هام لكل متداول : أهمية التحليل الأساسي وكيفية تطبيقه في سوق الفوركس

[التحليلات والأخبار]

كيف تتأثر قيمة العملة بالبيانات الأساسية؟ وكيف يجيد المتداول استخدام هذه البيانات؟

يعتمد العديد من المتداولين في سوق الفوركس على طريقتين رئيسيتين في التحليل، وهما نفس الطرق التي تستخدم في أسواق الأسهم، وهما التحليل الأساسي والتحليل الفني. فإن المبدأ الرئيسي الذي يعتمد عليه التحليل الفني هو أن السعر يخبرنا عن كل شئ، وتعد الرسوم البيانية هي الأداة الرئيسية للتحليل الفني. ولكن بخلاف الشركات، لا تمتلك الدول قوائم ميزانية، لذا فالسؤال الذي يطرح نفسه هو كيف يمكننا تطبيق التحليل الأساسي على العملات.

هذا ويهتم التحليل الأساسي بدراسة القيمة الأساسية للاستثمار. ويتطلب تطبيقه على سوق الفوركس دراسة الظروف الاقتصادية التي من شأنها أن تؤثر على قيمة العملة في الدولة. وفيما يلي نتطرق إلى بعض العوامل الأساسية الرئيسية التي تلعب دوراً هاما في حركة العملة.

المؤشرات الاقتصادية :

المؤشرات الاقتصادية عبارة عن تقارير يتم إصدارها من قبل الحكومات أو المؤسسات الاقتصادية الخاصة التي تقيم الأداء الاقتصادي للدولة. فعن طريق هذه التقارير يتم تقييم مدى تعافي اقتصاد الدولة، ولكن الجدير بالذكر أن هناك العديد من العوامل والسياسات التي تؤثر على الأداء الاقتصادي للدولة.

ويتم إصدار هذه التقارير في مواعيد محددة، حيث تمد السوق بمؤشرات عن مدى تحسن الاقتصاد أو مدى تدهوره. كما يتم قياس الأثار الناتجة عن هذه التقارير عن طريق المكاسب التي تترتب عليها، فعلى سبيل المثال، قد تتأثر الأوراق المالية بالعديد من هذه الإصدارات. فإن سوق الفوركس يشبه إلى حد ما سوق الأسهم فيما يتعلق بتأثر حركة السعر وحجم التحركات من حدوث انحراف في هذه المؤشرات عن الوضع الطبيعي لها.

ولكن تختلف أهمية كل مؤشر وطريقة إصداره عن الأخر، فعلى سبيل المثال يتم إصدار تقرير البطالة بشكل دوري وهو يلقى اهتمام العديد من المتداولين، في الوقت الذي لا يلقى فيه تقرير بدايات الإسكان الاهتمام الكافي كما أنه لا يتم تغطيته بصورة منتظمة . على الرغم من ذلك، يظل لكل مؤشر أهميته ودوره الذي يلعبه في تحريك السوق. وفيما يلي نذكر التقارير (المؤشرات) الأربعة الرئيسية التي تؤثر على سوق الفوركس، والتي يمكن مقارنتها ببعض المؤشرات الأساسية التي يهتم بها متداولو الأسهم.

1. الناتج المحلي الإجمالي
يعد الناتج المحلي الإجمالي هو المؤشر الأكبر والأهم لتحديد مدى نمو النشاط الاقتصادي للدولة، فهو يمثل القيمة النقدية لجميع السلع والخدمات التي يتم إنتاجها في الدولة خلال فترة زمنية محددة (عام) . وبما أن الناتج المحلي الإجمالي يعد مؤشر زمني، إلا أن معظم المتداولون يهتمون بمتابعة التقارير التي تصدر قبل صدور النتائج النهائية له وهما القراءات المتقدمة والأولية. فإن مراجعة هذه النتائج وتغيرها بشكل ملحوظ قد يؤدي إلى حدوث شئ من الاضطراب في أسواق العملات. ويشار إلى الناتج المحلي الإجمالي بالرمز (GDP)، وهو يعد مماثلاً لإجمالي هامش الأرباح الذي تصدره الشركات الكبرى، فكلاهما يقيس معدل النمو المحلي.

2. مبيعات التجزئة
يقيس مؤشر مبيعات التجزئة إجمالي عائد جميع متاجر التجزئة في الدولة. وتتم عملية القياس في هذا المؤشر عن طريق دراسة عينة من بائعي التجزئة في الدولة. كما تكمن أهمية مؤشر مبيعات التجزئة في أنه مؤشر زمني لجميع عناصر الإنفاق الاستهلاكي التي تتغير بتغير المواسم. هذا ويمكن عن طريق هذا المؤشر التنبؤ بأداء المؤشرات الزمنية الأخرى، وكذلك يمكن تقييم اتجاه الاقتصاد. وبالمثل من الممكن أن تتسبب مراجعة النتائج الأولية لمبيعات التجزئة في حدوث اضطراب في سوق الفوركس. هذا ويمكن مقارنة مؤشر مبيعات التجزئة بمؤشر نشاط المبيعات بالشركات التجارية العامة.

3. الإنتاج الصناعي
يبين تقرير الإنتاج الصناعي معدل التغير في إنتاج المصانع، والتعدين والمرافق في الدولة. كما يسجل أيضاً معدل استغلال القدرات لديهم، وهي مقدار السعة المستغلة في هذه المصانع. وتكون نتائج المؤشر إيجابية بالنسبة للدولة عندما يحدث زيادة في الإنتاج في ظل أقصى معدل لاستغلال القدرات.

وعادة ما يهتم المتداولون في هذا المؤشر بإنتاج المرافق، والتي غالباً ما تضطرب بسبب تأثر صناعة المرافق والتجارة ومعدل الطلب على الطاقة بالتغيرات المناخية. كما أن مراجعة النتائج التي تنتج عن التغيرات المناخية من شأنها أن تتسبب في اضطراب عملة الدولة.

4. مؤشر أسعار المستهلكين
يقيس مؤشر أسعار المستهلكين أسعار حوالي 200 سلعة مختلفة. وعند مقارنة هذا المؤشر بمعدل الصادرات للدولة، يمكن بذلك معرفة ما إذا كانت الدولة تحقق ربح أو خسارة فيما يتعلق بالإنتاج والخدمات. ولكن لا بد من الوضع في الاعتبار أن مراقبة معدل الصادرات يعد أحد اهتمامات العديد من المتداولين لأن أسعار الصادرات غالباً ما تتغير وفقاً لقوة العملة أو ضعفها.

هذا وهناك العديد من المؤشرات الهامة الأخرى والتي تتضمن مؤشر مدراء المشتريات (PMI)، ومؤشر أسعار المنتجين (PPI)، وتقرير السلع المعمرة والتوظيف ومؤشر التكلفة وبدايات الإسكان. والجدير بالذكر، أن هناك تقارير أخرى تصدرها مؤسسات خاصة، من أهمها المسح الذي تجريه جامعة ميشيغان لقياس ثقة المستهلكين. فكل هذه البيانات الأساسية تمثل مصدر ذو أهمية قصوى لمتداولي العملات، إذا أجادوا استغلالها.

كيف يجيد المتداول استغلال هذه البيانات؟

بما أن المؤشرات الاقتصادية تقيس وتقيّم الحالة الاقتصادية للدولة، فإن تغير البيانات التي تسجلها هذه المؤشرات تؤثر بشكل مباشر على سعر وقيمة عملة الدولة. على الرغم من ذلك، من الضروري أن يضع المتداول في اعتباره أن المؤشرات التي سبق ذكرها ليست وحدها التي تؤثر على سعر العملة وتحركاتها. فهناك تقارير أخرى وعوامل فنية عديدة تؤثر بقوة على قيمة العملة.
وإليكم بعض النقاط الهامة التي قد تساعدكم في تطبيق التحليل الأساسي على التداول في سوق الفوركس :

1. الحرص على متابعة المفكرة الاقتصادية التي تحتوي على مواعيد إصدار المؤشرات الاقتصادية لكل دولة. وكذلك الحرص على معرفة التنبؤات المستقبلية لكل مؤشر، فإن السوق غالباً ما يتحرك بتوقعات السوق لنتائج بعض المؤشرات أو التقارير التي سوف تُصدر في المستقبل.

2. الحرص على معرفة المؤشرات الاقتصادية التي تجذب انتباه السوق. فإن مثل هذه المؤشرات تعد محفزات للتحركات الضخمة في حركة سعر العملة. فعلى سبيل المثال، عندما يعاني الدولار الأمريكي من الضعف فإن مؤشر التضخم حينئذ يعد أحد أهم المؤشرات التي ينبغي مراقبتها.

3. الحرص على معرفة توقعات السوق للبيانات، والانتباه لمدى اتفاق النتائج مع التوقعات. فإن ذلك يعد أهم من البيانات في حد ذاتها. فنادراً ما تختلف النتائج الحقيقية عن المتوقعة، وفي حالة حدوث اختلاف بينهما فلا بد من البحث عن مبررات هذا التغير ومعرفتها.

4. عدم التسرع في اتخاذ القرارات كرد فعل للأنباء التي تصدر. فعادة ما تتم مراجعة هذه النتائج التي تصدر، ومن الممكن أن تتغير هذه النتائج بسرعة. وكذلك لا بد من الانتباه لهذه المراجعات، حيث أنها قد تكون وسيلة مفيدة لمعرفة اتجاهات المؤشرات، ومعرفة كيفية التصرف بحكمة تجاه التقارير المستقبلية.

الخلاصة :

هناك العديد من المؤشرات الاقتصادية والتقارير التي تصدر من قبل مؤسسات خاصة والتي تستخدم في تقييم أساسيات الفوركس. ومن الضروري أن تتخذ الوقت الكافي ليس فقط لمتابعة هذه النتائج ولكن أيضاً لفهم ما تشير إليه وفهم مدى تأثيرها على الاقتصاد. فعند إجادة استخدام هذه البيانات الأساسية، فإنها سوف تمثل مصدر هام وأساسي لكل متداول.

ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــــــ

المصدر : Yahoo Finance

ترجمة قسم التحليلات والأخبار بالمتداول العربي

[HaniMedia]

بارك الله فيكم على الموضوع الشيق

وشهادة حق احب ان اشيد بمجهوداتكم و السرعة التى فاقت بعض المنتديات الاجنبية

شكرا جزيلا.....

[وليد الحلو]

مقالة تعليمية تستاهل الذهاب الى المفضلة
رائع جداً، جزاكم الله كل خير

ودى و تقديرى

[aelmasry]

موضوع رائع
جزاكم الله كل خير

[okazaki]

فعلا مش عارفين نشكر فريق الاخبار ازاي
مجهود رائع ومن افضل لافضل دائما

[ابو تالين]

ماشاء الله تبارك الله

تميز رائع و مختلف

دائما تدهشوننا بتعاونكم وسرعتكم في إيصال المعلومة .

جزاكم الله كل خير وبارك لكم وعليكم

[وضاح عطار]

شكرا لكم فريق الأخبار .

نتمنى المزيد من هذه التقارير الإحترافية .

[جمال بسيس]

مجهود رائع

[محمد فتحي]

مقال أكثر من رائع

وأتمنى أن يهتم المتاجرون أكثر بالتحليل الأساسي

مجهود كبير من التحليلات والأخبار جزاكم الله خيرا

[محمد العزب]

موضوع رائع رائع رائع

جزاكم الله خيرا على هذا المجهود الرائع

[ابن غزة هاشم]

للامانة اللسان يعجز عن شكر هذا الفريق الرائع بما يقدمه من سرعة فائقة في نقل الاخبار و المقالات الرائعة جدا
بارك الله فيكم

[hatem1]

مع اني لم اقراء النص لكن دخلت لي اقوال جزاكم الله خيرا مشكورين علي الجهود الجباره

وجاري القراءه

[almotajire]

بارك الله فيكم على هذا الطرح المميز

[محمود علي]

مقال اكثر من روعة وان شاء الله يكون نقلة نوعية لكل المتداولين العرب
شكرا للتحليلات والاخبار على مجهودهم الجبار
حقيقي عملكم اكثر من رائع

[mahmoudh7]

مقالة تعليمية تستاهل الذهاب الى المفضلة

رائع جداً، جزاكم الله كل خير

ودى و تقديرى

على المفضلة بدون كلام

جزاكم الله خيرا