فروقات أسعار الفائدة وأثرها البليغ على تحرك العملات

[Treasure X]

فروقات أسعار الفائدة وأثرها البليغ على تحرك العملات

أصبح الإنترنت صفحة ويب عملاقة تضع المستثمرين والمتداولين في مواجهة مباشرة مع العرض والطلب مباشرة دون الأخذ في الإعتبار الأساسيات التي تعمتد عليها الأسواق العالمية ولعل من أهم هذه الأساسيات هي وجود علاقة هامة بين أسعار السلع والمعادن على حركة العملات، وهذا الشيء نفسه تماماً في العلاقة بين أسعار الفائدة والسبيريد بينهم من دولة لأخرى وأسعار صرف عملات تلك الدول حيث أن هذه العلاقة هي الأساس في تحرك البنوك المركزية في جميع دول العالم تجاه ما يعرف السياسية النقدية حيث أن كلما كانت العملة أقوى كان التضخم في أدنى مستوياته والعكس صحيح، هذه مقدمة

ماذا يجب أن تفعل أسعار الفائدة في العملات ؟

لوعي دور أسعار الفائدة في قيادة العملة بالرجوع للوراء قليلاً عندما حدثت فقاعة عام 2000 تحول المتاجرون من البحث على أعلى معدلات عوائد إلى الحفاظ على رؤوس أموالهم، عندما بدأت القبوع دون معدلات فائدة قدرها 2% قامت صناديق التحوط ومن لديهم صلاحيات نقل رؤوس أموالهم من أمريكا بشكل جماعي ذهبوا إلى الأماكن الأكثر عوائد متوقعه مثل إستراليا بنفس معدلات المخاطرة حينها وبالتالي كان لها دور رئيسي في إقتصاد الدولار الأمريكي وتحول المستثمرين إلى الدولار الأسترالي على سبيل المثال.

هنا محور هذا الموضوع وهو مسألة قيام الجهات الإستثمارية (ليسوا المستثمرين الأفراد) بالإستفادة الفوارق بين معدلات الفائدة من عملة إلى أخرى وتبرز في أجل صورها في الدولار الأسترالي والكندي والنيوزلندي والإرتفاعات الكبيرة منذ عام 2009 بحيث تقوم الصناديق الإستثمارية بالإقتراض الدولار الأمريكي والقيام بعملية شراء للعملات ذات العوائد الأعلى وبالتالي ربحية ممتازة للعملة والصناديق الإستثمارية.

في الرسوم التالي نوضح كيفية تأثر العملات ذات العوائد العالية في الأسواق المالية العالمية بأسعار الفائدة..

NZD-USD 5YR Yields v NZDUSD

AUDUSD 5YR Yields v AUDUSD

هذا العامل الرئيسي لكن ليس الوحيد، لتصل الفكرة يقوم البنك الفيدرالي وجميع البنوك المركزية حول العالم أثناء إستعمال السياسات النقدية بعدة خطوات كل منها له أثره على العملة بالإضافة إلى ما ذكرناه في صلب الموضوع أعلاه ولمزيد من الإيضاح :

يمكن تلخيص السابق أنه وبالرغم من وجود مخاطر من وراء إستخدام فروقات أسعار الفائدة في أنحاء العالم للتنؤ بحركات أسعار العملات فتنويع إستخدامات فرق أسعار الفائدة قد يحيل دون تلك المخاطر، تعمل هذه الطريقة الأن في وجهة نظري الآن في أسواق المال وستستمر إلى المستقبل لكن هذا يعتمد على أي عملة ستكون فائدتها أعلى مقابل أي عملة فائدتها أقل

أتمنى إستفدتوا من الموضوع،،، ولكم سلامي

[ashrafsm]

جزاك الله خيرا
وياريت تشرح لنا كمان تأثير البورصات العالمية علي العملات
فأحيانا نجد الداو جونز صاعد والدولار هابط واحيانا يتواكب الاثنان معا وكذلك بورصة طوكيو
لو أتقنا هذه العلاقة فمن السهل ان شاء الله التنبؤ بحركة العملة في اليوم التالي أو السوق الذي يلي البورصة المرتفعة
وتقبل تحياتي

[Treasure X]

جزاك الله خيرا
وياريت تشرح لنا كمان تأثير البورصات العالمية علي العملات
فأحيانا نجد الداو جونز صاعد والدولار هابط واحيانا يتواكب الاثنان معا وكذلك بورصة طوكيو
لو أتقنا هذه العلاقة فمن السهل ان شاء الله التنبؤ بحركة العملة في اليوم التالي أو السوق الذي يلي البورصة المرتفعة
وتقبل تحياتي

ترتبط العملة بالوضع النقدي للعملة ذاتها ، كيف ؟ بالسياسة النقدية التي تصدر من البنك المركزي بالإضافة معدل الفائدة على العملة في نفس الأهمية

أما بورصات الأسهم تأتي درجة ثانية وثالثة حتى

فكما ذكرت أنت "أحياناً" وليس دائماً . عكس معدلات الفائدة والسياسات النقدية تماماً فهي دائماً مرتبطين في التأثير على العملة لا يفترقان أبداً

[Treasure X]

لا أدري لماذا الموضوع...!!

فقير بالمشاركات الحيويه

[ابوعبيد]

الله يجزاك خير اخي عمر موضوع مهم ومفيد جداا

مارأيك بخصوص الاسترالي دولار هل تتوقع له مزيد من ارتفاع الفائده لاني اشوفه في اعلى مستوياته
وشكراا

[Treasure X]

الله يجزاك خير اخي عمر موضوع مهم ومفيد جداا

مارأيك بخصوص الاسترالي دولار هل تتوقع له مزيد من ارتفاع الفائده لاني اشوفه في اعلى مستوياته
وشكراا

المقال أعلاه مترجم من قبل شخصي

بخصوص إستفساركم، مع إستمرار أوضاع الفيدرالي الأمريكي كما ترى الآن فستسمر عملات العائد المرتفع التي ذكرتها في الموضوع أعلاه لو قرأته في الإرتفاع

[X_MM_X]

اخ عمر بارك الله فيك على الموضوع القوي ومعلومات اول مره اعرفها

لكن هل ممكن تشرح لينا ارتباط العمله باسواق الاسهم كالداو جونز والنيكي وغيرهم

[ghareeb]

تسلم اخوي عمر على هذه المشاركه

وهذه المعلومات لاول مره اعرف بها

بارك الله فيك

[elnishwy]

انا فعلا بدات الاحظ منذ اكثر من شهر ان سعر الفائده هو الذى يجعل العمله قويه على سبيل المثال وهو ان الباوند سعر فائدته قوى جدا بالنسبه للين ولذلك فعند تحرك السعر صعود اجده يضرب اخر مقاومه عملها السعر على شارت 4 ساعات وعند الهبوط بيكون عمليه تصحيح فقط وبعد ذلك يرجع سريعا ليحقق تلك العمليه
وايضا اليورو والباوند بالنسبه للدولار نفس الحكايه
وطبعا الملك الاسترالى والنيوزلندى بالنسبه للدولار
فهذا الذى وجدته فارجو من صاحب الموضوع الرد على استنتاجتى لانه لو صح واتفقنا كلنا على ذلك سوف تتغير نظرتنا للسوق بشكل عام

[Treasure X]

اخ عمر بارك الله فيك على الموضوع القوي ومعلومات اول مره اعرفها

لكن هل ممكن تشرح لينا ارتباط العمله باسواق الاسهم كالداو جونز والنيكي وغيرهم

حينما تصدر اخبار ايجابية تبشر احيانا بتحسن ما في ازمة الرهون اي عندما نرى ارتفاع بيانات التوظيف او تحسن في بيانات التصنيع وهكذا ... نلاحظ ان داو جونز يرتفع في هذه الحالة وذلك لشعور ما ينتج في السوق عن جو ايجابي وهنا في نفس الوقت تكون هذه الاخبار جيدة للدولارلذلك حينها نرى ان داو جونز يرتفع ويرتفع معه الدولار في نفس الوقت وطبعاً هذه الحالة لم نشاهدها من فترة طويله

**********

ومن جهة اخرى عندما تصدر اخبار سلبية نلاحظ ان داو جونز يهبط متأثرا بها ومن ناحية اخرى يهبط الدولار نظرا لسلبية الاخبار

في نفس الوقت هناك سيناريو اخر عندما تصدر اخبار سلبية قد نرى ان داو جونز يرتفع والدولار يتراجع في آن معا وهنا يكون السوق قد بدا يتوقع تخفيضا للفائدة بسبب هذه الاخبار وبالتالي يبدأ المستثمرون بشراء الاسهم ونرى ايضا عمليات بيع قوية للدولار تخوفا من تخفيض الفائدة وهذه الحالة انتهى مفعوله لان الفائدة علي الدولار عند الفائدة الصفرية الان

اذن نستطيع ان نفهم امر ما هنا وانه عندما تصدر اخبار سلبية ونرى ان داو جونز يرتفع ولا يهبط ومن ناحية اخرى نرى ان الدولار يتراجع اذن فان توقعا لتخفيض الفائدة قد دخل على الخط وبدأ السوق يستوعبه

اما اذا كانت الاخبار سلبية وهبط داو جونز والدولار معا نعلم هنا ان توقع تخفيض الفائدة لم يدخل على السوق بعد وان السوق لا زال ينتظر اخبار اخرى للحسم



اما بالنسبة لازواج الين

غالبا العلاقة لا تتغير كثيرا صعود داو جونز يؤدي لصعود ازواج الين وهبوطه يؤدي لهبوطها لكن كثيرا ما نرى ان داو جونز يتحرك وازواج الين في مكانها وذلك يعود لسبب من سببين

الاول:اذا كان الصعود قوي لداو جونز وازواج الين في مكانها نعلم ان عامل الكاري تريد لم يدخل على السوق بعد لكن بما ان الصعود قوي فلنتوقع لحاق ازواج الين به لا محالة حتى لو طال الامر

الثاني :

عندما يرتفع داو جونز ويهبط الدولار نرى ان امر ازواج الين احيانا محير لماذا؟؟!!

لان الزوج القائد وهو الدولار ين يكون هنا في حالة ارتباك اما اللحاق بداو جونز والصعود او اللحاق بضعف الدولار والهبوط فنجد هنا نوعا من ميزان القوى من الدببة والثيران ونرى حينها ان الزوج قد وقف في مكانه مانعا ازواج الين من التحرك
---------------------------------------------
اما ما يحدث هذه الفترة هو هبوط للداو جونز وصعود للدولار والين وسبب هذه الحركة هو غياب الثقة وشهية المخاطرة في السوق بسبب هبوط الداو جونز لذلك يتم اللجوء الي العملات ذات العائد المنخفض كملجأ أمن وفي حاله صعود الداو جونز وعودة الثقة لدي المستثمرين يتم بيع العملات ذات الفائدة المخنفضة لعودة شهية المخاطرة في السوق وهذا ما نره الان من ارتباط بين الداو والدولار الامريكي
---------------------------------------------
هذه هي علاقة داو جونز كاملة ومفصلة بتحركات العملات

[Treasure X]

تسلم اخوي عمر على هذه المشاركه

وهذه المعلومات لاول مره اعرف بها

بارك الله فيك

انا فعلا بدات الاحظ منذ اكثر من شهر ان سعر الفائده هو الذى يجعل العمله قويه على سبيل المثال وهو ان الباوند سعر فائدته قوى جدا بالنسبه للين ولذلك فعند تحرك السعر صعود اجده يضرب اخر مقاومه عملها السعر على شارت 4 ساعات وعند الهبوط بيكون عمليه تصحيح فقط وبعد ذلك يرجع سريعا ليحقق تلك العمليه
وايضا اليورو والباوند بالنسبه للدولار نفس الحكايه
وطبعا الملك الاسترالى والنيوزلندى بالنسبه للدولار
فهذا الذى وجدته فارجو من صاحب الموضوع الرد على استنتاجتى لانه لو صح واتفقنا كلنا على ذلك سوف تتغير نظرتنا للسوق بشكل عام

الجهد إلي تبذله في مكانه حتى لو تطلب ذلك وقت أطول لتتعرف لهذا المجال الذي أعتبره شخصياً ذو أثر أكبر من الـ 4 ساعات