توصية يومية وتحليلات (21/6/2007)

[أميرة البورصة]

بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم

توصيات وتحليلات لسوق تداول العملات

العناوينالرئيسية

اليوم، بيانات البطالة الامريكية بالانتظار

التحليل الاقتصادي

الدولار
انخفض الدولار الأمريكي امام العملات الرئيسية الأخرى في آواخر التجارة الأوروبية يوم أمس الأربعاء ، وبقى مستقرا أمام الين في التجارة الآسيوية الأربعاء حيث أخذت السوق بعض النفس من النوبة الأخيرة لبيع الينّ. وأيضا أمس، انخفض الدولار امام الجنيه الإسترليني، الذي إرتفع لمستوى 1.9929$ من 1.9869$ بعد صدور نتائج إجتماع مصرف إنجلترا المركزي الذي وضح بأنّ لجنة السياسة المالية صوتت على بقاء أسعار الفائدة بدون تغيير في 5.5 % في وقت سابق من هذا الشهر بنتيجة 5-4. وفي الأمس وفي تمام الساعة 15.00 بتوقيت غرينتش ، تكلم وزير المالية السيد هنري بولسن . ولقد كان الحديث الرئيسي في شهادته هو التفتيش عن طرق جديدة تضغط على الصين لزيادة المرونة في عملته. ولقد أخبر بولسن المشرّعون بأن الإقتصاد الأمريكي أيضا " قوي'' وقال بأنّ التضّخم الرئيسي كان "محتوى''. والأعمال التجارية " تبدأ الإستثمار ثانية '' وان الانفاق يعد صحي . هذا ولقد ارتفعت العملة الصينية بحوالي 8.6 % امام الدولار منذ أن إنهت الحكومة ثبات عملتها امام العملة الأمريكية في يوليو/تموز 2005. بالإضافة لذلك فقد ناقش أمس رئيس إحتياطي نيويورك الفيدرالي السيد تيموثي جيثنر موضوع مرونة سعر الصرف في الإقتصاديات الآسيوية كجزء من الطريق إلى الإستقرار الإقتصادي. و إدّعى جينثر بأنّ هناك مشاكل مختلفة حالية بالبلدان التي تحاول إبقاء نظام عملتها، وهذه اللامرونة تجعل الأمر صعبا لظهور إقتصاديات السوق وتخلق خطر عدم الثبات المالي المستقبلي.





اليورو
في الأمس، كان اليورو مستقرا امام الدولار بسبب قلة البيانات مما جعل الدولار زعيم حركة الإتجاه. ولقد أصبح اليورو العملة المثالية لأولئك الذين يفضّلون تاجرة المدى والأسوأ لأولئك الذين يفضلون المتاجرة ضمن الحركة . وللشهر الماضي، بقى الزوج يتاجر ضمن مدى 300 نقطة. البيانات الإقتصادية كانت متفاوتة ، لكن التعليقات من مسؤولي المصرف الأوروبي المركزي تقترح بأنّ المصرف المركزي ما زال على الطريق الصحيح لرفع أسعار الفائدة. المصرف الاوروبي المركزي المتمثل بالسيد تريشيه والسيد ويبيرالألماني يعتقدان بضرورة الإستمرار بإستعمال التجمعات النقدية لوضع السياسة ، بينما يبدو بأن ساركوزي والإيطاليون أقل أهمية بشأن التجمعات لوضع السياسة. أسعار الإنتاج الألمانية كانت أقوى من المتوقّع في شهر مايو/أيار، على أية حال الطلبات الصناعية الإيطالية وناتج البناء لمنطقة اليورو كانا أضعف. لكن المثير للأنتباه، والذي كان المفاجأة الكبرى في ردّ فعل العملة على البيانات هو الفرنك السويسري الذي حقق أرقام إيجابية في الأيام الماضية عندما ارتفعت أسعار الإنتاج السويسرية 0.9 % في مايو/أيار، مما جعل السرعة السنوية للنمو ترتفع من 2.6 % إلى 2.8 %. السوق كانت تبحث في الحقيقة عن تباطأ في النمو، لذا المفاجأة بالتأكيد أعادت ضغوط التضّخم إلى الطليعة. هذا يعزّز حاجة المصرف السويسري الوطني لرفع أسعار الفائدة ثانية هذه السنة والتي يجب أن تضع حدا للارتفاع الكبير في اليورو/الفرنك . حيث وصل اليورو/الفرنك إلى الحدّ الأعلى لمدة 9 سنوات أمس. وعموما يبدو أن اليورو يجمع بعض القوة الجديدة قبل التحرك الصاعد القادم .




الين
أثناء اليومان الأخيران تم تداول العملة اليابانية أمام الدولار الأمريكي في المدى من 123.45 إلى 123.66، والذي يعد تقريبا المستوى الأضعف في أكثر من أربع سنوات كما أن الين وصل لأدنى مستوى لمدة سنة أمام الجنيه الإسترليني. إنّ التوقّعات حول الين تشير إلى استمرار ضعفه ليصل 123.75 أمام الدولار و165.10 أمام اليورو. وفي نفس الفترة، انخفضت العملة اليابانية أمام 16 عملة من أكثر العملات النشيطة هذه سنة. الينّ سقط 5 % مقابل اليورو و3.7 % أمام الدولار. وكما يبدو، وبالاعتماد على توقّعات البنوك الرئيسية فأنّ العملة اليابانية ستواصل تبنّي هذا الإتجاه على المدى المتوسط. وفي الوقت الحاضر ، مصرف اليابان يبقي سعر الفائدة على 0.5 % مقارنة مع 5.25 % في الولايات المتّحدة، 6.25 % في أستراليا، 8 % في نيوزيلندا و5.5 % في المملكة المتّحدة حتى يقوم المصرف برفع سعر الفائدة لاحقا، ومن غير المتوقع ان يحدث هناك أي تصحيح مثير وإيجابي على المدى القريب للين. وفي الأمس انخفض الينّ في جميع الجهات بعدما وضّح تقرير مينتس من مصرف اليابان بان صنّاع السياسة كانوا قلقون حول إتجاه سعر المواد الإستهلاكية في المدى القريب. كما ان التقرير أشار إلى أنّ التضّخم سيكون متزايد في المدى البعيد، لكن كما يبدو، فقد يرفع مصرف اليابان النسبة في أغسطس/آب بعد مسح ثقة عمل Tankan الفصلي ,على أية حال، مؤشر أسعار المستهلك قد ينخفض في المدى القريب. واليوم، وفي تمام الساعة 00.50 بتوقيت غرينيتش، فائض ميزان اليابان التجاري صدر. ولقد ارتفع فائض اليابان التجاري للشهر السابع على التوالي في مايو/أيار . الفائض كسب 9.3 % من نفس الشهر السنة السابقة، ليصبح 389.5 بليون ينّ ( 3.15 بليون دولار؛ أو 2.35 بليون يورو) في مايو/أيار. الإستيرادات إرتفعت بحوالي 15.5 % في السنة ليسجّل 6.176 تريليون ينّ (49.98 بليون دولار؛ أو 37.22 بليون يورو) في مايو/أيار. الصادرات ارتفعت بحوالي 15.1 % إلى 6.565 تريليون ينّ ( 53.13 بليون دولار؛ أي 39.57 بليون يورو) . وفي هذه الأثناء، انخفض فائض اليابان مع الولايات المتحدة بحوالي 12.9 % سنويا في مايو/أيار إلى 543.7 بليون ينّ (4.4 بليون دولار؛ أو 3.28 بليون يورو).


التحليل الفني

اليورو/الدولار

توضح الشارتات اليومية بداية إتجاه هابط الذي قد يخرق حدود القناة الهابطة وبعد ذلك عكس الاتجاه للزوج سيأخذه للتداول بتماسك عند 1.3640 (على المدى البعيد). في هذه الأثناء وتدّ ساقط يلاحظ على شارت الاربع ساعات ، على أية حال هناك انعكاس قادم والذي يتوقّع أن يختبر فيه الزوج مستوى 1.3420 اليوم ، إذا تم اختراق ذلك المستوى الزوج سوف يندفع للمستوى الفايبونشي عند 1.3440.

الباوند/الدولار
على الشارتات اليومية، هذا الزوج قد ينتقل لإختبار مستوى 1.9950 في الأيام القادمة والذي يعد مستوى مقاومة هامّ , اختراق هذا المستوى قد يأخذ هذا الزوج لإختبار مستوى 1.9983 وقد يصل حتى 2.0050، في هذه الأثناء على شارت الأربع ساعات يلاحظ أن الدببة بدأوا طريقهم وهم قد يأخذون هذا الزوج إلى مستوى 1.9880 في حالة اختراق مستوى الدعم في 1.9916 . الإستراتيجية المفضّلة اليوم هي البيع (شورت) من مستوى 1.9895.

الدولار/الين
يدلّ الشارت اليومي على وجود انعكاس قادم ، حيث عندما يفقد الزخم قوته هناك شمعة Doji ملاحظة على مؤشر القوة النسبي (RSI) في 86 والتي يتوضح فيها ان الزوج وصل لمنطقة ذروة الشراء ، ومؤشر ستوكاستيك البطيئ تقاطع في 91. هذا الانعكاس القادم سيأخذ هذا الزوج لإختبار مستوى 123.00 في الأسابيع القادمة. اليوم هذا الزوج سيصل لمستوى 123.40 عندما يتقاطع الستوكاستيك البطيئ في 85 على شارت الأربع ساعات، مالم يحصل اختراق لمستوى المقاومة الواقعة في 123.63 الذي قد يتسبّب بقوة للدولار ، على أية حال فإن ذلك غير محتمل.

الدولار/الفرنك السويسري
هناك ملاحظة بوجود قناة هابطة على شارت الأربع ساعات ، ونحن في نقطة حرجة الآن، ومتى هذه القناة ستخترق . وفي حالة الاختراق ، نحن سنرى قوة لهذا الزوج إلى 1.2405-1.2418 وبعد ذلك قد يحدث انعكاس.
التوصية اليومية

الأمريكي/الكندي
يبدو بأنّ هذا الزوج واجه عملية انعكاس منذ أسبوعيين حيث انه أسسّ قناة صاعدة بشكل معتدل ، وستعمل هذه القناة على أبقاء قوة الدولار في الأسابيع القادمة. واليوم، بعد اختراق القناة الصاعدة نحن نتوقّع بان يبقي الدولار على قوته ويتوقع أن يكون مدى التجارة بين 1.0640 - 1.0700