فكرة التحوط ( hedge ) للنقاش و فرصة محتملة

بسم الله الرحمن الرحيم

و انا اقرأ كتاب market wizards اعجبتني كثيرا فكرة كان يستخدمها احد المتاجرين و هي انه اذا وجد ان سهم شركة مثلا من الشركات ( و لتكن شركة نفط ) سيصعد فانه يقوم بشراء السهم و ليحمي نفسه من الخسارة اذا اخطأ توقعه فانه يشتري اوبشن بيع للنفط او يبيع سهم شركة نفطية اخرى اداؤها ضيعف جدا

و هنا لديه احد احتمالين
الاول صعود النفط و صعود اسهم الشركات النفطية و في هذه الحالة سيكسب كثيرا من سعر السهم الذي اشتراه و سيخسر فقط ثمن الاوبشن او من سهم الشركة الاخرى و التي لن يصعد سهمها كثرا مثل الاولى لان اداؤها في الاساس ضعيف

الاحتمال الثاني هو هبوط النفط و هبوط اسهم الشركات العاملة به و في هذه الحالة سيكسب ايضا لان نسبة هبوط سهم الشركة الضعيفة سيكون اكبر بكثير من هبوط سهم الشركة القوية و بالتالي سيكسب و حتى لو خسر فستكون الخسارة محدودة

هذه الفكرة هي نفسها التي تقوم عليها صناديق التحوط حاليا و هي التي قامت بها البنوك في 2007 حينما كانت تتعامل في الرهون العقارية و في نفس الوقت تضارب عليها حتى اذا حدث انهيار تكون في مأمن و لن تخسر كثيرا

اول اختبار لهذه الفكرة هو في صعود الدولار الامريكي مقابل الكندي على الرغم من ارتفاع اسعار البترول
فبالرغم من صعود النفط من 45 الى 50 دولار الا ان الدولار الكندي هبط امام الدولار الامريكي

بالتالي ففرصة اولى لاختبار الفكرة هو شراء الدولار الامريكي مقابل الكندي ( حاليا 1.3216 ) و شراء النفط ( حاليا 50.64 )
الكمية تقريبا شراء 1 ميني لوت للدولار مقابل شراء ما يساوي 8 دولار لكل تغير واحد دولار ف سعر النفط

التكملة في البوست التالي

شارت مقارنة بين سعر النفط و الكندي مقابل الدولار الامريكي

كلا السعرين كان يسيرا في الاتجاه طوال فترة عام تقريبا الا في اوقات قليلة جدا ( كما في المربع الاسود ) و لكنهم ما يلبثا ان يعودا الى نفس الاتجاه و هذه هو ما نضارب عليه

الملف المرفق 462359

هدفنا هو الوصول الى طريقة لتحقيق ربح في كلا الحالتين او حتى اذا حدثت خسارة تكون خسارة بسيطة

الفكرة لم تختبر حتى الان و بالتي لا يجوز اطلاقا الاعتماد عليها في اي قرار بيع او شراء

تحديث للصفقة الاولى

الفكرة كانت تعتمد على المراهنة على قوة الدولار الامريكي و ضعف الدولار كندي و التحوط من الخسارة بشراء النفط

و على الرغم من ان بيانات يوم الجمعة كانت مخيبة للامال بالنسبة للدولار و قوية بالنسبة للكندي الا ان الصفقة ما زالت محققة لربح جيد

النتيجة حتى اللحظة

20+ بيب في صفقة الدولار كندي و 60+ في صفقة البترول

تحدث الاستاذ مايك بغدادي عن علاقة العملات بالسلع وكانت لديه هذه الملاحظات

يجب ملاحظة العلاقات بين العملات و السلع بدقة دائما و إعادة
تقييمها بشكل مستمر في حال تغيرت أو بدأت في التفكك”


مهما كان درجة وضوح و ثبات العلاقات يظل دائما الأساس
الذي نتخذ عليه قرارات التداول هو سلوك الأسعار”