التحليل المالي

[Red Hat]

السلام عليكم والرحمة
كيف الحال
أن شاء الله بخير
هل تحليل المالي للشركات ينفع في مجال الأسهم ؟؟؟
نظرا أن الاسهم هي للشركات والسهم يتاثر بتأثير شركة
فهل هو بهذه القدر مهم ؟؟؟
جزاكم الله خيرا

[abooyaser]

حياااااااااااااااك الله اخي الكريم من سوريا

نعم التحليل المالي " الأساسي " مفيد للمستثمر بعيد المدي من 3 الي 5 سنين

ولدي سؤال -- هل تقصد اي اسهم او اسهم معينه سواء محليه او عالميه
هل هناك سوق للأسهم في سوريا -- شفت لك موضوع عن الاسهم السعوديه هل تقصدها ايضا

وللحديث بقيه

[Red Hat]

حياااااااااااااااك الله اخي الكريم من سوريا

نعم التحليل المالي " الأساسي " مفيد للمستثمر بعيد المدي من 3 الي 5 سنين

ولدي سؤال -- هل تقصد اي اسهم او اسهم معينه سواء محليه او عالميه
هل هناك سوق للأسهم في سوريا -- شفت لك موضوع عن الاسهم السعوديه هل تقصدها ايضا

وللحديث بقيه

تحيا ودووم الله يحفظك ويطوول بعمرك
شكرا على ردك معقول في حدى يتاجر لمده ثلاث سنوات او خمس ؟؟؟
بقصد الاسهم محليه والاسهم الامريكية (( خصوصا ))
بخصوص سوق الاسهم بسوريا للأسف لايوجد
لكن قالوووووووووووووا راح يتم افتتاح
رغبتي بعمل مجال الاسهم الامريكية أكثر شيئ
بخصوص الاسهم السعودية او الخليجية بشكل عام ممنوع على غير اهل الخليج العمل بها
(( على حسب ماسعمت ))
موضوع كتبته عن الاسهم السعودية كان هدفي تعلم منه وقرأت شارت الاستفاده من نقد وتوجيه
الحمد لله
جزاك الله خيرا ماقصرت

[abooyaser]

يهدف تحليل القوائم المالية التي تنشر كل ثلاثة شهور إلى الكشف على التطورات التي حدثت في البنود الخاصة ‏بتلك القوائم خلال فترة معينه وتقسم هذه القوائم إلى

الميزانية العمومية ‏Balance Sheet
وقائمة الدخل‎ Income Statement ‎

وعادة تنشر هذه القوائم مع مقارنة لنفس الفترة للعام الماضي وينبغي على المستثمر إن ينتبه للتغيرات الجوهرية ‏وان يقوم بمقارنتها بسنوات ماضية لمعرفة هل تلك التغيرات تمثل اتجاها بالشركة أم هي اتجاها طارئا وهذا بالطبع ‏أمور لها أهميتها لقرار الاستثمار في شركة معينه (دراسة سلوك الزيادة والنقص في البنود) وهذا ما يسمى ‏التحليل الأفقي .‏

كذلك يتم استخدام التحليل الرأسي لبنود الميزانية الذي يدرس العلاقة بين بنود الميزانية خلال فترة معينه ‏ويتطلب هذا التحليل إيجاد النسبة بين قيمة كل بند من الميزانية وبين إجمالي البنود في الميزانية .‏

وان استخدام هذا الأسلوب من التحليل على أساس النسب المئوية يجعل من الممكن أجراء المقارنة بين شركات ‏من إحجام مختلفة واختيار أفضلها.‏

ولذلك كان لزاما علينا معرفة هذه النسب المالية وتقسم إلى خمس مجموعات أساسية

المجموعة الأولى :- نسب السيولة
المجموعة الثانية:- نسب النشاط‏
المجموعة الثالثة:- نسب الاقتراض‏
المجموعة الرابعة:- نسب التغطية‏
المجموعة الخامسة:- نسب الربحية‏
=================================

المجموعة الأولى :- نسب السيولة ‏‎ Liquidity Ratios ‎

وتقيس هذه النسب قدرة الشركة على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل أي مما تملك من نقدية أو أصول أخرى ‏يمكن تحويلها إلى نقد في فترة قصيرة نسبيا وتسمى (الأصول المتداولة ‏Current Assets‏) ‏
وكما يبدو فان نسب السيوله تعد مؤشرا لمدى احتمال تعرض الشركة لمخاطر الإفلاس التي تنجم عن فشلها في سداد ما عليها من ‏التزامات ومن هذه النسب نسبة التداول ونسبة السيولة السريعة ‏

إما نسبة التداول‏‎ ‎‏ ‏‎(Current Ratios)‎

‏ فنحصل عليها بقسمة الأصول المتداولة (‏Current Assets‏) على (‏Current Liabilities‏ الخصوم المتداولة) وحاصل ‏القسمة هو كم مرة تكفي هذه الأصول لتغطية الالتزامات ونقارن هذه النسبة بنسبة القطاع التي تنتمي إليه الشركة فإذا كانت اقل ‏من نسبة القطاع معنى ذلك عدم قدرة الشركة على أداء الالتزامات بالمقارنة بمتوسط الشركات التي تنتمي للصناعة‏

إما نسبة السيولة السريعة ‏Quick Liquidity Ratios)‎‏)‏

ونحصل عليها بقسمة الأصول المتداولة مطروحا منها قيمة المخزون مقسوما على الخصوم المتداولة وتأتي أهمية هذه النسبة ‏إنها تقيس قدرة الشركة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل دون الالتجاء إلى بيع المخزون فإذا كانت النسبة منخفضة واقل من ‏معيار الصناعة معنى ذلك إن الشركة لا تستطيع إن تسد خصومها المتداولة بالكامل إلا إذا باعت مخزونها السلعي ‏

==============================
في البداية ...... قائمة الدخل والميزانية الربع سنوية لشركة XOM كمثال .
>>>> هذه القوائم لها من الاهمية لمعرفة اساسات وقواعد الشركة واتجاه الشركة في المستقبل . بعض الاحيان التعامل مع النسب يعطي غمامة على وضع الشركة ولكن عند قراءة الارقام الفعلية لوضع الشركة في البداية ومن ثم البحث في النسب قد يعطي رؤية اعم واوضح .
مع العلم الى ان هذه القوائم تقدم من عدد كبير من مستضيفي صفحات المال والاعمال . افضلها موقع مثل MSN -- او -- YAHOO
==================================

المجموعة الثانية:- نسب النشاط‏ ‏Activity Ratios ‎

إن هذه النسب المالية ضرورية جدا لمعرفة كفاءة إدارة الأصول ‏‎ Assets ‎‏ أي تقيس مدى قدرة الإدارة على توليد ‏المبيعات مما لديها من أصول .‏
وتكشف مقارنه نسب النشاط للشركة مع مثيلتها في الصناعة عما إذا كان الاستثمار في الأصول اقل أو أكثر من ‏اللازم.‏
فالاستثمار الزائد عن الحاجة يمثل موارد مالية معطلة بل وقد تتكبد الشركة بسببه بعض التكاليف وكذلك فن عدم ‏كفاية الاستثمار في الأصول من شانه إن يضيع على الشركة فرص تحقيق مبيعات إضافية وفي كلا الحالتين تتأثر ‏الربحية سلبيا وتتأثر معها القيمة السوقية لأسهم الشركة ‏

ونسب النشاط كثيرة ما يلي شرح اثنتين منها لسهولة الحصول على أرقامهما من الميزانية‏

‏1-‏ معدل دوران المخزون ‏Inventory turnover‏ ‏
‏2-‏ معدل دوران مجموع الأصول ‏Total asset turnover

وهذا شرح تفصيلي لكل منها

معدل دوران المخزون ‏Inventory turnover

وتحسب هذه النسبة بقسمة ‏‎ Sales ‎‏ على ‏Inventory ‎‏ والنتيجة يتم مقارنتها بمعيار الصناعة ‏‏(أي متوسط دوران المخزون في مجموع الشركات لنفس الصناعة) فإذا كانت النتيجة اكبر من معيار ‏الصناعة فهذا دلالة ايجابية تدل على سرعة حركة المخزون السلعي للشركة وتصريف البضاعة المنتجة ‏


معدل دوران مجموع الأصول ‏Total asset turnover

ويمكن حسابها كالتالي قسمةSales ‎‏ على ‏Total Asset‏ وبطبيعة الحال كلما ارتفع ناتج القسمة ‏كلما كان يدل على زيادة المبيعات ويمكن مقارنة الناتج بمعيار الصناعة فإذا كان الرقم اقل من معيار ‏الصناعة يدل ذلك إن الشركة لأتحقق مبيعات كافية تتناسب مع حجم الاستثمارات في الشركة وبالتالي ‏يكون حل هذه المشكلة إما بزيادة المبيعات أو التخلص من الأصول ببيعها أو القيام بالاثنين معا.‏
وهذا المعدل يتأثر كثيرا بحجم الشركة وطبيعة الصناعة فالشركات الضخمة (مثل السيارات والبترول) ‏تقوم بالاستثمار المكثف في الأصول الثابتة بعكس الحال في الشركات الصغيرة .‏

وكذلك يهمنا الإطلاع على معدل دوران الحسابات المدينة ‏Receivables turnover ratio
لمعرفة سرعة دوران الحسابات المدينة ومعرفة درجة سيولتها ومقارنتها بمعيار الصناعة ومنها نعرف ‏كفاءة الإدارة بوضع شروط منح الائتمان وفترة التحصيل .‏

ويمكن الحصول على هذه النسب بصورة جاهزة في مثل هذا الموقع‏

http://moneycentral.msn.com/investor...cy&Symbol=pwer

==================================== معلومات قديمه لكن توضح الطريقه ======

الامثله هي لشركة XOM وبعاليه رابط لقائمة الدخل والميزانية .
-----

المجموعة الأولى :- نسب السيولة

- نسبة التداول‏‎ ‎‏ Current Ratio

بالرجوع الى ميزانية الشركة Balance Sheet يمكن حساب النسبة كمايلي:
Total Current assets / Total Current Liabilities = Current Ratio
مجموع الاصول المتداولة(الحالية) على مجموع الخصوم (الحالية) = النسبة الحالية

41,322 / 35,614= 1.16
XOM = 1.16
القطاع = 1.1

كلما ارتفع الرقم عن 1 كان افضل وإذا كان اقل من 1 مثلا 0.7 يكون المركز المالي ضعيف
محسوبة من الربع الأخير


- نسبة السيولة السريعة Quick Ratio

بالرجوع الى ميزانية الشركة Balance Sheet يمكن حساب النسبة كمايلي:

(Cash and Equivalents + Receivables) / Total Current Liabilities = Quick Ratio
(النقد وما يوازيه + السندات ) على مجموع الخصوم (الحالية) = النسبة السريعة

(9298 + 21409 ) / 35614 = 0.86

XOM = 0.86
القطاع = 0.8

======================================

للحصول علي نسب النشاط‏

- معدل دوران المخزون Inventory Turnover

بالرجوع الى ميزانية الشركة Balance Sheet يمكن حساب المخزون Inventory
بالرجوع الى قائمة دخل الشركة Income Statement يمكن حساب كلفة المبيعات Cost of Sales
Sum Cost of Sales for One Year / (Sum of Inventories / 4) = Inventory Turnover
مجموع تكلفة المبيعات لسنة على متوسط المخزون لآخر أربع ميزانيات ربعية = معدل دوران المخزون
30623 + 30147 + 35390 + 32211 / ] (8395 + 8382 + 8304 + 8540 )[ 4 / = 15.27

XOM = 15.27
القطاع = 20.4

كلما ارتفع الرقم كان افضل


- معدل دوران مجموع الأصول Total Asset Turnover

بالرجوع الى ميزانية الشركة Balance Sheet يمكن حساب الأصول Assets
بالرجوع الى قائمة دخل الشركة Income Statement يمكن حساب المبيعات Sales

Sum of sales for Last four Quarters / Total Assets for the Last Quarter = Asset Turnover
مجموع المبيعات لآخر سنة على مجموع الأصول للربع الأخير = معدل دوران مجموع الأصول
( 49875 + 50782 + 76103 + 53249 ) / 147660 = 1.56

XOM = 1.56
القطاع = 1.6

======================

المجموعة الثالثة:- نسب الاقتراض‏‎ ‎‏ ‏Debt Ratios

تقيس هذه النسب المدى الذي ذهبت إليه الشركة في الاعتماد على الاقتراض في تمويل احتياجاتها ‏ولهذه المجموعة من النسب تأثير ايجابي وأخر سلبي ومن ثم لابد إن يعطي لها المستثمر قدرا كافيا ‏من الاهتمام .‏
فالتأثير الايجابي لكون زيادة الاعتماد على القروض تعني انخفاض تكلفة الأموال بسبب الانخفاض ‏النسبي لتكلفة هذا النوع من مصادر التمويل وأيضا من الوفورات الضريبية المتولدة على أساس إن فوائد ‏القروض هي بين المصروفات التي تخصم من الإيرادات قبل حساب الضريبة ‏

إما التأثير السلبي فان زيادة نسبة الاقتراض تعرض الشركة لمخاطر الإفلاس فزيادة القروض تعني زيادة عبء ‏الفوائد المستحقة وتعني ضرورة تدبير قدر اكبر من الأموال لسداد تلك القروض عندما يحل استحقاقها وإذا فشلت ‏الشركة بالوفاء بتلك الالتزامات فقد ينتهي الأمر بإعلان إفلاسها وقد لا يتبقى شئ لحملة الأسهم من أموال ‏التصفية ومن الأمثلة على نسب الاقتراض ‏

نسبة القروض إلى إجمالي الأصول ‏Debt ratio
نسبة القروض إلى حقوق الملكية ‏Debt/equity ratio


نسبة القروض إلى إجمالي الأصول ‏Debt ratio

وتحسب كالتالي ‏Total Debt / Total Asset ‎
‎ ‎
وتقيس هذه النسبة – النسبة المئوية للأموال التي تم الحصول عليها من المقترضين وتتضمن القروض (الخصوم ‏المتداولة وجميع أنواع السندات والقروض طويلة الأجل ) ( ‏Total Liabilities +Long Term Debt ‎‏)‏

ويفضل الدائنون نسبة اقتراض متوسطة أو معقولة 50% أو اقل حيث انه كلما انخفضت هذه النسبة زاد هامش ‏ألامان بالنسبة لهم في حال إشهار إفلاس الشركة وبيع أصولها.‏

وعلى العكس من ذلك تفضل إدارة الشركة نسبة اقتراض مرتفعة لهذه الأسباب ‏
‏1-‏ زيادة الإرباح بواسطة هذه الأموال
‏2-‏ إذا كانت نسبة الاقتراض مرتفعة بصورة غير طبيعية فان ذلك قد يساعد على بعض التصرفات غير ‏المسؤولية من جانب الإدارة بمعنى إنهم قد يلجأون إلى أسلوب المضاربة على نطاق كبير في عملياتهم ‏معتمدين على الإرباح فهي إذا تحققت فهي ضخمة والأضرار محدودة في حالة تحقق الخسائر .‏

فمثلا إذا كانت النسبة مثلا 0.54 يتضح إن المقترضين قد قاموا بالمساهمة بأكثر من نصف الهيكل المالي ‏للشركة وهذا يشكل خطر على الدائنين وسوف تجد الشركة صعوبة كبيرة في الاقتراض مرة ثانية


‏ إما نسبة القروض إلى حقوق الملكية ‏Debt/equity ratio

فتحسب بقسمة إجمالي الأصول على حقوق الملكية أي ‏‎ Total Debt / Total Equity

هذه النسبة توضح مدى الاعتماد من إجمالي القروض ( ‏Total Liabilities +Long Term Debt ‎‏)‏

كمصدر من مصادر التمويل بالمقارنة بمصادر التمويل الداخلية (حقوق المساهمين) إن زيادة هذه النسبة ‏معناها زيادة المخاطر التي قد يتعرض لها كل من الدائنين والمساهمين


وبتطبيق هذه النسب نبتعد عن الشركات المعرضة للافلاس

=========================

المجموعة الرابعة:- نسب التغطية ‏Coverage Ratios ‎

هذه النسب تقيس قدرة الشركة على الوفاء بالأعباء الثقيلة مثل فوائد القروض وأقساط سداد القروض ‏وهي مثل نسب الاقتراض التي سبق شرحها تعد مؤشرا للمخاطر المالية التي تتعرض لها الشركة. ‏
فالفشل في سداد الفوائد وأقساط القروض كفيل بتعريض الشركة لمخاطر الإفلاس ومن هذه النسب

معدل تغطية الفوائد ‏Interest Coverage

كما هو معلوم إن اغلب الشركات الأمريكية تستعمل القروض لتمويل إعمالها وتدفع بتاء على ذلك الفوائد ولمعرفة مقدرة الشركة على ‏تغطية الفوائد من الإرباح تقسم الإرباح الصافية على الفوائد وسيكون الناتج هو عدد مرات التغطية وكلما كان الرقم بالسالب أو اقل ‏من واحد معنى ذلك عدم مقدرة الشركة على تسديد الفوائد من الإرباح مما قد يترتب علية اتخاذ إجراءات قضائية ضدها ينتج عنها ‏كثر من الأحيان الإعلان عن الإفلاس وبطبيعة الحال يجب مقارنتها بمعيار الصناعة لمعرفة وضع الشركة بالنسبة لمثيلاتها ويمكن ‏الحصول على هذا المعلومة من هذا الرابط

http://moneycentral.msn.com/investor...tion&Symbol=mu

================================

المجموعة الخامسة:- نسب الربحية ‏Profitability Ratio

تقيس هذه النسب قدرة الشركة على توليد الإرباح من الأموال المستثمرة في الشركة ولهذا تعد نسب الربحية مقياسا لقدرة الإدارة على ‏الرقابة على تكاليف العمليات .‏
كما تعد مقياسا لقدرة الإدارة على توليد الإرباح من الأموال التي قدمها الملاك وتلك التي قدمها المقترضين ومن هذه النسب

‏1-‏ هامش الربح الإجمالي ‏Gross Margin
‏2-‏ هامش صافي الربح ‏Net Profit Margin
‏3-‏ معدل العائد على الأصول ‏Return On Assets
‏4-‏ معدل العائد على حقوق الملكية ‏Return On Equity


هامش الربح الإجمالي ‏Gross Margin

هذه النسبة تظهر الهامش المتوفر لتغطية تكلفة جميع الوظائف الأخرى اللازمة لتحقيق بيع المنتج ويتم حساب هذه النسبة على ‏أساس طرح تكلفة المبيعات من صافي المبيعات ثم قسمة الناتج على قيمة صافي المبيعات .‏

إن انخفاض هذه النسبة في الشركة قد يؤدي إلى انخفاض الإرباح التي تحققها الشركة بسبب استنفاذ جزء كبير جدا من هذا ‏الهامش في مقابلة تكاليف الوظائف الأخرى مثل البيع وغيرها وبطبيعة الحال يمكن مقارنه هامش ربح الشركة بمعيار الصناعة ‏‏.‏
http://moneycentral.msn.com/investor...gins&Symbol=MU


هامش صافي الربح ‏Net Profit Margin

يتم حساب هذه النسبة بقسمة صافي الربح بعد الضرائب على المبيعات وهذه النسبة تنفع عندما مقارنتها بنسب الشركات المماثلة ‏في النشاط وفي الحجم وهي مؤشر للحكم على كفاءة إدارة الشركة في الرقابة على المبيعات.‏

http://moneycentral.msn.com/investor...gins&Symbol=MU



معدل العائد على الأصول ‏Return On Assets

وتقيس هذه النسبة العائد على مجموع استثمارات الشركة وتحسب كالتالي صافي الربح بعد الضرائب مقسوما على إجمالي ‏الأصول ‏Total Assets ‎‏ وكلما ارتفع الرقم يدل على كفاءة الإدارة في استخدام الأصول ويجب مقارنة النسبة بمعيار ‏الصناعة .‏


معدل العائد على حقوق الملكية ‏Return On Equity

وتحسب بقسمة صافي الدخل بعد خصم الضرائب مقسوما على حقوق الملكية ‏Equity ‎‏ وكلما ارتفعت النسبة كان الأداء ايجابيا ‏وكذلك يجب مقارنتها بالشركات المثيلة وبمعيار الصناعة ‏

http://moneycentral.msn.com/investor...urns&Symbol=MU

============================

هناك فرق كبير بين المستثمر بعيد المدي -- والمضارب

يمكن تقصد المضاربه ---هنا تعتمد علي التحليل الفني

آمل ان تكون المعلومات اعلاه مفيده --- لكن لم توضح القصد " اسهم محليه واسهم امريكيه -- خصوصا " هل تقصد اسهم امريكيه -- الجواب اعلاه -- ممكن تطبيقها علي اي نوع من الأسهم --- لكن لم اعرف ما تقصد بقولتك اسهم محليه بالرغم من عدم وجود سوق اسهم في سوريا

اي استفسار حاضرين اخي العزيز -- والله يعين القوي علي الضعيف ههههههههههههه

سلالالالالالالالالالالالالالام

[abooyaser]

تطبيقاااااااااااااااااات فقط لاغير للحصول علي :

المجموعة الثالثة : نسب الاقتراض Debt Ratios

نسبة القروض الى اجمالي الاصول Debt Ratio

بالرجوع الى ميزانية الشركة Balance Sheet يمكن حساب النسبة كمايلي:
Total Liabilities / Total Asset = Debt Ratio
الخصوم / الاصول = نسبة القروض

74686 / 147660 = 0.5 = 50%

نسبة القروض الى حقوق الملكية Debt/Equity Ratio

بالرجوع الى ميزانية الشركة Balance Sheet يمكن حساب النسبة كمايلي:
Long Term Debt / Common Stock Equity = Debt/Equity Ratio

7289 / 72974 = 0.1
XOM = 0.1
القطاع = 0.24

المجموعة الخامسة : نسب الربحية ‏Profitability Ratio

هامش الربح الإجمالي ‏Gross Margin
بالرجوع الى قائمة دخل الشركة Income Statement يمكن حساب االنسبة :

Sum of Sales from the Last four Quarters) – (Sum of Cost of Sales from the last four Quarters) / (Sum of Sales from the Last four Quarters) x 100= Gross Margin

(مجموع المبيعات لاخر 12 شهر- مجموع كلفة المبيعات لاخر 12 شهر) / مجموع المبيعات لاخر 12 شهر * 100 = هامش الربح الإجمالي
(49875+50782+76103+53249 ) - (30623+30147+35390+32211) / 230009 * 100 = 44.2

XOM= 44.2%
القطاع = 25.9%

هامش صافي الربح ‏Net Profit Margin
بالرجوع الى قائمة دخل الشركة Income Statement يمكن حساب االنسبة :

Last 12 Mo Net Income From Total Operations / Last 12 Mo Sales * 100= Net Profit Margin
مجموع الدخل من العمليات لاخر 12 شهر / المبيعات لاخر 12 شهر *100 = هامش صافي الربح
(4285+4960+4905+4060) / (49875+50782+76103+53249) *100= 7.91%

XOM = 7.91%
القطاع = 4.8%

معدل العائد على الأصول ‏Return On Assets

بالرجوع الى ميزانية الشركة Balance Sheet يمكن حساب الاصول Total Assets
بالرجوع الى قائمة دخل الشركة Income Statement يمكن حساب الدخل Total Net Income

Last 12 Mo Net Income From Total Operations / Total Assets for Last Quarter * 100 = Return On Assets
مجموع صافي الدخل لاخر 12 شهر / الاصول للربع الاخير * 100 = معدل العائد على الأصول
(4285+4960+4905+4060) / 147660 *100 =12.3%

XOM =12.3%
القطاع = 10.8%

معدل العائد على حقوق الملكية ‏Return On Equity

بالرجوع الى ميزانية الشركة Balance Sheet يمكن حساب حقوق الملكية Common Stock Equity
بالرجوع الى قائمة دخل الشركة Income Statement يمكن حساب الدخل Total Net Income
Last 12 Mo Net Income From Total Operations / Common Stock Equity for Last Quarter * 100 = Return On Equity
مجموع الدخل لاخر 12 شهر / حقوق الملكية لاخر ربع * 100 = معدل العائد على حقوق الملكية
(4285+4960+4905+4060) / 72974 *100 =25%

XOM = 25%
القطاع = 25.1%

================

تحياتي والي اللقاء قريبا

سلالالالالالالالالالالالام

[Red Hat]

جزاك الله خيرا
سلمت ايدك
لي عوده بقرأ لانه مالي خلق حلقي ملتهب وراسي مصدع
صوتي صاير صوت ضبع
تخيل يرعاك الله
لاتحرمنا من ابداعك

[Red Hat]

كتاب عن التحليل المالي
حملته عندي وحبيت بفيدكم فيه
راح شوف خيره من شره
4shared.com - document sharing - download طھط*ظ„ظٹظ„ ظ…ظ€ظ€ظ€ظ€ط§ظ„ظ‰.pdf
جزاكم الله خيرا

[عياد]

ما شاء الله موضوع رائع واضافة رائعة من المبدع أبو ياسر بارك الله فيه
.
انا جلست مع محللين أساسين واطلعت على تقارير لهم وهم يحللون القوائم المالية لاستخراج قيمة عادلة للسهم وبناء على هذه القيمة يحدد الشراء اذا كان سعر السوق تحتها والعكس

.
خالص تحياتي

[abooyaser]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

اهم شيء في الموضوع كله هو معرفة الفرق بين التحليل الأساسي ومن يفيد والتحليل الفني ومن يفيد

وعل هذا الأساس يتعامل المتداول وبوضع استراتيجه تحقق اهدافه من الإستثمار .... وعليه من الخطأ الخلط بينهما

والسلالالالالالالالالالالالالالالالالام

[MGSS]

أخي راجا وأخي أبوياسر... السلام عليكم

أخي راجا.. الزميل أبوياسر كفي وأوضح في الكلام جزاة الله آلف خير، بس أحب أذكرك بالترند Trind.

أهمية الترند ترجع لأنه يحسب لنقطتين نسب كمية الأسهم وأسعار هاتين النقتطين كالأتي:

كمية الأسهم الأجمالية لليوم A/كمية الأسهم الأجمالية لليوم B الجديد = نسبة P1

و

سعر الكمية A/سعر الكمية B = للـ P2

P1/P2 = الترند

قيمة هذا الترند > 1 اي 1.1 1.2 1.3 إلى الأخير هذا يعني أن أستثمار هذا السهم هو بيع للسهم

أما لوكان الترند < 1 ويجب أن يكون ايضاً > 0 فالعملية الصحيحة هي قرار الشراء للسهم

كل الطرق تؤدي إلى روما ولكننا نريد الربح... والله المستعان أخوي

[ahmed taha]

التحليل الفني والتحليل المالي هما ادوات المستثمر في سوق الاسهم او العملات
لكن التحليل الفني هو اقوي مصداقيه لجنون البشر الذي يحرك الاسعار
والتحليل المالي هو من يضك علي ارض صلبه واستثمارات حقيقيه
طبعا تعرف من برعو في التحليل الفني
وهناك من برع في التحليل المالي الذي علي اساسه يتخذ عليه قرارته
امثال وارن بافت ثاني اثري اثرياء العالم واعتقد الاول حسب تصنيف السنه هده
من اقوال وارن بافت انه يشتري حين تنخفض قيمه السهم السوقيه عن قيمته الاصليه وتعتبر فرصه هائله
لا يهمه الوقت الذي يرجع فيه السهم لقيمته الماليه
باعتبار ان السوق سيصحح من وضعه ويرتفع مجددا حتي ان غاب