مبادئ وممارسات يستخدمھا أبرع مستثمر في العالم

[EGYPT-EVEREX-FOREX]

إنّ حكایة وارن بافیت ھي حكایة رجل حقّق رأسمالا یعادل ١٠٠ ملیار دولار، من دون أن یستفید من أيّ إث، أو أن یتولّى تجارة عائلیة كنقطة انطلاق، ومن دون معلومات داخلیة أو روابط ممیّزة، أو راتب كبیر . یعتبر مجموع في كلّ من كوبا، وكوری االش مالیة، (GDP) الثروة التي أنشأھا بافیت أھمّ من مجموع إجمالي الناتج الداخلي متداول ة ف ي بورص ة ن یوی ورك ،Berkshire Hathaway والیمن معً ا! إنّ مجموع ة بافی ت ، بركش ایر ھ ذاواي یعتبر سھماھا من فئتتي (أ) و (ب) أغلى سھمین كلفةً على الإطلاق في الأسواق العالمیة. تحتلّ مجموعة . NYSE ''بركشایر'' الیوم المرتبة ٢٥ لجھة التوظیفات، ویفوق عدد الموظّفین فیھ ٥٦١٠٠٠ شخصًا. لقد حقّق بافیت كلّ ذلك من دون إجراء صفقات عدائیة، أو تسریحات ضخم ة، أو استثمارات في أسواق الاقتصاد الجدید . على سبیل المثال، لو استثمرتَ ١٠٫٠٠٠ دولار مع وارن بافیت في العام ١٩٥٦ ، حینما بدأ شراكتھ الاستثماریة، لكانت بلغت ثروتك الیوم حوالي ٣٠٠ ملیون دولار. فالخبر السعید ال ذي یأتینا من ھذا المستثمر العظیم ھو أنّھ لا سرّ لبناء الثروة. والوعد الذي یقطعھ علینا ھو أنّ كلّ مستثمر قادر - عبراستخدام المبادئ والطرق نفسھا - على تحقیق ثروة، والمحافظة علیھا، وتمریرھا الى الأجیال المستقبلیة

[EGYPT-EVEREX-FOREX]

مبدأ رقم ( ١) إدرس الأفضل لتصبح الأفضل
لم یخترع وارن بافیت أیّة طرق أو ممارس اتجدیدة في حقل الاستثمار . وقد تعلّم مبادئ الاستثمار م ن مرشدیه وجاء نجاح ھ Ben Graham. ومستخدمیھ السابقین: والده،وسیط في البورصة، وأستاذه الجامعي، بن غراھام الباھر نتیجة لمثابرتھ وثباتھ في تطبیق المبادئ القدیمة التي ترتكز على القیمة وھي، ولو أنّ ذلك قد یب دو غریبً ا تعتمد على المنطق السلیم والبداھة، وھي سھلة التعلّم والتطبیق. یدرس بافیت الأفضل في كلّ القطاعات، لأنّھ یعتبر أنّ الصفات التي تمیّز الأفضل ھي كونیة ویمكن أن تتضاعف.
مبدأ رقم ( ٢) حقّق ثروتك
عبر تملّك شركة یمكن تحقیق الثروة عبر طرق أربع وھي : الإرث، أو الزواج، أو الیانصیب، أو امتلاك عمل تجاري . ویجب
المحافظة على كلّ ثروة، مھما كانت طریقة اكتسابھا، عبر امتلاك شركات تجاریة بشكل مستمرّ وكذلك عبر تقلیص المصاریف بالنسبة للمداخیل المحقّقة. في الواقع، تنجم ثروة بافیت من تملّك شركات متنوّعة - أوّلا عبر البورصة، ومن ثمّ عبر شراء شركات وتملّكھا بالكامل . إنّ خبرتھ واطلاعھ وموھبتھ ومھاراتھ تكمن في تقدیر الشركة بشكل مناسب، وتحدید قیم الإدارة، وفي شرائھا بسعر منخفض مع حسم على قیمتھا الحقیقی ة، مع الحرص على تحفی
المدراء الموھوبین والإبقاء علیھم . بعد ذلك، یعید تشغیل الرأسمال الفائض لیضاعف ھذه الخطوة مرّة تلو الأخرى - محقّقًا حلقة رأسمالیة وھمیة بأرقى أشكالھا.
مبدأ رقم ( ٣) حدّد شخصیتك الاستثماریة
علیك أن تبدأّ عملیة الاستثمار بتحلیل ذاتي لكي تطابق مزایاك وصفاتك الشخصیة مع أس لوب الاس تثمار المناس ب .
تساعدك بعض المتغیّرات على تحدید مواصفات المستثمر الذي ینطبق علیك ومنھا: ھل أنت مجازف ومخاطر؟ ھل
أنت متحفّظ؟ ھل تحتاج الى زیادة المدخول أو رأس المال؟ ھل أنت مستثمر ناشط أم سلبي؟ إنّ الاجابة عن ھ ذه الأسئلة تبیّن أھدافك الاستثماریة ودرجة المخاطرة لدیك.
في ما یلي لائحة بالفئات المتعدّدة للمستثمرین:
• العصریون: یریدون معرفة أحدث التیارات.
• الجدولیون: یراجعون الجداول لتحدید التحرّك الممكن لسعر السھم.
• النادبون: یتّخذ شخص آخر القرارات الیومیة نیابة عنھم فیما یتعلّق بنشاطات محفظة سنداتهم.
• المصدّقون: یتفحّصون فیوافقون على أي قرار اتّخذ أو یرفضونھ.
• التقنیون: یھتمّون بالنواحي الكمّیّة والقیاسیة للاستثمار، من دون النظر الى ناحیة النوعیة، كنزاھة الإدارة مثلا.
• المعارضون: یتعمّدون اختیار المقاربة المضادّة مھما كانت شروط السوق وأوضاعھ.
• أتباع المعلّم الروحي: یعتقدون أنّ شخصًا یفوقھم ذكاء سیھدیھم الى الفردوس المالي.
• المتنزّھون: یعتقدون أنّ كلّ ما یُعرف عن السھم بادٍ أصلا من خلال سعره.
• المنجرفون: ھم الذین یلحقون الجموع. فیشترون عندما یشتري الجمیع ویبیعون عندما یبیع الجمیع.
• المقیّمون: ھم المجموعة التي ینتمي وارن بافیت الیھا. یحفرون في عمق الشركات، ویقومون بأبحاثھم الخاصّة، ویستمعون الى الآخرین لكنّھم یفكّرون ویتّخذون قراراتھم بأنفسھم.
مبدأ رقم ( ٤) التزم بالاستثمار القِیْمي
یعني الاستثمار القیمي المراجعة والاحتساب الدقیقین لقیمة الشركة الدفتریة وقیمتھا الذاتیة بالاضافة ال ى علاقتھابالقیمة السوقیة. كیف یمكنك التمییز بینھما؟
القیمة الدفتریة ھي ببساطة عملیة طرح الموجودات من المطلوبات . والقیمة الذاتیة ھي الاحتساب الفني للمكاسب التي ستجنیھا الشركة طیلة دوامھا.
أمّا القیمة السوقیة ھي سعر السھم المذكور في الجرائد. فلنأخذ مثالا على ذلك: كم تدفع لشراء آلة تُربح ١دولار سنویًا لمدّة ١٠ سنوات؟
لن تدفع ١٠ دولار لأنّك ستستردّ فقط مالك على مدار ١٠ سنوات.
ولن تدفع ٩ دولار الیوم لتربح ١دولار في السنة على مدار ١٠ سنوات، ممّا یشكّل نسبة عائدات تعادل ١٪ سنویًا.
إنّ العائدات التي ترید تحقیقھا من الاستثمار ھي التي تحدّد لك المبلغ الذي ستدفعھا . إذا كنت تبحث عن عائدات س ویة بقیم ة ١١ ٪، وھو المعدّل الطوی لالأج ل المعتمد طیلة العقود الأخیرة لعائدات الأسھم العادیة، فعلیك أن 3 دولار. ، تعرض لھذه الآلة ما یعادل سنتًا یومیا في السنة، أو ٢٥
مبدأ رقم ( ٥) قلّص مخاطرتك
یظنّ كثیرون بأنّ المخاطرة أو المجازفة ھي مدى تأرجح قیمة الاستثمار. نتیجة لذلك، یوظّفون أموالھم في مشاریع قلیلة المجازفة تبدو لھم متدنّیة الخطورة بینما أنّ ھذه المشاریع تش كّل خطرًاأكب ر . وآخرون یظنّون أنّ المجازفة ھي في القیام بتوظیف ات قلیل ة، فیب دأون ب التنویع . وعوضًا من أن یوظّف وا لكثر في القلیل، یشترون القلیل من الكثیر. عندما یشتري المستثمرون اثنین من كلّ شيء، یشعرون بمجازفة أقلّ ممّا إذا اشتروا الكثیر من شيء واحد.
یشترون من كلّ صنف اثنین فتصبح محفظة مستنداتھم ،« مستثمري سفینة نوح »'''' : یطلق بافیت على ھؤلاء لقب أشبھ بحدیقة الحیوانات.
إنّ المخاطرة، كما یعرّفھا بافیت ، ھي جھل المرء والمستثمر لما یفعل ھ . إذا عرف ت كی ف تق یّم الش ركات وتش تریھا بأسعار مغریة، فعندئذ، سترید الشراء أكثر ممّا تفھمه.
مبدأ رقم ( ٦) طوّر فلسفة استثماریة
إنّ الفلسفة الاستثماریة ھي ركیزة كلّ استثمار ناجح. ویمكن تلخیص فلسفة بافیت على الشكل التالي:
• القاعدة الأولى: لا تخسر رأس المال
• القاعدة الثانیة: لا تنسَ القاعدة الأولى
• اعرف ما تملكھ
• قم بالأبحاث قبل أن تشتري
• ركّز استثماراتك على أفضل الشركات والتي تتحلّى بإدارة صلبة
• اتّخذ قراراً واحدًا بشراء سھم ولتكن ملكیّتك طویلة الأجل
• لا تعطِ موافقتك أبداً من دون النظر ملیاً بالأمور، مھما كان الرأي السائد في المجتمع المالي.
مبدأ رقم ( 7) تجنَّب ٩ أخطاء شائعة
• شراء أسھم لا تفھمھا
• الإفراط في التنویع
• جھل الفرق بین القیمة والسعر
• الاستثمار من خلال الأسھم بدلاً من النقد
• التركیز الزائد على السوق
• الجمود: أي الاستمرار في القیام بما كنت تفعلھ دوماً
• عدم تقییم الإدارة
• البیع المبكر
• عدم الشراء عند ملاحظة القیمة
النقاط الأساسیة
إنّ وارن بافیت ھو مستثمر وفرد ممیّز على حدّ سواء. وقد أصبح ملیاردیرًا من خلال الاستثمار في البورصة شأنه شأن القلائل في التاریخ . ویعتبر نجاح ھالباھر ملفتًا لاسيّما وأنّھ لا یملك أیّة براءة اختراع ولم یأتِ جدیدًا في التقنیة ولا في مفھوم تجاري ولم ینطلق عبر شركتھ الخاصّة . فالوسائل التي اس تخدمھا مت وفّرة للجمی ع ف ي الع الم .« الاستثمار القیمي » الرأسمالي وھي: نظام صلب والتزام بمبادئ یسلّط ھذا الكتاب الضوء على المبادئ والطرق العملیة التي جعلت وارن بافیت واحدًا من أھمّ المستثمرین في أیّامنا ھذه. من خلال الملاحظات الدقیقة والبحث المعمّق، يدقّق الكاتب في فلسفة بافیت ویظھر كیف أنّه یمكن للقارئ تطبیقھا في مشاریعھ الاستثماریة . إنّ اس تخدام المب ادئ التالیة لبناء الثروة یمكن أنیس اعد القارئ على تحقیق
نتائج بارزة:
- إنّ المرء غنيّ وفقًا لما یملك، وثري وفقًا لما ھو علیھ . لا یكمن ثراء وارن بافیت الحقیقي في كمّیّة ما یملك وما یساوي بل في شخصیّتھ القیّمة، واختیار مرشدیه، ومبادئه الاستثماریة، واستراتیجیاته الإداری ة، ونظامه الممیّز، وعبقریته.
- دراسة الأفضل سبیل الى التمیّز . یدرس بافیت الأفضل في كلّ القطاعات وفي كلّ البلدان. وھو یملك الیوم شركة تابعة تؤمّن لھ تلقائیًا الأفضل على الإطلاق في عالم الترفیه والریاضة، والتعھّدات الناجحة، والثراء، والسلطة، وقیادة الشركات.
ww.sa11.com 10 قواعد الاستثمار بوابة المساھم إنّ الاستثمار القیمي ھو ف نّ وعل م یقض ي .« الاستثمار القیمي » - المستثمرون الناجحون ھم الذین یع ملون بمبادئ بشراء موجودات قیمتھا الحقیقیة دولارًا واحدًا بخمسین سنتًا. یتطلّب ھذا مراجعة واحتسابًا دقیقین للقیمة الدفتریة
للشركة و قیمتھا الذاتیة وعلاقتھما بالقیمة السوقیة. حقّق بافیت البلایین م ن خ لال اس تثماره ف ي الش ركات .« وول ستریت » ولیس في « ماین ستر یت » - الاستثمار في الجذّابة مع أحدث الاختراعات التكنولوجیة « وول ستریت » ولیس في منشآت ،« ماین ستریت » التقلیدیة العادیة في
وأھمّھا.
- یمكن إنشاء ثروة والمحافظة علیھا من خلال تملّك شركات . ھذا المفھوم ھو جوھر الرأسمالیة. لقد أضحى بافیتأوّل رأسمالي في العالم عبر استعمال إیرادات من مؤسّسات مختلفة بھدف امتلاك شركات إضافیة، وذلك، من أجل تحقیق إیرادات أكبر وإعادة عملیة التوسّع ھذه من جدید؛ على غرار كرة ثلج وھمیة على قمّة جبل اقتصادي مع الوقت الكافي لإحداث انھیار ثلجي عظیم ودائم التوسّع

[المركز المصري]

موضوع اكثر من رائع بارك الله فيك
متابعين معاك

[EGYPT-EVEREX-FOREX]

موضوع اكثر من رائع بارك الله فيك
متابعين معاك

شكرا على المرور الأكثر من رائع

[ابو لاما]

موضوع جميل لكن التنبيه الئ ان وارن بافيت حقق هذه الثروة خلال فترة طويلة تصل الئ عدة عقود من الزمن و قدا استفاد ايضاء من انهيار الاسهم الامريكية في منتصف القرن حيث باع اسهمه كلها قبل هذه الكارثة والسبب كما قال ان منظف احذية ساله في خارج وول ستريت عن مصير الاسهم وانه قد استثمر فيها اي بائع الاحذية ففكر انه قد حان الاوان لبيع اسهمه ثم عاد واشترئ باسعار بخيسة لترتفع ثروته بعد ذلك اي انها ضربة حظ وسرعة بديهة
ان المستثمر الذي يلهمني بالفعل هو دان زينجر وجون لويس حيث انهم بدوء من الصفر ليصلوا لملايين لا ابحث عن مليارات و لكني بالتاكيد ابحث عن طريقة لمضاعقة الؤؤفي التي املكها الئ ملايين وقبل ان اشيب و افقد حتئ الرغبة في الاستمتاع في الحياة مثل وران بايفوت
ترقبوني قريبا انشاء الله دان زينجر الشرق الاوسط
ودي وتقديري