الاسهم بماله فيها من حق الخيار من الامضاء او الرد وبعربون اكثر من العربون الذي دفعه ثم يكون من المشتري الثاني مثل ما كان من الاول وهكذا يجري تداول شراء هذه الاسهم بين مجموعة من المشترين ويكون لكل واحد منهم حق الامضاء او الرد باعتبار ان هذا الحق المقابل للعربون اختصاص يجوز بيعه او الاستعاضة عنه مدة الخيار، فما حكم هذه البيوع؟
صالح الجارالله الرياض
بيع العربون من مفردات الامام احمد رحمه الله فقد اجازه واخذت باجازته القوانين الدولية وهو مسلك من مسالك تيسير أمر البيوع وله في ذلك مستند من الفعل والنقل عن السلف الصالح، الا ان مدة الخيار تنتهي بانتهاء اجلها او باختيار المشتري احد الامرين خلالها امضاء البيع او الرد سواء أكان ذلك بافصاح من المشتري دافع العربون او كان ذلك بتصرفه في البيع تصرفاً يشعر بامضائه البيع كبيع السلعة او هبتها او وقفها او تأجيرها او نحو ذلك مما يعتبر رضى بالبيع وامضائه وعليه وفي حال تصرف المشتري ببيعه السلعة خلال مدة الخيار فان حقه في ذلك قد انتهى ببيعه السلعة وعليه ان يدفع للبائع بقية قيمة السلعة، وقد يرد على هذا بأن للمشتري اختصاصاً منشؤه العربون يحق له بموجبه التنازل عن هذا العربون لغيره، والجواب من امرين:
احدهما ان للبائع حق الاعتراض على المشتري بذلك التصرف حيث ان حق المشتري بالعربون على البائع حق اكده اتفاق الطرفين البائع والمشتري فلا يجوز دخول طرف ثالث بينهما الا بالتراضي فليس حق المشتري حقاً مستقلاًحتى يقال بجواز تصرفه فيه مطلقاً.
الامر الثاني ان تصرف المشتري دافع العربون ببيعه السلعة التي اشتراها يعتبر اختياراً منه للامضاء حيث انه لا يجوز له بيع مالايملكه ملكاً مستقراً فتصرفه بالبيع قطع لحقه في الخيار وامضاء للبيع فلا يجوز للمشتري الثاني شراء عربون ان يرجع على البائع الاول لانقطاع الحق عليه بالتصرف.
وعليه فتعتبر البيوع المتتابعة صحيحة ولكن كل مشتر يرجع على من باعه وينتهي حق كل مشتر على من باعه بتصرفه بالبيع ويرجع كل بائع على من باعه بالمطالبة ببقية الثمن وينتهي حق الخيار الى المشتري الاخير مع البائع الاخير، والله اعلم.
* عضو هيئة كبار العلماء .
http://iplog4.suhuf.net.sa/2000jaz/apr/13/as7.htm
=====================
فضيلة الدكتور يوسف بن عبدالله الشبيلي
بيوع الخيارات :
باستعراض ادلة الفريقين فإنه الذي يترجح هو جواز عقد الخيار البسيط ، اي خيار البيع المفرد ، او خيار الشراء المفرد ، دون المركب منهما معاً ، بالشروط الآتية :
1. ان يكون الاصل محل العقد جائز التداول ، وفقاً للضوابط التي اشرنا إليها في المطلب السابق .
2. ان يكون حق الخيار حالا، بمعنى ان تكون مدة الخيار تالية لشرائة مباشرة ولو امتدت لفترة طويله ، وعلى هذا فالذي يظهر ان الخيار بالصيغة المعمول بها في الاسواق الامريكية اقرب الى قواعد الشريعة من الخيار الاوربي لان الثاني يقتضي تأجيل البدلين ، وهذا محرم ، لانه من بيع الكالئ بالكالئ .3. ان تكون الاسهم او الاصول محل العقد مملوكة للملتزم بالبيع - ( وهو محرر الخيار في خيار الشراء ، ومشتري الخيار في خيار البيع ) من حين الشراء حتى التنفيذ .
التفاصيل
http://69.20.50.243/shubily/books/asohomandsandat.pdf
مشكوركتير مشرفنا عياد
يوجد منتديات تعنى بالاوبشن مثل اموال نت وسكوووووب تشارت
السلام عليكم ...
اسمحوا لي ان ابدي رايي في الموضوع ....
السؤال عن موضوع الأوبشن ينقسمالى قسمين * الشرعي * الفني
هنا سنترك الشرعي لأني غير متخصص فيه ... و سأتكلم عن الفني بشكل تساؤلات ..
الأوبشن هي تجارة العقود وطريقتها في الأسهم هي ان تضع عربون او قيمة استئجار للأسهم لمدة معينة و يمكنك هذا المؤجر من تأجيرها للغير ... مو هذي سالفتنا ..ههههههه
اذا اردنا ان نفهم او ندخل في الأوبشن لابد من طرح عدة اسئلة :
كيف اختار اسهم الأوبشن ؟
هل اختار ااسهم الأوبشن مثل ما اختار الأسهم العادية ؟
ماهو السعر الذي ادخل فيه في الأوبشن ؟
كم المدة الامنة التي ادخل بها في الأوبشن ؟
هل للمدة حساب تناقصي ام ان السعر يثبت مع تقادم المدة ؟
هل آخذ بسعر غالي ام ابحث عن السعر الرخيص ؟
هل يتماشى الارتفاع في السهم بنفس النسبة في سعر الأوبشن ؟
ايهما افضل المضاربة بالأسهم بالطريقة العادية ام الأوبشن ؟
ايهما يحمل المخاطر اكبر ؟ و ايهما الأرباح اكبر ؟
هل تقوم على الأخبار او الأساسي ام الفني ؟ و ايهما الأهم ؟
هل يوجد شارتات تبين تاريخ السهم في الأوبشن ؟
و السؤال الأهم لمحترفي الأوبشن هو : اي السترايك افضل للشراء او البيع ؟ و اي المدة افضل ؟
هذه بعض التساؤلات التي يجب ان تسألها لنفسك و لابد ان تعرفها لكي تستطيع دخول تجارة الأوبشن ...
قد يسألني شخص .. طيب ..انت وش تشتغل يا ابو علي ...
الجواب .. انا اشتغل في الاثنين و لكني احبذ الطريقةالعادية ... حيث انني مرتاح فيها لأنها مخمخة
تحياتي لكم ..
اذا اردنا ان نفهم او ندخل في الأوبشن لابد من طرح عدة اسئلة :
كيف اختار اسهم الأوبشن ؟
اختيار اسهم الأوبشن تتم بإحدى طريقتين و هي اما فنيا أو اساسيا و البعض يجمع بين الاثنين و هذا افضل الاختيار ... إلا أن اغلب المتعاملين بالأوبشن يتبعون في اختيارهم لأسهم الأوبشن طريقة التحليل الأساسي على نظرية مادامت الشركة قوية اساسيا فهي لن تخذلنا ولو نزل سعرها قليلا . ولدي تحفظ في ذلك حيث ان حركة السهم فنيا راح تؤثر في قيمة الأوبشن ..فلابد من الجمع بين الأساسي و الفني و في اعتقادي ان في الأوبشن تخصصات حيث ان للمضارب ادواته في اختيار السهم كما أن للمستثمر ادواته ... فمضارب ألأوبشن كما مضارب الأسهم يولي التحليل الفني نسبةكبيرة في اختيار السهم .. و يستحوذ التحليل الأساسي على النسبة الأكبر لدى المستثمر .
هل اختار ااسهم الأوبشن مثل ما اختار الأسهم العادية ؟
هذا السؤال يعود بنا الى اجابة السؤال السابق .. إلا ان اختيار الأوبشن يجب ان يراعي صفة نسبة ارتفاع السهم المقبلة حتى يتأثر بها سعر الأوبشن . لذلك فلابد من ادوات اكثر حرفنه في اختيار اسهم الأوبشن . و هناك البعض يعتمد في اختياره على مراهنات الأخبار و الأرباح .. و هؤلاء يعكفون على دراسة تاريخ الشركة في أدائها السابق و أخبارها السابقة حتى يتم التوقع لما ستكون عليه الأرباح في المستقبل ... كما ان هناك اشخاص يعتمدون في اختيارهم الأسهم على قبول هيئات السوق ادراج اسماء الأسهم الى مؤشراتها المهمة او رفضها لدخولهم . و كل الهدف في ذلك هو المراهنة على نسبة ارتفاع عالية و مفاجأة و سريعة حتى يتحرك بقوة سعر الأوبشن .
ماهو السعر الذي ادخل فيه في الأوبشن ؟
هناك من يهتم في التحليل الأساسي او الفني و لكن ليس بحرفية عالية لذلك نراهم يتجهون لدخول سوق الأوبشن من الباب الحذر بشدة حيث يتجهون الى الأسعار الصغيرة و التي تماثل في اسعارها للبني ستوك في الأسهم العادية .. ولكن هنا يأتي الاحتراف في الأوبشن و فن اختيار السترايك ( السعر ) المناسب للشراء او البيع ... حيث ليس كل سعر قليل مناسب و العكس صحيح ... قد يأخذ شخص السعر كما هو في الحقيقي وقد يأخذ السعر الأعلى و المتوقع يصل له .. وغيرها ، اذا يعتمد غالبية الأشخاص على تحليلهم الفني في كم سيصل له السعر .. وهناك اشخاص يعتمدون في اختيارهم للسترايك على توقعات كبار المحلليل العالمين و كم السعر الذي يتوقعه هؤلاء المحللين ... اذا العملية فيها عدة اختيارات و ليست بالمسألة البسيطة .
كم المدة الامنة التي ادخل بها في الأوبشن ؟
ايضا هذا السؤال مرتبط بسابقه فالسعر و المدة متلازمان ... حيث ان سعر السترايك و مدة الأوبشن ستحدد سعر الأوبشن .. فإن اردنا ان ندخل بالمبالغ الصغيرة لسعر الأوبشن يجب علينا الذهاب الى المدد البيعدة قليلا أو المدد الصغيرة جدا ... و هناك من يرى ان الدخول في مدة ستة اشهر آمن حيث ان تحليله الفني و الأساسي يثبت له انه سيكون هناك ارتفاع في السهم لكنه لا يعرف المدة التقريبية له و بالتالي ليكون في الآمان سيختار 6 شهور و آخر 3 شهور و آخر يختار المدة التي تلي أو تسبق اعلان الأرباح .. لكل شخص استراتيجيته في تحديد المدة ... و هو ايضا يقارنها بمحفظته و كم عدد العقود التي يستطيع شراؤها ...
اذا المدة الآمنه تعتمد على استراتيجية اختيار السهم و استراتيجية ادارة المحفظة و ادارة المخاطر .
هل للمدة حساب تناقصي ام ان السعر يثبت مع تقادم المدة ؟
نعم من الطبيعي ان يكون هناك تناقص لسعر الأوبشن مع تناقص المدة الباقية له .. و خاصة اذا حصل هناك انهيار او نزول قوي للسهم ... وهذا يحدث بشكل اكبر عندما يكون السترايك ( السعر ) بعيد عن سعر السهم الحالي ... بحيث ان القضية عرض و طلب و الناس لا تريد شراء او بيع سهم بعيد عن سعره و مدته الباقية قليلة . لذلك قد يعرض بسعر رخيص أو لا ترى اي طلب عليه و بالتالي يصبح قيمة استثمارك قد نقص اكثر من 50% او قد يصل الى صفر .
هل آخذ بسعر غالي ام ابحث عن السعر الرخيص ؟
هذا الاختيار يعود الى التحليل الفني البحت ومدى تمكنك منه ... حيث ان بالتحليل الفني ستعرف مقدار الارتفاع الذي سيحصل و ايضا المدة التقريبية التي سيحصل بها هذا الارتفاع .. و عليه سوف تحدد السعر مع المدة و قد تغامر قليلا في اختيارك للسعر .....
ولكننا هنا لا ننسى بأن ليس دائما السعر الرخيص هو الأفضل ... وليس دائما السعر الغالي هو الأفضل .... هي مسألة احتراف فني اساسي في عملية الاختيار ... و اعتقد بأن التحليل الفني يلعب دورا كبيرا في مسألة اختيار السعر و المدة للأوبشن .
هل يتماشى الارتفاع في السهم بنفس النسبة في سعر الأوبشن ؟
الارتفاع في الأوبشن يفوق ما يحدث في سعر السهم العادي اذا كان الاختيار صحيح .. كيف ؟
اذا كانت المدة طويلة بعض الشيء فلن يحدث ذلك الارتفاع وقد لا يتأثر سعر الأوبشن بأي ارتفاع في سعر السهم ... لذلك فإن اختيار السترايك ( السعر ) و المدة لهم دورا كبيرا في نسبة الارتفاع التي ستتحقق في سعر الأوبشن عندما يترتفع سعر السهم .
ايهما افضل المضاربة بالأسهم بالطريقة العادية ام الأوبشن ؟
نعود من جديد الى المقارنات ... مثال : اذا دخلت في الأوبشن بـ 10% من رأس المال و انتظرت تحقيق 100% لها في غضون شهرين فهذا يعني انه بعد شهرين سيكون لدي 110% كرأس مال . و لكن عندما اضارب بـ 100% من راس المال في الأسهم العادية و أحقق 1% يومي فهذا يعني انني احقق 22% من مبلغ الاستثمار شهريا . يعني بعد شهرين سيكون لدي 44% يعني 144 % كراس مال .
ستقول لماذا استثمرت 10% و هنا 100% ... نسبة المخاطرة في الأوبشن اعلى بكثير من المتاجرة العادية .. بسبب المدة .
ايهما يحمل المخاطر اكبر ؟ و ايهما الأرباح اكبر ؟
بالطبع الأوبشن يحمل المخاطرة الأكبر ... و تتمثل خطورة الأوبشن في مدته .. فعندما تنقضي المدة و لم يحقق هدفه يكون قيمة الأوبشن صفر .. بينما الأسهم العادية لو تبقيها سنوات لن تفقد قيمتها . و كلاهما يحمل مخاطر ركود رأس المال في طول المدة .
هل تقوم على الأخبار او الأساسي ام الفني ؟ و ايهما الأهم ؟
ذكرت سابقا بأن هناك عدة تخصصات في الأوبشن ( المضارب – السونق – المستثمر الطويل المدة ) و لذلك فلكل منهم ادواته الخاصة في اختيار السهم .. الأساسي مهم للجميع و ايضا الفني مهم للجميع و لكن قد تختلف النسبة في كل منهما حسب تخصص المستثمر .
الأهم لمضارب الأوبشن هو الفني ... و للمستثمر الأساسي . و من يجمع فنيات الاثنان فهو بالتأكيد قد وصل الى بداية الاحتراف في الأوبشن .
هل يوجد شارتات تبين تاريخ السهم في الأوبشن ؟
للأسف لا يوجد شارتات للأوبشن او تاريخ يمكن الرجوع له للاستفادة من البيانات التاريخية في بناء استراتيجيات ناجحة . ( حسب علمي )
و السؤال الأهم لمحترفي الأوبشن هو : اي السترايك افضل للشراء او البيع ؟ و اي المدة افضل ؟
هذا فعلا السؤال المهم ... من يرى انه محترف اوبشن لابد له من ان يعرف محور الاحتراف في هذا المجال و هو يتمثل في ( الضلع الراسي و الضلع الأفقي و نقطة الارتكاز ( وهذا قد يغيب عن الكثير ممن يشتغلون في الأوبشن ... فهناك من يتحدث عن احتراف في جانبة الأقوى ( الأساسي أو الفني أو مجال الأخبار ) ... و لكن اذا لم يتوصل الى محور الاحتراف فلا زال دون لقب الاحتراف .
هذه مجرد معلومات م'بعة بوجهات نظر ... قد يخالفها البعض و قد يضيف لها البعض الآخر و قد يؤيدها جمهور ثالث ....
وفقكم الله ...
نصائح غالية اخى العزيز شكرا لك
تحياتى للجميع
هناك نوعين من عقود الابشن: call, put وهناك طرفين مالك(شاري) العقد وكاتب(مصدر) العقد
call: وهو ماتم شرحه من قبل الاخوه سابقا بان تدفع مبلغ لشخص(مصدر العقد) لكتابة عقد ان تبيع له 100 سهم في فترة محدده انت ستكون (مالك العقد) , ولك الحق بان تكون اما شاري او مصدر للعقد, اذا كنت شاري ستستفيد اذا ارتفعت قيمة السهم لانك ستشتري من كاتب العقد بالسعر الرخيص وتبيع بالاعلى واذا كنت مصدر ستامل ان تبقى قيمة السهم ثابتة او تنزل ستربح قيمة العربون.
put : ان تدفع مبلغ لشخص (مصدر) لكتابة عقد ان يشتري من عندك 100 سهم في فترة محددة انت ستكون (مالك العقد), ولك الحق بان تكون اما شاري او مصدر للعقد, اذا كنت شاري ستستفيد اذا انخفضت سعر الاسهم ستشتريها من السوق بالسعر الارخص وتبيعها لكاتب العقد قبل نهاية العقد, واذا كنت مصدر ستامل ان تبقى قيمة السهم ثابتة او ترتفع ستربح قيمة العربون.
لاصدار عقد call ليس بالضرورة ان تمتلك 100سهم ولكن عليك ان تشتريها اذا اراد شاري العقد ذلك وستدعي في هذه الحالة naked , علما ان عقود الابشن هي افضل طريقة لحماية استثمار معين وتدعى hedging
الابشن عالية الخطورة ولا انصح بها الا اذا كان عندك خبرة , في الشركة عندي نشترط ان يكون عندك سنة خبرة فيها, اما من الناحية الدينية فلست متاكد الاعرفه انها حرام.