يورو/ دولار الربع الأول 2006 - يناير - فبراير - مارس

[طلال السميري]

إخواني الكرام أعضاء وزوار منتديات المتداول العربي
نرحب بكم جميعا في هذا الموضوع الخاص بتحليل زوج اليورو / دولار للربع الأول من عام 2006م والذي أسأل الله سبحانه وتعالى أن يكون عام خير على الجميع وعام أرباح بإذنه تعالى.

لا أنسى في البداية بتوجيه الشكر الجزيل لجميع من ساهم في الموضوع السابق لهذا الزوج وخصوصا الأخ الحبيب حر اليدين والدكتور الباحث وجميع الإخوة دون استثناء.

.
وللرجوع للموضوع السابق يمكنكم الدخول على هذا الرابط
https://forum.arabictrader.com/showt...&page=30&pp=15
.
في البداية سنبدأ بتحليل هذا الزوج بشكل عام لعام 2006م وسنقتبس التقرير المترجم والمثبت في الأعلى والذي يعد من التقارير المتميزة.

نظرة عامة لسوق العملات وأهم الأزواج لعام 2006م


تقرير مترجم وخاص من FXCM يقوم بترجمته فريق أخبار المتداول العربي
.
.
*نظرة عامة على اليورو / دولار:
.

مراجعة سريعة لعام 2005م/ ونظرة على عام 2006م
.

كان عام 2005 عاما جيداً للدولار الأمريكي عوض فيه كثيرا من خسائره خلال عام 2004 أمام اليورو حيث واصل الدولار الأمريكي صعوده على الرغم من ارتفاع أسعار الطاقة والكوارث الطبيعية المدمرة ورغما عن ذلك اثبت الدولار الأمريكي مرونته حيث كان مرنا بشكل فاق تحليلات محللي البنوك العالمية حيث استطاع الاقتصاد الأمريكي استيعاب تأثيرات إعصاري ريتا وكاترينا واللذان تسببا في رفع أسعار النفط بشكل مؤقت فوق مستوى 70 دولارا للبرميل ، هذه العوامل أثرت طوال العام الماضي وبعضها مستمر معنا مع بداية عام 2005.

.

رفع الفيدرالي للفائدة الأمريكية يعطي دعما ثابتا للدولار الأمريكي
.

السبب الرئيسي لارتفاع الدولار في عام 2005 هو موقف الفيدرالي طوال السنة حيث ارتفعت أسعار الفائدة من 2.25% إلى 4.25% وبذلك استمر رفع الفائدة بمقدار200 نقطة خلال 12 شهرا ، وإذا نظرنا للخلف قليلا نجد أن مستويات الفائدة ارتفعت بمقدار 325 نقطة منذ يونيو 2004 . فبعد أن تخلف الفيدرالي الأمريكي عن المصارف المركزية الأخرى في عام 2004 كان الفيدرالي الأمريكي في الحقيقة هو المصرف المركزي الرئيسي الوحيد الذي رفع أسعار الفائدة بحدة خلال عام 2005 حيث لم يتوانى الفيدرالي الأمريكي عن رفع الفائدة خلال أي اجتماع من اجتماعاته طوال 2005 وكانت هذه محاولة هائلة لجعل الدولار الأمريكي جذابا للمستثمرين الأجانب على الرغم من العجز المزدوج في الميزان التجاري والحساب الجاري واللذان كانا محور البحث في عام 2004 لاقتصاد الولايات المتحدة ، هذا التغير في سياسة الفيدرالي أعاد الاستثمارات للولايات المتحدة مما ساعد في محو خسائر الدولار في عام 2004 أمام اليورو والين والجنيه الإسترليني والفرنك السويسري.

ماذا نتوقع في عام 2006؟

في عام 2006 الاتجاه الأكبر أن نرى تغير في دورة رفع سعر الفائدة في غالب الظن فان التجار ينتظرون نهاية رفع الفائدة الأمريكية وفي نفس الوقت ينتظرون الرفع القادم لمستويات الفائدة الأوربية ، هذا التغير الواضح بين الفائدتين الأوربية والأمريكية يجب أن يكون ايجابيا لليورو / دولار حيث تنضغط مستويات الفائدة تدريجيا . أن المخاطر في النصف الأول من العام للولايات المتحدة هي انه كلما كان إنهاء رفع الفائدة مبكرا كلما كان أفضل خصوصا وان سوق بيع وشراء البيوت وهو العمود الفقري لاقتصاد الولايات المتحدة الأمريكية بدأ بإظهار علامات التباطؤ .


الفقاعة السكنية هل تخرج إلى الهواء ؟

إحدى أكبر المخاطر التي تهدد اقتصاد الولايات المتحدة الأمريكية سوق العقارات ، إن سوق بيع وشراء البيوت يمثل 5% من الاقتصاد الكلي للولايات المتحدة في السابق ولكنه طبقا لميرل لينش فان هذه السوق من المدهش أنها تمثل 50% من اقتصاد الولايات المتحدة خلال عام 2005 وأكثر من نصف الوظائف الخاصة منذ سقوط عام 2001 كانت وظائف لها علاقة بقطاعات الإسكان ، في فينكس وأريزونا ارتفعت الأسعار بمقدار 47% في الربع الأول عن السنة الماضية وبشكل عام ارتفعت الأسعار في جميع أنحاء البلاد ففي فيرجينيا في الشمال ارتفعت الأسعار 26% وفي ماشوسوستس 31% ، ولو أننا نعتقد أن انكماش كبير في الأسعار من المرجح أن لا يحصل حيث أن الانكماش يمكن أن يتنبأ بكارثة لإنفاق المستهلكين وبالتالي يؤثر على اقتصاد الولايات المتحدة والدولار الأمريكي . إن شروط سوق بيع وشراء البيوت الأمريكية وإنفاق المستهلكين ستسوء في حالة مواصلة الفيدرالي الأمريكي لرفع أسعار الفائدة ، حيث أن تكاليف القروض العقارية سترتفع ولكن المتضرر الأكبر هم الذين يحملون قروضا عقارية قابلة للتعديل ، ويتوقع المحللون نموا قدره 2 تريليون دولار في طلبات القروض العقارية خلال عام 2006 ، نفس الشيء بالنسبة لتكلفة ارتفاع الإقراض للسيارات والبيوت وبطاقات الائتمان وكل هذه العوامل تستطيع لعب دور كبير أيضا في قرار السياسة النقدية الأمريكية . وبجانب الإسكان يلعب النفط دورا كبيرا في اقتصاد الولايات المتحدة الأمريكية والدولار الأمريكي في السنة القادمة وعلى الرغم من ان أسعار النفط تغازل مستوى الستون دولارا للبرميل إلا أن مستوى 80 دولارا يبدو أكثر منطقية من مستوى 40 دولارا خصوصا وان تجهيزات إمدادات الطاقة مازال محدودا حول العالم . الإسكان أو النفط لوحده يمكن أن يسبب انكماشا حادا في النمو الاقتصادي الأمريكي و الإنفاق ولاشك أن هذين العاملين يزيدان من تفاقم الشكوك حول اقتصاد الولايات المتحدة الأمريكية في عام 2006 ، أن السبب الأساسي في تمسك الدولار بمكاسبه حتى الآن هو استمرار رفع الفيدرالي لمستويات الفائدة ولكنه قد يجبر عن التخلي عن هذه السياسة إذا تقلص إنفاق المستهلكين بشكل كبير.

تدفقات عودة الأموال (HIA)





مع عودة ما يقارب 200 بليون دولار من الأرباح للوطن (الولايات المتحدة الأمريكية ) في عام 2005 مما ساعد على دفع الدولار للارتفاع بجانب رفع الفائدة الأمريكية ، على أية حال إن المحفز الذي يدفع لعودة الأموال للولايات المتحدة في عام 2006 سيختفي حيث سينتهي تدريجيا بانتهاء الحافز الضريبي على هذه الأموال ، وبدون دعم تدفق الأموال ومع وصول مستويات الفائدة لذروتها فان الدولار الأمريكي سيواجه أخطارا أكبر في السنة القادمة.



لعنة السنة الأولى


بشكل مثير للانتباه ستكون السنة القادمة هي السنة الأولى لرئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد فمن المقرر أن يترك السيد ألان جرينسبان الرئيس الحالي للفيدرالي الأمريكي مكتبه في 31 يناير 2006 والذي يتولى هذا المنصب ، ومنذ عام 1970 فان أي رئيس جديد للفيدرالي يواجه أزمة رئيسية بعد فترة قليلة من دخول المكتب الفيدرالي ( لعنة السنة الأولى ) فقد تولى السيد آرثر بيرنس في 1 فبراير 1970 وواجه في هذا العام السوق الأمريكية الهابطة في السبعينيات ثم جاءت أزمة النفط الأولى 1973 وفي 6 أغسطس عام 1976 تولى باول فولكير فكان عليه أن يحارب التضخم المضاعف في الولايات المتحدة إضافة للكساد الاقتصادي من 1979 حتى 1982 ثم جاء جرينسبان والذي واجه انهيار الأسهم المالية عام 1987 ولذا لن تكون هناك أي مفاجئة عندما يواجه ببنيامين بيرنانك أزمة على الرغم من انه محترم جدا وصانع كفء للسياسة ، نحن متأكدون بان السوق ستكون متشككة حول قدرته على سحب الاقتصاد من ركوده والخروج من ظل جرينسبان.


نهاية عوامل الاتحاد الأوربي السياسية


كان عام 2005 مميزا بالأزمات السياسية الأوربية الصغيرة في كافة أنحاء المنطقة ، بداية كان تعطل دستور الاتحاد الأوربي ثم المعركة على منصب المستشارية الألمانية وأخيرا الاضطرابات الفرنسية . فعام 2006 يجب أن يكون واعدا أكثر قليلا مع توقعات النمو في دول اليورو إضافة إلى محاولة ميركل إحداث إصلاحات ألمانية من خلال التحالف السياسي الكبير ويتوقع أن يركز التجار بشكل أكبر على الاقتصاد بدلا من التركيز على السياسة ، ربما تكون المشاكل الفرنسية والتي يضمن الحاجة للتكافل الاجتماعي الأفضل بين الفرنسيين المهاجرين العرب والأفارقة بحيث لاتشكل عائقا لأي نمو لدول اليورو في 2006.

[طلال السميري]

.

توقعات برفع المركزي الأوربي للفائدة الطريق الوحيد لليورو من المحتمل أن يكون هو الرفع الشديد في سعر الفائدة من المركزي الأوربي حيث قام برفع الفائدة في ديسمبر 2005 بمقدار 25 نقطة لتصبح 2.25% وهي المرة الأولى التي ترفع فيها الفائدة الأوربية خلال عامين ونصف العام وهذا الرفع في اليورو ليس كبيرا إذا ما قورنت بالدولار الأمريكي الذي ارتفعت الفائدة عليه 200 نقطة خلال عام 2005 وهو ما يعطي الدولار أفضلية على حساب اليورو ، على أية حال تبقى السوق غير متأكدة من رفع الفائدة الأوربية على الرغم من التصريحات من مسئولي المركزي الأوربي والتي تؤكد محاربتهم للتضخم فهل يبدأ المركزي الأوربي في تقليص فروق الفائدة على جانبي المحيط . جدير بالذكر أن أعضاء المركزي الأوربي منقسمون حول مسالة رفع الفائدة فهناك فريق بقيادة تريشييه رئيس المركزي الأوربي وان كان لا يشير صراحة إلى رغبته في رفع الفائدة إلا انه يميل إلى رفعها في المستقبل القريب وفريق آخر متشدد بقيادة ايسنج والذي يرى أن أسعار الفائدة الحالية مناسبة وان رفع مستويات الفائدة يكون حسب ما تتطلبه الحاجة . وعلى الرغم من ذلك فان توقعات المحللين هو أن يقوم المركزي الأوربي برفع الفائدة بمقدار 25 نقطة كل ثلاثة أشهر لتسجل 3.25% مع نهاية عام 2006 مما يقلص الفارق بين الفائدتين الأوربية والأمريكية.

الإستنتاج

عملت أسعار السلع ومستويات الفائدة على ارتفاع الدولار الأمريكي خلال عام 2005 ونحن نتوقع أن يستمر سعر الدولار حتى منتصف 2006 فالنصف الأول من العام يجب أن يكون مهم جدا في تحديد المسار في تجارة الدولار لبقية العام ، سيكون لدينا رئيس جديد للفيدرالي الأمريكي ويتوقع أن يتوقف الفيدرالي مبكرا من سياسة رفع الفائدة بينما سوق بيع وشراء البيوت يتباطيء وارتفاع أسعار الطاقة يمكن أن تستنزف إنفاق المستهلكين وإذا حصل هذا السيناريو يمكن أن نرى الدولار يتراجع عن معظم المكاسب التي حققها خلال عام 2005.

وجهة النظر الفنية (التحليل الفني)
سنة 2005 كانت سنة هامة لثيران الدولار بعد كسر الاتجاه الصاعد لأكثر من عام من مستوى 0.8229 إلى 1.3667 لزوج اليورو / دولار والذي كون نموذج القمتين (double top) عند مستوى الحاجز النفسي 1.3500 إضافة إلى كسر المتوسط الحسابي البسيط لاثنين وخمسون أسبوعا وهذين العاملين أعطيا ثيران الدولار الضوء الأخضر لبدء رفع الدولار الأمريكي . ونحن في بداية عام 2006 نجد أن الزوج مازال محصورا في قناة هابطة سيطرت على حركة السعر منذ تكوينه القمة الثانية في مارس الماضي وحاليا يتحرك الزوج عند مستويات محورية جدا فإذا تجاوز الزوج حاجز 1.2500 بالقوة الكافية فان هدفه مستوى 1.2200-1.2500 حيث يمثل 1.2500 مستوى فايبوناتشي 23.% (من 0.8229 إلى 1.3667 ) من حركة اليورو خلال 52 أسبوعا وبذلك يكمل الزوج تكوين الكتف الثاني لنموذج الرأس والكتفين على المخطط الأسبوعي . أما إذا فشل الزوج في اختراق مستوى 1.2000 فان الزوج على الأغلب سيرى مستوى 1.1500 ويكسر هذا المستوى فان هدفه مستوى 1.1000.

[momo_73103]

ممكن نبدأ التوصيات المتوقعة لانى مش قادر احدد اى اتجاة للسوق حاليا

[طلال السميري]

كما رأينا يااخوان في التقرير والتحليل المتكامل الذي أشرنا اليه

أن كل العوامل تشير إلى احتمال ارتفاع اليورو وهبوط الدولار

بالطبع العوامل الأساسية.

أشير إليها بااختصار:

• 1. ترجيح وقف رفع الفائدة على الدولار الأمريكي هذه السنة.
• 2. احتمال رفع الفائدة على اليورو وفي أقل الاحتمالات عدم خفضها.
• 3. هدوء المشاكل السياسية في منطقة اليورو واستقرارها.
• 4. تكهنات بعدم استقرار الدولار بعد تعيين الرئيس الفيدرالي الجديد نهاية هذا الشهر.
• 5. استقرار اسعار البترول على ارتفاعاتها.

.

وقد أرفقنا في الأخير تحليل لشارت اليورو دولار.

[momo_73103]

ألف شكر ليك و ياريت تحاول تكتبلنا التوصيات لانى مبتدىء وباتعلم منك ازاى اعتمد على نفسى فى التحليلات
وشكرا

[ابو نووره]

كل عام والجميع بخير ارجوا ان تكون سنه جديده موفقه باذن الله امين يارب

[Mohammed.A.M]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

أشكر أخي طلال على هذا الموضوع الذي يهتم بتحليل زوج اليورو دولار وأشكر جميع الاخوة الذين شاركوا سابقا بتحليلاتهم الجيدة في هذا الموضوع سابقا

بالنسبة لليورو دولار فقد اخترق اليوم الترند الهابط على الدايلي وتحرك اليوم حتى الان حوالي 220 نقطة وهو يقترب من نقطة المقاومة عند 1.2040 ويليها نقطة المقاومة الجيدة عند 1.2060 التي ارتد منها سابقا أكثر من 250 نقطة
وقد استنفذ الزوج حركته اليومية واقترابه من مقاومة جيدة على الدايلي ولذلك أعتقد أنه من الصعب أن يتجاوزها اليوم
ولذلك ففي رأيي الدخول شورت بالقرب من 1.2040 (على الديمو) والهدف 50 نقطة والاستوب بعد 1.2060

والله الموفق

[طلال السميري]

بخصوص تحليلي الشخصي لهذا الزوج
فأبدأ

من شارت الويكلي يتضح ارتداد هذا الزوج من مستويات دعم 38% فيبوناتشي (1.1640).
وصل هذا الزوج اليوم إلى مستويات 1.2030 وبحركة قوية جدا في أول أيام تداول السنة تقريبا.
هدف الزوج المنطقي الآن مستويات 1.2200 والتي تشكل مستويات مقاومة جيدة تليها مستويات 1.2480.

لنلقي نظرة على شارت الويكلي الآن.

[طلال السميري]

نلقي نظرة على شارت الديلي.
نقوم برسم خطوط فيبوناتشي (1.1640 - 1.3480)
هذا الزوج تقريبا يسير في قناة هابطة على شارت الديلي ويتأكد كسرها بااختراق نقطة 1.2165 بإذن الله تعالى.
أول مقاومة تواجه هذا الزوج وهي مقاومة قريبة جدا 1.2065 والتي تشكل مقاومة 23% فيبوناتشي. تليها مقاومة بسيطة عند النقطة 1.2165 والتي تحدد اتجاه الصعود خارج القناة الهابطة.
أما المقامة الحقيقية والمرتقبة هي نقطة 1.2200.
مقاومة أخرى عند مستويات 1.2340 وهي تشكل مستويات فيبوناتشي 38%.
.
أنظر شارت الديلي

[عياد]

الزوج في قناة هابطة منذ بداية العام تقريبا وكسر الزوج اليوم الحد العلوي لهذه القناة الهابطة ومع كسر القناة مع ميتوى التصحيح فايبوناتشي 38.2% لاخر موجة هبوط منذ سبتمبر الماضي ويتوقع ان يستمر الزوج في الصعود حتى مستوى الترند الثاني باللون الاحمر والذي يمثل فايبوناتشي 50% من تصحيح ذات موجة الهبوط

[عياد]

كما توقعنا وصل الزوج حتى مستوى فايبوناتشي 50% (1.2120 ) واتفق تحليل (اف اكس أم) معنا
=======
يورو/ دولار
حركة السعر قبل العطلة محصور في نطاق محدد أعاق تقدم الثيران والدببة في كلا الاتجاهين وذلك بسبب السيولة والتي عادت بالأمس بعودة العديد من لاعبي السوق ، ارتفع اليورو الأوربي بقوة أمام الدولار الأمريكي وبالتالي كسر اليورو مستويات فنية هامة على مخطط اليوم حيث اخترق اليورو متوسط 20 يوما ومتوسط 50 يوما وتجاوز أيضا مستوى 38.2% من الحركة البادئة من أول سبتمبر الماضي وحتى بداية نوفمبر وكسر مستوى الاتجاه الهابط ( الترند لاين ) منذ مارس الماضي ويهدف لاختبار المقاومات عند مستوى 1.2085 وهي أعلى سعر يوم الثاني والثالث من نوفمبر الماضي والمدعومة بمستوى فايبوناتشي 50% مزيدا من التقدم فان هدفه مستوى فايوناتشي 61.8% عند 1.2225 والذي يمثل في ذات الوقت متوسط 200 يوم .
========

[الباحث]

حيا الله الشباب و أسأل الله الكريم رب العرش العظيم أن يوفقنا و إياكم لمرضاته و أن يجعل العام

القادم عام خير و بركة و ربح وفير للجميع آمين ،


ثم الشكر الجزيل لأخي الفاضل طلال و جميع الإخوة المشاركين بمنتدانا الحبيب ،

بالنسبة لزوج اليورو فقد إستهل العام الجديد بكسر الترند النازل ( كما فعل في بداية العام الماضي بكسر الترند الصاعد )
بعد فترة تذبذب طويلة فشل فيها من إختراق الدعم القوي لمستوى 38% فيبوناتشي على الرسم الأسبوعي عند مستويات 1.1640 ،

لذلك فالمتوقع الآن أن يستمر هذا الصعود للأشهر القادمة و الله أعلم ، و تكون الإستراتيجية الحالية هي الشراء من المناطق المنخفضة لمسايرة الترند ،

و أفضل منطقة مثالية للشراء هي في حال التصحيح لخط الترند المكسور عند منطقة 1.1950 و لو أن السعر بعيد تماما عنها ( حاليا ) ،


تحياتي

[محبكم في الله]

نريد التوصيات اليومية

اين انت حر اليدين

وين الغيبة

وين الشباب

عام قوي وحافل

والاتداد من القاع الى هذه المستويات العالية لهو اكبر دليل على قوة هذا العام


نتمنى التوفيق للجميع وربنا يوفقنا واياكم

[حر اليدين]

نريد التوصيات اليومية

اين انت حر اليدين

وين الغيبة

وين الشباب

عام قوي وحافل

والاتداد من القاع الى هذه المستويات العالية لهو اكبر دليل على قوة هذا العام


نتمنى التوفيق للجميع وربنا يوفقنا واياكم

موجود اخوي محبكم في الله مشكور على سؤالك

...بس انتظر انتهاء زوبعة للصعود ... والتاكد من عملية اختراق الترند الهابط على المدى المتوسط .... ولا اخفيك سر ان اسؤ شهر بالنسبة للمضاربة عندي هو شهر يناير وهذه وجهة نظري ..

[حر اليدين]

نلاحظ اليورو اختبر منطقة 2115 فيبوناتشي 50 (من 2590الى 1639)وهي منطقة جدا مهمة بعد اختراقه لمتوسط 100على شارت الديلي .... لم يتبقى امام الدولار لتحول وجة الى ترند صاعد الا اختراق الخط الضاغط عند منطقة 2115 واصبحت جدا مهمة وهي فرصة شورت للمغامرين مع وقف 2165 ... اليوم ستصدر بيانات البطالة الامريكية والتي في حال جاءت ايجابية ستقضى على امال الصعود لاختراق متوسط 200 يوم عند 2240 وهي نقطة تحول اتجاه اليورو على المدى المتوسط .. نلاحظ في الشارت الثاني فشل اليورو في اختراق 2215 فيبوناتشي 50 ...هناك نقطة مهمة جدا وهي ارتداد اليورو من فيوناتشي 38.2 عند 1640 وهي النقطة الاقوى ... مازالت انتظر والتريث افضل ... تكنيكل اتوقع اليوم هبوط اليورو مع اخبار البطالة التي اتوقع تكون جيدة للدولار ...

سانتظر اختراق متوسط 100يوم عند سعر 2015 لاسفل للتاكد من ان الصعود مجرد تصحيح بعدها نفكر بالشورت ...