*** كيفــيه اداره رأس الــمــال ***

[moh.gahmy]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

مقال اعجبنى عن كيفية ادارة راس المال واحببت ان اشارككم به .
ارجو بعد قراءة الموضوع ان يضع كل عضو طريقته فى كيفية ادارة راس المال السليمة من وجهة نظره الشخصية
لنستفيد من الخبرات الموجودة فى المنتدى


إدارة رأس المال هي النقطة الحرجة التي تظهر الفرق بين الرابحين والخاسرين ، لقد ثبت أنه إذا كان هناك (100) متاجر ابتدءوا متاجرتهم مستخدمين نظاماً ناجحا بنسبة (60%) ، فإنه فقط (5) متاجرين رابحين في نهاية العام ، وبصرف النظر عن (60%) نسبة نجاح نظام المتاجرة ؛ فإن (95%) من المتاجرين سوف يخسرون بسبب سوء إدارة رأس المال.

إن إدارة رأس المال هي أبلغ جزء في أي نظام متاجرة، ومعظم المتاجرين لا يدركون مدى أهميته.

إنه من المهم أن ندرك مفهوم إدارة رأس المال ، ونفهم الفرق بينه وبين قرارات المتاجرة ، إدارة رأس المال تحدد المبلغ الذي سوف تستخدمه في العملية الواحدة ، ومدى المخاطرة التي ستقبل بها في هذه العملية.

هناك أنظمة مختلفة في إدارة رأس المال ، وكلها تهدف إلى حفظ رأس المال وعدم تعريضه لمخاطر عالية.

بادئ ذي بدء عليك بفهم قاعدة (لب الرصيد) أو (الهامش المتاح) وهي :

لب الرصيد = الرصيد الافتتاحي – المبلغ المستخدم في العمليات المفتوحة.

إذا كان الرصيد مثلا (10.000$) ، ودخلت بعملية متاجرة بـ(1000$) ، فإن (لب الرصيد) أو (الهامش المتاح) هو (9000$) ، إذا دخلت بعملية أخرى بمبلغ (1000$) أخرى ، فإن (لب الرصيد) أو (الهامش المتاح) هو (8000$).

من المهم أن نفهم معنى (لب الرصيد) أو (الهامش المتاح) بما أن إدارة رأس المال تعتمد عليها تماماً ، وسوف تقوم هنا بشرح واحدة من أنظمة إدارة رأس المال والتي أثبتت عائداً سنوياً عالياً مع مخاطرة محدودة ، وسنستخدم المثال على حساب عادي ، بمبلغ (100.000$) وبرافعة مالية (1:100) ، وبالإمكان قياس المثال على أي حساب آخر أصغر أو أكبر.


نظام إدارة رأس المال

إن مخاطرتك لكل عملية متاجرة يجب أن لا يتجاوز (3%) خسارة من رأس المال في العملية الواحدة ، ويكون من الأفضل لو عدلت النسبة إلى (1%) أو (2%) ، ونحن نفضل أن تكون نسبة المخاطرة (1%) ، ولكن إذا كنت واثقاً من نظامك في المتاجرة ؛ فبإمكانك رفع النسبة إلى (3%).

وسنأخذ النسبة المتوسطة (2%) للشرح عليها

2% من رأس المال في المثال = (100.000$) * (0.02) = (2000$).

إذن يجب عليك أن تعدل وقف الخسارة بحيث لا تخسر أكثر من ذلك في العملية الواحدة.

إذا كنت من متاجري الأمد القصير ووضعت وقف الخسارة مثلاً (40) نقطة ، فتحسب كالتالي :

2000$ ÷ 40 نقطة = 50$ لكل نقطة ، وهذا يعني الدخول بخمسة عقود (5 Lots) ، فإذا تفعل وقف الخسارة – لا سمح الله – فهذا يعني أن خسارتك هي (2000$) فقط ، وهو ما يعادل (2%) من رأس المال.

أما إذا كنت من متاجري الأمد المتوسط أو الطويل ، ووضعت وقف الخسارة (200) نقطة ، فتحسب كالمثال السابق :

2000$ ÷ 200 نقطة = 10$ لكل نقطة ، وهذا يعني الدخول بعقد واحد فقط ، فإذا تفعل وقف الخسارة – لا سمح الله – فهذا يعني أن خسارتك هي (2000$) فقط ، وهو ما يعادل (2%) من رأس المال.

هذا مجرد مثال ، ويختلف حسب رأس المال ، ونوع الحساب (عادي – مصغر) ، ومقدار الرافعة ، ولكن من أهم الأشياء هو التركيز على قاعدة نسبة المخاطرة ، لا تخاطر أبداً بنسبة أكبر في عملية واحدة ، ستكون مصيبة كبيرة لو أن المتاجر خسر ثلاث أو أربع عمليات متوالية ، عندئذٍ سيساوره شعور جازم بأن العملية القادمة ستكون ناجحة وأن عليه تكثير عدد العقود لتعويض الخسارة السابقة ، وبهذا يمكنك أن تنسف رأس المال في وقت قصير.

إن المتاجر المنضبط لا يسمح أبداً لعواطفه أو طمعه بالتحكم في متاجرته.

التنويع

المتاجرة في زوج عملات واحد يعطي إشارات دخول قليلة ومتباعدة ، إنه من الأفضل تنويع المتاجرة لعدد من أزواج العملات.

إذا كان لديك حساب (100.000$) كما في المثال السابق ، ولديك عملية مفتوحة على زوج معين (5 عقود كما في المثال السابق) ، فإن الهامش المتاح سيكون (95.000$) ، فإذا أردت أن تدخل عملية أخرى فتحسب نسبة المخاطرة على أساس الهامش المتاح ، وعليه فلا تخاطر (حسب المثال) بأكثر من (1900$) في العملية الجديدة ، وهكذا للعملية الثالثة أقل فأقل.

أنه من المهم أن يكون التنويع في العمليات بين أزواج عملات أقل ارتباطاً في الحركة.

على سبيل المثال : إذا كان لديك (لونغ-شراء) في زوج (يورو/دولار) فلا يجب أن تدخل على (باوند/دولار) بسبب أن بينهما ارتباط وثيق في الحركة ، وعليه فكأنك دخلت بنسبة مخاطرة مضاعفة.

فإذا أردت الدخول على زوجي اليورو دولار والباوند دولار في وقت واحد ، فعليك بتقسيم نسبة المخاطرة على العمليتين كأنهما عملية واحدة ، وتقسيم النسبة (2%) عليهما ؛ فتكون (1%) لكل عملية منهما.

بين إستراتيجية المقامرة والإستراتيجية العملية

من المهم جداً فهم الفرق بين هاتين الإستراتيجيتين.


الإستراتيجية الأولى (المقامرة) ، مبنية على أساس مضاعفة المخاطرة بعد الخسائر ، وهي مبنية على قاعدة وهمية تقول : بعد ثلاث أو أربع خسائر فإن الفرصة أكبر في العملية القادمة أن تكون رابحة ، لذا عليك بمضاعفة المخاطرة لتعويض الخسائر الماضية.

إن الحقيقة تقول : بغض النظر عن نتيجة العملية السابقة ؛ فإن الفرصة في كل عملية هي (50:50).

إذا كانت لديك خمس عمليات خاسرة متتالية ، فإن فرصة نجاح العملية السادسة هي كما هي (50:50).

هذا الاعتقاد الخاطئ يتكون لدى كثير من المبتدئين في المتاجرة ، على سبيل المثال :

إذا بدأ المتاجر بمبلغ (10.000$) مثلاً ، وخسر أربع خسائر متتالية (4000$) ، وبقي من رصيده (6000$) ، سيعتقد هذا المتاجر المبتدئ ، أن فرصته في النجاح في العملية الخامسة أكبر فبالتالي ، سيزيد من نسبة المخاطرة أربع مرات لتغطية الخسائر السابقة ، والمشكلة أنه إذا خسر بقية الـ(4000$) وبقي من حسابه (2000$) فإنه من الصعوبة بمكان - إن لم يكن مستحيلاً - الرجوع إلى الرصيد الافتتاحي (10.000$).

إن المتاجر المنضبط ، يجب أن لا يستخدم هذا النوع من حساب المقامرة إلا إذا أراد أن يفقد رصيده في وقت قصير.

الإستراتيجية (العملية) ، تقول :

ارفع مخاطرتك كلما ربحت (خاطر بالأرباح) ، وقلل مخاطرتك كلما خسرت (حافظ على رأس المال)

وهي تعني أن المتاجر يجب عليه تعديل عدد العقود لمتاجرته بناءاً على أرباحه الأخيرة أو خساراته الأخيرة.

وعلى سبيل المثال :

المتاجر (أ) بدأ برصيد (100.000$) ، ويدخل بخمسة عقود ، وبعد عدة أشهر وصل رصيده إلى (150.000$) ، فيزيد من عدد العقود إلى سبعة أو ثمانية عقود.

المتاجر (ب) مثله بدأ برصيد (100.000$) ويدخل بخمسة عقود ، ووصل رصيده بعد عدة أشهر إلى (80.000$) ، فيقلل من عدد عقوده إلى أربعة عقود.

إستراتيجية عالية العائد
هذه الإستراتيجية هي لأولئك المتاجرين الذين يتطلعون إلى عائد كبير ، مع الحفاظ على الرصيد الافتتاحي.
بناءاً على قواعد إدارتك لرأس المال ، يجب أن لا تزيد المخاطرة عن نسبة (2%) ، فإذا بدأت برأس مال (10.000$) مثلاً ، وتتاجر بنسبة مخاطرة (1%) ، فبعد سنة سيكون رصيدك (15.000$).
الآن يصبح معك رصيدك الافتتاحي كاملاً مضافاً إليه (50%) أرباح ، الآن سيكون بإمكانك زيادة أرباحك بنفس المخاطرة أكثر من الربح الذي كان يقتصر على مخاطرتك بالرصيد الافتتاحي.
يعني أن تخاطر بنفس النسبة (1-2%) ولكن من كامل الرصيد الجديد.
بهذه الطريقة سوف تحصل على احتمالية لعائد أكبر وفي نفس الوقت أنت ما تزال في نسبة المخاطرة المتدنية على رصيدك الافتتاحي.

اتمنى ان يكون المقال نال اعجاب حضراتكم
بالتوفيق للجميع

[Mo3Ty]

ممتاز يا محمد ادارة راس المال احد اسباب النجاح في هذا السوق
شخصيا ااعمل بستوب لكل اوردراتي وبيكوون اقصى ستوب عندي 7% من راس المال الاساسي.. وليس من راس المال والمكاسب

[moh.gahmy]

ممتاز يا محمد ادارة راس المال احد اسباب النجاح في هذا السوق
شخصيا ااعمل بستوب لكل اوردراتي وبيكوون اقصى ستوب عندي 7% من راس المال الاساسي.. وليس من راس المال والمكاسب

اهلا وسهلا بيك يا معطى منور الموضوع
واستوب 7% من راس المال اعتقد حيبقى كبير لوبتفتح اكثر من صفقة فى نفس الوقت
وده اللى بيحذر منه فى الموضوع لانه لقدر الله لو ضرب الاستوب وانت فاتح 3 صفقات مثلا يبقى ربع الحساب طار لان اغلب الازواج بتعمل الرالى مع بعض
لكن لو بتقسم ال 7% على كذا عملية حيبقى جيد جدا
بالتوفيق اخى العزيز

[Mr. Bader]

شكر لك اخي على المقال المفيد
وانا ارى ان الإلتزام بمبدأ إدارة المال : ان لا نتدخل في أي عملية إن لم تنطبق عليها نسبة الربح للخسارة بنسبة 1:2

أي أنه مقابل كل 30 نقطة خسارة محتملة ينبغي إستهداف 60 نقطة ربح محتملة.

يعني إن كانت العملية فيها 25 نقطة وقف خسارة و 30 نقطة ربح فلا داعي للدخول فيها أصلا.

و الآن نأتي للمثال العملي:

لنفرض أن المتاجر بدأ برأس مال قدره 5000 دولار و قام بمعدل عملية واحدة كل يومين بمعدل 35 نقطة وقف

خسارة و 70 نقطة ربح متوقع. على مدى 3 أشهر. و كانت عملياته الرابحة أقل من العمليات الخاسرة :

5 أيام عمل أسبوعيا = 20 يوم شهريا. أي أنه قام بعشرة عمليات في الشهر فقط. و 30 عملية في 3 أشهر.

خسر في 18 عملية منها و ربح في 12 عملية . أي نسبة العمليات الخاسرة 67% و الرابحة 33%.

عدد نقاط العمليات الخاسرة = 18 * 35 = 630 نقطة

عدد نقاط العمليات الرابحة = 12 * 70 = 840 نقطة

إجمالي الربح في ثلاثة أشهر = 840 – 630 = 210 نقاط * 10 = 2100 دولار = 42 % ربح من رأس المال في ثلاثة أشهر.



و هكذا يفعل الذين يكسبون في هذا السوق.

أما إن كان أكثر توفيقا و خسر في 50% من العمليات :

الخسارة = 15 * 35 = 525 نقطة

الربح = 15 * 70 = 1050 نقطة

إجمالي الربح = 1050 – 525 = 525 نقطة * 10 = 5250 دولار أي 100% من رأس المال تقريبا في 3 أشهر.

و الخلاصة كالتالي:

ليس الهدف هو نجاح اغلب العمليات.

و ليس الهدف هو البحث عن أفضل نقطة دخول فقط.

بل الهدف هو :

النفسية الهادئة و المتقبلة للخسائر

و المثابرة لتحقيق النجاح

ثم إدارة سليمة و منضبطة

و وقائية للمال.

تقبل تحياتي

[moh.gahmy]

ليس الهدف هو نجاح اغلب العمليات.

و ليس الهدف هو البحث عن أفضل نقطة دخول فقط.

بل الهدف هو :

النفسية الهادئة و المتقبلة للخسائر

و المثابرة لتحقيق النجاح

ثم إدارة سليمة و منضبطة

و وقائية للمال.

تقبل تحياتي

شكرا لك اخ cera على هذه الاضافة المتميزة للموضوع
لو يعلم كل من فى السوق اهمية ادارة راس المال لانعدمت الخسائر
كل المشكلة فى عدم الالتزام بالخطة الموضوعة واهمال ادارة راس المال
بالتوفيق لك اخى العزيز
تقبل تحياتى

[ahmedphen0m]

انا بخاطر في كل صفقة ب 1-3% من الحساب + ريسك ريوارد 2:1 و يا سلام لو كان 3:1 او اكتر....

شكرا ليك يا محمد علي الموضوع

[moh.gahmy]

انا بخاطر في كل صفقة ب 1-3% من الحساب + ريسك ريوارد 2:1 و يا سلام لو كان 3:1 او اكتر....

شكرا ليك يا محمد علي الموضوع

ادارة ممتازة للرأس المال يا احمد
بالتوفيق ان شاء الله

[ahmedphen0m]

لا شكر علي واجب يا محمد
بس قلي انتا بقي بتدخل بكام في كل صفقة؟
و ياريت لو تعمل موضوع عن الربط بين الازواج لاني فهمت من كلامك قبل كدا انك بتعتمد علي العلاقة بينهم بدرجة او باخري في تداولك

[moh.gahmy]

لا شكر علي واجب يا محمد
بس قلي انتا بقي بتدخل بكام في كل صفقة؟
و ياريت لو تعمل موضوع عن الربط بين الازواج لاني فهمت من كلامك قبل كدا انك بتعتمد علي العلاقة بينهم بدرجة او باخري في تداولك

انا باشتغل ب 2 ادارة راس المال على حسابين مختلفين
الاولى متحفظ جدا وباشتغل بنسبة قليلة جدا تكاد تكون منعدمة المخاطرة وبانتظر ربح شهرى 10% فقط
والثانية مرتفعة المخاطرة لكنها مخاطرة محسوبة لكل 1000 دولار بادخل ب 2 لوت مينى
بحاول اشبع رغبتى المضارب المتحفظ والشرس لكن طبعا المخاطرة العالية بحساب صغير بالنسبة للحساب الاخر .

موضوع ربط الازواج ببعض حاولت اجد المؤشر اللى شرحته قبل كده لكن موجدتوش خالص
لو وصلتله ساشرح الطريقة بالتفصيل ان شاء الله
تقبل تحياتى

[مرحباا]

موضوع مفيد
انا في بدايتي مع الفوركس دخلت بصفقات بحجم 50% من رأس المال
ومن خلال 9صفقات ناجحة ممتالية وصل رصيدي الى رقم جيد وصفقة واحدة خاسرة طيرت الربح كلة
ولان الحمدد لله اعمل بنسبة 5% من رأس المال مع ايقاف خسارة 10% من رأس المال
اعتقد انها ادارة خاطئة لكن المبلغ صغير لذلك تكبر المخاطرة

[R!nGo]

موضوع جميل جداً ،،
أنا صراحه بدخل بـ 2% - 4% من الرصيد في الصفقه ،، وكل ما زاد الريسك ريوارد رفعت النسبه ،،

وهالبرنامج المرفق بيساعدني كثير في هالحساب (:

ألف شكر أخي الكريم

[moh.gahmy]

موضوع مفيد
انا في بدايتي مع الفوركس دخلت بصفقات بحجم 50% من رأس المال
ومن خلال 9صفقات ناجحة ممتالية وصل رصيدي الى رقم جيد وصفقة واحدة خاسرة طيرت الربح كلة
ولان الحمدد لله اعمل بنسبة 5% من رأس المال مع ايقاف خسارة 10% من رأس المال
اعتقد انها ادارة خاطئة لكن المبلغ صغير لذلك تكبر المخاطرة

فعلا مشكلة اى مبتدأ فى الفوركس هى ادارة راس المال
بيدخل السوق فى بدايته وبيفكره انه سوق سهل الربح منه
وبيدخل بنسبة عالية من راس المال املا فى تحقيق الربح السريع
ويعدها ينصدم بالواقع بان الموضوع مش سهل ولابد من الدراسة المتأنية للسوق
بالتوفيق لك اخى العزيز واتمنى ان تحافظ على ادارة راس المال السليمة
تقبل خالص تحياتى

[moh.gahmy]

موضوع جميل جداً ،،
أنا صراحه بدخل بـ 2% - 4% من الرصيد في الصفقه ،، وكل ما زاد الريسك ريوارد رفعت النسبه ،،

وهالبرنامج المرفق بيساعدني كثير في هالحساب (:

ألف شكر أخي الكريم

نسبة ممتازة للدخول فى الصفقات وادارة رأس مال صارمة
وشكرا لك على البرنامج الرائع
بالتوفيق اخى العزيز

[ahmedphen0m]

انا باشتغل ب 2 ادارة راس المال على حسابين مختلفين
الاولى متحفظ جدا وباشتغل بنسبة قليلة جدا تكاد تكون منعدمة المخاطرة وبانتظر ربح شهرى 10% فقط
والثانية مرتفعة المخاطرة لكنها مخاطرة محسوبة لكل 1000 دولار بادخل ب 2 لوت مينى
بحاول اشبع رغبتى المضارب المتحفظ والشرس لكن طبعا المخاطرة العالية بحساب صغير بالنسبة للحساب الاخر .

موضوع ربط الازواج ببعض حاولت اجد المؤشر اللى شرحته قبل كده لكن موجدتوش خالص
لو وصلتله ساشرح الطريقة بالتفصيل ان شاء الله
تقبل تحياتى

شكرا ليك يا محمد
موفق دايما ان شاء الله